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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-30 12:12:09
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】 1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2.2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验, 3.2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4.双层独立发光
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奥来德
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-29 13:25:46
国产算力更新速递
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨,主要演绎HW供应潜在风险非HW系受益美对华制裁加码国产受益逻辑 1、盘中新闻:美国敲定对华芯片、AI技术投资限制1月2日起生效 2、市场传言因Hw流片排查影响供应,寒武纪芯片将要涨价:(产业沟通尚无反馈) 3、zgch或将整合新长城。 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发,3)****为代表的新一代国产卡集
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中国长城
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-26 22:37:43
【国联策略】基金三季报综述
领导周未好!基金季报已经披露完毕,公募基金三季报综述如下: 整体上,公募基金仓位变化较小,且集中度进一步提升:公募基金整体仓位没有明显提升,而重仓股集中度进一步上行。板块配置上,创业板、科创板的配置大幅提升, 分规模看,小规模基金扩张更为迅速: 整体上,三季度基金管理规模有所回升,但整体份额下降,说明赎回压力仍然较大。 分规模看,20亿规模以下的基金在份额和管理规模上均有明显扩张。 仓位上,小规模产品的仓位提升最为明显。 行业层面: 电新、非银、汽车、地产等行业的配置比例提升最为明显,公暮重点增
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-25 21:47:19
【近期外资交流反馈】
整体而言,绝大部分客户仍然持怀疑态度,大量外资客户表示Trust but verify甚至Not trust but verify,本质上是不见兔子不撒鹰,高度关注11月人大常委会与美国大选。普遍认为中国估值便宜,下行风险有限,风险回报有利,因此增加了关注。Enjoying the rally/Adding-55% of clients; Considering/Selling - 45% of clients. ·对政策观点 客户离内地越近就越乐观。期待真正应对通缩的政策,对财政扩张的预期中值
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-23 21:55:53
【民生计算机】 数据要素又一里程碑事件
数据要素又一里程碑事件:全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目 10月22日,“智译——多语种平行语料库”数据产品正式完成合规、评估、上市、入表、质押、授信全流程,新译科技已获得由交通银行发放的1000万元贷款。 新译科技数据资产融资项目是全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目。 与“成本法”不同,市场法主要采用替代原则,将待估对象与在近期内已经发生的类似交易实例进行对照比较,并依据已知的价格,参照该数据资产的质量、供求等差别,修正得出待估
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国新健康
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10.51
听风的韭菜
一路向北
2024-10-23 11:18:23
【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日,20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标,预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进的
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通行宝
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-21 22:48:29
【中信电新】核电行业跟踪
海外核电加速建设、重启,看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间,美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI带来的电力需求。其中,Google宣布与 Kairos Power 公司合作,支持在美国建造七座小型核反应堆(总功率有望达到500MW),公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日,Amazon宣布签署了三项新协议,以支持核能项目的发展,其中包括建设小型模块化核反应堆(SMR)。 #四代快
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佳电股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-21 08:54:29
【陈果一周小结与展望:情绪反弹,月度中性季度乐观】
周五情绪修复后,周末一致预期乐观 这有合理性,毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现,毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观,但周度到月度层面,我偏中性,目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局,并没有让机构可确定经济复苏。 因为暂未确立复苏,这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题,最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。 后面一个阶段是突破向上还是震荡回档,大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-20 17:54:32
东吴TMT联合会议2【1020】
东吴TMT联合会议2纪要:科技潮起,投资思路再梳理!
