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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 16:39:06
【中信建投策略】耐心防守,跌出机会——市场下跌点评
今日市场出现普跌行情,尤其尾盘下跌加速,全天万得全A下跌2.31%,上证指数下跌1.65%,主要指数全部收跌。31个申万一级行业仅银行收红。对于当前市场的弱势,我们并不意外。在5·17地产新政出台后我们即在策略周报中提示“见好就收”,我的投资者情绪指数模型也在5月22日见顶,24日发出卖出信号,6月21日跌入恐慌区后未有明显改善。上周日的策略周报中,我们也提示“进攻点暂时稀缺”,强调要“收缩战线”,短期战术上宜以守为主,等待布局良机。 今日市场下跌,我认为主要有下面几个原因: 1、基本面因素:6
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 13:25:27
【TF医药】DRG2.0版本政策跟踪点评:明确特例单议机制,提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组(DRG)和病种分值(DIP)付费2.0版分组方案》,核心观点如下 1)此为常规的方案升级:从2019年开始国家医保局启动DRG试点,再到2021年制定三年行动机会,DRG一直在稳步推进中,本次对于分组方案做优化,一是在运行中的的实际需求做出回应,其次针对部分问题建立制度化机制(例如特例单议) 2)强调用好特例单议机制:方案明确提出对--因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例,医疗机构可自主申报特例单
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-22 12:33:41
【东北军工新质生产力先锋】#安全自主可控—卫星先行
#安全自主可控—卫星先行 事件: 1.中共中央:健全提升产业链供应链韧性和#安全 水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链;加快发展#战略威慑力量,大力发展#新域新质作战力量。 2.八月初垣信在太原发射第一批低轨通信卫星,低轨卫星产业拐点将至。 3.武汉:以“揭榜挂帅”“军令状”等方式支持可重复使用火箭研发等商业航天重大关键核心技术攻关。 4.长征12号首飞在即。 5.2023年StarLink升级军用版#星盾计划。 📖逻辑: 低时延、大速率等明显优势的#低轨卫星成为承载未来国家安全的重要基础
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上海瀚讯
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-21 18:17:05
【转发】短期反弹进入尾声
上周市场如期延续反弹,沪深300指数周涨幅1.92%,上证综指周涨幅0.37%,中证500指数周涨幅-0.96%。市场在对重要会议的期盼中维持反弹态势,科技半导体板块形成局部阶段热点。 基本面上,市场开始定价特朗普交易,国内方面,6月经济数据整体延续了此前的出口、货币供应数据等的同比回落趋势但工业生产、社零消费环比出现了连续下跌后的企稳小反弹,短期基本面下行动力有所改善,但在地产方面仅有对517地产刺激政策的小幅止跌迹象,而7月最新一二线城市地产销售已再度显著走弱,这并不是一个太乐观的信号;但在
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-21 15:23:50
【天风电新】雷军年度演讲-小米造车启示录-0720
为什么要造车 起因源于21年初小米手机”被制裁的危机",在70多天的产业调研之后,看到了"智能电动车是大势所趋汽车和消费电子行业正在快速融合”,同时也担心会像手机行业一样”赢家通吃,全球前五才能活下去”,所以一旦决定就要长期大量投入,至少投100亿美元,亲自下场。 如何造好车 第一性原理:思考小米汽车为谁而造--先造一辆"小米工程师想买的车”,特斯拉、34C的车主需要更好的理解与体验。 躬身入局:开车试驾、用户调研、学赛车、亲自参与冬测夏测、路测。统一思想、团队作战:22年春节后"连续开了21天
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-19 21:53:34
!!板块性机会,持续重点推荐【车机船】之轨交装备板块
需求确定,政策有推动! 1、铁路需求增长确定性高!24H1全国铁路完成固定资产投资3373亿元,同比增长10.6%,创历史同期新高;客运量增速18%+,客运量价齐升有拉动,本轮周期高铁更新替换/维修维保周期向上确定性高。 2、长期更新替换稳态需求比现在高。按照2035年规划,长期稳态车辆需求和线路设备需求超过目前相关公司业务,盈利能力提升,稳态业绩有保证。 3、长期出口有增量。从雅万高铁到长期的泛亚铁路(中缅、中泰、中越)、中欧班列等,海外有增量。 4、政策持续利好:从年初【老旧内燃机车替换】,
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中国中车
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 23:37:22
【GS医药】 降息预期走高,看好港股创新药底部反转
从政策端来看 创新药全链条支持政策已正式公布,后续关注细则详情 从降息来看 美国6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。CPI指数维持在3-4区间接近4个季度,高息对于降低CPI指数边际效果减弱,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。从川普17年总统任期生科领域表现来看, 川普2017-01-20上任,到2019-12-31(排除20年之后疫情催化),美国生科XBI指数上涨50.22%,纳斯达克指数上涨69.29%,道琼斯指数上涨44.63%,标普500指
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信达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 21:59:37
【国盛化工】VE跳涨,关注浙江医药
💡根据百川盈孚,截至7月17日,维生素E报价上调至120元/kg。 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭,近一步触发了供应紧张。 🔻VE是需求量最大的维生素品种之一,标的盈利弹性巨大 VE是最大的维生素
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浙江医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 10:44:01
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会!
