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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-10 13:24:31
【东北地产】政策预期再起,新城大涨5%,仍有翻倍空间
重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议 2第二波看金九银十政策 【首推新城控股/翻倍空间】 1商业地产利润50亿估值500亿 2住宅减亏+风险消除=估值修复 ----------- 重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议
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新城控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-08 10:32:37
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会!
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会! ☆国内:6月控机内销8136台,同比+6.2%,在6月开工承压情况下,取得6.2%的正增长,长周期看好更新周期启动;此外非挖板块(工起、塔机等)去年q3基数较低,看好3季度非挖复苏:主机厂内销增速全年有望前低后高。 ☆海外:6月挖机出口10668台,同比+19.3%;海外市场是利润主要贡献来源,欧洲等地区出口增速超预期,主机厂q2海外增速25-30%,为利润增长增添确定性 ☆投资建议:核心标的当前估值再到11-12X,筑底信号明确,关注业绩确定性带
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-07 11:00:02
【zz】创新药当下的选股思路?
好多人问我们创新药的选股思路,我简单写写,供大家参考。,首先我们得说一个原则,当下就是【创新药大牛市】,这个是我们一直强调的,不算马后炮,这个时候【逻辑空间比确定的置信度更重要】。 大的思路是从“中国超市"到“东升西落”,补涨也可以做。 1中国超市:买根源逻辑。 这一轮行情的扳机点就是BD,所以这个会贯穿行情始终,BD的核心是PD1 plus,当下PD1 plus已经全面发散。 现在策略,我认为可以抓两头,买核心&买补涨。 而具体标的有:信达、三生、康方、君实、荣昌、神州、华海、泽、汇字、谊众、
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信达生物
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-04 09:12:04
【zz】# 冲锋:稳定币-RWA
【2个非常重磅催化】 1、路透今日收盘后透露离岸人民币稳定币的信息,基本上可以认为是官方在对外试探口风。我们认为香港推稳定币后必然会推rmb稳定币,在正式发行前放风出来基本可以判断监管层在讨论这一方案! 2、比特币重新占上11万美金,很可能拉动新一轮数字资产牛市。(美国上市公司持有比特币二季度环比增长18%) 短期稳定币的调整已结束,随着7月份产业从0到1继续加速,越来越多的重磅利好将接踵而至!现在就是加码之时! 再次强调要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和加码的底气! 【标的】 蚂蚁RWA平台
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朗新集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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一路向北
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第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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2025-07-10 13:24:31
【东北地产】政策预期再起,新城大涨5%,仍有翻倍空间
重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议 2第二波看金九银十政策 【首推新城控股/翻倍空间】 1商业地产利润50亿估值500亿 2住宅减亏+风险消除=估值修复 ----------- 重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议
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新城控股
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2025-07-08 10:32:37
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会!
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会! ☆国内:6月控机内销8136台,同比+6.2%,在6月开工承压情况下,取得6.2%的正增长,长周期看好更新周期启动;此外非挖板块(工起、塔机等)去年q3基数较低,看好3季度非挖复苏:主机厂内销增速全年有望前低后高。 ☆海外:6月挖机出口10668台,同比+19.3%;海外市场是利润主要贡献来源,欧洲等地区出口增速超预期,主机厂q2海外增速25-30%,为利润增长增添确定性 ☆投资建议:核心标的当前估值再到11-12X,筑底信号明确,关注业绩确定性带
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三一重工
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2025-07-07 11:00:02
【zz】创新药当下的选股思路?
