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每天都处于被市场淘汰的边缘

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-23 11:18:23

【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块

#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域，招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日，20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言，共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地，2025年有望规模化建设。三季度，无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式，并完成了项目设计的招投标，预计随着特别国债等资金加速下发，相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标，2025年将是车路云规模化推进的

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通行宝

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8.41
听风的韭菜

一路向北

2024-10-21 22:48:29

【中信电新】核电行业跟踪

海外核电加速建设、重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间，美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。其中，Google宣布与 Kairos Power 公司合作，支持在美国建造七座小型核反应堆（总功率有望达到500MW），公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日，Amazon宣布签署了三项新协议，以支持核能项目的发展，其中包括建设小型模块化核反应堆（SMR）。 #四代快

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佳电股份

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2.29
听风的韭菜

一路向北

2024-10-21 08:54:29

【陈果一周小结与展望:情绪反弹，月度中性季度乐观】

周五情绪修复后，周末一致预期乐观这有合理性，毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现，毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观，但周度到月度层面，我偏中性，目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局，并没有让机构可确定经济复苏。因为暂未确立复苏，这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题，最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。后面一个阶段是突破向上还是震荡回档，大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简

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宁德时代

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3.09
听风的韭菜

一路向北

2024-10-20 17:54:32

东吴TMT联合会议2【1020】

东吴TMT联合会议2纪要：科技潮起，投资思路再梳理！

东吴TMT联合会议1020

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中际旭创

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1.57
听风的韭菜

一路向北

2024-10-19 17:09:56

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】幻方中性策略总体规模只有小几十亿，而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位，对市场影响不大。这次中性策略清盘只是清了对外客户部分，不影响公司自营部分的中性策略展业。于公司而言，因为基差波动等原因较为复杂，中性策略对超额不稳定性高，加上后续如果是多头行情，中性要对冲中掉beta意义不大。另外就是面对零售客户，中性策略过于复杂，也不符合牛市多头的收益预期。客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本，直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总

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东方财富

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0.47
听风的韭菜

一路向北

2024-10-17 14:41:30

!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金，建议加仓-1017

方向一:光储以德业为代表的连续放量跌，我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞，下跌的主因一是全市场担心美国大选，减仓新能源:二是节后机构赎回影响。目前【德业】按照25年40亿利润，对应13XPE，当前位置建议加仓。方向二:国内两轮从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”，而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份)，经销商才能重新拿货。往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10

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德业股份

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-16 08:54:40

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】我们的研判要要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路，更谈不上证伪。第一个宏观上，抗通缩扩内需，政策持续推进中，其力度与节奏，近期特朗普交易短空中多。要相信，抗通缩，不会只有货币没有财政，财政不会只有存量化债，没有增量扩需。第二个微观上，重视股东回报与市值管理，持续推进中，不要只盯着最近一些中小公司减持，实际上除了之前的互联网巨头，近期央企最近持续有在增持。这本身也是从

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宁德时代

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-14 18:06:16

【弘则FICC】9月金融数据点评：弱现实，强预期

1、9月新增社融37600亿元，同比少增3726亿元，结构性亮点依然在政府发债，私人部门维持缩表，9月新增居民中长贷同比少增3170亿元，最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言，国内依然陷在缩表的负向螺旋里，弱现实延续，甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注，而在9月国新办发布会+政治局会议之后，市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待，类似于“Fed Put”逻辑。该阶段，政策博弈是主线，弱现实的交

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中国银行

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20.22
听风的韭菜

一路向北

2024-10-12 19:37:38

【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评

【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持，诚意很足，最重要的不是有几万亿，而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标，在这里我可以负责任地告诉大家，中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标”、"2022年下半年开始，受多种因素的影响，一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节，也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解

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保利发展

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9.87
听风的韭菜

一路向北

2024-10-11 21:03:03

【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评

今日市场继续延续，上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%，31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中，我们指出A股随时可能进入震荡调整，但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态，随时可能出现技术性调整，此后几天市场的下跌符合我们的预测。如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心"，尤其是在A股调整，"重估牛"进入第二阶段的当下，我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚，耐心等待政策线索清晰、海外变数落地，耐心等

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贵州茅台

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6.54
听风的韭菜

一路向北

2024-10-10 13:52:29

【华泰建筑建材】建筑央企大涨点评241010

今日上午建筑央企全面涨停，我们认为在当前化债、稳增长、破净低PB、指数成分股等多重因素叠加下，板块迎来最佳交易阶段: 建筑行业未来半年基本面预计逐季改善:03整体改善微弱，预计行业同比仍将呈现下滑压力，但环比降幅收窄，预计04随着政策逐步落地会表现出加速改善。本轮财政更加重视在增长中解决债务问题:稳增长促投资有利于建筑企业需求改善，化债则有利于建筑企业修复资产负债表，我们认为二者至少得其一，最佳或可得其二短期交易层面:建筑行业长期处于低筹码、低PB状态，截至目前，TOP4建筑央企PB普遍处于

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中国交建

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3.30
听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 18:30:19

天风宏观:如何看待周六财政的发布会?