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会! 1)优质公司储备充足,北交所公司质量有望大幅提升:主板IPO收紧导致优质公司流向北交所,2024年1-6月新二板共挂牌公司21家/26家/28家/11家/11家/15家,挂牌公司2023年平均归母净利润4183/4483/4804/5911/5386/6001万元,业绩水平持续提升,助力北交所高质量扩容。 2)估值相对低估:截至7月15日,北证A股PE平均18.46倍,远低于创业板的27.21倍和科创板的34.05倍(均采用市盈率(TTM,
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格利尔
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-16 11:10:42
万斯作品
万斯生于1984年,2022年当选俄亥俄州联邦参议员,并于2023年1月宣誓就职。他曾是特的激烈批评者,但此后成为她的盟友
乡下人的悲歌.pdf
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中国石油
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我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
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英伟达公司
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【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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【中信建投策略】耐心防守,跌出机会——市场下跌点评
今日市场出现普跌行情,尤其尾盘下跌加速,全天万得全A下跌2.31%,上证指数下跌1.65%,主要指数全部收跌。31个申万一级行业仅银行收红。对于当前市场的弱势,我们并不意外。在5·17地产新政出台后我们即在策略周报中提示“见好就收”,我的投资者情绪指数模型也在5月22日见顶,24日发出卖出信号,6月21日跌入恐慌区后未有明显改善。上周日的策略周报中,我们也提示“进攻点暂时稀缺”,强调要“收缩战线”,短期战术上宜以守为主,等待布局良机。 今日市场下跌,我认为主要有下面几个原因: 1、基本面因素:6
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【TF医药】DRG2.0版本政策跟踪点评:明确特例单议机制,提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组(DRG)和病种分值(DIP)付费2.0版分组方案》,核心观点如下 1)此为常规的方案升级:从2019年开始国家医保局启动DRG试点,再到2021年制定三年行动机会,DRG一直在稳步推进中,本次对于分组方案做优化,一是在运行中的的实际需求做出回应,其次针对部分问题建立制度化机制(例如特例单议) 2)强调用好特例单议机制:方案明确提出对--因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例,医疗机构可自主申报特例单
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【东北军工新质生产力先锋】#安全自主可控—卫星先行
#安全自主可控—卫星先行 事件: 1.中共中央:健全提升产业链供应链韧性和#安全 水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链;加快发展#战略威慑力量,大力发展#新域新质作战力量。 2.八月初垣信在太原发射第一批低轨通信卫星,低轨卫星产业拐点将至。 3.武汉:以“揭榜挂帅”“军令状”等方式支持可重复使用火箭研发等商业航天重大关键核心技术攻关。 4.长征12号首飞在即。 5.2023年StarLink升级军用版#星盾计划。 📖逻辑: 低时延、大速率等明显优势的#低轨卫星成为承载未来国家安全的重要基础
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上海瀚讯
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【转发】短期反弹进入尾声
上周市场如期延续反弹,沪深300指数周涨幅1.92%,上证综指周涨幅0.37%,中证500指数周涨幅-0.96%。市场在对重要会议的期盼中维持反弹态势,科技半导体板块形成局部阶段热点。 基本面上,市场开始定价特朗普交易,国内方面,6月经济数据整体延续了此前的出口、货币供应数据等的同比回落趋势但工业生产、社零消费环比出现了连续下跌后的企稳小反弹,短期基本面下行动力有所改善,但在地产方面仅有对517地产刺激政策的小幅止跌迹象,而7月最新一二线城市地产销售已再度显著走弱,这并不是一个太乐观的信号;但在
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【天风电新】雷军年度演讲-小米造车启示录-0720
