为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和

       为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和

       为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和

       为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和

       为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和

       为什么今天大跌？123家跌停！       机构与游资，选择了：算力板块！作为抱团避险？       核心原因本质：成长+业绩+事件带动了！   

板块梳理 ①商业航天-央视新闻，“十五五”时期，将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展（航天发展、北摩高科、铖昌科技、信维通信、再升科技、天通股份、长江通信等） ②泛AI-腾讯元宝2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包，大厂开启春节AI应用“流量大战”（浙

国产AI价值重估，重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力，阿里“云＋AI＋应用”生态加速落地 2025年底，蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线，6天斩获200万用户，展露爆款潜质。紧接着，蚂蚁阿福开始了地推模式，从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴，正式切入健康陪伴大赛道

周尔双，钱尧天投资要点： 1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在

 盘中段子汇总 12月26日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，并自发布之日起实施 中国蓝箭航天准备挑战埃隆·马斯克和SpaceX（航天环宇、中国卫星、九丰能源、鲁信创投、中超控股、神剑股份、航天发展、航天机电、海格通信、金风科技、雷

      昇腾产业链可清晰地划分为上游核心元器件、中游基础设施与硬件集成、以及下游应用与生态三大环节。​​上游：核心元器件的国产化浪潮 上游是技术壁垒最高、价值最集中的环节，涵盖AI芯片、光/电芯片、PCB/CCL及其他关键材料。​​AI芯片及配套芯片​​，

盘中段子汇总 机构：随着海外缺电问题日益显著，有望加速液冷方案在AI服务器，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段，将加速液冷行业需求（同飞股份、奕东电子、英维克、川润股份、中光防雷、集泰股份、快克智能） 发改委：到2030年光热发电总装机规模力争达到

(申万宏源)新兴支柱产业+未来产业催生万亿级别市场。《建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，这将催生出数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为

本文为每日下午3时开始至次日早晨6时市场新闻梳理，为提高文章质量以及内容的全面度，文章会在工作日（周二至周五）早晨7:00前，周日的下午17:00前发出。以最高的质量分享给大家，节约复盘时间。 （文章仅为个人新闻梳理复盘，仅用于研究学习，提高市场认知能力。不做市场预测，不做投资咨询，没有任

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 阿里：新华都 谷歌：特发信息 流感：广济药业 消费：茂业商业 游戏：欢瑞世纪 商业航天：雷科防务   二、中国驻日本大使馆再发布提醒

【Lumentum-新高]大涨17%，坚定看好光通信@1125 !LITE大涨17%(212亿美金)，彰显#【光芯片&光模块&OCS等]景气度。坚定看好【通信算力]核心方向。 美股重点推荐:Lumentum/Coherent/AXTI/ Credo/Tower等 看好国内映射方向: 光模块:#中际旭

阿里“千问”App 公测版正式上线，定位 “AI to C全能生活助手”而华为这边，最近宣布 11 月 21 日发布AI提效新技术，算力利用率直接从 30% 拉到 70%，训练与推理成本腰斩。叠加巴菲特三季度 43 亿美元首次建仓谷歌、孙正义减持英伟达转投OpenAI，资本风向彻底转向：从算力硬件走

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、两条思路布局年末行情10月以来，在外部贸易摩擦扰动之际，我们始终强调聚焦内部确定性，国内三季报验证和“十五五”规划才是应当关注的主要矛盾，市场也整体围绕这两条线索进行演绎。往后看，随着中美会晤落下帷幕、外部预期有所缓和，后续市场有望进入一个更加“以我为主”的

深圳市商务局关于印发《深圳市关于加快建设国际会展之都的若干措施(修订)》的通知为全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中、四中全会精神，构建现代服务业体系，推动深圳会展业高质量发展，加快建设国际会展之都，制定本措施。一、建设国际一流的会展空间。二、打造多层次高能级展会体系。三、大力培育会展业生态。四

“十五五“的产业机会基本清晰：四大战略性新兴产业：新能源、新材料、航空航天、低空经济。七大未来产业：量子科技、生物制造、氢能、核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信。从 “十五五” 的产业定义和发展逻辑来看，四大战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）对未来五年的经济意义更为直接和