东吴TMT联合会议1020
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-19 17:09:56
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】 幻方中性策略总体规模只有小几十亿,而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位,对市场影响不大。 这次中性策略清盘只是清了对外客户部分,不影响公司自营部分的中性策略展业。 于公司而言,因为基差波动等原因较为复杂,中性策略对超额不稳定性高,加上后续如果是多头行情,中性要对冲中掉beta意义不大。 另外就是面对零售客户,中性策略过于复杂,也不符合牛市多头的收益预期。 客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本,直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-17 14:41:30
!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金,建议加仓-1017
方向一:光储以德业为代表的连续放量跌,我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞,下跌的主因一是全市场担心美国大选,减仓新能源:二是节后机构赎回影响。 目前【德业】按照25年40亿利润,对应13XPE,当前位置建议加仓。 方向二:国内两轮 从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”,而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份),经销商才能重新拿货。 往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10
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德业股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-16 08:54:40
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】 我们的研判要要走在曲线之前,就不能被走势所左右,一定是逻辑主导,走势是验证。本轮牛市两个主逻辑,不但没有被削弱,反而不断在强化的路,更谈不上证伪。 第一个宏观上,抗通缩扩内需,政策持续推进中,其力度与节奏,近期特朗普交易短空中多。要相信,抗通缩,不会只有货币没有财政,财政不会只有存量化债,没有增量扩需。 第二个微观上,重视股东回报与市值管理,持续推进中,不要只盯着最近一些中小公司减持,实际上除了之前的互联网巨头,近期央企最近持续有在增持。这本身也是从
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-14 18:06:16
【弘则FICC】9月金融数据点评:弱现实,强预期
1、9月新增社融37600亿元,同比少增3726亿元,结构性亮点依然在政府发债,私人部门维持缩表,9月新增居民中长贷同比少增3170亿元,最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言,国内依然陷在缩表的负向螺旋里,弱现实延续,甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注,而在9月国新办发布会+政治局会议之后,市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待,类似于“Fed Put”逻辑。该阶段,政策博弈是主线,弱现实的交
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-12 19:37:38
【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评
【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持,诚意很足,最重要的不是有几万亿,而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题 蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标,在这里我可以负责任地告诉大家,中国财政有足够的韧劲,通过采取综合性措施,可以实现收支平衡,完成全年预算目标”、"2022年下半年开始,受多种因素的影响,一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节,也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解
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保利发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-11 21:03:03
【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评
今日市场继续延续,上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%,31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中,我们指出A股随时可能进入震荡调整,但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态,随时可能出现技术性调整,此后几天市场的下跌符合我们的预测。 如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心",尤其是在A股调整,"重估牛"进入第二阶段的当下,我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚,耐心等待政策线索清晰、海外变数落地,耐心等
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贵州茅台
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【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】 1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2.2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验, 3.2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4.双层独立发光
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国产算力更新速递
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨,主要演绎HW供应潜在风险非HW系受益美对华制裁加码国产受益逻辑 1、盘中新闻:美国敲定对华芯片、AI技术投资限制1月2日起生效 2、市场传言因Hw流片排查影响供应,寒武纪芯片将要涨价:(产业沟通尚无反馈) 3、zgch或将整合新长城。 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发,3)****为代表的新一代国产卡集
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【国联策略】基金三季报综述
领导周未好!基金季报已经披露完毕,公募基金三季报综述如下: 整体上,公募基金仓位变化较小,且集中度进一步提升:公募基金整体仓位没有明显提升,而重仓股集中度进一步上行。板块配置上,创业板、科创板的配置大幅提升, 分规模看,小规模基金扩张更为迅速: 整体上,三季度基金管理规模有所回升,但整体份额下降,说明赎回压力仍然较大。 分规模看,20亿规模以下的基金在份额和管理规模上均有明显扩张。 仓位上,小规模产品的仓位提升最为明显。 行业层面: 电新、非银、汽车、地产等行业的配置比例提升最为明显,公暮重点增
