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听风的韭菜
没有人比我更懂接盘^_^
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听风的韭菜
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2026-09-20 21:50:04
国泰海通策略|对当前中国市场投资的一些考虑:
国泰海通策略|对当前中国市场投资的一些考虑: 1、未来1-2个季度,没有大涨新高的预期,没有大跌新低的预期,大盘横盘震荡3800-4200,底部区域3700-3800。没有大风险,也会有转机。 2、国际关系紧张,负面因素未消解;但是短期冲击已经在触峰,近期也无重要数据,风险评价开始有限下降。 3、共识担心微观结构问题并不在整体,在局部/少数标的,需要时间消化;绝大多数股票微观结构健康,整体市场与宽基指数问题不大。产业迭代也会表达在微观结构健康的股票上。 4、2027年国产算力中心建设相较今年增速
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农业银行
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听风的韭菜
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2026-09-17 09:14:27
【招商宏观】5%恐非10年期美债收益率顶部
【招商宏观】5%恐非10年期美债收益率顶部 1. 美联储召开议息会议,宣布加息25BP至3.75-4.00%。本次会议是JH会议的鹰派加强版本,沃什加息给出三点原因:第一,经济已经走强;第二,近期通胀趋势并未回落至目标下方;第三,全球地缘政治风险升温。 2. 点阵图显示未来还将加息50BP,Q4大概率继续加息25BP,若9-10月通胀趋势依然无明显好转,则10月继续加息25BP的概率在上升。 3. 但市场更关心美债收益率将去向何方,在美联储并未落地加息靴子的7月10年期美债收益率就触及了4.8%
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英伟达公司
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听风的韭菜
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2026-09-13 16:32:10
【ZX证券前瞻】Anthropic CEO发文吁控制前沿步伐速评
【事件概览】 9月13日,Anthropic CEO Dario Amodei发文,呼吁行业主动放缓AI能力提升速度。核心动因有二:一是今夏以来AI呈现“递归自我提升”(RSI)特征,模型加速迭代自身能力,行业进展明显提速;二是OpenAI-Hugging Face事件中智能体自发协同发起未经授权网络攻击并尝试破解评估系统,令其担忧6-12个月内类似集群或具备接管互联网能力。为此他提出三步走方案:嵌入式第三方评估员(Anthropic已率先承诺)、协调安全标准、及全球协调,并涉及供应链管制等议题
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英伟达公司
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听风的韭菜
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2026-09-09 10:46:31
【东财军工】积极看多军工,迎接“十五五”装备需求释放
【东财军工】积极看多军工,迎接“十五五”装备需求释放 我们积极看多军工板块,核心原因在于: 1、此前板块受人事、“十五五”规划推迟等因素压制,近期产业迎来诸多积极信号,2027年板块基本面有望迎来较大改善。 2、板块配置比例处于绝对底部。2026Q2军工板块持仓比例仅2.38%,主动基金超配比例创2020Q3以来新低。 3、军贸产业需求爆发。重点公司如国睿科技2026年预计关联销售额较25年同比大增72%(主因是外贸大幅增长),我们判断这仅是军贸产业趋势开端,订单或有望超预期。 4、投资建议:优
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中航沈飞
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听风的韭菜
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2026-09-06 19:42:55
【zz】大行定增:两年前的计划落定
大行定增:两年前的计划落定 2024年9月的政策组合拳之一,就是财政给大行的1万亿注资计划。 后来2025年逐渐明朗:分两批在2025/2026落地,25年建行/中行/交行/邮储落地,26年工行/农行。价格低于一倍PB,可以略高于市值。额度不会用完,大概8000亿左右,剩余部分给大型保险公司用。 这次落定的对象/规模/价格范围/时点 ,都算符合预期,就是落实之前的计划。不需要有进一步的意图解读。 【股价影响:中性】 从正面看:显示了官方对大行价值的信心;市场也有人认为财政进来后总不能亏钱。 从反
