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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-30 13:25:55
【招商汽车&军工】无人物流与低空政策预期共振,重视低空物流行业
#低空无人物流是无人物流的场景之一。低空物流可分为末端物流(20km以内)和支线物流(50-500km),末端物流多采用小型多旋翼无人机,满足快递、生鲜的最后一公里配送;支线物流采用复合翼或固定翼无人机,用于跨城、跨海等长距离、较大载重运输。24年3月,四部门《通用航空装备创新应用实施方案》明确要求建设“干-支-末”无人机配送网络。25年4月,美团获得全国首张低空物流全境覆盖OC。 #低空顶层规划有望落地。预期年内最重要的低空政策文件将要出台,对民用无人航空器及空域放开有明确的时间节点和量化指标
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纵横股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 21:34:40
【zz】广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即
广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即 市场规模:2025年中国海洋涂料市场规模将近700亿元,海洋工程涂料是其中最难的领域。 国产化率:目前国内市场基本被海外厂商佐敦、关西、PPG、阿克苏诺贝尔、巴斯夫、宣伟等垄断,海洋工程涂料国产化率不到5%。 公司布局:早在十多年前就开发了UV光固化防腐涂料并应用在石油管道防腐上,近年在港口码头设施、海洋工程装备、特种高端装备制造等场景实现小批量应用并累计了相关行业使用的卓越效果,相关产品性能参数指标远超市场通用跨国品牌 认证进展:已启动NORSOK M-50
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广信材料
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 14:09:17
重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】
广康生化再度涨停20%,重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】 响水爆炸案件回顾:2019年3月21日,江苏响水天嘉宜化工公司发生特别重大爆炸事故,造成78人死亡、76人重伤,直接经济损失19.86亿元。事故核心原因是该公司采用落后的间歇式硝化工艺,未按规范升级为连续化、微通道等安全技术,且硝化废料的违法贮存与处理失控。 间歇式硝化反应面临淘汰:是指向有机物分子中引入硝基(-NO₂)的化学过程,常见于取代反应或加成反应,在农药、染料、炸药等精细化工领域应用广泛。硝化反应危险
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贝斯美
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-27 20:14:04
中金电话会-农药事故更新
国内主要指友道、浙江中山、红太阳,国外主要是FMC(雅本、联化的采购者)红太阳今年没有干原药,他有2000t的产能在重庆万州,退而求其次做中间体(二氯吡啶-K酸)。红太阳自己做K酸。友道做K酸,有一部分自给配套。 大部分做氨虫的,都没有配套K酸,他们都是先做下游,然后市场好逐步配套。之前周口红旗发生事故,其实把车间租给别人做K酸了,最后出了问题。 估计现在如果自己不配套,整体在21-22万,如果K酸、K胺自己配套,会好一点。K酸现在市场都22万了,因为比例是1:1,所以基本上利润都在K酸。 短期
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辉隆股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-26 14:59:33
❗【天风汽车】比亚迪、吉利、零跑调整点评-0526
今日比亚迪A+H、吉利、零跑等多家车企跌幅明显,主要系比亚迪上周五开启的智驾车型618降价促销,从周末到周一上午,零跑、吉利等陆续跟进,20万以下市场竞争进一步加剧。 比亚迪的降价之前已有分析,实际新增现金补贴在几千元到1w+不等,从周末与门店沟通情况来看降价效果是好的,上海王朝网单店周末成交30台+,相较之前周末增长50%。 零跑周日发布C11、C16增程200智享版一口价11.18、10.38万元,实际上与之前政策相同,系多层补贴加码后的价格。 吉利周一上午发布银河限时补贴价5.98万起,一
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比亚迪
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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【招商汽车&军工】无人物流与低空政策预期共振,重视低空物流行业
#低空无人物流是无人物流的场景之一。低空物流可分为末端物流(20km以内)和支线物流(50-500km),末端物流多采用小型多旋翼无人机,满足快递、生鲜的最后一公里配送;支线物流采用复合翼或固定翼无人机,用于跨城、跨海等长距离、较大载重运输。24年3月,四部门《通用航空装备创新应用实施方案》明确要求建设“干-支-末”无人机配送网络。25年4月,美团获得全国首张低空物流全境覆盖OC。 #低空顶层规划有望落地。预期年内最重要的低空政策文件将要出台,对民用无人航空器及空域放开有明确的时间节点和量化指标
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纵横股份
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【zz】广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即