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【近期外资交流反馈】
整体而言,绝大部分客户仍然持怀疑态度,大量外资客户表示Trust but verify甚至Not trust but verify,本质上是不见兔子不撒鹰,高度关注11月人大常委会与美国大选。普遍认为中国估值便宜,下行风险有限,风险回报有利,因此增加了关注。Enjoying the rally/Adding-55% of clients; Considering/Selling - 45% of clients. ·对政策观点 客户离内地越近就越乐观。期待真正应对通缩的政策,对财政扩张的预期中值
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【民生计算机】 数据要素又一里程碑事件
数据要素又一里程碑事件:全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目 10月22日,“智译——多语种平行语料库”数据产品正式完成合规、评估、上市、入表、质押、授信全流程,新译科技已获得由交通银行发放的1000万元贷款。 新译科技数据资产融资项目是全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目。 与“成本法”不同,市场法主要采用替代原则,将待估对象与在近期内已经发生的类似交易实例进行对照比较,并依据已知的价格,参照该数据资产的质量、供求等差别,修正得出待估
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日,20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标,预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进的
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【中信电新】核电行业跟踪
海外核电加速建设、重启,看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间,美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI带来的电力需求。其中,Google宣布与 Kairos Power 公司合作,支持在美国建造七座小型核反应堆(总功率有望达到500MW),公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日,Amazon宣布签署了三项新协议,以支持核能项目的发展,其中包括建设小型模块化核反应堆(SMR)。 #四代快
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佳电股份
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【陈果一周小结与展望:情绪反弹,月度中性季度乐观】
周五情绪修复后,周末一致预期乐观 这有合理性,毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现,毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观,但周度到月度层面,我偏中性,目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局,并没有让机构可确定经济复苏。 因为暂未确立复苏,这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题,最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。 后面一个阶段是突破向上还是震荡回档,大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简
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东吴TMT联合会议2【1020】
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怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】 幻方中性策略总体规模只有小几十亿,而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位,对市场影响不大。 这次中性策略清盘只是清了对外客户部分,不影响公司自营部分的中性策略展业。 于公司而言,因为基差波动等原因较为复杂,中性策略对超额不稳定性高,加上后续如果是多头行情,中性要对冲中掉beta意义不大。 另外就是面对零售客户,中性策略过于复杂,也不符合牛市多头的收益预期。 客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本,直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总
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!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金,建议加仓-1017
方向一:光储以德业为代表的连续放量跌,我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞,下跌的主因一是全市场担心美国大选,减仓新能源:二是节后机构赎回影响。 目前【德业】按照25年40亿利润,对应13XPE,当前位置建议加仓。 方向二:国内两轮 从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”,而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份),经销商才能重新拿货。 往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10
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【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】 我们的研判要要走在曲线之前,就不能被走势所左右,一定是逻辑主导,走势是验证。本轮牛市两个主逻辑,不但没有被削弱,反而不断在强化的路,更谈不上证伪。 第一个宏观上,抗通缩扩内需,政策持续推进中,其力度与节奏,近期特朗普交易短空中多。要相信,抗通缩,不会只有货币没有财政,财政不会只有存量化债,没有增量扩需。 第二个微观上,重视股东回报与市值管理,持续推进中,不要只盯着最近一些中小公司减持,实际上除了之前的互联网巨头,近期央企最近持续有在增持。这本身也是从
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【弘则FICC】9月金融数据点评:弱现实,强预期
1、9月新增社融37600亿元,同比少增3726亿元,结构性亮点依然在政府发债,私人部门维持缩表,9月新增居民中长贷同比少增3170亿元,最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言,国内依然陷在缩表的负向螺旋里,弱现实延续,甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注,而在9月国新办发布会+政治局会议之后,市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待,类似于“Fed Put”逻辑。该阶段,政策博弈是主线,弱现实的交