为什么要造车 起因源于21年初小米手机”被制裁的危机",在70多天的产业调研之后,看到了"智能电动车是大势所趋汽车和消费电子行业正在快速融合”,同时也担心会像手机行业一样”赢家通吃,全球前五才能活下去”,所以一旦决定就要长期大量投入,至少投100亿美元,亲自下场。 如何造好车 第一性原理:思考小米汽车为谁而造--先造一辆"小米工程师想买的车”,特斯拉、34C的车主需要更好的理解与体验。 躬身入局:开车试驾、用户调研、学赛车、亲自参与冬测夏测、路测。统一思想、团队作战:22年春节后"连续开了21天
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!!板块性机会,持续重点推荐【车机船】之轨交装备板块
需求确定,政策有推动! 1、铁路需求增长确定性高!24H1全国铁路完成固定资产投资3373亿元,同比增长10.6%,创历史同期新高;客运量增速18%+,客运量价齐升有拉动,本轮周期高铁更新替换/维修维保周期向上确定性高。 2、长期更新替换稳态需求比现在高。按照2035年规划,长期稳态车辆需求和线路设备需求超过目前相关公司业务,盈利能力提升,稳态业绩有保证。 3、长期出口有增量。从雅万高铁到长期的泛亚铁路(中缅、中泰、中越)、中欧班列等,海外有增量。 4、政策持续利好:从年初【老旧内燃机车替换】,
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中国中车
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2024-07-17 23:37:22
【GS医药】 降息预期走高,看好港股创新药底部反转
从政策端来看 创新药全链条支持政策已正式公布,后续关注细则详情 从降息来看 美国6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。CPI指数维持在3-4区间接近4个季度,高息对于降低CPI指数边际效果减弱,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。从川普17年总统任期生科领域表现来看, 川普2017-01-20上任,到2019-12-31(排除20年之后疫情催化),美国生科XBI指数上涨50.22%,纳斯达克指数上涨69.29%,道琼斯指数上涨44.63%,标普500指
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【国盛化工】VE跳涨,关注浙江医药
💡根据百川盈孚,截至7月17日,维生素E报价上调至120元/kg。 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭,近一步触发了供应紧张。 🔻VE是需求量最大的维生素品种之一,标的盈利弹性巨大 VE是最大的维生素
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【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会!
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会! 1)优质公司储备充足,北交所公司质量有望大幅提升:主板IPO收紧导致优质公司流向北交所,2024年1-6月新二板共挂牌公司21家/26家/28家/11家/11家/15家,挂牌公司2023年平均归母净利润4183/4483/4804/5911/5386/6001万元,业绩水平持续提升,助力北交所高质量扩容。 2)估值相对低估:截至7月15日,北证A股PE平均18.46倍,远低于创业板的27.21倍和科创板的34.05倍(均采用市盈率(TTM,
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万斯生于1984年,2022年当选俄亥俄州联邦参议员,并于2023年1月宣誓就职。他曾是特的激烈批评者,但此后成为她的盟友
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【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 16:39:06
【中信建投策略】耐心防守,跌出机会——市场下跌点评
今日市场出现普跌行情,尤其尾盘下跌加速,全天万得全A下跌2.31%,上证指数下跌1.65%,主要指数全部收跌。31个申万一级行业仅银行收红。对于当前市场的弱势,我们并不意外。在5·17地产新政出台后我们即在策略周报中提示“见好就收”,我的投资者情绪指数模型也在5月22日见顶,24日发出卖出信号,6月21日跌入恐慌区后未有明显改善。上周日的策略周报中,我们也提示“进攻点暂时稀缺”,强调要“收缩战线”,短期战术上宜以守为主,等待布局良机。 今日市场下跌,我认为主要有下面几个原因: 1、基本面因素:6
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 13:25:27
【TF医药】DRG2.0版本政策跟踪点评:明确特例单议机制,提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组(DRG)和病种分值(DIP)付费2.0版分组方案》,核心观点如下 1)此为常规的方案升级:从2019年开始国家医保局启动DRG试点,再到2021年制定三年行动机会,DRG一直在稳步推进中,本次对于分组方案做优化,一是在运行中的的实际需求做出回应,其次针对部分问题建立制度化机制(例如特例单议) 2)强调用好特例单议机制:方案明确提出对--因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例,医疗机构可自主申报特例单
