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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-27 14:27:11
[zz]#杰普特公司重点推荐更新20250327
1、metalens 半导体光学创新 0 到 1 受益: metalens 是A折叠屏最大的光学创新变化,优点在于光学模组更薄、FOV更大、成本更低,手机要做薄必须走 metalens 的路线。这是metalens 第一次在消费电子产品得到使用,后续会从A折叠屏往直板机推广,甚至会从前摄往后摄发展,metalens 本身是光学从冷加工往半导体工艺发展的大叙事,后续安卓端也有望跟进。公司参与A核心 metalens 制程/检测设备,25 年单看折叠屏前摄有 1 亿+订单,短期往后推广到直板机有望贡
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杰普特
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-26 13:47:45
【DB机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户
#利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展到新能源车(比亚迪、蔚小理等),墨西哥工厂投产北美大客户也即将突破,主业有望达到50%高
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明新旭腾
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 16:56:48
【ZS化工】建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 12:53:07
【HC能源化工】化肥行业推荐:刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好
粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需主导转为外贸定价,当前内外贸出口价差介
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云天化
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 10:54:26
【zz】溴素:深海经济中的稀缺涨价品种,海外供应出问题,价格大幅拉涨
(1)溴素供应紧张。据百川盈孚数据显示,2024年中国溴素表观消费量 13.5 万吨,进口依存度达到 57%。溴素巨头ICL 产能为 28 万吨,全球市占率 33%。据行业内人士反馈,由于氨气装置故障,该巨头减产约一半产能,且复产时间难以确定。再叠加主要进口国老挝、日本船期延期的情况,导致素场内货源非常紧缺。一旦确认海外装置短期难以复产那么溴素价格就会进一步拉涨。 (2)溴素是深海经济政策推广的受益品种。为了支持海洋经济的发展,并且鼓励海水综合利用,国家发改委、自然资源部等先后颁布了多项产业政策
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鲁北化工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-23 22:27:57
【中信建投策略】三连阴之后,A股怎么看?
A股三连阴转跌引发担忧,对此我们并不感到意外,一是,今年的行业呈现出经典的季节效应特征,而本轮春季行情从持续时长和涨幅看已经达到历年平均水平,二是,我一直跟踪的投资者情绪指数分项指标超60MA在14日超过80%警戒线发出预警信号,这意味着80%以上的个股处于60周均线上方,轮动补涨空间已经不足(预警信号在上周六的情绪指数邮件更新中发送给订阅客户)。三是,本轮行情启动于1月13日,核心驱动力为美元指数见顶回落,而近日美元指数有重新走强的迹象。 因此,市场短期可能进入一段震荡整固期,这既是因为进入经
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-23 14:19:00
【国盛钢铁】周期股投资的本质
本周市场转入调整,钢铁板块表现较为突出,但期间黑色商品与钢铁股产生一定的背离。市场很多人认为商品上涨才是周期股上涨的核心,其实并不是这样,这是两类不同的资产,周期股是长久期资产,对于资产定价的考虑需要跨越周期,周期性行业股票市场往往喜欢以商品价格上涨作为买入依据,我们可以把产品价格和股价进行耦合,结论并不具有可复制性。 强调基本面变化的方法,对股票投资并不准确。这个方法对的地方是可以跟绝大多数人站在一起,按照趋势投资的方式和方法,别人也这么认为,也会有更多的资金进入。比别人发现得早,就占领了先机
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宝钢股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-21 22:24:47
外资交易台观点:中国正步入结构性牛市
外资交易台发布观点,认为当前中国正进入一轮真正的结构性牛市。尽管市场在短期内出现回调,但从更长远的视角来看,随着主题交易投机仓的了结,一系列积极因素正在汇聚,推动市场进入新的发展阶段, 政策转向与消费刺激 政策方向转变:政策方向从“供给端刺激”转向"增强居民预期与收入的确定性”。以发布的"提振大规模消费的专项行动方案”为例,具体支持点涵盖多个方面,包括提高收入和财富水平、加强社保体系鼓励生育以及定向品类补贴(餐饮、旅游、娱乐、养老、托育)。比如内蒙新生儿补贴方案,最高一家可获得 16 万元补助,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-20 19:50:05