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【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持,诚意很足,最重要的不是有几万亿,而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题 蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标,在这里我可以负责任地告诉大家,中国财政有足够的韧劲,通过采取综合性措施,可以实现收支平衡,完成全年预算目标”、"2022年下半年开始,受多种因素的影响,一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节,也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解
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【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评
今日市场继续延续,上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%,31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中,我们指出A股随时可能进入震荡调整,但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态,随时可能出现技术性调整,此后几天市场的下跌符合我们的预测。 如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心",尤其是在A股调整,"重估牛"进入第二阶段的当下,我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚,耐心等待政策线索清晰、海外变数落地,耐心等
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今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨,主要演绎HW供应潜在风险非HW系受益美对华制裁加码国产受益逻辑 1、盘中新闻:美国敲定对华芯片、AI技术投资限制1月2日起生效 2、市场传言因Hw流片排查影响供应,寒武纪芯片将要涨价:(产业沟通尚无反馈) 3、zgch或将整合新长城。 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发,3)****为代表的新一代国产卡集
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【国联策略】基金三季报综述
领导周未好!基金季报已经披露完毕,公募基金三季报综述如下: 整体上,公募基金仓位变化较小,且集中度进一步提升:公募基金整体仓位没有明显提升,而重仓股集中度进一步上行。板块配置上,创业板、科创板的配置大幅提升, 分规模看,小规模基金扩张更为迅速: 整体上,三季度基金管理规模有所回升,但整体份额下降,说明赎回压力仍然较大。 分规模看,20亿规模以下的基金在份额和管理规模上均有明显扩张。 仓位上,小规模产品的仓位提升最为明显。 行业层面: 电新、非银、汽车、地产等行业的配置比例提升最为明显,公暮重点增
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宁德时代
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3.55
听风的韭菜
一路向北
2024-10-25 21:47:19
【近期外资交流反馈】
整体而言,绝大部分客户仍然持怀疑态度,大量外资客户表示Trust but verify甚至Not trust but verify,本质上是不见兔子不撒鹰,高度关注11月人大常委会与美国大选。普遍认为中国估值便宜,下行风险有限,风险回报有利,因此增加了关注。Enjoying the rally/Adding-55% of clients; Considering/Selling - 45% of clients. ·对政策观点 客户离内地越近就越乐观。期待真正应对通缩的政策,对财政扩张的预期中值
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-23 21:55:53
【民生计算机】 数据要素又一里程碑事件
数据要素又一里程碑事件:全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目 10月22日,“智译——多语种平行语料库”数据产品正式完成合规、评估、上市、入表、质押、授信全流程,新译科技已获得由交通银行发放的1000万元贷款。 新译科技数据资产融资项目是全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目。 与“成本法”不同,市场法主要采用替代原则,将待估对象与在近期内已经发生的类似交易实例进行对照比较,并依据已知的价格,参照该数据资产的质量、供求等差别,修正得出待估
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国新健康
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-23 11:18:23
【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日,20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标,预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进的
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通行宝
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-21 22:48:29
【中信电新】核电行业跟踪
海外核电加速建设、重启,看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间,美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI带来的电力需求。其中,Google宣布与 Kairos Power 公司合作,支持在美国建造七座小型核反应堆(总功率有望达到500MW),公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日,Amazon宣布签署了三项新协议,以支持核能项目的发展,其中包括建设小型模块化核反应堆(SMR)。 #四代快
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佳电股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-21 08:54:29
【陈果一周小结与展望:情绪反弹,月度中性季度乐观】
周五情绪修复后,周末一致预期乐观 这有合理性,毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现,毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观,但周度到月度层面,我偏中性,目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局,并没有让机构可确定经济复苏。 因为暂未确立复苏,这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题,最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。 后面一个阶段是突破向上还是震荡回档,大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-20 17:54:32
东吴TMT联合会议2【1020】
东吴TMT联合会议2纪要:科技潮起,投资思路再梳理!
东吴TMT联合会议1020