【结论:对财政的增量保持期待，但对发布会要分情况看待。】 1、大概率会有增量财政政策逻辑上，今年财政缺口明显大于去年，有必要也有空间推出增量政策弥补缺口。现实上，10月8日四川省政府召开党组扩大会议，要求”对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，增量财政的信号已经出现。 2、但财政的条条框框较多，周六的发布会可释放的内容存在限制财政不像货币，财政政策要经过审批流程较多，从政策的自主权限

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东方财富

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2.38
听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 12:55:58

【东北数字经济】数据要素标的怎么选1009

10月10日上午，国家数据局局长刘烈宏将在国务院新闻发布会上解读公共数据相关政策，我们预计板块会出现普涨，基于基本面或后续还有持续催化的核心重点标的: 1、#一切公共数据开放以安全为前提~预计数据安全迎来大发展: 国内最强的数据安全公司且政府关系好#安恒信息、#奇安信 2、#重点地方数据授权运营要打造片区效应~不仅局限在当地: 京津冀#铜牛信息，长三角无，珠三角#广电运通，川渝#久远银海 3、#为保障安全~公共数据预计会倾向于场内交易: 浙江数据交易所#浙数文化 4、#产业数据作为公共数据一部分

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国新健康

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31.68
听风的韭菜

一路向北

2024-10-08 22:04:24

【中信建投策略】中国股市正从“闪电战"过渡至“拉锯战"--10月8日市场异动点评

今日市场主要指数大幅高开低走，至收盘上证指数上涨4.59%，万得全A上涨7.14%;两市成交额近3.5万亿，创历史新高。市场短期波动和成交放大后，我们认为A股已经进入过热状态。在情绪跟踪9月报《A股上演"奇迹5日”，情绪从恐慌直升亢奋》中，我们指出9月30日投资者情绪指数已经高达95，进入亢奋区，在昨天的策略周报《“信心重估牛”的核心逻辑和线索》中，我们将本轮“信心重估牛"分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前我们已处于这第一段的下半场。从今天市场的表现来看，我们认为A股短期已经过热，随

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东方财富

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-07 23:05:15

【中泰策略】节后市场的主线：科技

1.本文要点:特别国债等财政政策额度与投资方向的定力或显著强于市场预期;本轮政策变化的真实脉络:并非"类疫情政策”的“全面反转”与“大水漫灌” 2.核心观点:考虑到本轮政策变化是高层级政策重心阶段性的变化，而非框架的转向，以及特别国债无论是额度还是投资方向所体现的定力或依然将显著超过市场预期，同时，参考历史上这种高层级政策重心阶段性变化后的市场经验，我们认为，节后或是上涨第一阶段:指数“快牛”的高潮(这其中10月23日人大常委会或是市场预期“纠偏”的重要窗口期) 因此，我们不建议，节后开盘高位追

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中信证券

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2024-10-23 11:18:23

【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块

#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域，招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日，20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言，共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地，2025年有望规模化建设。三季度，无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式，并完成了项目设计的招投标，预计随着特别国债等资金加速下发，相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标，2025年将是车路云规模化推进的

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【中信电新】核电行业跟踪

海外核电加速建设、重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间，美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。其中，Google宣布与 Kairos Power 公司合作，支持在美国建造七座小型核反应堆（总功率有望达到500MW），公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日，Amazon宣布签署了三项新协议，以支持核能项目的发展，其中包括建设小型模块化核反应堆（SMR）。 #四代快

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【陈果一周小结与展望:情绪反弹，月度中性季度乐观】

周五情绪修复后，周末一致预期乐观这有合理性，毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现，毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观，但周度到月度层面，我偏中性，目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局，并没有让机构可确定经济复苏。因为暂未确立复苏，这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题，最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。后面一个阶段是突破向上还是震荡回档，大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简