【浙商交运】油轮板块大涨点评:运价、制裁加深、OPEC增产共振
事件:今日美股、AH股油运板块全线大涨,FRO、TORM、海能H涨幅均超过5%,海能A、招轮跟涨。我们认为,当前油运板块的强势表现是运价上涨、油轮制裁政策及OPEC增产预期三重因素共同催化的结果,行业景气度有望持续上行。 1运价上涨:制裁驱动供给收缩,运价弹性释放近期原油运输价格呈现持续增长态势。美国对俄罗斯油轮制裁导致全球油轮运力缩减约2.82%,直接推升VLCC现货价格。VLCC运价(WS)本周单周涨幅达18%, 2油轮制裁:合规船队受益,VLCC供给偏紧 美国制裁俄罗斯油轮及“影子船队”的
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中远海能
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-19 21:06:59
【信达消费】#孩子王 合作涂鸦智能,推动母婴童市场AI+消费、AI+硬件突破
事件 孩子王 & 杭州涂鸦信息技术有限公司(涂鸦智能)达成合作 同时双方已与火山引擎达成全面合作,共同推进AI伴身智能硬件产品的发展。 合作内容: 1)共同开发AI伴身智能硬件产品 涂鸦智能成为孩子王AI伴身智能软硬件结合产品的全面合作伙伴和首批BYKIDs孵化器核心生态伙伴,双方形成紧密的共同研发、制造、销售一体化体系。 涂鸦智能提供开发系统、芯片模组、白板小程序、白板APP、通信协议、功能性端口等资源。 赋能其他生态伙伴,实现研发、制造、销售,挖掘人工智能赛道的潜力。 2)智能体开发合作 单
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孩子王
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-19 08:53:56
【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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一路向北
2025-03-27 14:27:11
[zz]#杰普特公司重点推荐更新20250327
1、metalens 半导体光学创新 0 到 1 受益: metalens 是A折叠屏最大的光学创新变化,优点在于光学模组更薄、FOV更大、成本更低,手机要做薄必须走 metalens 的路线。这是metalens 第一次在消费电子产品得到使用,后续会从A折叠屏往直板机推广,甚至会从前摄往后摄发展,metalens 本身是光学从冷加工往半导体工艺发展的大叙事,后续安卓端也有望跟进。公司参与A核心 metalens 制程/检测设备,25 年单看折叠屏前摄有 1 亿+订单,短期往后推广到直板机有望贡
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杰普特
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一路向北
2025-03-26 13:47:45
【DB机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户
#利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展到新能源车(比亚迪、蔚小理等),墨西哥工厂投产北美大客户也即将突破,主业有望达到50%高
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明新旭腾
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一路向北
2025-03-25 16:56:48
【ZS化工】建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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一路向北
2025-03-25 12:53:07
【HC能源化工】化肥行业推荐:刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好
粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需主导转为外贸定价,当前内外贸出口价差介
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云天化
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【zz】溴素:深海经济中的稀缺涨价品种,海外供应出问题,价格大幅拉涨
(1)溴素供应紧张。据百川盈孚数据显示,2024年中国溴素表观消费量 13.5 万吨,进口依存度达到 57%。溴素巨头ICL 产能为 28 万吨,全球市占率 33%。据行业内人士反馈,由于氨气装置故障,该巨头减产约一半产能,且复产时间难以确定。再叠加主要进口国老挝、日本船期延期的情况,导致素场内货源非常紧缺。一旦确认海外装置短期难以复产那么溴素价格就会进一步拉涨。 (2)溴素是深海经济政策推广的受益品种。为了支持海洋经济的发展,并且鼓励海水综合利用,国家发改委、自然资源部等先后颁布了多项产业政策
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鲁北化工
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2025-03-23 22:27:57
【中信建投策略】三连阴之后,A股怎么看?
