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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-23 08:49:20
【国联电子】大尺寸率先报涨,面板景气度攀升
WitsView12月下旬面板价格数据显示,65时小涨1美元,75吋与85吋上涨2美元。国内品牌客户在以旧换新政策的带动下TV需求维持强劲,特别是超大尺寸TV需求。在预期以旧换新政策有望延长至2025年的情况下,12月份的品牌客户备货动能依然不差。 需求侧: 短期,家电补贴带动:1)国内电视销量大幅提高:2)大尺寸电视销量大幅提高:3)高端高价电视占比提升。四季度面板稼动率达到80%以上,同比增长超10pct,其中大尺寸TV面板产线稼动率及库存改善更加明显。长期,国内外面板大尺寸化趋势延续,CA
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京东方A
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-22 20:09:51
春季行情只是有机会的震荡市--申万宏源策略一周回顾展望
【内容摘要】: 一、春季A股面临的宏观环境:政策早发力、持续发力,重视预期管理。国内政策表述难再超预期,但政策落地和执行也不会低于预期。春季是缺乏决定性的数据验证的窗口,25Q2才是政策效果关键验证期。中美对弈“起手式”仍不排除先谈判的可能,海外影响显现尚需时日。春季仍是没有明显下行风险的窗口,仍可以积极作为做反弹,做结构。春季A股面临的宏观环境可能仍有利,来自宏观层面的下行风险有限:1.中央经济工作会议完成政策布局,基于政策表述的乐观预期高点出现。25Q1国内政策表述难再超预期,但政策早发力、
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-22 11:01:12
【招商传媒】拥抱AI+浪潮
近期我们在推荐AI+板块时,还是很多投资者跟我们沟通,觉得选择比较困难,很多AI+公司的基本面一般,但其实我们的建议还是比较简单,类似于互联网+,优先选择最积极拥抱的各行业AI+公司,最终一定会享受到AI+行业的投资盛宴的。为什么选择积极拥抱新科技变革的公司会首先受益呢,其实从过往的各种案例就可以看出来。比如前几年,笔者曾去越南胡志明旅游,就惊讶的发现在一条小吃街上,大部分店的游客并不多,而有一家河粉店特别火,排队的人特别多,后来笔者把这家热门店和周边的一家店都吃了,其实味道差别并不大,区别只是
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 19:16:06
【招商传媒】微信小店灰测送礼物功能,微信体系GMV有望高速增长,强烈建议关注相关产业链变化
事件:微信于12月17日自动开通“送礼物”功能,商品详情页会公开展示“支持送礼物”入口。除珠宝、教育培训两大类目外,其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品,都将默认支持“送礼物”功能。 点评: 1、社交裂变下,有望再创2015年红包奇迹。2015年2月18日除夕,微信联合央视春晚的“摇一摇”红包活动开始。该年除夕当晚微信红包的收发总量达到了10.1亿次,微信就新增2000万支付用户,并在随后的短短2天里成功绑定了2亿张个人银行卡。当前微信小店也需要面临用户迁徙成本较高(需要重新填用户地址)、用
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腾讯控股-R
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 16:39:46
【GH食饮】三只松鼠大涨点评
今日催化在于#微信正式开启“送礼物“功能测试,“送礼物"有强烈的的社交属性,#将购物变成一种社交行为,加速社交与电商的深度融合。且微信较强的私域性,相较于其他电商平台更容易#产生信任链接和裂变效应,品牌方可以通过精准触达消费者,提升销售及复购率。 松鼠在微信私域早有布局,当前月销2000W,为#微信最top休食品牌,且历史上公司多次证明自己有极强的线上运营能力,从天猫到抖音,后续若“送礼,“功能在年节期间正式上线,#有望拉动其年节期间的线上销售。公司坚持全渠道运营24年公司除天猫、京东、抖音外的
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三只松鼠
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 13:42:53
【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 09:11:08
【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-18 10:54:01
科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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一路向北
2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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国盾量子