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怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】幻方中性策略总体规模只有小几十亿，而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位，对市场影响不大。这次中性策略清盘只是清了对外客户部分，不影响公司自营部分的中性策略展业。于公司而言，因为基差波动等原因较为复杂，中性策略对超额不稳定性高，加上后续如果是多头行情，中性要对冲中掉beta意义不大。另外就是面对零售客户，中性策略过于复杂，也不符合牛市多头的收益预期。客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本，直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总

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!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金，建议加仓-1017

方向一:光储以德业为代表的连续放量跌，我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞，下跌的主因一是全市场担心美国大选，减仓新能源:二是节后机构赎回影响。目前【德业】按照25年40亿利润，对应13XPE，当前位置建议加仓。方向二:国内两轮从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”，而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份)，经销商才能重新拿货。往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10

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【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】我们的研判要要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路，更谈不上证伪。第一个宏观上，抗通缩扩内需，政策持续推进中，其力度与节奏，近期特朗普交易短空中多。要相信，抗通缩，不会只有货币没有财政，财政不会只有存量化债，没有增量扩需。第二个微观上，重视股东回报与市值管理，持续推进中，不要只盯着最近一些中小公司减持，实际上除了之前的互联网巨头，近期央企最近持续有在增持。这本身也是从

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【弘则FICC】9月金融数据点评：弱现实，强预期

1、9月新增社融37600亿元，同比少增3726亿元，结构性亮点依然在政府发债，私人部门维持缩表，9月新增居民中长贷同比少增3170亿元，最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言，国内依然陷在缩表的负向螺旋里，弱现实延续，甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注，而在9月国新办发布会+政治局会议之后，市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待，类似于“Fed Put”逻辑。该阶段，政策博弈是主线，弱现实的交

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【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评

【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持，诚意很足，最重要的不是有几万亿，而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标，在这里我可以负责任地告诉大家，中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标”、"2022年下半年开始，受多种因素的影响，一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节，也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解

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【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评

今日市场继续延续，上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%，31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中，我们指出A股随时可能进入震荡调整，但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态，随时可能出现技术性调整，此后几天市场的下跌符合我们的预测。如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心"，尤其是在A股调整，"重估牛"进入第二阶段的当下，我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚，耐心等待政策线索清晰、海外变数落地，耐心等

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【华泰建筑建材】建筑央企大涨点评241010

今日上午建筑央企全面涨停，我们认为在当前化债、稳增长、破净低PB、指数成分股等多重因素叠加下，板块迎来最佳交易阶段: 建筑行业未来半年基本面预计逐季改善:03整体改善微弱，预计行业同比仍将呈现下滑压力，但环比降幅收窄，预计04随着政策逐步落地会表现出加速改善。本轮财政更加重视在增长中解决债务问题:稳增长促投资有利于建筑企业需求改善，化债则有利于建筑企业修复资产负债表，我们认为二者至少得其一，最佳或可得其二短期交易层面:建筑行业长期处于低筹码、低PB状态，截至目前，TOP4建筑央企PB普遍处于

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天风宏观:如何看待周六财政的发布会?

【结论:对财政的增量保持期待，但对发布会要分情况看待。】 1、大概率会有增量财政政策逻辑上，今年财政缺口明显大于去年，有必要也有空间推出增量政策弥补缺口。现实上，10月8日四川省政府召开党组扩大会议，要求”对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，增量财政的信号已经出现。 2、但财政的条条框框较多，周六的发布会可释放的内容存在限制财政不像货币，财政政策要经过审批流程较多，从政策的自主权限

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【东北数字经济】数据要素标的怎么选1009

10月10日上午，国家数据局局长刘烈宏将在国务院新闻发布会上解读公共数据相关政策，我们预计板块会出现普涨，基于基本面或后续还有持续催化的核心重点标的: 1、#一切公共数据开放以安全为前提~预计数据安全迎来大发展: 国内最强的数据安全公司且政府关系好#安恒信息、#奇安信 2、#重点地方数据授权运营要打造片区效应~不仅局限在当地: 京津冀#铜牛信息，长三角无，珠三角#广电运通，川渝#久远银海 3、#为保障安全~公共数据预计会倾向于场内交易: 浙江数据交易所#浙数文化 4、#产业数据作为公共数据一部分

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【中信建投策略】中国股市正从“闪电战"过渡至“拉锯战"--10月8日市场异动点评

今日市场主要指数大幅高开低走，至收盘上证指数上涨4.59%，万得全A上涨7.14%;两市成交额近3.5万亿，创历史新高。市场短期波动和成交放大后，我们认为A股已经进入过热状态。在情绪跟踪9月报《A股上演"奇迹5日”，情绪从恐慌直升亢奋》中，我们指出9月30日投资者情绪指数已经高达95，进入亢奋区，在昨天的策略周报《“信心重估牛”的核心逻辑和线索》中，我们将本轮“信心重估牛"分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前我们已处于这第一段的下半场。从今天市场的表现来看，我们认为A股短期已经过热，随