A股三连阴转跌引发担忧,对此我们并不感到意外,一是,今年的行业呈现出经典的季节效应特征,而本轮春季行情从持续时长和涨幅看已经达到历年平均水平,二是,我一直跟踪的投资者情绪指数分项指标超60MA在14日超过80%警戒线发出预警信号,这意味着80%以上的个股处于60周均线上方,轮动补涨空间已经不足(预警信号在上周六的情绪指数邮件更新中发送给订阅客户)。三是,本轮行情启动于1月13日,核心驱动力为美元指数见顶回落,而近日美元指数有重新走强的迹象。 因此,市场短期可能进入一段震荡整固期,这既是因为进入经
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腾讯控股
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一路向北
2025-03-23 14:19:00
【国盛钢铁】周期股投资的本质
本周市场转入调整,钢铁板块表现较为突出,但期间黑色商品与钢铁股产生一定的背离。市场很多人认为商品上涨才是周期股上涨的核心,其实并不是这样,这是两类不同的资产,周期股是长久期资产,对于资产定价的考虑需要跨越周期,周期性行业股票市场往往喜欢以商品价格上涨作为买入依据,我们可以把产品价格和股价进行耦合,结论并不具有可复制性。 强调基本面变化的方法,对股票投资并不准确。这个方法对的地方是可以跟绝大多数人站在一起,按照趋势投资的方式和方法,别人也这么认为,也会有更多的资金进入。比别人发现得早,就占领了先机
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宝钢股份
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2025-03-21 22:24:47
外资交易台观点:中国正步入结构性牛市
外资交易台发布观点,认为当前中国正进入一轮真正的结构性牛市。尽管市场在短期内出现回调,但从更长远的视角来看,随着主题交易投机仓的了结,一系列积极因素正在汇聚,推动市场进入新的发展阶段, 政策转向与消费刺激 政策方向转变:政策方向从“供给端刺激”转向"增强居民预期与收入的确定性”。以发布的"提振大规模消费的专项行动方案”为例,具体支持点涵盖多个方面,包括提高收入和财富水平、加强社保体系鼓励生育以及定向品类补贴(餐饮、旅游、娱乐、养老、托育)。比如内蒙新生儿补贴方案,最高一家可获得 16 万元补助,
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腾讯控股
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一路向北
2025-03-20 19:50:05
【浙商交运】油轮板块大涨点评:运价、制裁加深、OPEC增产共振
事件:今日美股、AH股油运板块全线大涨,FRO、TORM、海能H涨幅均超过5%,海能A、招轮跟涨。我们认为,当前油运板块的强势表现是运价上涨、油轮制裁政策及OPEC增产预期三重因素共同催化的结果,行业景气度有望持续上行。 1运价上涨:制裁驱动供给收缩,运价弹性释放近期原油运输价格呈现持续增长态势。美国对俄罗斯油轮制裁导致全球油轮运力缩减约2.82%,直接推升VLCC现货价格。VLCC运价(WS)本周单周涨幅达18%, 2油轮制裁:合规船队受益,VLCC供给偏紧 美国制裁俄罗斯油轮及“影子船队”的
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中远海能
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2025-03-19 21:06:59
【信达消费】#孩子王 合作涂鸦智能,推动母婴童市场AI+消费、AI+硬件突破
事件 孩子王 & 杭州涂鸦信息技术有限公司(涂鸦智能)达成合作 同时双方已与火山引擎达成全面合作,共同推进AI伴身智能硬件产品的发展。 合作内容: 1)共同开发AI伴身智能硬件产品 涂鸦智能成为孩子王AI伴身智能软硬件结合产品的全面合作伙伴和首批BYKIDs孵化器核心生态伙伴,双方形成紧密的共同研发、制造、销售一体化体系。 涂鸦智能提供开发系统、芯片模组、白板小程序、白板APP、通信协议、功能性端口等资源。 赋能其他生态伙伴,实现研发、制造、销售,挖掘人工智能赛道的潜力。 2)智能体开发合作 单
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孩子王
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一路向北
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【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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一路向北
2025-03-27 14:27:11
[zz]#杰普特公司重点推荐更新20250327
1、metalens 半导体光学创新 0 到 1 受益: metalens 是A折叠屏最大的光学创新变化,优点在于光学模组更薄、FOV更大、成本更低,手机要做薄必须走 metalens 的路线。这是metalens 第一次在消费电子产品得到使用,后续会从A折叠屏往直板机推广,甚至会从前摄往后摄发展,metalens 本身是光学从冷加工往半导体工艺发展的大叙事,后续安卓端也有望跟进。公司参与A核心 metalens 制程/检测设备,25 年单看折叠屏前摄有 1 亿+订单,短期往后推广到直板机有望贡
