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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 13:42:53
【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 09:11:08
【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-18 10:54:01
科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
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【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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2024-12-18 10:54:01
科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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一路向北
2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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国盾量子
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一路向北
2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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一路向北
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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一路向北
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【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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一路向北
2024-12-19 09:11:08
【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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【民生TMT】全面解读豆包大模型
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 10:47:23
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
【TF计算机】量子算力正式进入幕前
有道云笔记
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-10 08:47:16
【中信政策组】全球电话会纪要
中信政策组,在今晚刚刚结束 clsa 的全球电话会,伦敦,纽约 base 的 近 100 个老外在线,全程英文问答。 整体上,全球投资者注意到了政策基调的重大变化,并认为中央经济工作会议已经无需等待,超预期。 但他们的后续QA 问题如下: 1) 货币政策如果更加宽松,是不是意味着汇率将被放弃?人民币汇率看到多少? 2) 会议中提到消费刺激,到底是美国式的直接发钱,还是继续做以旧换新消费券?效果对中国居民来说到底哪种更好? 3) 地方化债后,没有改变本质上的地方财政压力和未来债务问题,后续如何调整
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 21:45:18
【中信电子】AI终端是消费电子最锋利的矛,坚定看好
今天和关注消费电子的朋友聊了一下,都有一个很直观的感受--AI终端的逻辑一开始大家不信,后面慢慢涨到让人相信。这个过程中主题行情先行,机构持仓少的领涨;而当机构逐步确认产业趋势,卡位稀缺的标的会跑出超额。关于这个结论,我们可以简单对比一下8月和11月的AI眼镜行情。 -8月:我们坚定看好的恒玄科技、歌尔股份长时间阴跌,对比之下博士眼镜连涨5个20cm,为此当时我还做了一个表情包(见聊天记录)。我们分析核心原因是:当时AI眼镜布局厂商单一(Rayban META),市场对产业趋势信心弱 -11月以
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立讯精密
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 16:50:08
【转发】重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发
重点关注【中润光学】AR眼镜镜片零应力技术爆发,收入弹性大,有望再造一个中润 近期我们组织了多场行业专家交流,发现AR镜片零应力方案正处于爆发前夜。 1、技术难度:AR眼镜镜片在热压-冷却过程中,难免会产生应力,导致镜片曲率会不可控变化。如何保证镜片设计,指标和制造的面形精度能保持一致,是AR眼镜制造过程中核心的难点。 2、公司深耕镜片零应力技术多年,目前产品基本能达到了零应力标准,公司的零应力镜片技术已经供应给模组厂,如歌尔等,再由模组厂供应给眼镜厂商,25年有望快速起量,再造一个中润 3、价
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中润光学
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-09 10:54:47
【申万宏源化工】制冷剂行业点评:R32报价陆续提至4.2万元,25年起点更高格局更好
年底大厂存减产预期,主流制冷剂内贸报盘持续上行。据氟务在线数据,行至年末,制冷剂行业配额殆尽,主流大厂存减产预期,12月6日,R22成交价缓慢上涨,R32零售报价上涨至4.2万(提升幅度约2000元),R134a企业及流通市场提升至4-4.2万元/吨,R125亦向4万大关迈进。当前主流制冷剂企业库存同比回落显著,25年起点更高,格局更优。 空调排产超预期,出口有望持续旺盛。据产业在线公众号数据,24年12月/25年1月/25年2月家用空调排产同比增长32%/4%/32%,出口仍然旺盛,且对美依存
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巨化股份
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