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恒瑞医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-22 12:33:41
【东北军工新质生产力先锋】#安全自主可控—卫星先行
#安全自主可控—卫星先行 事件: 1.中共中央:健全提升产业链供应链韧性和#安全 水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链;加快发展#战略威慑力量,大力发展#新域新质作战力量。 2.八月初垣信在太原发射第一批低轨通信卫星,低轨卫星产业拐点将至。 3.武汉:以“揭榜挂帅”“军令状”等方式支持可重复使用火箭研发等商业航天重大关键核心技术攻关。 4.长征12号首飞在即。 5.2023年StarLink升级军用版#星盾计划。 📖逻辑: 低时延、大速率等明显优势的#低轨卫星成为承载未来国家安全的重要基础
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上海瀚讯
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-21 18:17:05
【转发】短期反弹进入尾声
上周市场如期延续反弹,沪深300指数周涨幅1.92%,上证综指周涨幅0.37%,中证500指数周涨幅-0.96%。市场在对重要会议的期盼中维持反弹态势,科技半导体板块形成局部阶段热点。 基本面上,市场开始定价特朗普交易,国内方面,6月经济数据整体延续了此前的出口、货币供应数据等的同比回落趋势但工业生产、社零消费环比出现了连续下跌后的企稳小反弹,短期基本面下行动力有所改善,但在地产方面仅有对517地产刺激政策的小幅止跌迹象,而7月最新一二线城市地产销售已再度显著走弱,这并不是一个太乐观的信号;但在
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-21 15:23:50
【天风电新】雷军年度演讲-小米造车启示录-0720
为什么要造车 起因源于21年初小米手机”被制裁的危机",在70多天的产业调研之后,看到了"智能电动车是大势所趋汽车和消费电子行业正在快速融合”,同时也担心会像手机行业一样”赢家通吃,全球前五才能活下去”,所以一旦决定就要长期大量投入,至少投100亿美元,亲自下场。 如何造好车 第一性原理:思考小米汽车为谁而造--先造一辆"小米工程师想买的车”,特斯拉、34C的车主需要更好的理解与体验。 躬身入局:开车试驾、用户调研、学赛车、亲自参与冬测夏测、路测。统一思想、团队作战:22年春节后"连续开了21天
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-19 21:53:34
!!板块性机会,持续重点推荐【车机船】之轨交装备板块
需求确定,政策有推动! 1、铁路需求增长确定性高!24H1全国铁路完成固定资产投资3373亿元,同比增长10.6%,创历史同期新高;客运量增速18%+,客运量价齐升有拉动,本轮周期高铁更新替换/维修维保周期向上确定性高。 2、长期更新替换稳态需求比现在高。按照2035年规划,长期稳态车辆需求和线路设备需求超过目前相关公司业务,盈利能力提升,稳态业绩有保证。 3、长期出口有增量。从雅万高铁到长期的泛亚铁路(中缅、中泰、中越)、中欧班列等,海外有增量。 4、政策持续利好:从年初【老旧内燃机车替换】,
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中国中车
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 23:37:22
【GS医药】 降息预期走高,看好港股创新药底部反转
从政策端来看 创新药全链条支持政策已正式公布,后续关注细则详情 从降息来看 美国6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。CPI指数维持在3-4区间接近4个季度,高息对于降低CPI指数边际效果减弱,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。从川普17年总统任期生科领域表现来看, 川普2017-01-20上任,到2019-12-31(排除20年之后疫情催化),美国生科XBI指数上涨50.22%,纳斯达克指数上涨69.29%,道琼斯指数上涨44.63%,标普500指
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信达生物
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 21:59:37
【国盛化工】VE跳涨,关注浙江医药
💡根据百川盈孚,截至7月17日,维生素E报价上调至120元/kg。 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭,近一步触发了供应紧张。 🔻VE是需求量最大的维生素品种之一,标的盈利弹性巨大 VE是最大的维生素
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浙江医药
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 10:44:01
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会!