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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【国联电子】大尺寸率先报涨,面板景气度攀升
WitsView12月下旬面板价格数据显示,65时小涨1美元,75吋与85吋上涨2美元。国内品牌客户在以旧换新政策的带动下TV需求维持强劲,特别是超大尺寸TV需求。在预期以旧换新政策有望延长至2025年的情况下,12月份的品牌客户备货动能依然不差。 需求侧: 短期,家电补贴带动:1)国内电视销量大幅提高:2)大尺寸电视销量大幅提高:3)高端高价电视占比提升。四季度面板稼动率达到80%以上,同比增长超10pct,其中大尺寸TV面板产线稼动率及库存改善更加明显。长期,国内外面板大尺寸化趋势延续,CA
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春季行情只是有机会的震荡市--申万宏源策略一周回顾展望
【内容摘要】: 一、春季A股面临的宏观环境:政策早发力、持续发力,重视预期管理。国内政策表述难再超预期,但政策落地和执行也不会低于预期。春季是缺乏决定性的数据验证的窗口,25Q2才是政策效果关键验证期。中美对弈“起手式”仍不排除先谈判的可能,海外影响显现尚需时日。春季仍是没有明显下行风险的窗口,仍可以积极作为做反弹,做结构。春季A股面临的宏观环境可能仍有利,来自宏观层面的下行风险有限:1.中央经济工作会议完成政策布局,基于政策表述的乐观预期高点出现。25Q1国内政策表述难再超预期,但政策早发力、
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【招商传媒】拥抱AI+浪潮
近期我们在推荐AI+板块时,还是很多投资者跟我们沟通,觉得选择比较困难,很多AI+公司的基本面一般,但其实我们的建议还是比较简单,类似于互联网+,优先选择最积极拥抱的各行业AI+公司,最终一定会享受到AI+行业的投资盛宴的。为什么选择积极拥抱新科技变革的公司会首先受益呢,其实从过往的各种案例就可以看出来。比如前几年,笔者曾去越南胡志明旅游,就惊讶的发现在一条小吃街上,大部分店的游客并不多,而有一家河粉店特别火,排队的人特别多,后来笔者把这家热门店和周边的一家店都吃了,其实味道差别并不大,区别只是
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【招商传媒】微信小店灰测送礼物功能,微信体系GMV有望高速增长,强烈建议关注相关产业链变化
事件:微信于12月17日自动开通“送礼物”功能,商品详情页会公开展示“支持送礼物”入口。除珠宝、教育培训两大类目外,其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品,都将默认支持“送礼物”功能。 点评: 1、社交裂变下,有望再创2015年红包奇迹。2015年2月18日除夕,微信联合央视春晚的“摇一摇”红包活动开始。该年除夕当晚微信红包的收发总量达到了10.1亿次,微信就新增2000万支付用户,并在随后的短短2天里成功绑定了2亿张个人银行卡。当前微信小店也需要面临用户迁徙成本较高(需要重新填用户地址)、用
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【GH食饮】三只松鼠大涨点评
今日催化在于#微信正式开启“送礼物“功能测试,“送礼物"有强烈的的社交属性,#将购物变成一种社交行为,加速社交与电商的深度融合。且微信较强的私域性,相较于其他电商平台更容易#产生信任链接和裂变效应,品牌方可以通过精准触达消费者,提升销售及复购率。 松鼠在微信私域早有布局,当前月销2000W,为#微信最top休食品牌,且历史上公司多次证明自己有极强的线上运营能力,从天猫到抖音,后续若“送礼,“功能在年节期间正式上线,#有望拉动其年节期间的线上销售。公司坚持全渠道运营24年公司除天猫、京东、抖音外的
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三只松鼠
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【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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【国联电子】大尺寸率先报涨,面板景气度攀升
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2024-12-22 20:09:51
春季行情只是有机会的震荡市--申万宏源策略一周回顾展望
【内容摘要】: 一、春季A股面临的宏观环境:政策早发力、持续发力,重视预期管理。国内政策表述难再超预期,但政策落地和执行也不会低于预期。春季是缺乏决定性的数据验证的窗口,25Q2才是政策效果关键验证期。中美对弈“起手式”仍不排除先谈判的可能,海外影响显现尚需时日。春季仍是没有明显下行风险的窗口,仍可以积极作为做反弹,做结构。春季A股面临的宏观环境可能仍有利,来自宏观层面的下行风险有限:1.中央经济工作会议完成政策布局,基于政策表述的乐观预期高点出现。25Q1国内政策表述难再超预期,但政策早发力、