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中际旭创
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一路向北
2024-10-19 17:09:56
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】 幻方中性策略总体规模只有小几十亿,而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位,对市场影响不大。 这次中性策略清盘只是清了对外客户部分,不影响公司自营部分的中性策略展业。 于公司而言,因为基差波动等原因较为复杂,中性策略对超额不稳定性高,加上后续如果是多头行情,中性要对冲中掉beta意义不大。 另外就是面对零售客户,中性策略过于复杂,也不符合牛市多头的收益预期。 客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本,直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-17 14:41:30
!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金,建议加仓-1017
方向一:光储以德业为代表的连续放量跌,我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞,下跌的主因一是全市场担心美国大选,减仓新能源:二是节后机构赎回影响。 目前【德业】按照25年40亿利润,对应13XPE,当前位置建议加仓。 方向二:国内两轮 从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”,而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份),经销商才能重新拿货。 往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10
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德业股份
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一路向北
2024-10-16 08:54:40
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】 我们的研判要要走在曲线之前,就不能被走势所左右,一定是逻辑主导,走势是验证。本轮牛市两个主逻辑,不但没有被削弱,反而不断在强化的路,更谈不上证伪。 第一个宏观上,抗通缩扩内需,政策持续推进中,其力度与节奏,近期特朗普交易短空中多。要相信,抗通缩,不会只有货币没有财政,财政不会只有存量化债,没有增量扩需。 第二个微观上,重视股东回报与市值管理,持续推进中,不要只盯着最近一些中小公司减持,实际上除了之前的互联网巨头,近期央企最近持续有在增持。这本身也是从
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宁德时代
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一路向北
2024-10-14 18:06:16
【弘则FICC】9月金融数据点评:弱现实,强预期
1、9月新增社融37600亿元,同比少增3726亿元,结构性亮点依然在政府发债,私人部门维持缩表,9月新增居民中长贷同比少增3170亿元,最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言,国内依然陷在缩表的负向螺旋里,弱现实延续,甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注,而在9月国新办发布会+政治局会议之后,市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待,类似于“Fed Put”逻辑。该阶段,政策博弈是主线,弱现实的交
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-12 19:37:38
【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评
【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持,诚意很足,最重要的不是有几万亿,而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题 蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标,在这里我可以负责任地告诉大家,中国财政有足够的韧劲,通过采取综合性措施,可以实现收支平衡,完成全年预算目标”、"2022年下半年开始,受多种因素的影响,一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节,也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解
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保利发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-11 21:03:03
【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评
今日市场继续延续,上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%,31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中,我们指出A股随时可能进入震荡调整,但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态,随时可能出现技术性调整,此后几天市场的下跌符合我们的预测。 如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心",尤其是在A股调整,"重估牛"进入第二阶段的当下,我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚,耐心等待政策线索清晰、海外变数落地,耐心等
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-30 12:12:09
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】 1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2.2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验, 3.2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4.双层独立发光
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奥来德
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一路向北
2024-10-29 13:25:46
国产算力更新速递
今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨,主要演绎HW供应潜在风险非HW系受益美对华制裁加码国产受益逻辑 1、盘中新闻:美国敲定对华芯片、AI技术投资限制1月2日起生效 2、市场传言因Hw流片排查影响供应,寒武纪芯片将要涨价:(产业沟通尚无反馈) 3、zgch或将整合新长城。 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发,3)****为代表的新一代国产卡集
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中国长城