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会! 1)优质公司储备充足,北交所公司质量有望大幅提升:主板IPO收紧导致优质公司流向北交所,2024年1-6月新二板共挂牌公司21家/26家/28家/11家/11家/15家,挂牌公司2023年平均归母净利润4183/4483/4804/5911/5386/6001万元,业绩水平持续提升,助力北交所高质量扩容。 2)估值相对低估:截至7月15日,北证A股PE平均18.46倍,远低于创业板的27.21倍和科创板的34.05倍(均采用市盈率(TTM,
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格利尔
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-16 11:10:42
万斯作品
万斯生于1984年,2022年当选俄亥俄州联邦参议员,并于2023年1月宣誓就职。他曾是特的激烈批评者,但此后成为她的盟友
乡下人的悲歌.pdf
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中国石油
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
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英伟达公司
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-25 21:41:11
【TF家电】观点更新:结束防御,翻多!
zy主导以旧换新政策终于落地!#政策其实有两条:1)对7类家电给予15%-20%終端零售价格的补贴(冰/洗/空/电视热水器/烟机/灶具);2)24年zy财政安排75亿废旧电器回收资金鼓励电器废旧回收,并对23年底已发生但未落实的补贴核实后分期回补。 为什么超预期?#这两条zy财政都给钱,前者央地9:1出资(家电汽车等几大类合计1500亿),后者zy财政专项资金支持(此前已经在zy财政预算里公示)。年初推出以旧换新政策以来,我们通过跟踪各个地方落地情况发现,大约20省/直辖市有财政补贴公布,但实际
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格力电器
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听风的韭菜
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2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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一路向北
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【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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一路向北
2024-07-23 16:39:06
【中信建投策略】耐心防守,跌出机会——市场下跌点评
今日市场出现普跌行情,尤其尾盘下跌加速,全天万得全A下跌2.31%,上证指数下跌1.65%,主要指数全部收跌。31个申万一级行业仅银行收红。对于当前市场的弱势,我们并不意外。在5·17地产新政出台后我们即在策略周报中提示“见好就收”,我的投资者情绪指数模型也在5月22日见顶,24日发出卖出信号,6月21日跌入恐慌区后未有明显改善。上周日的策略周报中,我们也提示“进攻点暂时稀缺”,强调要“收缩战线”,短期战术上宜以守为主,等待布局良机。 今日市场下跌,我认为主要有下面几个原因: 1、基本面因素:6
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宁德时代
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听风的韭菜
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2024-07-23 13:25:27
【TF医药】DRG2.0版本政策跟踪点评:明确特例单议机制,提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组(DRG)和病种分值(DIP)付费2.0版分组方案》,核心观点如下 1)此为常规的方案升级:从2019年开始国家医保局启动DRG试点,再到2021年制定三年行动机会,DRG一直在稳步推进中,本次对于分组方案做优化,一是在运行中的的实际需求做出回应,其次针对部分问题建立制度化机制(例如特例单议) 2)强调用好特例单议机制:方案明确提出对--因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例,医疗机构可自主申报特例单
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恒瑞医药
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2024-07-22 12:33:41
【东北军工新质生产力先锋】#安全自主可控—卫星先行
#安全自主可控—卫星先行 事件: 1.中共中央:健全提升产业链供应链韧性和#安全 水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链;加快发展#战略威慑力量,大力发展#新域新质作战力量。 2.八月初垣信在太原发射第一批低轨通信卫星,低轨卫星产业拐点将至。 3.武汉:以“揭榜挂帅”“军令状”等方式支持可重复使用火箭研发等商业航天重大关键核心技术攻关。 4.长征12号首飞在即。 5.2023年StarLink升级军用版#星盾计划。 📖逻辑: 低时延、大速率等明显优势的#低轨卫星成为承载未来国家安全的重要基础
