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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-11 14:21:24
中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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中国海油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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MINIMAX-WP
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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编辑交易计划
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中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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中国海油
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2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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MINIMAX-WP
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2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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一路向北
2026-03-11 14:21:24
中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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中国海油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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MINIMAX-WP
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2.66
听风的韭菜
一路向北
2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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编辑交易计划
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中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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2026-03-11 14:21:24
中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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中国海油
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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MINIMAX-WP
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
一路向北
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
一路向北
2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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中东局势演绎,大化工哪些环节受益?
上周我们长江大化工团队选出了中东局势下的一系列受益方向并进行了汇报,而油价的高波动使得市场交易有些混乱。而回头来看,油的风险溢价长期或增加,欧洲、日、韩化工企业进一步受到挤压,蛋氨酸、pvc出现不可抗力、减产等问题,全球能源供应链脆弱时期,我国化工企业显示出了超强韧性,煤化工带来的能源安全也值得重估。 1、上游油气环节,产油/气企业直接受益油价上涨。 油:三桶油、洲际油气、中曼石油、潜能恒信;气:新天然气、首华燃气、广汇能源 2、油服:HAL0交易背景下,增储上产是国策,上游资本开支持续加码,上
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中国石油
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2026-03-08 21:46:11
【申万大化工】地缘政治导致油价暴涨,对化工细分行业的影响判断
1、石油开采:单边受益油价上涨。利好中国海油、中国石油等。 2、炼化及大部分下游石化链:目前企业大部分库存在2个月左右,中下游库存在20-30天左右,如果海峡封锁时间持续时间在4-6周之内,对化工几乎没有影响,甚至偏正面,因为即使油价因战争结束短期也很难跌回70美元以下,化工企业有大量的库存收益;如果封锁时间超过4-6周,油价存在长期维持高位的情况,化工企业在高油价下,价差因为需求原因会收窄,但是也比25年油价单边下跌价差好很多。而且本轮化工的核心逻辑是行业资本开支结束后行业的高开工,叠加反内卷
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2026-03-08 11:25:25
[HXZXP]龙虾之王:Minimax
随着国内各种活动,养龙虾(部署Openclaw,个人AIAgent)热度持续飙升。 为什么Openclaw重要? 1#让AI应用找到了新的方向,爆火后创始人已被OpenAI挖走; 2#最便捷的助手,通过聊天软件控制和heartbeat、comr等模式,让AI能24x7全天候服务用户需求; 3#史上最强项目,GitHub仅3周超越Linux30年的标星量; 4#AI趋势下普通人的FOMO,近乎0成本部署,让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。 为什么Minimax最核心 #数据霸榜,Opendaw
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2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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