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【中泰策略】节后市场的主线：科技

1.本文要点:特别国债等财政政策额度与投资方向的定力或显著强于市场预期;本轮政策变化的真实脉络:并非"类疫情政策”的“全面反转”与“大水漫灌” 2.核心观点:考虑到本轮政策变化是高层级政策重心阶段性的变化，而非框架的转向，以及特别国债无论是额度还是投资方向所体现的定力或依然将显著超过市场预期，同时，参考历史上这种高层级政策重心阶段性变化后的市场经验，我们认为，节后或是上涨第一阶段:指数“快牛”的高潮(这其中10月23日人大常委会或是市场预期“纠偏”的重要窗口期) 因此，我们不建议，节后开盘高位追

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海外核电加速建设、重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间，美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。其中，Google宣布与 Kairos Power 公司合作，支持在美国建造七座小型核反应堆（总功率有望达到500MW），公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日，Amazon宣布签署了三项新协议，以支持核能项目的发展，其中包括建设小型模块化核反应堆（SMR）。 #四代快

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2024-10-21 08:54:29

【陈果一周小结与展望:情绪反弹，月度中性季度乐观】

周五情绪修复后，周末一致预期乐观这有合理性，毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现，毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观，但周度到月度层面，我偏中性，目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局，并没有让机构可确定经济复苏。因为暂未确立复苏，这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题，最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。后面一个阶段是突破向上还是震荡回档，大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简

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宁德时代

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3.09
听风的韭菜

一路向北

2024-10-20 17:54:32

东吴TMT联合会议2【1020】

东吴TMT联合会议2纪要：科技潮起，投资思路再梳理！

东吴TMT联合会议1020

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中际旭创

9

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16

1.57
听风的韭菜

一路向北

2024-10-19 17:09:56

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】幻方中性策略总体规模只有小几十亿，而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位，对市场影响不大。这次中性策略清盘只是清了对外客户部分，不影响公司自营部分的中性策略展业。于公司而言，因为基差波动等原因较为复杂，中性策略对超额不稳定性高，加上后续如果是多头行情，中性要对冲中掉beta意义不大。另外就是面对零售客户，中性策略过于复杂，也不符合牛市多头的收益预期。客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本，直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总

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东方财富

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0.47
听风的韭菜

一路向北

2024-10-17 14:41:30

!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金，建议加仓-1017

方向一:光储以德业为代表的连续放量跌，我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞，下跌的主因一是全市场担心美国大选，减仓新能源:二是节后机构赎回影响。目前【德业】按照25年40亿利润，对应13XPE，当前位置建议加仓。方向二:国内两轮从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”，而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份)，经销商才能重新拿货。往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10

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德业股份

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1

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1.39
听风的韭菜

一路向北

2024-10-16 08:54:40

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】我们的研判要要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路，更谈不上证伪。第一个宏观上，抗通缩扩内需，政策持续推进中，其力度与节奏，近期特朗普交易短空中多。要相信，抗通缩，不会只有货币没有财政，财政不会只有存量化债，没有增量扩需。第二个微观上，重视股东回报与市值管理，持续推进中，不要只盯着最近一些中小公司减持，实际上除了之前的互联网巨头，近期央企最近持续有在增持。这本身也是从

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宁德时代

1

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3.36
听风的韭菜

一路向北

2024-10-14 18:06:16

【弘则FICC】9月金融数据点评：弱现实，强预期

1、9月新增社融37600亿元，同比少增3726亿元，结构性亮点依然在政府发债，私人部门维持缩表，9月新增居民中长贷同比少增3170亿元，最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言，国内依然陷在缩表的负向螺旋里，弱现实延续，甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注，而在9月国新办发布会+政治局会议之后，市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待，类似于“Fed Put”逻辑。该阶段，政策博弈是主线，弱现实的交

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中国银行

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20.22
听风的韭菜

一路向北

2024-10-12 19:37:38

【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评

【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持，诚意很足，最重要的不是有几万亿，而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标，在这里我可以负责任地告诉大家，中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标”、"2022年下半年开始，受多种因素的影响，一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节，也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解