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农业银行
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听风的韭菜
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2026-08-30 21:46:08
【华泰地产】这是房地产行业一次彻底的商业模式重构,不要着急下定论
一直到这次交流前,我也是坚持认为这次政策可能是高高举起,轻轻放下,但走出会议室的时候,已经是一身汗(也可能是会议室空调不太给力)。 超预期的地方不仅仅是内容比预期的严,而是执行的意志非常坚决。这种坚决不会体现在文件上,而是体现在各种细枝末节的交流细节上。 内容大家都看到了,是一道主菜+一些拼盘,拼盘很多有些也挺好看,放到一起吃,大家的感受不会相同。购房人会觉得非常美味,房企的感受可能就更加复杂了。 虽然此前房企已经有所预期,但这周末交流下来,房企普遍表示还在研究测算。事实上这种行业级别的大事,都
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保利发展
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听风的韭菜
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2026-08-27 08:36:00
【ZX证券】英伟达FY2027Q2业绩速评:多产品线全面量产,FY28营收有望增长70%
【业绩概要】 1、公司当季营收962亿美元(同比+106%,环比+18%),好于公司此前910亿美元的指引,好于市场923亿美元的一致预期。 2、公司当季Non-GAAP毛利率75%(同比+2.5pts,环比持平),符合公司此前75%的指引以及市场一致预期。 3、公司当季Non-GAAP净利润540亿美元(同比+118%,环比+18%),对应Non-GAAP EPS为2.22美元,好于市场2.09美元的一致预期。 4、业绩指引:(a)营收方面,公司预计FY27Q3营收约1080亿美元(±2%,未
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英伟达公司
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听风的韭菜
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2026-08-24 15:05:55
周末监管发布保险资负新规,对银行股的影响如下
周末监管发布保险资负新规,对银行股的影响如下: 🌟1. 新规要求保险公司净投资收益 100% 覆盖负债保证成本,险资增配高确定性红利资产的意愿上升。得益于 3 年过渡期的设定,我们预计保险行业短期内不太会 “运动式” 增配高息资产,但 3 年内行业存在较大规模补配需求,文件落地可能成为红利资产的情绪催化,银行股是匹配险资长久期、稳健收益诉求的优质方向。 🌟2. 银行板块三大配置优势凸显。一是股息吸引力充足,A 股银行股息率约 4.6%,港股约 5.2%,在资产收益率下行环境下对长期资金具备吸
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农业银行
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听风的韭菜
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2026-08-19 19:22:15
针对今天上午发的 TT 两家 claude 和 codex ARR 跟踪的解读
📝今天早上看到两组数据,正好把最近一直在想的几件事一起聊一下。 📊一个是 TickerTrends 追踪的 ARR: ▪Claude Code:151.2 亿美元 ▪Codex:88.3 亿美元 📅7 月 6 日到 8 月 10 日之间,Claude Code 从 142.6 亿涨到 151.2 亿;同期 Codex 从 58.8 亿涨到 88.3 亿。 📈Codex 增长更快,Claude Code 开始进入瓶颈(最近用 cc 的时候,各种给我切换 automode,变相降级)。 🌐
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中际旭创
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听风的韭菜
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2026-08-18 21:45:41
杰富瑞 TMT 团队关于 Anthropic的投资者疑问总结
💬昨日晚间传来重磅消息。 ✨Anthropic 在 IPO 之前,收入运行率突破 650 亿美元。 🤔结合过去几周市场各类讨论,该数字引出诸多令人困惑的问题。 📻回顾 8 月 7 日 All In 播客当中的相关表述,播客当中提到,我们最新获取的信息显示 Anthropic 年化收入已经突破 800 亿美元。年初仅有 10 亿美元,此前市场预测其年底年化收入能够达到 1000 亿美元,当时绝大多数人认为该目标很难达成。现在看公司似乎可以提前数月完成目标,因此市场预估正在上调,年底年化收入或