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杰普特
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-26 13:47:45
【DB机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户
#利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展到新能源车(比亚迪、蔚小理等),墨西哥工厂投产北美大客户也即将突破,主业有望达到50%高
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明新旭腾
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 16:56:48
【ZS化工】建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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一路向北
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【HC能源化工】化肥行业推荐:刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好
粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需主导转为外贸定价,当前内外贸出口价差介
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云天化
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一路向北
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【zz】溴素:深海经济中的稀缺涨价品种,海外供应出问题,价格大幅拉涨
(1)溴素供应紧张。据百川盈孚数据显示,2024年中国溴素表观消费量 13.5 万吨,进口依存度达到 57%。溴素巨头ICL 产能为 28 万吨,全球市占率 33%。据行业内人士反馈,由于氨气装置故障,该巨头减产约一半产能,且复产时间难以确定。再叠加主要进口国老挝、日本船期延期的情况,导致素场内货源非常紧缺。一旦确认海外装置短期难以复产那么溴素价格就会进一步拉涨。 (2)溴素是深海经济政策推广的受益品种。为了支持海洋经济的发展,并且鼓励海水综合利用,国家发改委、自然资源部等先后颁布了多项产业政策
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鲁北化工
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听风的韭菜
一路向北
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【中信建投策略】三连阴之后,A股怎么看?
A股三连阴转跌引发担忧,对此我们并不感到意外,一是,今年的行业呈现出经典的季节效应特征,而本轮春季行情从持续时长和涨幅看已经达到历年平均水平,二是,我一直跟踪的投资者情绪指数分项指标超60MA在14日超过80%警戒线发出预警信号,这意味着80%以上的个股处于60周均线上方,轮动补涨空间已经不足(预警信号在上周六的情绪指数邮件更新中发送给订阅客户)。三是,本轮行情启动于1月13日,核心驱动力为美元指数见顶回落,而近日美元指数有重新走强的迹象。 因此,市场短期可能进入一段震荡整固期,这既是因为进入经
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
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【国盛钢铁】周期股投资的本质
本周市场转入调整,钢铁板块表现较为突出,但期间黑色商品与钢铁股产生一定的背离。市场很多人认为商品上涨才是周期股上涨的核心,其实并不是这样,这是两类不同的资产,周期股是长久期资产,对于资产定价的考虑需要跨越周期,周期性行业股票市场往往喜欢以商品价格上涨作为买入依据,我们可以把产品价格和股价进行耦合,结论并不具有可复制性。 强调基本面变化的方法,对股票投资并不准确。这个方法对的地方是可以跟绝大多数人站在一起,按照趋势投资的方式和方法,别人也这么认为,也会有更多的资金进入。比别人发现得早,就占领了先机
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宝钢股份
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一路向北
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外资交易台观点:中国正步入结构性牛市
外资交易台发布观点,认为当前中国正进入一轮真正的结构性牛市。尽管市场在短期内出现回调,但从更长远的视角来看,随着主题交易投机仓的了结,一系列积极因素正在汇聚,推动市场进入新的发展阶段, 政策转向与消费刺激 政策方向转变:政策方向从“供给端刺激”转向"增强居民预期与收入的确定性”。以发布的"提振大规模消费的专项行动方案”为例,具体支持点涵盖多个方面,包括提高收入和财富水平、加强社保体系鼓励生育以及定向品类补贴(餐饮、旅游、娱乐、养老、托育)。比如内蒙新生儿补贴方案,最高一家可获得 16 万元补助,