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-22 11:01:12
【招商传媒】拥抱AI+浪潮
近期我们在推荐AI+板块时,还是很多投资者跟我们沟通,觉得选择比较困难,很多AI+公司的基本面一般,但其实我们的建议还是比较简单,类似于互联网+,优先选择最积极拥抱的各行业AI+公司,最终一定会享受到AI+行业的投资盛宴的。为什么选择积极拥抱新科技变革的公司会首先受益呢,其实从过往的各种案例就可以看出来。比如前几年,笔者曾去越南胡志明旅游,就惊讶的发现在一条小吃街上,大部分店的游客并不多,而有一家河粉店特别火,排队的人特别多,后来笔者把这家热门店和周边的一家店都吃了,其实味道差别并不大,区别只是
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 19:16:06
【招商传媒】微信小店灰测送礼物功能,微信体系GMV有望高速增长,强烈建议关注相关产业链变化
事件:微信于12月17日自动开通“送礼物”功能,商品详情页会公开展示“支持送礼物”入口。除珠宝、教育培训两大类目外,其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品,都将默认支持“送礼物”功能。 点评: 1、社交裂变下,有望再创2015年红包奇迹。2015年2月18日除夕,微信联合央视春晚的“摇一摇”红包活动开始。该年除夕当晚微信红包的收发总量达到了10.1亿次,微信就新增2000万支付用户,并在随后的短短2天里成功绑定了2亿张个人银行卡。当前微信小店也需要面临用户迁徙成本较高(需要重新填用户地址)、用
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腾讯控股-R
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一路向北
2024-12-19 16:39:46
【GH食饮】三只松鼠大涨点评
今日催化在于#微信正式开启“送礼物“功能测试,“送礼物"有强烈的的社交属性,#将购物变成一种社交行为,加速社交与电商的深度融合。且微信较强的私域性,相较于其他电商平台更容易#产生信任链接和裂变效应,品牌方可以通过精准触达消费者,提升销售及复购率。 松鼠在微信私域早有布局,当前月销2000W,为#微信最top休食品牌,且历史上公司多次证明自己有极强的线上运营能力,从天猫到抖音,后续若“送礼,“功能在年节期间正式上线,#有望拉动其年节期间的线上销售。公司坚持全渠道运营24年公司除天猫、京东、抖音外的
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三只松鼠
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 13:42:53
【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 09:11:08
【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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2024-12-18 10:54:01
科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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一路向北
2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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一路向北
2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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一路向北
2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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一路向北
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-23 08:49:20
【国联电子】大尺寸率先报涨,面板景气度攀升
WitsView12月下旬面板价格数据显示,65时小涨1美元,75吋与85吋上涨2美元。国内品牌客户在以旧换新政策的带动下TV需求维持强劲,特别是超大尺寸TV需求。在预期以旧换新政策有望延长至2025年的情况下,12月份的品牌客户备货动能依然不差。 需求侧: 短期,家电补贴带动:1)国内电视销量大幅提高:2)大尺寸电视销量大幅提高:3)高端高价电视占比提升。四季度面板稼动率达到80%以上,同比增长超10pct,其中大尺寸TV面板产线稼动率及库存改善更加明显。长期,国内外面板大尺寸化趋势延续,CA
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2024-12-22 20:09:51