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保利发展

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9.87
听风的韭菜

一路向北

2024-10-11 21:03:03

【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评

今日市场继续延续，上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%，31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中，我们指出A股随时可能进入震荡调整，但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态，随时可能出现技术性调整，此后几天市场的下跌符合我们的预测。如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心"，尤其是在A股调整，"重估牛"进入第二阶段的当下，我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚，耐心等待政策线索清晰、海外变数落地，耐心等

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贵州茅台

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6.54
听风的韭菜

一路向北

2024-10-10 13:52:29

【华泰建筑建材】建筑央企大涨点评241010

今日上午建筑央企全面涨停，我们认为在当前化债、稳增长、破净低PB、指数成分股等多重因素叠加下，板块迎来最佳交易阶段: 建筑行业未来半年基本面预计逐季改善:03整体改善微弱，预计行业同比仍将呈现下滑压力，但环比降幅收窄，预计04随着政策逐步落地会表现出加速改善。本轮财政更加重视在增长中解决债务问题:稳增长促投资有利于建筑企业需求改善，化债则有利于建筑企业修复资产负债表，我们认为二者至少得其一，最佳或可得其二短期交易层面:建筑行业长期处于低筹码、低PB状态，截至目前，TOP4建筑央企PB普遍处于

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中国交建

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3.30
听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 18:30:19

天风宏观:如何看待周六财政的发布会?

【结论:对财政的增量保持期待，但对发布会要分情况看待。】 1、大概率会有增量财政政策逻辑上，今年财政缺口明显大于去年，有必要也有空间推出增量政策弥补缺口。现实上，10月8日四川省政府召开党组扩大会议，要求”对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，增量财政的信号已经出现。 2、但财政的条条框框较多，周六的发布会可释放的内容存在限制财政不像货币，财政政策要经过审批流程较多，从政策的自主权限

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东方财富

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 12:55:58

【东北数字经济】数据要素标的怎么选1009

10月10日上午，国家数据局局长刘烈宏将在国务院新闻发布会上解读公共数据相关政策，我们预计板块会出现普涨，基于基本面或后续还有持续催化的核心重点标的: 1、#一切公共数据开放以安全为前提~预计数据安全迎来大发展: 国内最强的数据安全公司且政府关系好#安恒信息、#奇安信 2、#重点地方数据授权运营要打造片区效应~不仅局限在当地: 京津冀#铜牛信息，长三角无，珠三角#广电运通，川渝#久远银海 3、#为保障安全~公共数据预计会倾向于场内交易: 浙江数据交易所#浙数文化 4、#产业数据作为公共数据一部分

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国新健康

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31.68
听风的韭菜

一路向北

2024-10-08 22:04:24

【中信建投策略】中国股市正从“闪电战"过渡至“拉锯战"--10月8日市场异动点评

今日市场主要指数大幅高开低走，至收盘上证指数上涨4.59%，万得全A上涨7.14%;两市成交额近3.5万亿，创历史新高。市场短期波动和成交放大后，我们认为A股已经进入过热状态。在情绪跟踪9月报《A股上演"奇迹5日”，情绪从恐慌直升亢奋》中，我们指出9月30日投资者情绪指数已经高达95，进入亢奋区，在昨天的策略周报《“信心重估牛”的核心逻辑和线索》中，我们将本轮“信心重估牛"分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前我们已处于这第一段的下半场。从今天市场的表现来看，我们认为A股短期已经过热，随

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东方财富

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-07 23:05:15

【中泰策略】节后市场的主线：科技

1.本文要点:特别国债等财政政策额度与投资方向的定力或显著强于市场预期;本轮政策变化的真实脉络:并非"类疫情政策”的“全面反转”与“大水漫灌” 2.核心观点:考虑到本轮政策变化是高层级政策重心阶段性的变化，而非框架的转向，以及特别国债无论是额度还是投资方向所体现的定力或依然将显著超过市场预期，同时，参考历史上这种高层级政策重心阶段性变化后的市场经验，我们认为，节后或是上涨第一阶段:指数“快牛”的高潮(这其中10月23日人大常委会或是市场预期“纠偏”的重要窗口期) 因此，我们不建议，节后开盘高位追

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中信证券

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-23 11:18:23

【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块

#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域，招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日，20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言，共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地，2025年有望规模化建设。三季度，无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式，并完成了项目设计的招投标，预计随着特别国债等资金加速下发，相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标，2025年将是车路云规模化推进的

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通行宝

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-21 22:48:29

【中信电新】核电行业跟踪

海外核电加速建设、重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间，美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。其中，Google宣布与 Kairos Power 公司合作，支持在美国建造七座小型核反应堆（总功率有望达到500MW），公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日，Amazon宣布签署了三项新协议，以支持核能项目的发展，其中包括建设小型模块化核反应堆（SMR）。 #四代快