好多人问我们创新药的选股思路,我简单写写,供大家参考。,首先我们得说一个原则,当下就是【创新药大牛市】,这个是我们一直强调的,不算马后炮,这个时候【逻辑空间比确定的置信度更重要】。 大的思路是从“中国超市"到“东升西落”,补涨也可以做。 1中国超市:买根源逻辑。 这一轮行情的扳机点就是BD,所以这个会贯穿行情始终,BD的核心是PD1 plus,当下PD1 plus已经全面发散。 现在策略,我认为可以抓两头,买核心&买补涨。 而具体标的有:信达、三生、康方、君实、荣昌、神州、华海、泽、汇字、谊众、
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信达生物
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一路向北
2025-07-04 09:12:04
【zz】# 冲锋:稳定币-RWA
【2个非常重磅催化】 1、路透今日收盘后透露离岸人民币稳定币的信息,基本上可以认为是官方在对外试探口风。我们认为香港推稳定币后必然会推rmb稳定币,在正式发行前放风出来基本可以判断监管层在讨论这一方案! 2、比特币重新占上11万美金,很可能拉动新一轮数字资产牛市。(美国上市公司持有比特币二季度环比增长18%) 短期稳定币的调整已结束,随着7月份产业从0到1继续加速,越来越多的重磅利好将接踵而至!现在就是加码之时! 再次强调要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和加码的底气! 【标的】 蚂蚁RWA平台
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朗新集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-10 13:24:31
【东北地产】政策预期再起,新城大涨5%,仍有翻倍空间
重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议 2第二波看金九银十政策 【首推新城控股/翻倍空间】 1商业地产利润50亿估值500亿 2住宅减亏+风险消除=估值修复 ----------- 重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议
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新城控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-08 10:32:37
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会!
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会! ☆国内:6月控机内销8136台,同比+6.2%,在6月开工承压情况下,取得6.2%的正增长,长周期看好更新周期启动;此外非挖板块(工起、塔机等)去年q3基数较低,看好3季度非挖复苏:主机厂内销增速全年有望前低后高。 ☆海外:6月挖机出口10668台,同比+19.3%;海外市场是利润主要贡献来源,欧洲等地区出口增速超预期,主机厂q2海外增速25-30%,为利润增长增添确定性 ☆投资建议:核心标的当前估值再到11-12X,筑底信号明确,关注业绩确定性带
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-07 11:00:02
【zz】创新药当下的选股思路?
好多人问我们创新药的选股思路,我简单写写,供大家参考。,首先我们得说一个原则,当下就是【创新药大牛市】,这个是我们一直强调的,不算马后炮,这个时候【逻辑空间比确定的置信度更重要】。 大的思路是从“中国超市"到“东升西落”,补涨也可以做。 1中国超市:买根源逻辑。 这一轮行情的扳机点就是BD,所以这个会贯穿行情始终,BD的核心是PD1 plus,当下PD1 plus已经全面发散。 现在策略,我认为可以抓两头,买核心&买补涨。 而具体标的有:信达、三生、康方、君实、荣昌、神州、华海、泽、汇字、谊众、
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信达生物
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一路向北
2025-07-04 09:12:04
【zz】# 冲锋:稳定币-RWA
【2个非常重磅催化】 1、路透今日收盘后透露离岸人民币稳定币的信息,基本上可以认为是官方在对外试探口风。我们认为香港推稳定币后必然会推rmb稳定币,在正式发行前放风出来基本可以判断监管层在讨论这一方案! 2、比特币重新占上11万美金,很可能拉动新一轮数字资产牛市。(美国上市公司持有比特币二季度环比增长18%) 短期稳定币的调整已结束,随着7月份产业从0到1继续加速,越来越多的重磅利好将接踵而至!现在就是加码之时! 再次强调要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和加码的底气! 【标的】 蚂蚁RWA平台
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一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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2025-07-10 13:24:31
【东北地产】政策预期再起,新城大涨5%,仍有翻倍空间
重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议 2第二波看金九银十政策 【首推新城控股/翻倍空间】 1商业地产利润50亿估值500亿 2住宅减亏+风险消除=估值修复 ----------- 重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议
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2025-07-08 10:32:37
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会!
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会! ☆国内:6月控机内销8136台,同比+6.2%,在6月开工承压情况下,取得6.2%的正增长,长周期看好更新周期启动;此外非挖板块(工起、塔机等)去年q3基数较低,看好3季度非挖复苏:主机厂内销增速全年有望前低后高。 ☆海外:6月挖机出口10668台,同比+19.3%;海外市场是利润主要贡献来源,欧洲等地区出口增速超预期,主机厂q2海外增速25-30%,为利润增长增添确定性 ☆投资建议:核心标的当前估值再到11-12X,筑底信号明确,关注业绩确定性带
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【zz】创新药当下的选股思路?