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腾讯控股
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一路向北
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【浙商交运】油轮板块大涨点评:运价、制裁加深、OPEC增产共振
事件:今日美股、AH股油运板块全线大涨,FRO、TORM、海能H涨幅均超过5%,海能A、招轮跟涨。我们认为,当前油运板块的强势表现是运价上涨、油轮制裁政策及OPEC增产预期三重因素共同催化的结果,行业景气度有望持续上行。 1运价上涨:制裁驱动供给收缩,运价弹性释放近期原油运输价格呈现持续增长态势。美国对俄罗斯油轮制裁导致全球油轮运力缩减约2.82%,直接推升VLCC现货价格。VLCC运价(WS)本周单周涨幅达18%, 2油轮制裁:合规船队受益,VLCC供给偏紧 美国制裁俄罗斯油轮及“影子船队”的
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中远海能
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-19 21:06:59
【信达消费】#孩子王 合作涂鸦智能,推动母婴童市场AI+消费、AI+硬件突破
事件 孩子王 & 杭州涂鸦信息技术有限公司(涂鸦智能)达成合作 同时双方已与火山引擎达成全面合作,共同推进AI伴身智能硬件产品的发展。 合作内容: 1)共同开发AI伴身智能硬件产品 涂鸦智能成为孩子王AI伴身智能软硬件结合产品的全面合作伙伴和首批BYKIDs孵化器核心生态伙伴,双方形成紧密的共同研发、制造、销售一体化体系。 涂鸦智能提供开发系统、芯片模组、白板小程序、白板APP、通信协议、功能性端口等资源。 赋能其他生态伙伴,实现研发、制造、销售,挖掘人工智能赛道的潜力。 2)智能体开发合作 单
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孩子王
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一路向北
2025-03-19 08:53:56
【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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[zz]#杰普特公司重点推荐更新20250327
1、metalens 半导体光学创新 0 到 1 受益: metalens 是A折叠屏最大的光学创新变化,优点在于光学模组更薄、FOV更大、成本更低,手机要做薄必须走 metalens 的路线。这是metalens 第一次在消费电子产品得到使用,后续会从A折叠屏往直板机推广,甚至会从前摄往后摄发展,metalens 本身是光学从冷加工往半导体工艺发展的大叙事,后续安卓端也有望跟进。公司参与A核心 metalens 制程/检测设备,25 年单看折叠屏前摄有 1 亿+订单,短期往后推广到直板机有望贡
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杰普特
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【DB机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户
#利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展到新能源车(比亚迪、蔚小理等),墨西哥工厂投产北美大客户也即将突破,主业有望达到50%高
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明新旭腾
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2025-03-25 16:56:48
【ZS化工】建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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2025-03-25 12:53:07
【HC能源化工】化肥行业推荐:刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好
粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需主导转为外贸定价,当前内外贸出口价差介
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【zz】溴素:深海经济中的稀缺涨价品种,海外供应出问题,价格大幅拉涨
(1)溴素供应紧张。据百川盈孚数据显示,2024年中国溴素表观消费量 13.5 万吨,进口依存度达到 57%。溴素巨头ICL 产能为 28 万吨,全球市占率 33%。据行业内人士反馈,由于氨气装置故障,该巨头减产约一半产能,且复产时间难以确定。再叠加主要进口国老挝、日本船期延期的情况,导致素场内货源非常紧缺。一旦确认海外装置短期难以复产那么溴素价格就会进一步拉涨。 (2)溴素是深海经济政策推广的受益品种。为了支持海洋经济的发展,并且鼓励海水综合利用,国家发改委、自然资源部等先后颁布了多项产业政策
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【中信建投策略】三连阴之后,A股怎么看?