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佳电股份

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-21 08:54:29

【陈果一周小结与展望:情绪反弹，月度中性季度乐观】

周五情绪修复后，周末一致预期乐观这有合理性，毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现，毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观，但周度到月度层面，我偏中性，目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局，并没有让机构可确定经济复苏。因为暂未确立复苏，这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题，最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。后面一个阶段是突破向上还是震荡回档，大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简

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宁德时代

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东吴TMT联合会议2【1020】

东吴TMT联合会议2纪要：科技潮起，投资思路再梳理！

东吴TMT联合会议1020

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怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】幻方中性策略总体规模只有小几十亿，而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位，对市场影响不大。这次中性策略清盘只是清了对外客户部分，不影响公司自营部分的中性策略展业。于公司而言，因为基差波动等原因较为复杂，中性策略对超额不稳定性高，加上后续如果是多头行情，中性要对冲中掉beta意义不大。另外就是面对零售客户，中性策略过于复杂，也不符合牛市多头的收益预期。客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本，直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总

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!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金，建议加仓-1017

方向一:光储以德业为代表的连续放量跌，我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞，下跌的主因一是全市场担心美国大选，减仓新能源:二是节后机构赎回影响。目前【德业】按照25年40亿利润，对应13XPE，当前位置建议加仓。方向二:国内两轮从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”，而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份)，经销商才能重新拿货。往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10

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德业股份

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【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】我们的研判要要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路，更谈不上证伪。第一个宏观上，抗通缩扩内需，政策持续推进中，其力度与节奏，近期特朗普交易短空中多。要相信，抗通缩，不会只有货币没有财政，财政不会只有存量化债，没有增量扩需。第二个微观上，重视股东回报与市值管理，持续推进中，不要只盯着最近一些中小公司减持，实际上除了之前的互联网巨头，近期央企最近持续有在增持。这本身也是从

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【弘则FICC】9月金融数据点评：弱现实，强预期

1、9月新增社融37600亿元，同比少增3726亿元，结构性亮点依然在政府发债，私人部门维持缩表，9月新增居民中长贷同比少增3170亿元，最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言，国内依然陷在缩表的负向螺旋里，弱现实延续，甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注，而在9月国新办发布会+政治局会议之后，市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待，类似于“Fed Put”逻辑。该阶段，政策博弈是主线，弱现实的交

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中国银行

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【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评

【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持，诚意很足，最重要的不是有几万亿，而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标，在这里我可以负责任地告诉大家，中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标”、"2022年下半年开始，受多种因素的影响，一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节，也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解

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【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评

今日市场继续延续，上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%，31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中，我们指出A股随时可能进入震荡调整，但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态，随时可能出现技术性调整，此后几天市场的下跌符合我们的预测。如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心"，尤其是在A股调整，"重估牛"进入第二阶段的当下，我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚，耐心等待政策线索清晰、海外变数落地，耐心等

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【华泰建筑建材】建筑央企大涨点评241010

今日上午建筑央企全面涨停，我们认为在当前化债、稳增长、破净低PB、指数成分股等多重因素叠加下，板块迎来最佳交易阶段: 建筑行业未来半年基本面预计逐季改善:03整体改善微弱，预计行业同比仍将呈现下滑压力，但环比降幅收窄，预计04随着政策逐步落地会表现出加速改善。本轮财政更加重视在增长中解决债务问题:稳增长促投资有利于建筑企业需求改善，化债则有利于建筑企业修复资产负债表，我们认为二者至少得其一，最佳或可得其二短期交易层面:建筑行业长期处于低筹码、低PB状态，截至目前，TOP4建筑央企PB普遍处于

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天风宏观:如何看待周六财政的发布会?

【结论:对财政的增量保持期待，但对发布会要分情况看待。】 1、大概率会有增量财政政策逻辑上，今年财政缺口明显大于去年，有必要也有空间推出增量政策弥补缺口。现实上，10月8日四川省政府召开党组扩大会议，要求”对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，增量财政的信号已经出现。 2、但财政的条条框框较多，周六的发布会可释放的内容存在限制财政不像货币，财政政策要经过审批流程较多，从政策的自主权限