好多人问我们创新药的选股思路,我简单写写,供大家参考。,首先我们得说一个原则,当下就是【创新药大牛市】,这个是我们一直强调的,不算马后炮,这个时候【逻辑空间比确定的置信度更重要】。 大的思路是从“中国超市"到“东升西落”,补涨也可以做。 1中国超市:买根源逻辑。 这一轮行情的扳机点就是BD,所以这个会贯穿行情始终,BD的核心是PD1 plus,当下PD1 plus已经全面发散。 现在策略,我认为可以抓两头,买核心&买补涨。 而具体标的有:信达、三生、康方、君实、荣昌、神州、华海、泽、汇字、谊众、
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信达生物
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一路向北
2025-07-04 09:12:04
【zz】# 冲锋:稳定币-RWA
【2个非常重磅催化】 1、路透今日收盘后透露离岸人民币稳定币的信息,基本上可以认为是官方在对外试探口风。我们认为香港推稳定币后必然会推rmb稳定币,在正式发行前放风出来基本可以判断监管层在讨论这一方案! 2、比特币重新占上11万美金,很可能拉动新一轮数字资产牛市。(美国上市公司持有比特币二季度环比增长18%) 短期稳定币的调整已结束,随着7月份产业从0到1继续加速,越来越多的重磅利好将接踵而至!现在就是加码之时! 再次强调要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和加码的底气! 【标的】 蚂蚁RWA平台
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朗新集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-05 19:29:22
【zz】【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠
【聚光科技】高端质谱仪——医疗器械自主可控皇冠上的明珠,厘清谱育高管利益,乘《首台(套)》支持政策远航 1、产业链信息,《首台(套)》支持ZC即日下发,本次ZC将以《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》为基,选取具有ZF采购需求的装备列入支持政策白名单,往后ZF采购支持将采取白名单制 2、聚光科技(杭州谱育科技)是国产高端质谱仪龙头,产品进入此次质谱仪白名单全部6个名录。今年1月美国发布BIS0116生物信息仪器出口管制,禁止LC-MS质谱仪出口。#聚光科技是国内唯一LC-M
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聚光科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-08-04 10:55:33
【zz】【万泽股份】调研要点,现价翻倍空间!
(1) 全资子公司内蒙古双奇生物,聚焦“微生态活菌产品”,核心品种金双歧®(双歧杆菌乳杆菌三联活菌片),治疗肠道菌群失调引起的腹泻;定君生®(阴道用乳杆菌活菌胶囊),用于治疗妇科阴道菌群失调及感染防治;#今年目标销售额合计10亿以上,其中金双歧目标6.5亿,定君生目标3.5亿,整体增速30%以上,保持高增长。 (2) 在研重磅品种: KAL-001,1.1类创新药,阴道用四联乳杆菌活菌胶囊(格氏乳杆菌/卷曲乳杆菌/惰性乳杆菌/詹氏乳杆菌),二期临床与甲硝唑对照效果良好,目前准备进入三期临床,目前
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万泽股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-29 12:37:14
【zs计算机】香港《稳定币条例》实施在即,重申稳定币推荐逻辑
8.1香港《稳定币条例》实施在即,A股首推的稳定币标的【恒生电子】大涨。消息催化只是一方面,重要的是思考逻辑,回头看我们7月行业投资策略含金量还在上升(报告链接https://mp.weixin.qq.com/s/1S-PQtWoWVq4zVm9l2SEOQ),金融科技、AI行情依次表现,无人化产业进展不断。 当前位置依然看好稳定币题材与市场大盘共振的金融科技: -稳定币&RWA作为金融科技明确的发展方向之一,目前处于海内外同步推进产业渗透的阶段:海外,6月30日Robinhood、By
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恒生电子
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-28 21:52:10
【GMF市场速评】生育补助政策——蚊子肉也是肉
1、超预期吗? 不及预期。此前呼和浩特公布的补贴是1万/年(1孩补1年,2孩补5年,3孩补10年)。类似的,春天外媒报道的补贴额大约是800/月,也差不多是1万/年。不过3600元/年是国家基础,各省市可以在此基础上自行提标,但提标部分资金需要地级市自行承担。 2、哪些人可以领? 文件表示“其中,对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿,按应补贴月数折算计发补贴。”按官方解释看,这句话的意思是追溯领取2025年1月1日-2025年7月28日之间的补贴。也就是说,各家孩子0-3岁所对应的自
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贝因美
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-27 15:48:36
【开源策略】市场热度高点,后面怎么看?