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上海瀚讯
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-21 18:17:05
【转发】短期反弹进入尾声
上周市场如期延续反弹,沪深300指数周涨幅1.92%,上证综指周涨幅0.37%,中证500指数周涨幅-0.96%。市场在对重要会议的期盼中维持反弹态势,科技半导体板块形成局部阶段热点。 基本面上,市场开始定价特朗普交易,国内方面,6月经济数据整体延续了此前的出口、货币供应数据等的同比回落趋势但工业生产、社零消费环比出现了连续下跌后的企稳小反弹,短期基本面下行动力有所改善,但在地产方面仅有对517地产刺激政策的小幅止跌迹象,而7月最新一二线城市地产销售已再度显著走弱,这并不是一个太乐观的信号;但在
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宁德时代
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2024-07-21 15:23:50
【天风电新】雷军年度演讲-小米造车启示录-0720
为什么要造车 起因源于21年初小米手机”被制裁的危机",在70多天的产业调研之后,看到了"智能电动车是大势所趋汽车和消费电子行业正在快速融合”,同时也担心会像手机行业一样”赢家通吃,全球前五才能活下去”,所以一旦决定就要长期大量投入,至少投100亿美元,亲自下场。 如何造好车 第一性原理:思考小米汽车为谁而造--先造一辆"小米工程师想买的车”,特斯拉、34C的车主需要更好的理解与体验。 躬身入局:开车试驾、用户调研、学赛车、亲自参与冬测夏测、路测。统一思想、团队作战:22年春节后"连续开了21天
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2024-07-19 21:53:34
!!板块性机会,持续重点推荐【车机船】之轨交装备板块
需求确定,政策有推动! 1、铁路需求增长确定性高!24H1全国铁路完成固定资产投资3373亿元,同比增长10.6%,创历史同期新高;客运量增速18%+,客运量价齐升有拉动,本轮周期高铁更新替换/维修维保周期向上确定性高。 2、长期更新替换稳态需求比现在高。按照2035年规划,长期稳态车辆需求和线路设备需求超过目前相关公司业务,盈利能力提升,稳态业绩有保证。 3、长期出口有增量。从雅万高铁到长期的泛亚铁路(中缅、中泰、中越)、中欧班列等,海外有增量。 4、政策持续利好:从年初【老旧内燃机车替换】,
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中国中车
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-17 23:37:22
【GS医药】 降息预期走高,看好港股创新药底部反转
从政策端来看 创新药全链条支持政策已正式公布,后续关注细则详情 从降息来看 美国6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。CPI指数维持在3-4区间接近4个季度,高息对于降低CPI指数边际效果减弱,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。从川普17年总统任期生科领域表现来看, 川普2017-01-20上任,到2019-12-31(排除20年之后疫情催化),美国生科XBI指数上涨50.22%,纳斯达克指数上涨69.29%,道琼斯指数上涨44.63%,标普500指
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信达生物
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2024-07-17 21:59:37
【国盛化工】VE跳涨,关注浙江医药
💡根据百川盈孚,截至7月17日,维生素E报价上调至120元/kg。 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭,近一步触发了供应紧张。 🔻VE是需求量最大的维生素品种之一,标的盈利弹性巨大 VE是最大的维生素
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2024-07-17 10:44:01
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会!
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会! 1)优质公司储备充足,北交所公司质量有望大幅提升:主板IPO收紧导致优质公司流向北交所,2024年1-6月新二板共挂牌公司21家/26家/28家/11家/11家/15家,挂牌公司2023年平均归母净利润4183/4483/4804/5911/5386/6001万元,业绩水平持续提升,助力北交所高质量扩容。 2)估值相对低估:截至7月15日,北证A股PE平均18.46倍,远低于创业板的27.21倍和科创板的34.05倍(均采用市盈率(TTM,
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格利尔
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万斯作品
万斯生于1984年,2022年当选俄亥俄州联邦参议员,并于2023年1月宣誓就职。他曾是特的激烈批评者,但此后成为她的盟友
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2024-07-27 22:15:20
我的投资人朋友,都在清仓英伟达
英伟达,配不上3万亿美元市值吗?
