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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-14 21:44:59
东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-12 22:06:27
【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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中芯国际
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-10 21:10:14
市场更新
今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-05 18:58:37
【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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长白山
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-30 14:57:41
【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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歌尔股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-29 12:07:43
宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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宏盛股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-26 23:26:47
【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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键邦股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-24 13:38:21
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-22 08:59:37
【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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保利发展
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-19 13:25:42
【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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珠免集团
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-19 11:58:42
🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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FITHONTENG
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-19 08:50:29
🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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广东宏大
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-14 17:27:33
中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-11 20:29:47
【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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斯莱克
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-07 16:04:08
本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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2025-10-10 21:10:14
市场更新
今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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2025-10-05 18:58:37
【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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2025-09-24 13:38:21
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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2025-09-07 16:04:08
本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-14 21:44:59
东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-12 22:06:27
【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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中芯国际
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一路向北
2025-10-10 21:10:14
市场更新
今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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一路向北
2025-10-05 18:58:37
【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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长白山
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一路向北
2025-09-30 14:57:41
【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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歌尔股份
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一路向北
2025-09-29 12:07:43
宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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宏盛股份
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一路向北
2025-09-26 23:26:47
【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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一路向北
2025-09-24 13:38:21
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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一路向北
2025-09-22 08:59:37
【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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保利发展
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一路向北
2025-09-19 13:25:42
【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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珠免集团
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一路向北
2025-09-19 11:58:42
🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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FITHONTENG
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一路向北
2025-09-19 08:50:29
🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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广东宏大
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2025-09-14 17:27:33
中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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阳光电源
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2025-09-11 20:29:47
【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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斯莱克
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2025-09-07 16:04:08
本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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2025-09-11 20:29:47
【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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斯莱克
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-07 16:04:08