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-26 22:37:43
【国联策略】基金三季报综述
领导周未好!基金季报已经披露完毕,公募基金三季报综述如下: 整体上,公募基金仓位变化较小,且集中度进一步提升:公募基金整体仓位没有明显提升,而重仓股集中度进一步上行。板块配置上,创业板、科创板的配置大幅提升, 分规模看,小规模基金扩张更为迅速: 整体上,三季度基金管理规模有所回升,但整体份额下降,说明赎回压力仍然较大。 分规模看,20亿规模以下的基金在份额和管理规模上均有明显扩张。 仓位上,小规模产品的仓位提升最为明显。 行业层面: 电新、非银、汽车、地产等行业的配置比例提升最为明显,公暮重点增
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【近期外资交流反馈】
整体而言,绝大部分客户仍然持怀疑态度,大量外资客户表示Trust but verify甚至Not trust but verify,本质上是不见兔子不撒鹰,高度关注11月人大常委会与美国大选。普遍认为中国估值便宜,下行风险有限,风险回报有利,因此增加了关注。Enjoying the rally/Adding-55% of clients; Considering/Selling - 45% of clients. ·对政策观点 客户离内地越近就越乐观。期待真正应对通缩的政策,对财政扩张的预期中值
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【民生计算机】 数据要素又一里程碑事件
数据要素又一里程碑事件:全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目 10月22日,“智译——多语种平行语料库”数据产品正式完成合规、评估、上市、入表、质押、授信全流程,新译科技已获得由交通银行发放的1000万元贷款。 新译科技数据资产融资项目是全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目。 与“成本法”不同,市场法主要采用替代原则,将待估对象与在近期内已经发生的类似交易实例进行对照比较,并依据已知的价格,参照该数据资产的质量、供求等差别,修正得出待估
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【华泰计算机】重点关注滞涨板块---车路云及交通信息化板块
#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日,20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标,预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进的
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【中信电新】核电行业跟踪
海外核电加速建设、重启,看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间,美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI带来的电力需求。其中,Google宣布与 Kairos Power 公司合作,支持在美国建造七座小型核反应堆(总功率有望达到500MW),公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日,Amazon宣布签署了三项新协议,以支持核能项目的发展,其中包括建设小型模块化核反应堆(SMR)。 #四代快
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【陈果一周小结与展望:情绪反弹,月度中性季度乐观】
周五情绪修复后,周末一致预期乐观 这有合理性,毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现,毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观,但周度到月度层面,我偏中性,目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局,并没有让机构可确定经济复苏。 因为暂未确立复苏,这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题,最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。 后面一个阶段是突破向上还是震荡回档,大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简
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东吴TMT联合会议2【1020】
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怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】 幻方中性策略总体规模只有小几十亿,而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位,对市场影响不大。 这次中性策略清盘只是清了对外客户部分,不影响公司自营部分的中性策略展业。 于公司而言,因为基差波动等原因较为复杂,中性策略对超额不稳定性高,加上后续如果是多头行情,中性要对冲中掉beta意义不大。 另外就是面对零售客户,中性策略过于复杂,也不符合牛市多头的收益预期。 客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本,直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总
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!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金,建议加仓-1017
方向一:光储以德业为代表的连续放量跌,我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞,下跌的主因一是全市场担心美国大选,减仓新能源:二是节后机构赎回影响。 目前【德业】按照25年40亿利润,对应13XPE,当前位置建议加仓。 方向二:国内两轮 从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”,而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份),经销商才能重新拿货。 往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10
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【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】 我们的研判要要走在曲线之前,就不能被走势所左右,一定是逻辑主导,走势是验证。本轮牛市两个主逻辑,不但没有被削弱,反而不断在强化的路,更谈不上证伪。 第一个宏观上,抗通缩扩内需,政策持续推进中,其力度与节奏,近期特朗普交易短空中多。要相信,抗通缩,不会只有货币没有财政,财政不会只有存量化债,没有增量扩需。 第二个微观上,重视股东回报与市值管理,持续推进中,不要只盯着最近一些中小公司减持,实际上除了之前的互联网巨头,近期央企最近持续有在增持。这本身也是从
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【弘则FICC】9月金融数据点评:弱现实,强预期