春季行情只是有机会的震荡市--申万宏源策略一周回顾展望
【内容摘要】: 一、春季A股面临的宏观环境:政策早发力、持续发力,重视预期管理。国内政策表述难再超预期,但政策落地和执行也不会低于预期。春季是缺乏决定性的数据验证的窗口,25Q2才是政策效果关键验证期。中美对弈“起手式”仍不排除先谈判的可能,海外影响显现尚需时日。春季仍是没有明显下行风险的窗口,仍可以积极作为做反弹,做结构。春季A股面临的宏观环境可能仍有利,来自宏观层面的下行风险有限:1.中央经济工作会议完成政策布局,基于政策表述的乐观预期高点出现。25Q1国内政策表述难再超预期,但政策早发力、
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2024-12-22 11:01:12
【招商传媒】拥抱AI+浪潮
近期我们在推荐AI+板块时,还是很多投资者跟我们沟通,觉得选择比较困难,很多AI+公司的基本面一般,但其实我们的建议还是比较简单,类似于互联网+,优先选择最积极拥抱的各行业AI+公司,最终一定会享受到AI+行业的投资盛宴的。为什么选择积极拥抱新科技变革的公司会首先受益呢,其实从过往的各种案例就可以看出来。比如前几年,笔者曾去越南胡志明旅游,就惊讶的发现在一条小吃街上,大部分店的游客并不多,而有一家河粉店特别火,排队的人特别多,后来笔者把这家热门店和周边的一家店都吃了,其实味道差别并不大,区别只是
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【招商传媒】微信小店灰测送礼物功能,微信体系GMV有望高速增长,强烈建议关注相关产业链变化
事件:微信于12月17日自动开通“送礼物”功能,商品详情页会公开展示“支持送礼物”入口。除珠宝、教育培训两大类目外,其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品,都将默认支持“送礼物”功能。 点评: 1、社交裂变下,有望再创2015年红包奇迹。2015年2月18日除夕,微信联合央视春晚的“摇一摇”红包活动开始。该年除夕当晚微信红包的收发总量达到了10.1亿次,微信就新增2000万支付用户,并在随后的短短2天里成功绑定了2亿张个人银行卡。当前微信小店也需要面临用户迁徙成本较高(需要重新填用户地址)、用
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【GH食饮】三只松鼠大涨点评
今日催化在于#微信正式开启“送礼物“功能测试,“送礼物"有强烈的的社交属性,#将购物变成一种社交行为,加速社交与电商的深度融合。且微信较强的私域性,相较于其他电商平台更容易#产生信任链接和裂变效应,品牌方可以通过精准触达消费者,提升销售及复购率。 松鼠在微信私域早有布局,当前月销2000W,为#微信最top休食品牌,且历史上公司多次证明自己有极强的线上运营能力,从天猫到抖音,后续若“送礼,“功能在年节期间正式上线,#有望拉动其年节期间的线上销售。公司坚持全渠道运营24年公司除天猫、京东、抖音外的
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【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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【国联电子】大尺寸率先报涨,面板景气度攀升
WitsView12月下旬面板价格数据显示,65时小涨1美元,75吋与85吋上涨2美元。国内品牌客户在以旧换新政策的带动下TV需求维持强劲,特别是超大尺寸TV需求。在预期以旧换新政策有望延长至2025年的情况下,12月份的品牌客户备货动能依然不差。 需求侧: 短期,家电补贴带动:1)国内电视销量大幅提高:2)大尺寸电视销量大幅提高:3)高端高价电视占比提升。四季度面板稼动率达到80%以上,同比增长超10pct,其中大尺寸TV面板产线稼动率及库存改善更加明显。长期,国内外面板大尺寸化趋势延续,CA
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春季行情只是有机会的震荡市--申万宏源策略一周回顾展望
【内容摘要】: 一、春季A股面临的宏观环境:政策早发力、持续发力,重视预期管理。国内政策表述难再超预期,但政策落地和执行也不会低于预期。春季是缺乏决定性的数据验证的窗口,25Q2才是政策效果关键验证期。中美对弈“起手式”仍不排除先谈判的可能,海外影响显现尚需时日。春季仍是没有明显下行风险的窗口,仍可以积极作为做反弹,做结构。春季A股面临的宏观环境可能仍有利,来自宏观层面的下行风险有限:1.中央经济工作会议完成政策布局,基于政策表述的乐观预期高点出现。25Q1国内政策表述难再超预期,但政策早发力、
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【招商传媒】拥抱AI+浪潮
近期我们在推荐AI+板块时,还是很多投资者跟我们沟通,觉得选择比较困难,很多AI+公司的基本面一般,但其实我们的建议还是比较简单,类似于互联网+,优先选择最积极拥抱的各行业AI+公司,最终一定会享受到AI+行业的投资盛宴的。为什么选择积极拥抱新科技变革的公司会首先受益呢,其实从过往的各种案例就可以看出来。比如前几年,笔者曾去越南胡志明旅游,就惊讶的发现在一条小吃街上,大部分店的游客并不多,而有一家河粉店特别火,排队的人特别多,后来笔者把这家热门店和周边的一家店都吃了,其实味道差别并不大,区别只是