本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-14 21:44:59
东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2025-10-12 22:06:27
【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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中芯国际
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一路向北
2025-10-10 21:10:14
市场更新
今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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一路向北
2025-10-05 18:58:37
【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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长白山
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2025-09-30 14:57:41
【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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歌尔股份
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一路向北
2025-09-29 12:07:43
宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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宏盛股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-26 23:26:47
【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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键邦股份
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一路向北
2025-09-24 13:38:21
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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珠海冠宇
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-22 08:59:37
【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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保利发展
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一路向北
2025-09-19 13:25:42
【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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珠免集团
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一路向北
2025-09-19 11:58:42
🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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FITHONTENG
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一路向北
2025-09-19 08:50:29
🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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广东宏大
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一路向北
2025-09-14 17:27:33
中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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阳光电源
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2025-09-11 20:29:47
【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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东方财富策略陈果:如何考虑当前的结构再平衡
机构代表性反馈:关于我们提出的“调结构”方向,机构有代表性观点认为:"现在要买就优先买那些,无论晚上特朗普发什么帖子,都能相信其股价第二天不会怎么下跌的股票。" 那么具体是哪些股票呢?是不是简单地从“成长股(小登)"切换到“价值股(老登)"?网 实际上,真正盈利会受到特朗普关税直接且显著冲击的股票并不多,但每次中美风波发生时,走势受显著影响的股票却不在少数。 我们从股票属性出发,将主要投资线索分为以下几类: 第一类:基本面逻辑和美国有关 包括部分消费电子、汽车零部件、电新(电力设备与新能源)、海
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【国联民生策略|周思考】中美关税冲突再起,但本轮市场韧性或更强
10月10日晚上,美国宣布对中国商品加征100%关税,中美关税冲突升级,主要国家权益市场和大宗商品均暴跌。从【周末市场预期】看,国内投资者普遍觉得市场支撑仍较强,本轮下跌幅度相对有限。关注国内是否会采取反制措施,以及市场低开企稳后“抄底”的动力。 ▍中美关税冲突再升级,但这一次市场普遍更乐观 [爆竹]虽然本次美国对国内加征关税的【幅度】比4月更高,但投资者普遍认为市场的【下跌幅度】远不及4月,主要有以下原因: 1)心理上,已经经历过4月7号后,第二次并没有第一次这么恐慌。VIX的飙升幅度有限。
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市场更新
今天A股和港股都出现大幅回调,尤其是科技相关板块。恒指和恒科自9月初首次跌破20天线,恒指下探30天线,创业板也触及20天线,是6月以来首次。因为假期因素,港股回调早于A股,从10月2日高点就开始回调,A股假期后还有一波补涨上冲,今天两地都加速下跌, 从表面原因看,或与10月9日新出台的更严格的稀土管制有关,直接影响了情绪和风偏,但这个可能只是市场找的借口,理由是:近期关税的信号比较“混乱”,比如贝森特今天表态我们可能三季度开始恢复买美豆,毕竟市场现在也不能就笃定10月底APEC会议和11月12
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【zz】国庆中秋长假游客数据更新
[太阳]总盘:前四天累计约11.78亿人次(117,760.75万人次),同比+5.0%。 [太阳]全国出行(人次,括号内为同比) • 9/30(假期前1日):2.4亿(+5.2%) — 铁路1846.3万(+6.8%)/ 公路2.1亿(+5.1%)其中文客运3666.0万(+0.8%)+自驾1.8亿(+6.0%)/ 水路72.3万(+11.1%)/ 民航241.4万(+2.8%) • 10/1(假期第1日):3.4亿(+1.4%) — 铁路2313.2万(+7.9%)/ 公路3.1亿(+0.8
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【zz】国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPIP1阶段;首款折叠手机10月NPIP2,12月NPIP3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10月发布单绿显示
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宏盛股份异动点评:量化资金异动,长期看好稀缺性&成长性250929
#今日大跌或为量化 根据周五龙虎榜显示,买榜中4/5是量化资金,由于周五尾盘弱涨停,多数量化打板模型会给出隔日卖出动作,导致今日开盘大跌,并引发部分资金恐慌,故此我们认为今日异动主要系资金原因,#暂无基本面变化 #订单稀缺性根据草根调研,目前宏盛已经收到来自台达首批订单,单台CDU对换热器价值量约20w+,或为A股少有的亿元级订单标的! #客户节节递进 【Meta】公司率先突破Meta供应链,通过台达进入Meta,#短期呈现独供格局;【NV】目前公司正在从广达&某T0p美资CDU厂商双管齐下突破
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【德邦化工】PVC助剂再涨价,关注键邦股份等!
#乙酰丙酮/乙,酰丙酮盐再涨价 根据百川盈孚,截至9月26日,乙酰丙酮/乙酰丙酮钙价格为1.9/2.05万元/吨,较上周分别上涨800/800元/吨,较近7年的最低价格1.3/1.3万元/吨(2025年6月30日)分别上6000/7500元/吨。 #PVC助剂多样化 PVC环保助剂在下游PVC生产成本中占比较小,但对提升产品质量、延长使用寿命至关重要,其中核心的稳定剂包括乙酰丙酮盐、赛克和DBM/SBM等,①乙酰丙酮盐:在PVC塑料中,可作为光稳定剂、热稳定剂和抗氧剂。②赛克:具有优异的化学稳定
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🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链
🔥【开源电子】珠海冠宇:钢壳电池统一AI终端,OPENAI将复用苹果产业链 1、我们强烈看好AI端侧Q4行情表现,产业变化在于:1)大模型厂商急需绑定手机厂,开始入口争夺战;2)大模型厂商开始下场做AI硬件,如OPENAI潜在布局十多款产品,预期在26年发布第一款产品,剑指一亿台出货量,有望复用苹果产业链! 2、钢壳电池统一端侧用电:①AI终端:小型化便携终端对续航性能和能量密度提出更高要求,如Meta AI眼镜便使用了钢壳电池。②24年苹果1款钢壳电池,25年苹果2款钢壳电池,26年苹果3-
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【申万房地产】房地产行业:好房子促核心城市共振,商业地产已开启价值重估,看好房地产板块
1、广义住房需求总量已见底,但二手房房价仍未止跌,预计有望进一步房贷降息和限购放松 目前房地产行业广义需求总量已经见底,问题关键不在于需求、而在于购买力。但二手房成交持续放量并没能推动房价止跌回稳,楼市“量在价先”的历史经验失效,这源于中产走弱导致的置换链不畅;目前推动二手房房价止跌回稳对于居民资产负债表至关重要,这关系到消费和就业。考虑到临近止跌回稳一周年以及4季度高基数,并伴随美国降息周期开启,预计后续政策有望进一步房贷降息和限购放松 2、好房子政策引领核心城市五重利好共振、并有望率先改善,
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【zz】🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%!