A股三连阴转跌引发担忧,对此我们并不感到意外,一是,今年的行业呈现出经典的季节效应特征,而本轮春季行情从持续时长和涨幅看已经达到历年平均水平,二是,我一直跟踪的投资者情绪指数分项指标超60MA在14日超过80%警戒线发出预警信号,这意味着80%以上的个股处于60周均线上方,轮动补涨空间已经不足(预警信号在上周六的情绪指数邮件更新中发送给订阅客户)。三是,本轮行情启动于1月13日,核心驱动力为美元指数见顶回落,而近日美元指数有重新走强的迹象。 因此,市场短期可能进入一段震荡整固期,这既是因为进入经
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腾讯控股
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【国盛钢铁】周期股投资的本质
本周市场转入调整,钢铁板块表现较为突出,但期间黑色商品与钢铁股产生一定的背离。市场很多人认为商品上涨才是周期股上涨的核心,其实并不是这样,这是两类不同的资产,周期股是长久期资产,对于资产定价的考虑需要跨越周期,周期性行业股票市场往往喜欢以商品价格上涨作为买入依据,我们可以把产品价格和股价进行耦合,结论并不具有可复制性。 强调基本面变化的方法,对股票投资并不准确。这个方法对的地方是可以跟绝大多数人站在一起,按照趋势投资的方式和方法,别人也这么认为,也会有更多的资金进入。比别人发现得早,就占领了先机
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宝钢股份
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外资交易台观点:中国正步入结构性牛市
外资交易台发布观点,认为当前中国正进入一轮真正的结构性牛市。尽管市场在短期内出现回调,但从更长远的视角来看,随着主题交易投机仓的了结,一系列积极因素正在汇聚,推动市场进入新的发展阶段, 政策转向与消费刺激 政策方向转变:政策方向从“供给端刺激”转向"增强居民预期与收入的确定性”。以发布的"提振大规模消费的专项行动方案”为例,具体支持点涵盖多个方面,包括提高收入和财富水平、加强社保体系鼓励生育以及定向品类补贴(餐饮、旅游、娱乐、养老、托育)。比如内蒙新生儿补贴方案,最高一家可获得 16 万元补助,
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腾讯控股
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2025-03-20 19:50:05
【浙商交运】油轮板块大涨点评:运价、制裁加深、OPEC增产共振
事件:今日美股、AH股油运板块全线大涨,FRO、TORM、海能H涨幅均超过5%,海能A、招轮跟涨。我们认为,当前油运板块的强势表现是运价上涨、油轮制裁政策及OPEC增产预期三重因素共同催化的结果,行业景气度有望持续上行。 1运价上涨:制裁驱动供给收缩,运价弹性释放近期原油运输价格呈现持续增长态势。美国对俄罗斯油轮制裁导致全球油轮运力缩减约2.82%,直接推升VLCC现货价格。VLCC运价(WS)本周单周涨幅达18%, 2油轮制裁:合规船队受益,VLCC供给偏紧 美国制裁俄罗斯油轮及“影子船队”的
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中远海能
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2025-03-19 21:06:59
【信达消费】#孩子王 合作涂鸦智能,推动母婴童市场AI+消费、AI+硬件突破
事件 孩子王 & 杭州涂鸦信息技术有限公司(涂鸦智能)达成合作 同时双方已与火山引擎达成全面合作,共同推进AI伴身智能硬件产品的发展。 合作内容: 1)共同开发AI伴身智能硬件产品 涂鸦智能成为孩子王AI伴身智能软硬件结合产品的全面合作伙伴和首批BYKIDs孵化器核心生态伙伴,双方形成紧密的共同研发、制造、销售一体化体系。 涂鸦智能提供开发系统、芯片模组、白板小程序、白板APP、通信协议、功能性端口等资源。 赋能其他生态伙伴,实现研发、制造、销售,挖掘人工智能赛道的潜力。 2)智能体开发合作 单
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孩子王