1、市场突破后,我们的观点:中枢缓慢上行的震荡市 市场突破后,虽然分歧仍然存在,但我们对于指数的长期突破维持乐观判断,形态类似"中枢缓慢上行的震荡市":(1)短期指数临近关键点位,市场博弈加剧,警惕短期回调的风险;(2)市场对突破存在两大疑惑,“基本面尚未触底”和”反内卷财政支撑不强”;(3)在宏观预期未显著变化的背景下,汇金是本轮突破的核心力量,也是市场最重要的底气之一,持续性的长期资金投入稳定及抬升市场中枢。(4)我们认为,要以牛市的思维操作,但最好以"中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-24 16:58:27
GJ商社-【豫园股份】重大推荐
🔥一句话逻辑:商圈扩容超预期,出海增量提估值~ #重大变化:二期三期批文下达、核心商圈“再造”豫园~ 豫园一期数据:商铺10万方,年4000万人流量,GMV约30亿+,日租金60-80元/平。(国金中心25-30 元/平) 二期三期获批已动工,地处黄浦区滨江核心商圈: 1)办公楼出售预计一次性回笼60-70亿利润(26-27年逐步显现,业绩拐点在望); 2)规划新增周边13-15万方商铺,面积将超过现有豫园一期,长期造血能力大幅增强(初步测算有望贡献增量租金28亿元,贡献净利润5-10亿)~
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豫园股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-23 21:58:34
【zz】万润股份:认知差巨大的科技材料平台,业务扎实爆点多样,成长性拉满
【340亿空间】面板材料100e+面板PI 25e+半导体材料 40e+封装PSPI 50e +沸石 30e+医药CDMO等 50e+机器人材料 45e+未来,至少看340e 【盈利预测】预计25-27年,归母净利润为4.59e,6.03e,9.49e,对应PE为25.07x、19.08x、12.12x 1.oled :27年16e,30年30e ,27年净利润4e,50%持股。对标莱特光电,看80e空间(液晶材料还有额外1.2e利润,合计看100e空间) 2.面板pi:27年5e,30年10e
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万润股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-20 19:43:59
❗【天风汽车】上海robotaxi发牌在即,再推roboX-0720
—————————— 本月底的上海人工智能大会预计将进一步发放robotaxi牌照,并开放浦东新区的运营区域,目前小马智行也已开放浦东北部区域的robotaxi使用,覆盖花木、金桥等区域。 #上海市由于对robotaxi的谨慎监管,未来的robotaxi牌照预计将基于已有的出租车牌照进行发放。需要关注【持牌出租车公司】的投资机会,即【锦江在线】和【大众交通】。其中锦江自有5k张牌照,未来将吸收海博8k张,大众则自有6k+张。二者目前空置的数千张牌照,有望在26年以robotaxi的形式,快速投入
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特斯拉
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-17 09:08:42
第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】
【丽珠集团】表现亮眼,重估持续进行,第二波创新药浪潮,哪些【仿创龙头pharma】品种定价还不充分?【国盛医药】 近期仿创Pharma持续重估,港股恒瑞、中国生物制药等持续重估,今日丽珠集团表现亮眼,持续验证我们创新药大牛市分支思路之(二)--仿创pharma重估 丽珠表现亮眼主要原因分析: 1.自免双靶点催化:PD-1 plus之后,我们下半年看好自免双靶、小核酸、通用型CAR-T等方向(详见7.6外发周报《从海外映射寻找下半年创新药新赛道》),丽珠IL-17A/F即将读出III期临床结果并申
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丽珠集团
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一路向北
2025-07-15 11:15:41
【zz】6月社零增速环比下降
总量:6月社零总额及限额以上增速,社零同比+4.8%(5月+6.4%),限额以上同比+5.0%(5月+8.0%)。 分品类: 金银珠宝 (同比+6.1%/增速环比-15.7pct),化妆品(同比-2.3%/-6.7pct) ; 食品(同比+8.7%/-5.9pct) ,烟酒 (同比-0.7%/-11.9pct) ;家电(同比+32.4%/-20.6pct),家具(同比+28.7%/+3.1pct) 按零售业态分,1—6月份,限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市、品牌专卖店和百货店零售额同比分