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2024-12-19 19:16:06
【招商传媒】微信小店灰测送礼物功能,微信体系GMV有望高速增长,强烈建议关注相关产业链变化
事件:微信于12月17日自动开通“送礼物”功能,商品详情页会公开展示“支持送礼物”入口。除珠宝、教育培训两大类目外,其他类目微信小店、原价不超过1万元的商品,都将默认支持“送礼物”功能。 点评: 1、社交裂变下,有望再创2015年红包奇迹。2015年2月18日除夕,微信联合央视春晚的“摇一摇”红包活动开始。该年除夕当晚微信红包的收发总量达到了10.1亿次,微信就新增2000万支付用户,并在随后的短短2天里成功绑定了2亿张个人银行卡。当前微信小店也需要面临用户迁徙成本较高(需要重新填用户地址)、用
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腾讯控股-R
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 16:39:46
【GH食饮】三只松鼠大涨点评
今日催化在于#微信正式开启“送礼物“功能测试,“送礼物"有强烈的的社交属性,#将购物变成一种社交行为,加速社交与电商的深度融合。且微信较强的私域性,相较于其他电商平台更容易#产生信任链接和裂变效应,品牌方可以通过精准触达消费者,提升销售及复购率。 松鼠在微信私域早有布局,当前月销2000W,为#微信最top休食品牌,且历史上公司多次证明自己有极强的线上运营能力,从天猫到抖音,后续若“送礼,“功能在年节期间正式上线,#有望拉动其年节期间的线上销售。公司坚持全渠道运营24年公司除天猫、京东、抖音外的
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三只松鼠
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 13:42:53
【转发】优利德:光通信和半导体测试带来翻倍业绩,实锤15倍的量子检测设备供应商
#光通信和半导体测试带来翻倍业绩 昨天优利德官微发了一个合作:和圣昊光电合作,做光通信及半导体测试设备。 1)圣昊光电是光芯片检测龙头,客户是海思、索尔思、源杰科技、光迅科技、仕佳光子、这些光通信龙头,2024年公司投资4.3亿元的芯片检测基地交付,目前已经是国内最大的光电芯片检测供应商。 2)优利德和圣昊光电后面会成立合资公司,做光芯片和半导体测试系统。#根据公司测算,这个项目以后能给公司带来10亿以上的收入,相当于基于当前业绩翻倍。 3)这个项目两边都很重视: 圣昊光电与优利德达成战略合作,
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优利德
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-19 09:11:08
【华泰海外科技】美光FY25Q1财报:指引远不及预期,引盘后一度跌逾18%
我们认为原因为:1)端侧PC与手机相关产品短期需求平淡、AI PC尚未起量,引发进一步价格担忧;2)HBM3E销售进展虽顺利,但目前HBM4相较竟对而言方案并不清晰 美光FY2501营收较低于预期,经调整净利润超预期,经调整毛利率、营业利润率、净利率环比均有明显改善,注意鉴于高利润率产品比例增加。芯片法案也将为美光提供最高61.65亿美元补助。公司正考虑在美国、马来西亚建设新产线,以在25年将HBM市占率提高至20-25%。 美光预计HBM营收有望在FY25达50亿美元,并表示分别于本月和明年一
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美光科技公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-18 10:54:01
科兴制药大涨解读
【科兴制药】强烈推荐!创新药潜力可期、布局迎重大进展!出海先锋、海外收入目标24-25年同比增速100%/150%! 创新药储备丰富,潜力可期:公司在肿瘤、自免领域布局丰富,其中GDF-15(肿瘤恶病质)预计即将中美IND,辉瑞的同靶点、同适应症药物近期的I期临床结果积极,潜力可期,另一款在研的TL1A药物近期也持续展现了积极的结果,科兴的创新药潜力值得期待! 公司是国内稀缺的生物药出海平台,拥有20多年海外商业化经验,产品出口至40多个国家和地区。公司坚定实施国际化战略,自2021年引进首个产
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科兴制药
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 12:53:57
中兴商业:拟推进恐龙博物馆项目,打造特色IP
事件:公司位于沈阳的中兴总店7F恐龙博物馆项目将于12月24日试营业,1月1日正式开业。 该博物馆将以“飞上蓝天的恐龙”为主题,结合现代科技手段打造沉浸式场景与互动体验;将通过真实恐龙化石的展示,结合数字交互和多媒体展示,全面还原恐龙时期的景象,让消费者深度融入历史与文化的场景之中;不仅具有娱乐和研学价值,还将成为公司吸引流量的全新IP,未来有望成为沈阳及东北地区的热门打卡地。 我们认为:1)通过门票收入、线上线下研学收入以及周边产品、IP衍生品销售收入,提升该商场的客流及销售;2)作为文商旅融