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中际旭创
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听风的韭菜
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2026-08-09 19:45:01
周期起点美国就业拐点叠加关键矿产战略升级,金银与战略小金属进入价值重估周期阶段
#0809重磅#周期起点美国就业拐点叠加关键矿产战略升级,金银与战略小金属进入价值重估周期阶段 市场当前交易的主线已经十分清晰。一条来自宏观,美国就业持续降温,全球流动性预期重新定价,#黄金重新成为国际资金争抢配置的重要方向,白银凭借金融属性与工业属性双重优势,进入价格弹性释放阶段。 另一条来自产业链。#特朗普召集全球大型矿业公司高管召开关键矿产会议,会议核心直指保障美国及盟友关键矿产供应安全。这一动作意味着,关键矿产已从普通资源品正式进入国家战略资源配置体系。稀土、钨、锑、钼等战略小金属,是导
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紫金矿业
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2026-08-02 15:25:39
【GLMS策略|周思考】一年一遇的进攻机会
8月大反攻,箭在弦上。我们认为有必要提示大家,当下进攻的性价比。 1、【高波暴跌必有V】,一年一遇,胜率100% 这是我们一梯队的核心择时框架,但这种机会需要靠“等”。“波动率”框架从某种意义上说,也是简化版的价格形态分析,但内涵更丰富。 低波持有,中波轻仓,高波抄底。其中【高波抄底】的机会不会很多,平均一年一遇。大家有记忆的A股暴力反弹行情,几乎无一例外都是这种情形。 如,25年4月关税后的反弹,24年2月微盘崩盘后的反弹,22年4月暴跌后的反弹,21年3月核心资产崩盘后的反弹,20年3月co
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中际旭创
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2026-07-31 21:37:01
【zz】再平衡期,PCB铜箔板块赔率显现
⭕根据27年中性业绩预期测算,德福科技15X、海亮股份11X、中一科技16X、诺德股份15X。估值维度,海亮股份安全边际较高,德福科技利润台阶抬升较为明确,显现“高弹性期权”。 ➠德福科技:当前PE(TTM)历史47%分位。锂电铜箔单吨盈利7-8k,出货量14.5万吨,对应27年业绩贡献11e。考虑铜箔板块新增年化产能有限,给予15X对应165e;电子电路铜箔规划5万吨高端产能,27H1一期产能2.5万吨落地。公司已具备HVLP1-3量产及出货能力,27年高附加产品中性预期出货2万吨(含1万吨R
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海亮股份
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2026-07-25 21:36:18
【zz】韩美9500亿美元存储合作意味着什么?
7月25日周六,据韩媒报道,美国会面中,三星-博通 MOU签署5 年 2000 亿美元先进内存供应 + 生产代工合;SK-英伟达等MOU签署7500亿美元先进内存长期供应合作;英伟达与 SK 官方联合公告口径为「超 5000 亿美元 AI 计划」包括存储长约、 HBM联合开发、 2GW Vera Rubin 数据中心(2027 年首期投产)。 我们怎么看? 1、所签体量或远超过目前单年体量:博通MOU相当于400亿美元/年,指引需求实际已超其AI收入指引对应体量(博通 FY27 AI 收入指引1
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SK海力士
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2026-07-22 11:54:32
【ZT金属】当黄金与铜携手上涨,有色金属的大行情来了 0722
1)#历次有色金属板块大行情,均呈现金、铜同涨格局。复盘2020H2、2025Q2-Q3,历次有色金属板块不依附科技新需求,而是走自身独立逻辑形成的大行情,行情早期均呈现金、铜同涨格局。逻辑清晰易懂:铜表征有色金属的实物需求,黄金表征商品的金融属性。 2)#机构持仓比例近5年最低,向上空间巨大。截止26Q2,机构投资者对黄金、铜、铝等板块配置比例处于近5年以来最低水平。中证黄金、铝、铜三板块指数PE-TTM位于2020年以来11.7%/5.1%/42.1%分位,相对全A PE-TTM处于2020
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山金国际
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