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贵州茅台
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一路向北
2025-07-14 13:34:58
【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会!20250714
7月4日我们提示:基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面(详细记录欢迎联系我们),总结如下: #核心逻辑:1、基本面开始改善(24年换帅经营调整甩包袱,25年01业绩开始改善,02预计继续不错,02扣非预计30亿+,环比增长,同比扭亏);2、估值低(当前对应25年PB 0.67,pe 15);3、尚界有巨大期权(首款车20万左右,华为最便直智驾车,市场预期低,上汽华为投入大)。 #催化剂:半年报(预计8月),尚界新车上市(预计9月) 近期我们也去公司调研更新,详细内容如下
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上汽集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-10 13:24:31
【东北地产】政策预期再起,新城大涨5%,仍有翻倍空间
重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议 2第二波看金九银十政策 【首推新城控股/翻倍空间】 1商业地产利润50亿估值500亿 2住宅减亏+风险消除=估值修复 ----------- 重回政策博弈时点 1地产基本面重回下滑趋势 2城市政策小作文发酵 【地产股点位低/胜率高) 1地产股跌回前低 2大机构接近清仓 【埋伏时间或不会太长】 1第一波看7月底政治局会议
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新城控股
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一路向北
2025-07-08 10:32:37
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会!
【国金机械】再到阶段性底部,重视左侧配置机会! ☆国内:6月控机内销8136台,同比+6.2%,在6月开工承压情况下,取得6.2%的正增长,长周期看好更新周期启动;此外非挖板块(工起、塔机等)去年q3基数较低,看好3季度非挖复苏:主机厂内销增速全年有望前低后高。 ☆海外:6月挖机出口10668台,同比+19.3%;海外市场是利润主要贡献来源,欧洲等地区出口增速超预期,主机厂q2海外增速25-30%,为利润增长增添确定性 ☆投资建议:核心标的当前估值再到11-12X,筑底信号明确,关注业绩确定性带
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三一重工
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听风的韭菜
一路向北
2025-07-07 11:00:02
【zz】创新药当下的选股思路?
好多人问我们创新药的选股思路,我简单写写,供大家参考。,首先我们得说一个原则,当下就是【创新药大牛市】,这个是我们一直强调的,不算马后炮,这个时候【逻辑空间比确定的置信度更重要】。 大的思路是从“中国超市"到“东升西落”,补涨也可以做。 1中国超市:买根源逻辑。 这一轮行情的扳机点就是BD,所以这个会贯穿行情始终,BD的核心是PD1 plus,当下PD1 plus已经全面发散。 现在策略,我认为可以抓两头,买核心&买补涨。 而具体标的有:信达、三生、康方、君实、荣昌、神州、华海、泽、汇字、谊众、
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信达生物
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一路向北
2025-07-04 09:12:04
【zz】# 冲锋:稳定币-RWA
【2个非常重磅催化】 1、路透今日收盘后透露离岸人民币稳定币的信息,基本上可以认为是官方在对外试探口风。我们认为香港推稳定币后必然会推rmb稳定币,在正式发行前放风出来基本可以判断监管层在讨论这一方案! 2、比特币重新占上11万美金,很可能拉动新一轮数字资产牛市。(美国上市公司持有比特币二季度环比增长18%) 短期稳定币的调整已结束,随着7月份产业从0到1继续加速,越来越多的重磅利好将接踵而至!现在就是加码之时! 再次强调要聚焦核心,产业不断得到验证是持股和加码的底气! 【标的】 蚂蚁RWA平台
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