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中兴商业
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-17 08:56:18
【中金科技硬件】量子计算距离真正有用还有多少距离1216
今晚,美股开盘后量子计算板块标的呈现上涨态势,截至23:40BJT,QUBT+25%,QBTS+21%,RGTI+7%,IONO+4%。我们认为Google最新量子计算机发布或标志量子计算机发展迈出关键一步。上周五,我们召开电话会议详细探讨了量子计算的过去、现在和未来,会议关键点如下。 Google最新量子计算机有何关注点?12月10日前后,Google宣布其Wilow量子计算机可在5分钟内完成一项计算任务,该项目如果交给目前最先进的超级计算机Frontier需耗费10^25年才能完成,再次实现
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国盾量子
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一路向北
2024-12-15 21:48:01
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
【民生TMT】全面解读豆包大模型
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寒武纪
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一路向北
2024-12-15 16:17:51
【Mstech】深入解析博通业绩会,持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好,博通于周五召开了业绩会,其AI业务表现远超市场预期。同时,公司预测#到2027年,三家客户(谷歌、Meta字节)对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元: 此外,OpenAI前首席科学家Iya本周发表了一次演讲,强调#基于公开数据预训练的Scaling Law已经走到尽头,·这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议, 对此,我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地,将成为2025年AI产业的核心议题: 参考ya的演讲,目前免费的互联网数据资源已
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 12:59:09
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"全方位扩大国内需求"加强超常规逆周期调节"稳住楼市股市“等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重点推荐
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中国神华
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-12 09:17:33
🆙 叶酸重启上行【国盛化工】
💡周三,叶酸价格已上涨至350元/kg,盘整近三周后重启上涨。 🪙叶酸已经沉寂十年,上一轮超级景气上涨18.4倍 • 叶酸价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg,累计涨幅高达18.4倍。 • 沉寂接近十年。目前,行业库存已经充分出清,国内主要玩家也由2017年前的十几家降低至6-7家(圣达生物、天新药业、新发药业、牛塘化工、新鸿医药等),占全球产能的90%以上,实际格局持续集中。 🪙瓶颈:原料三氯丙酮集中叠加生产高污染,叶酸具备瓶颈 叶酸目前最主流工艺路
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圣达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-12-11 15:51:13
#"短期忽略基本面、重视年底红利风格的回归
#我们始终看好高股息策略,#其是一种看似“慢“实则"快”的投资方式,同时认为年底确定性的高股息板块易受青睐, (1)短期市场分歧略大,有锁定收益、避险需求。本轮牛市以来,煤炭板块最低跌回至9.24收盘价,严重跑输,#补涨效应存在。 (2)Q3以来,无论公募、险资均在减配高股息板块,本周10年期国债收益率破2%,自上而下资产配置角度而言,有回补需求。 #红利资产流入明显 (1)上周红利资产流入明显:#510880+512890+515180合计38.3E. (2)险资明年投资资金有望增加30%,外
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中国神华
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