1、9月新增社融37600亿元,同比少增3726亿元,结构性亮点依然在政府发债,私人部门维持缩表,9月新增居民中长贷同比少增3170亿元,最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言,国内依然陷在缩表的负向螺旋里,弱现实延续,甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注,而在9月国新办发布会+政治局会议之后,市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待,类似于“Fed Put”逻辑。该阶段,政策博弈是主线,弱现实的交
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【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评
【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持,诚意很足,最重要的不是有几万亿,而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题 蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标,在这里我可以负责任地告诉大家,中国财政有足够的韧劲,通过采取综合性措施,可以实现收支平衡,完成全年预算目标”、"2022年下半年开始,受多种因素的影响,一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节,也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解
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【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评
今日市场继续延续,上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%,31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中,我们指出A股随时可能进入震荡调整,但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态,随时可能出现技术性调整,此后几天市场的下跌符合我们的预测。 如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心",尤其是在A股调整,"重估牛"进入第二阶段的当下,我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚,耐心等待政策线索清晰、海外变数落地,耐心等
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【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】
【#双层OLED屏幕元年,#0-1的爆发式增量机会】 1. 2024年5月iPad Pro首次采用OLED屏幕技术,通过双层串联OLED设计,实现了更高的全屏亮度和色彩精准度,提供了极致的视觉体验。 2.2024年8月华为再次发力华为MatePad Pro 12.2英寸搭载双层OLED云晰柔光屏,重构专业创作体验, 3.2024年11月预计华为Mate 70将搭载双层OLED首发,双层OLED将首次应用于手机,0-1的增量空间,未来双层OLED有望在各品牌手机,pad持续渗透。 4.双层独立发光
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今日中科曙光、中国长城、寒武纪大涨,主要演绎HW供应潜在风险非HW系受益美对华制裁加码国产受益逻辑 1、盘中新闻:美国敲定对华芯片、AI技术投资限制1月2日起生效 2、市场传言因Hw流片排查影响供应,寒武纪芯片将要涨价:(产业沟通尚无反馈) 3、zgch或将整合新长城。 产业大趋势面前坚定看好国产算力,目前行业几大利好 1)最大的互联网加速导入国产算力; 2)国产AI+视频、互联网搜广推Transform架构升级、AI Agent加速渗透带动推理端国产算力爆发,3)****为代表的新一代国产卡集
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【国联策略】基金三季报综述
领导周未好!基金季报已经披露完毕,公募基金三季报综述如下: 整体上,公募基金仓位变化较小,且集中度进一步提升:公募基金整体仓位没有明显提升,而重仓股集中度进一步上行。板块配置上,创业板、科创板的配置大幅提升, 分规模看,小规模基金扩张更为迅速: 整体上,三季度基金管理规模有所回升,但整体份额下降,说明赎回压力仍然较大。 分规模看,20亿规模以下的基金在份额和管理规模上均有明显扩张。 仓位上,小规模产品的仓位提升最为明显。 行业层面: 电新、非银、汽车、地产等行业的配置比例提升最为明显,公暮重点增
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数据要素又一里程碑事件:全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目 10月22日,“智译——多语种平行语料库”数据产品正式完成合规、评估、上市、入表、质押、授信全流程,新译科技已获得由交通银行发放的1000万元贷款。 新译科技数据资产融资项目是全国首例以“市场法”为数据资产价值评估方法并成功入表实际放款的项目。 与“成本法”不同,市场法主要采用替代原则,将待估对象与在近期内已经发生的类似交易实例进行对照比较,并依据已知的价格,参照该数据资产的质量、供求等差别,修正得出待估
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#车路云一体化:作为政策及特别国债重点支持领域,招投标有望落地 ①"车路云一体化“进程再提速。近日,20个智能网联汽车"车路云一体化"试点城市共同发布智能网联汽车"车路云一体化”致行动宣言,共同开展加快网联应用。 ②)试点城市车路云招投标年内有望陆续落地,2025年有望规模化建设。三季度,无锡、苏州、鄂尔多斯等多个试点城市持续积极探索“车路云一体化"商业化落地模式,并完成了项目设计的招投标,预计随着特别国债等资金加速下发,相关试点城市有望陆续启动试点路段的招投标,2025年将是车路云规模化推进的
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【中信电新】核电行业跟踪
海外核电加速建设、重启,看好模块化小型堆建设及燃料环节 #谷歌、Amazon宣布支持小型核电站建设。10月16日晚间,美国互联网巨头Google、Amazon先后宣布推动小型模块化核反应堆建设,以满足AI带来的电力需求。其中,Google宣布与 Kairos Power 公司合作,支持在美国建造七座小型核反应堆(总功率有望达到500MW),公司预计第一座核电站将于2030年投入运行。同日,Amazon宣布签署了三项新协议,以支持核能项目的发展,其中包括建设小型模块化核反应堆(SMR)。 #四代快
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佳电股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-21 08:54:29
【陈果一周小结与展望:情绪反弹,月度中性季度乐观】
周五情绪修复后,周末一致预期乐观 这有合理性,毕竟国庆后有个快速回调加之最近多少有些利好兑现,毕竟现在是牛市思维。我们日度到周度层面也偏乐观,但周度到月度层面,我偏中性,目前落地利好并没有突破拉锯战震荡格局,并没有让机构可确定经济复苏。 因为暂未确立复苏,这个阶段结构是明晰的:低估值央企市值管理以及代表性新质生产力期盼的成长主题,最后是少数景气方向(且还不能是对美出口链)。当然这里面也存在轮动和不同好资金。 后面一个阶段是突破向上还是震荡回档,大家都关心美国大选之后的政策节奏与力度。我提供一个简
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-20 17:54:32
东吴TMT联合会议2【1020】
东吴TMT联合会议2纪要:科技潮起,投资思路再梳理!