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英伟达公司
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2024-07-26 10:27:50
【转发】对当下军工行业比较强势的一点解读和分析
个人认为主要因素有四个: 1、红利股资金的切换红利股的问题就不聊了,之前路演结束后有的时候会扯淡到,丘栋荣总此前的发声很详细,这里主要聊下资金切换的问题,个人以为,资金的远期流向切换方向应该比较明确,主要是两个:【科创成长】和【大宗周期】,这两个板块最大的不同在干前者多为【内循环定价】、后者多为【外循环定价】,以当下大A的资本市场定价偏好,可能前者会轮动到得快点。 2、会议的定调会议的全文及规划稿当下已经发出了,可以比较确定两个事情:1)建军百年目标没有变,也就是说国防体系的改革(2027年)是
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中航沈飞
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2024-07-25 21:41:11
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格力电器
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2024-07-25 19:29:47
【弘则FICC】怎么理解今天人民币汇率大幅升值?
1、从主要驱动来看,是近期日元升值带动。22年以来,人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性,且强于与美元指数的相关性,可能是出于同为低息货币,同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来,日元受到多重因素影响出现连续升值:1)美国通胀数据回落,市场降息预期升温、美债利率回落;2)日央行趁机干预;3)特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强,汇率市场也有反应;4)近期日本官员不断喊话7月货币政策会议加息;5)日元升值过程中观察到纳指、标普500期货等资产价格在传统的亚盘低波动时段同步下跌,可能是
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中国银行
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2024-07-24 12:51:14
【天风通信】Meta发布最强开源模块Llama 3.1,算力板块持续高景气
事件:美东时间7月23日,Meta发布最强开源AI模型Lama 3.1,拥有三个不等同版本。旗舰版Lama 3.1-405B是由Meta精心打造的超大型语言模型,拥有4050亿参数。 #模型亮点:1) 405B模型使用超15万亿个token进行训练;2)算力规模首次扩展到了超过16000个H100 GPU,在 H10080GB(TDP为 700W)类型硬件上累计使用了 39.3M GPU 小时的计算;3)Meta将模型从16位(BF16)量化到8位(FP8)数值,有效地降低了所需的计算需求:4)
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中际旭创
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 16:39:06
【中信建投策略】耐心防守,跌出机会——市场下跌点评
今日市场出现普跌行情,尤其尾盘下跌加速,全天万得全A下跌2.31%,上证指数下跌1.65%,主要指数全部收跌。31个申万一级行业仅银行收红。对于当前市场的弱势,我们并不意外。在5·17地产新政出台后我们即在策略周报中提示“见好就收”,我的投资者情绪指数模型也在5月22日见顶,24日发出卖出信号,6月21日跌入恐慌区后未有明显改善。上周日的策略周报中,我们也提示“进攻点暂时稀缺”,强调要“收缩战线”,短期战术上宜以守为主,等待布局良机。 今日市场下跌,我认为主要有下面几个原因: 1、基本面因素:6
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宁德时代
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听风的韭菜
一路向北
2024-07-23 13:25:27
【TF医药】DRG2.0版本政策跟踪点评:明确特例单议机制,提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组(DRG)和病种分值(DIP)付费2.0版分组方案》,核心观点如下 1)此为常规的方案升级:从2019年开始国家医保局启动DRG试点,再到2021年制定三年行动机会,DRG一直在稳步推进中,本次对于分组方案做优化,一是在运行中的的实际需求做出回应,其次针对部分问题建立制度化机制(例如特例单议) 2)强调用好特例单议机制:方案明确提出对--因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例,医疗机构可自主申报特例单
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恒瑞医药
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一路向北
2024-07-22 12:33:41
【东北军工新质生产力先锋】#安全自主可控—卫星先行
#安全自主可控—卫星先行 事件: 1.中共中央:健全提升产业链供应链韧性和#安全 水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链;加快发展#战略威慑力量,大力发展#新域新质作战力量。 2.八月初垣信在太原发射第一批低轨通信卫星,低轨卫星产业拐点将至。 3.武汉:以“揭榜挂帅”“军令状”等方式支持可重复使用火箭研发等商业航天重大关键核心技术攻关。 4.长征12号首飞在即。 5.2023年StarLink升级军用版#星盾计划。 📖逻辑: 低时延、大速率等明显优势的#低轨卫星成为承载未来国家安全的重要基础