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【东北数字经济】数据要素标的怎么选1009

10月10日上午，国家数据局局长刘烈宏将在国务院新闻发布会上解读公共数据相关政策，我们预计板块会出现普涨，基于基本面或后续还有持续催化的核心重点标的: 1、#一切公共数据开放以安全为前提~预计数据安全迎来大发展: 国内最强的数据安全公司且政府关系好#安恒信息、#奇安信 2、#重点地方数据授权运营要打造片区效应~不仅局限在当地: 京津冀#铜牛信息，长三角无，珠三角#广电运通，川渝#久远银海 3、#为保障安全~公共数据预计会倾向于场内交易: 浙江数据交易所#浙数文化 4、#产业数据作为公共数据一部分

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【中信建投策略】中国股市正从“闪电战"过渡至“拉锯战"--10月8日市场异动点评

今日市场主要指数大幅高开低走，至收盘上证指数上涨4.59%，万得全A上涨7.14%;两市成交额近3.5万亿，创历史新高。市场短期波动和成交放大后，我们认为A股已经进入过热状态。在情绪跟踪9月报《A股上演"奇迹5日”，情绪从恐慌直升亢奋》中，我们指出9月30日投资者情绪指数已经高达95，进入亢奋区，在昨天的策略周报《“信心重估牛”的核心逻辑和线索》中，我们将本轮“信心重估牛"分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前我们已处于这第一段的下半场。从今天市场的表现来看，我们认为A股短期已经过热，随

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【中泰策略】节后市场的主线：科技

1.本文要点:特别国债等财政政策额度与投资方向的定力或显著强于市场预期;本轮政策变化的真实脉络:并非"类疫情政策”的“全面反转”与“大水漫灌” 2.核心观点:考虑到本轮政策变化是高层级政策重心阶段性的变化，而非框架的转向，以及特别国债无论是额度还是投资方向所体现的定力或依然将显著超过市场预期，同时，参考历史上这种高层级政策重心阶段性变化后的市场经验，我们认为，节后或是上涨第一阶段:指数“快牛”的高潮(这其中10月23日人大常委会或是市场预期“纠偏”的重要窗口期) 因此，我们不建议，节后开盘高位追

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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块

#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域，招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日，20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言，共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地，2025年有望规模化建设。三季度，无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式，并完成了项目设计的招投标，预计随着特别国债等资金加速下发，相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标，2025年将是车路云规模化推进的

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【中信电新】核电行业跟踪

海外核电加速建设、重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间，美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。其中，Google宣布与 Kairos Power 公司合作，支持在美国建造七座小型核反应堆（总功率有望达到500MW），公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日，Amazon宣布签署了三项新协议，以支持核能项目的发展，其中包括建设小型模块化核反应堆（SMR）。 #四代快

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【陈果一周小结与展望:情绪反弹，月度中性季度乐观】

周五情绪修复后，周末一致预期乐观这有合理性，毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现，毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观，但周度到月度层面，我偏中性，目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局，并没有让机构可确定经济复苏。因为暂未确立复苏，这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题，最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。后面一个阶段是突破向上还是震荡回档，大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简

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怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】

怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】幻方中性策略总体规模只有小几十亿，而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位，对市场影响不大。这次中性策略清盘只是清了对外客户部分，不影响公司自营部分的中性策略展业。于公司而言，因为基差波动等原因较为复杂，中性策略对超额不稳定性高，加上后续如果是多头行情，中性要对冲中掉beta意义不大。另外就是面对零售客户，中性策略过于复杂，也不符合牛市多头的收益预期。客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本，直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总

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2024-10-17 14:41:30

!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金，建议加仓-1017

方向一:光储以德业为代表的连续放量跌，我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞，下跌的主因一是全市场担心美国大选，减仓新能源:二是节后机构赎回影响。目前【德业】按照25年40亿利润，对应13XPE，当前位置建议加仓。方向二:国内两轮从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”，而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份)，经销商才能重新拿货。往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10

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德业股份

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-16 08:54:40

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】

【陈果:市场波动慌人心，为什么我笃定牛还在】我们的研判要要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路，更谈不上证伪。第一个宏观上，抗通缩扩内需，政策持续推进中，其力度与节奏，近期特朗普交易短空中多。要相信，抗通缩，不会只有货币没有财政，财政不会只有存量化债，没有增量扩需。第二个微观上，重视股东回报与市值管理，持续推进中，不要只盯着最近一些中小公司减持，实际上除了之前的互联网巨头，近期央企最近持续有在增持。这本身也是从

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宁德时代

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-14 18:06:16

【弘则FICC】9月金融数据点评：弱现实，强预期

1、9月新增社融37600亿元，同比少增3726亿元，结构性亮点依然在政府发债，私人部门维持缩表，9月新增居民中长贷同比少增3170亿元，最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言，国内依然陷在缩表的负向螺旋里，弱现实延续，甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注，而在9月国新办发布会+政治局会议之后，市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待，类似于“Fed Put”逻辑。该阶段，政策博弈是主线，弱现实的交