东吴TMT联合会议1020
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-19 17:09:56
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】
怎么看幻方中性策略清盘?【hcfy】 幻方中性策略总体规模只有小几十亿,而且在9月幻方就决定降低中性产品仓位,对市场影响不大。 这次中性策略清盘只是清了对外客户部分,不影响公司自营部分的中性策略展业。 于公司而言,因为基差波动等原因较为复杂,中性策略对超额不稳定性高,加上后续如果是多头行情,中性要对冲中掉beta意义不大。 另外就是面对零售客户,中性策略过于复杂,也不符合牛市多头的收益预期。 客户留着继续做对于公司而言不算是收益而是成本,直接清出去可能更合适。 --------- 幻方中性策略总
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-17 14:41:30
!【天风电新】几个重点标的和方向的调整:垃圾时间找黄金,建议加仓-1017
方向一:光储以德业为代表的连续放量跌,我们还是坚持观点:2403业绩和经营趋势无虞,下跌的主因一是全市场担心美国大选,减仓新能源:二是节后机构赎回影响。 目前【德业】按照25年40亿利润,对应13XPE,当前位置建议加仓。 方向二:国内两轮 从基本面角度看:越来越多省份和城市推出"以旧换新”,而产业链还在等3c认证完全做完(11.1日截止日)+等新国标落地(也是11月份),经销商才能重新拿货。 往明年看小补库(短逻辑)+市占率集中(雅迪从28%逐步到35%、爱玛从22%到30%、九号从5%到10
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德业股份
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-16 08:54:40
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】
【陈果:市场波动慌人心,为什么我笃定牛还在】 我们的研判要要走在曲线之前,就不能被走势所左右,一定是逻辑主导,走势是验证。本轮牛市两个主逻辑,不但没有被削弱,反而不断在强化的路,更谈不上证伪。 第一个宏观上,抗通缩扩内需,政策持续推进中,其力度与节奏,近期特朗普交易短空中多。要相信,抗通缩,不会只有货币没有财政,财政不会只有存量化债,没有增量扩需。 第二个微观上,重视股东回报与市值管理,持续推进中,不要只盯着最近一些中小公司减持,实际上除了之前的互联网巨头,近期央企最近持续有在增持。这本身也是从
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-14 18:06:16
【弘则FICC】9月金融数据点评:弱现实,强预期
1、9月新增社融37600亿元,同比少增3726亿元,结构性亮点依然在政府发债,私人部门维持缩表,9月新增居民中长贷同比少增3170亿元,最为关键的M1同比则进一步下行至-7.4%。总体而言,国内依然陷在缩表的负向螺旋里,弱现实延续,甚至有进一步下探的迹象。 2、但本轮国内资产行情的触发因素不在已经落地的政策本身或对基本面短周期快速起色的押注,而在9月国新办发布会+政治局会议之后,市场基于“上层政策态度转向”对后续财政强刺激的期待,类似于“Fed Put”逻辑。该阶段,政策博弈是主线,弱现实的交
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中国银行
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20.22
听风的韭菜
一路向北
2024-10-12 19:37:38
【天风宏观】从收缩到再扩张的转变一财政发布会速评
【结论:几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持,诚意很足,最重要的不是有几万亿,而是确立了从收缩性财政重新转变为扩张性财政的信号】 1、首先是正视困难、直面问题 蓝部长明确提到“预计全国一般公共预算收入增速不及预期”、"大家比较关注今年是否可以实现预算目标,在这里我可以负责任地告诉大家,中国财政有足够的韧劲,通过采取综合性措施,可以实现收支平衡,完成全年预算目标”、"2022年下半年开始,受多种因素的影响,一些地方出现了债务风险隐患”。(在提问环节,也允许记者直接提问“通缩”) 正视问题才能解
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保利发展
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听风的韭菜
一路向北
2024-10-11 21:03:03
【中信建投策略】短期回调后对中期更有信心--10月11日市场异动点评
今日市场继续延续,上证综指和万得全A分别下跌2.55%和3.36%,31个申万一级行业全部下跌。在8日的市场异动点评中,我们指出A股随时可能进入震荡调整,但回调不会是牛市的终点。之后对期权VIX和情绪指数的跟踪也都表明市场处于短期过热的状态,随时可能出现技术性调整,此后几天市场的下跌符合我们的预测。 如何应对当前市场?我们重申“有信心、有耐心",尤其是在A股调整,"重估牛"进入第二阶段的当下,我们特别强调要"有耐心”。耐心等待市场短期调整到位、稳住阵脚,耐心等待政策线索清晰、海外变数落地,耐心等
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贵州茅台
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