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上海瀚讯
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一路向北
2024-07-21 18:17:05
【转发】短期反弹进入尾声
上周市场如期延续反弹,沪深300指数周涨幅1.92%,上证综指周涨幅0.37%,中证500指数周涨幅-0.96%。市场在对重要会议的期盼中维持反弹态势,科技半导体板块形成局部阶段热点。 基本面上,市场开始定价特朗普交易,国内方面,6月经济数据整体延续了此前的出口、货币供应数据等的同比回落趋势但工业生产、社零消费环比出现了连续下跌后的企稳小反弹,短期基本面下行动力有所改善,但在地产方面仅有对517地产刺激政策的小幅止跌迹象,而7月最新一二线城市地产销售已再度显著走弱,这并不是一个太乐观的信号;但在
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宁德时代
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一路向北
2024-07-21 15:23:50
【天风电新】雷军年度演讲-小米造车启示录-0720
为什么要造车 起因源于21年初小米手机”被制裁的危机",在70多天的产业调研之后,看到了"智能电动车是大势所趋汽车和消费电子行业正在快速融合”,同时也担心会像手机行业一样”赢家通吃,全球前五才能活下去”,所以一旦决定就要长期大量投入,至少投100亿美元,亲自下场。 如何造好车 第一性原理:思考小米汽车为谁而造--先造一辆"小米工程师想买的车”,特斯拉、34C的车主需要更好的理解与体验。 躬身入局:开车试驾、用户调研、学赛车、亲自参与冬测夏测、路测。统一思想、团队作战:22年春节后"连续开了21天
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宁德时代
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一路向北
2024-07-19 21:53:34
!!板块性机会,持续重点推荐【车机船】之轨交装备板块
需求确定,政策有推动! 1、铁路需求增长确定性高!24H1全国铁路完成固定资产投资3373亿元,同比增长10.6%,创历史同期新高;客运量增速18%+,客运量价齐升有拉动,本轮周期高铁更新替换/维修维保周期向上确定性高。 2、长期更新替换稳态需求比现在高。按照2035年规划,长期稳态车辆需求和线路设备需求超过目前相关公司业务,盈利能力提升,稳态业绩有保证。 3、长期出口有增量。从雅万高铁到长期的泛亚铁路(中缅、中泰、中越)、中欧班列等,海外有增量。 4、政策持续利好:从年初【老旧内燃机车替换】,
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中国中车
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2024-07-17 23:37:22
【GS医药】 降息预期走高,看好港股创新药底部反转
从政策端来看 创新药全链条支持政策已正式公布,后续关注细则详情 从降息来看 美国6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。CPI指数维持在3-4区间接近4个季度,高息对于降低CPI指数边际效果减弱,美联储在9月的会议上降息的可能性冲高至近90%。从川普17年总统任期生科领域表现来看, 川普2017-01-20上任,到2019-12-31(排除20年之后疫情催化),美国生科XBI指数上涨50.22%,纳斯达克指数上涨69.29%,道琼斯指数上涨44.63%,标普500指
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信达生物
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2024-07-17 21:59:37
【国盛化工】VE跳涨,关注浙江医药
💡根据百川盈孚,截至7月17日,维生素E报价上调至120元/kg。 🔻海外产能退出,VE格局较前些年大幅优化,CR2近70% 根据健康网,由于海外B公司供应出现问题,在2024年VE的实际供应份额中,浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%,实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭,近一步触发了供应紧张。 🔻VE是需求量最大的维生素品种之一,标的盈利弹性巨大 VE是最大的维生素
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浙江医药
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一路向北
2024-07-17 10:44:01
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会!
【东吴北交所】观点重申:坚定看好北交所当前的配置机会! 1)优质公司储备充足,北交所公司质量有望大幅提升:主板IPO收紧导致优质公司流向北交所,2024年1-6月新二板共挂牌公司21家/26家/28家/11家/11家/15家,挂牌公司2023年平均归母净利润4183/4483/4804/5911/5386/6001万元,业绩水平持续提升,助力北交所高质量扩容。 2)估值相对低估:截至7月15日,北证A股PE平均18.46倍,远低于创业板的27.21倍和科创板的34.05倍(均采用市盈率(TTM,
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格利尔
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一路向北
2024-07-16 11:10:42
万斯作品
万斯生于1984年,2022年当选俄亥俄州联邦参议员,并于2023年1月宣誓就职。他曾是特的激烈批评者,但此后成为她的盟友
乡下人的悲歌.pdf
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中国石油
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