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【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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[zz]#杰普特公司重点推荐更新20250327
1、metalens 半导体光学创新 0 到 1 受益: metalens 是A折叠屏最大的光学创新变化,优点在于光学模组更薄、FOV更大、成本更低,手机要做薄必须走 metalens 的路线。这是metalens 第一次在消费电子产品得到使用,后续会从A折叠屏往直板机推广,甚至会从前摄往后摄发展,metalens 本身是光学从冷加工往半导体工艺发展的大叙事,后续安卓端也有望跟进。公司参与A核心 metalens 制程/检测设备,25 年单看折叠屏前摄有 1 亿+订单,短期往后推广到直板机有望贡
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一路向北
2025-03-26 13:47:45
【DB机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户
#利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展到新能源车(比亚迪、蔚小理等),墨西哥工厂投产北美大客户也即将突破,主业有望达到50%高
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明新旭腾
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 16:56:48
【ZS化工】建议关注湖南海利:业绩好,估值低,中长期有空间的农药细分龙头
春耕旺季来临,部分农药品种涨价带动关注度提升,但短期能出业绩的公司不多,湖南海利可谓一枝独秀,去年前三季度业绩2亿元,预计全年扣非业绩同比大增,2025年业绩预计3~4亿,一季度有望开门红,同比大幅度增长。当前市值36亿,在行业周期底部,PE 10倍左右,PB 1.2倍,股息率3.1%,短期行业需求在复苏,中长期有新项目投产和集团钒矿资产注入预期的农药细分龙头,建议关注。 1、下游需求复苏,销量大幅增长。公司是全球氨基甲酸酯类农药龙头,产业链一体化,具有成本和规模双重优势。前几年下游去库存,产品
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湖南海利
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 12:53:07
【HC能源化工】化肥行业推荐:刚需+低估值的防守方向,出口潜在利好
粮价存见底反弹积极预期:当前全球粮食库销比处于历史极低分位,叠加地缘政治的不确定性和我国对美贸易保护主义的反制加征关税,粮价存极大的见底反弹预期。过去两年农户种植成本下降、cash margin提升,叠加对粮价上行的积极预期+国际化肥价格高位回落至合理区间,国内外化肥需求或迎来一波共振。 磷肥:海外,印度库存处历史极低分位,旺季须补库;国内,磷矿石在安全环保治理趋严+流通量紧俏背景下高位维持,近期硫磺价格的上涨进一步支撑成本;后续若出口适当放开,磷肥将由内需主导转为外贸定价,当前内外贸出口价差介
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云天化
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-25 10:54:26
【zz】溴素:深海经济中的稀缺涨价品种,海外供应出问题,价格大幅拉涨
(1)溴素供应紧张。据百川盈孚数据显示,2024年中国溴素表观消费量 13.5 万吨,进口依存度达到 57%。溴素巨头ICL 产能为 28 万吨,全球市占率 33%。据行业内人士反馈,由于氨气装置故障,该巨头减产约一半产能,且复产时间难以确定。再叠加主要进口国老挝、日本船期延期的情况,导致素场内货源非常紧缺。一旦确认海外装置短期难以复产那么溴素价格就会进一步拉涨。 (2)溴素是深海经济政策推广的受益品种。为了支持海洋经济的发展,并且鼓励海水综合利用,国家发改委、自然资源部等先后颁布了多项产业政策
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鲁北化工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-23 22:27:57
【中信建投策略】三连阴之后,A股怎么看?