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中国银行

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-12 19:37:38

【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评

【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持，诚意很足，最重要的不是有几万亿，而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标，在这里我可以负责任地告诉大家，中国财政有足够的韧劲，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标”、"2022年下半年开始，受多种因素的影响，一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节，也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解

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保利发展

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-11 21:03:03

【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评

今日市场继续延续，上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%，31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中，我们指出A股随时可能进入震荡调整，但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态，随时可能出现技术性调整，此后几天市场的下跌符合我们的预测。如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心"，尤其是在A股调整，"重估牛"进入第二阶段的当下，我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚，耐心等待政策线索清晰、海外变数落地，耐心等

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贵州茅台

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-10 13:52:29

【华泰建筑建材】建筑央企大涨点评241010

今日上午建筑央企全面涨停，我们认为在当前化债、稳增长、破净低PB、指数成分股等多重因素叠加下，板块迎来最佳交易阶段: 建筑行业未来半年基本面预计逐季改善:03整体改善微弱，预计行业同比仍将呈现下滑压力，但环比降幅收窄，预计04随着政策逐步落地会表现出加速改善。本轮财政更加重视在增长中解决债务问题:稳增长促投资有利于建筑企业需求改善，化债则有利于建筑企业修复资产负债表，我们认为二者至少得其一，最佳或可得其二短期交易层面:建筑行业长期处于低筹码、低PB状态，截至目前，TOP4建筑央企PB普遍处于

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中国交建

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 18:30:19

天风宏观:如何看待周六财政的发布会?

【结论:对财政的增量保持期待，但对发布会要分情况看待。】 1、大概率会有增量财政政策逻辑上，今年财政缺口明显大于去年，有必要也有空间推出增量政策弥补缺口。现实上，10月8日四川省政府召开党组扩大会议，要求”对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，增量财政的信号已经出现。 2、但财政的条条框框较多，周六的发布会可释放的内容存在限制财政不像货币，财政政策要经过审批流程较多，从政策的自主权限

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东方财富

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-09 12:55:58

【东北数字经济】数据要素标的怎么选1009

10月10日上午，国家数据局局长刘烈宏将在国务院新闻发布会上解读公共数据相关政策，我们预计板块会出现普涨，基于基本面或后续还有持续催化的核心重点标的: 1、#一切公共数据开放以安全为前提~预计数据安全迎来大发展: 国内最强的数据安全公司且政府关系好#安恒信息、#奇安信 2、#重点地方数据授权运营要打造片区效应~不仅局限在当地: 京津冀#铜牛信息，长三角无，珠三角#广电运通，川渝#久远银海 3、#为保障安全~公共数据预计会倾向于场内交易: 浙江数据交易所#浙数文化 4、#产业数据作为公共数据一部分

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国新健康

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-08 22:04:24

【中信建投策略】中国股市正从“闪电战"过渡至“拉锯战"--10月8日市场异动点评

今日市场主要指数大幅高开低走，至收盘上证指数上涨4.59%，万得全A上涨7.14%;两市成交额近3.5万亿，创历史新高。市场短期波动和成交放大后，我们认为A股已经进入过热状态。在情绪跟踪9月报《A股上演"奇迹5日”，情绪从恐慌直升亢奋》中，我们指出9月30日投资者情绪指数已经高达95，进入亢奋区，在昨天的策略周报《“信心重估牛”的核心逻辑和线索》中，我们将本轮“信心重估牛"分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前我们已处于这第一段的下半场。从今天市场的表现来看，我们认为A股短期已经过热，随

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东方财富

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听风的韭菜

一路向北

2024-10-07 23:05:15

【中泰策略】节后市场的主线：科技

1.本文要点:特别国债等财政政策额度与投资方向的定力或显著强于市场预期;本轮政策变化的真实脉络:并非"类疫情政策”的“全面反转”与“大水漫灌” 2.核心观点:考虑到本轮政策变化是高层级政策重心阶段性的变化，而非框架的转向，以及特别国债无论是额度还是投资方向所体现的定力或依然将显著超过市场预期，同时，参考历史上这种高层级政策重心阶段性变化后的市场经验，我们认为，节后或是上涨第一阶段:指数“快牛”的高潮(这其中10月23日人大常委会或是市场预期“纠偏”的重要窗口期) 因此，我们不建议，节后开盘高位追

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中信证券

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