🔥重视珠免集团,估值修复空间100%~300%! 1、珠海免税半年报4亿利润,考虑免税下半年利润大于上半年,全年利润将达到10亿利润,#当前估值仅10倍PE,而增速较慢的中国中免当前估值为40PE! 2、珠免经营效率大幅高于中免,保守按中免估值,珠免10PE→40PE估值修复可以确认,估值扩展箭在弦上,#2025年看10亿利润,400亿市值。 3、市场仍未认知到中报格力地产亏损3亿,但公司承诺#5年内一定剥离地产,剥离后当前PE仅10倍! #珠海+海南深度合作免税,估值修复空间极大。珠海免税对
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🔥🔥【民生电子】鸿腾精密(6088)近况更新+推荐
领导好,鸿腾精密是鸿海体系的重要玩家,也是我们长期深度跟踪的核心标的,近期公司基本面有重大变化,为您更新如下: 1️⃣鸿腾新品突破 (#背板线单柜价值量增加10万美元+光模块突破) ➠背板线:前期开发自研方案,技术能力领先,#近期有重大突破,欢迎私聊! ➠光通信:已完成1.6T光模块产品开发和送样评估。 2️⃣鸿腾已有的机柜产品(单柜价值量3-4万美金) Socket(不考虑GPU单柜1000美金) PCIE Cable(7000-8000美金) UQD(10000美金) Busbar(1500
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🔥重大推荐!“沙巴”共同防御协议签订,牵引【军贸高端化破局】加速可期——长江军工
1⃣️此次沙老板与巴铁签署共同防御协议,协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。不排除存在一种可能性演绎:东方大国未来会卖给巴铁更好的体系化装备,资本市场原本担心的支付能力问题也从根本上就不是个问题了,可以或明或暗采取多种灵活方式由沙老板作为第三方来付费承担最终成本;通俗的讲人家不差钱,地主家越有钱越急迫地想要建立地方武装来保护自己的财产;以色列不久前突袭卡塔尔的事件还历历在目,发出灵魂拷问:中东国家与美国再好的关系,能好过美国和以色列?另外一方面,印巴冲突、以伊冲突就在眼前不断发酵中
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2025-09-14 17:27:33
中国电池与储能:国家设定 2027 年储能目标,保障高强度储能资本开支
中国 2027 年储能部署目标:9月 12 日,中国设定 2027 年储能累计装机容量目标为 180 吉瓦(GW),这意味着2025-2027 年期间,年均新增装机容量约为 35 吉瓦(GW),而去年(2024年)新增装机容量为 43.7 吉瓦时(GWh)6) 储能时长提升带来的增量:储能市场的增长潜力将取决于储能时长 --我们预计更多可加微Macro Guru未来3年(2025-2027 年)储能时长将达到 3-4小时,而去年(2024年)为 2.5 小时;按此计算,未来年均储能容量需求将达1
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2025-09-11 20:29:47
【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (2025-09-11)
(1)【天风机械】斯莱克调研核心要点速览 (更新日期:2025-09-11) (2)T客户订单落地 谐波减速器已通过T公司第一次台架测试,冷成型工艺获得“技术路线可行”书面背书。 已收到T二期正式PO(非框架意向),百台级、5个型号,全部对应其最新一代人形机器人关节。 (3)交付节奏:10月起分批交货,2026Q1前完成该批次验收;若良率>98%,T有权在6个月内追加300-500台option。 (4)寿命与一致性数据 内部跑合+第三方台架累计>1,500h样本30台,整机平均寿命已拉到15,
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听风的韭菜
一路向北
2025-09-07 16:04:08
本周光储行业观点-20250907
#为什么现在要买光储? 估值低。一些储能的龙头公司市值对应今年的PE,20x都没到,相比于其他行业存在低估。这周涨上来之后,#电池环节估值分位数也才34%、光伏33%;对比其他行业估值分位数中值56%,还有估值修复的空间。 #基本面怎么样? 储能:基本面情况一直比较好,企业的出货同环比持续改善。个别公司02单季度营收/利润创下过去1-2年的历史最高预计03环比继续增长。企业已经从欧洲去库中走出来,重新进入增长趋势。我们预期明年行业会有30%左右的增速。 光伏:反内卷持续进行中,本周硅料、硅片价格
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