A股三连阴转跌引发担忧,对此我们并不感到意外,一是,今年的行业呈现出经典的季节效应特征,而本轮春季行情从持续时长和涨幅看已经达到历年平均水平,二是,我一直跟踪的投资者情绪指数分项指标超60MA在14日超过80%警戒线发出预警信号,这意味着80%以上的个股处于60周均线上方,轮动补涨空间已经不足(预警信号在上周六的情绪指数邮件更新中发送给订阅客户)。三是,本轮行情启动于1月13日,核心驱动力为美元指数见顶回落,而近日美元指数有重新走强的迹象。 因此,市场短期可能进入一段震荡整固期,这既是因为进入经
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-23 14:19:00
【国盛钢铁】周期股投资的本质
本周市场转入调整,钢铁板块表现较为突出,但期间黑色商品与钢铁股产生一定的背离。市场很多人认为商品上涨才是周期股上涨的核心,其实并不是这样,这是两类不同的资产,周期股是长久期资产,对于资产定价的考虑需要跨越周期,周期性行业股票市场往往喜欢以商品价格上涨作为买入依据,我们可以把产品价格和股价进行耦合,结论并不具有可复制性。 强调基本面变化的方法,对股票投资并不准确。这个方法对的地方是可以跟绝大多数人站在一起,按照趋势投资的方式和方法,别人也这么认为,也会有更多的资金进入。比别人发现得早,就占领了先机
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宝钢股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-21 22:24:47
外资交易台观点:中国正步入结构性牛市
外资交易台发布观点,认为当前中国正进入一轮真正的结构性牛市。尽管市场在短期内出现回调,但从更长远的视角来看,随着主题交易投机仓的了结,一系列积极因素正在汇聚,推动市场进入新的发展阶段, 政策转向与消费刺激 政策方向转变:政策方向从“供给端刺激”转向"增强居民预期与收入的确定性”。以发布的"提振大规模消费的专项行动方案”为例,具体支持点涵盖多个方面,包括提高收入和财富水平、加强社保体系鼓励生育以及定向品类补贴(餐饮、旅游、娱乐、养老、托育)。比如内蒙新生儿补贴方案,最高一家可获得 16 万元补助,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-20 19:50:05
【浙商交运】油轮板块大涨点评:运价、制裁加深、OPEC增产共振
事件:今日美股、AH股油运板块全线大涨,FRO、TORM、海能H涨幅均超过5%,海能A、招轮跟涨。我们认为,当前油运板块的强势表现是运价上涨、油轮制裁政策及OPEC增产预期三重因素共同催化的结果,行业景气度有望持续上行。 1运价上涨:制裁驱动供给收缩,运价弹性释放近期原油运输价格呈现持续增长态势。美国对俄罗斯油轮制裁导致全球油轮运力缩减约2.82%,直接推升VLCC现货价格。VLCC运价(WS)本周单周涨幅达18%, 2油轮制裁:合规船队受益,VLCC供给偏紧 美国制裁俄罗斯油轮及“影子船队”的
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中远海能
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一路向北
2025-03-19 21:06:59
【信达消费】#孩子王 合作涂鸦智能,推动母婴童市场AI+消费、AI+硬件突破
事件 孩子王 & 杭州涂鸦信息技术有限公司(涂鸦智能)达成合作 同时双方已与火山引擎达成全面合作,共同推进AI伴身智能硬件产品的发展。 合作内容: 1)共同开发AI伴身智能硬件产品 涂鸦智能成为孩子王AI伴身智能软硬件结合产品的全面合作伙伴和首批BYKIDs孵化器核心生态伙伴,双方形成紧密的共同研发、制造、销售一体化体系。 涂鸦智能提供开发系统、芯片模组、白板小程序、白板APP、通信协议、功能性端口等资源。 赋能其他生态伙伴,实现研发、制造、销售,挖掘人工智能赛道的潜力。 2)智能体开发合作 单
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孩子王
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一路向北
2025-03-19 08:53:56
【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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