广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即 市场规模:2025年中国海洋涂料市场规模将近700亿元,海洋工程涂料是其中最难的领域。 国产化率:目前国内市场基本被海外厂商佐敦、关西、PPG、阿克苏诺贝尔、巴斯夫、宣伟等垄断,海洋工程涂料国产化率不到5%。 公司布局:早在十多年前就开发了UV光固化防腐涂料并应用在石油管道防腐上,近年在港口码头设施、海洋工程装备、特种高端装备制造等场景实现小批量应用并累计了相关行业使用的卓越效果,相关产品性能参数指标远超市场通用跨国品牌 认证进展:已启动NORSOK M-50
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广信材料
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重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】
广康生化再度涨停20%,重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】 响水爆炸案件回顾:2019年3月21日,江苏响水天嘉宜化工公司发生特别重大爆炸事故,造成78人死亡、76人重伤,直接经济损失19.86亿元。事故核心原因是该公司采用落后的间歇式硝化工艺,未按规范升级为连续化、微通道等安全技术,且硝化废料的违法贮存与处理失控。 间歇式硝化反应面临淘汰:是指向有机物分子中引入硝基(-NO₂)的化学过程,常见于取代反应或加成反应,在农药、染料、炸药等精细化工领域应用广泛。硝化反应危险
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中金电话会-农药事故更新
国内主要指友道、浙江中山、红太阳,国外主要是FMC(雅本、联化的采购者)红太阳今年没有干原药,他有2000t的产能在重庆万州,退而求其次做中间体(二氯吡啶-K酸)。红太阳自己做K酸。友道做K酸,有一部分自给配套。 大部分做氨虫的,都没有配套K酸,他们都是先做下游,然后市场好逐步配套。之前周口红旗发生事故,其实把车间租给别人做K酸了,最后出了问题。 估计现在如果自己不配套,整体在21-22万,如果K酸、K胺自己配套,会好一点。K酸现在市场都22万了,因为比例是1:1,所以基本上利润都在K酸。 短期
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❗【天风汽车】比亚迪、吉利、零跑调整点评-0526
今日比亚迪A+H、吉利、零跑等多家车企跌幅明显,主要系比亚迪上周五开启的智驾车型618降价促销,从周末到周一上午,零跑、吉利等陆续跟进,20万以下市场竞争进一步加剧。 比亚迪的降价之前已有分析,实际新增现金补贴在几千元到1w+不等,从周末与门店沟通情况来看降价效果是好的,上海王朝网单店周末成交30台+,相较之前周末增长50%。 零跑周日发布C11、C16增程200智享版一口价11.18、10.38万元,实际上与之前政策相同,系多层补贴加码后的价格。 吉利周一上午发布银河限时补贴价5.98万起,一
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【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-30 13:25:55
【招商汽车&军工】无人物流与低空政策预期共振,重视低空物流行业
#低空无人物流是无人物流的场景之一。低空物流可分为末端物流(20km以内)和支线物流(50-500km),末端物流多采用小型多旋翼无人机,满足快递、生鲜的最后一公里配送;支线物流采用复合翼或固定翼无人机,用于跨城、跨海等长距离、较大载重运输。24年3月,四部门《通用航空装备创新应用实施方案》明确要求建设“干-支-末”无人机配送网络。25年4月,美团获得全国首张低空物流全境覆盖OC。 #低空顶层规划有望落地。预期年内最重要的低空政策文件将要出台,对民用无人航空器及空域放开有明确的时间节点和量化指标
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纵横股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 21:34:40
【zz】广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即
广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即 市场规模:2025年中国海洋涂料市场规模将近700亿元,海洋工程涂料是其中最难的领域。 国产化率:目前国内市场基本被海外厂商佐敦、关西、PPG、阿克苏诺贝尔、巴斯夫、宣伟等垄断,海洋工程涂料国产化率不到5%。 公司布局:早在十多年前就开发了UV光固化防腐涂料并应用在石油管道防腐上,近年在港口码头设施、海洋工程装备、特种高端装备制造等场景实现小批量应用并累计了相关行业使用的卓越效果,相关产品性能参数指标远超市场通用跨国品牌 认证进展:已启动NORSOK M-50
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广信材料
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 14:09:17
重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】
广康生化再度涨停20%,重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】 响水爆炸案件回顾:2019年3月21日,江苏响水天嘉宜化工公司发生特别重大爆炸事故,造成78人死亡、76人重伤,直接经济损失19.86亿元。事故核心原因是该公司采用落后的间歇式硝化工艺,未按规范升级为连续化、微通道等安全技术,且硝化废料的违法贮存与处理失控。 间歇式硝化反应面临淘汰:是指向有机物分子中引入硝基(-NO₂)的化学过程,常见于取代反应或加成反应,在农药、染料、炸药等精细化工领域应用广泛。硝化反应危险
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贝斯美
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一路向北
2025-05-27 20:14:04
中金电话会-农药事故更新
国内主要指友道、浙江中山、红太阳,国外主要是FMC(雅本、联化的采购者)红太阳今年没有干原药,他有2000t的产能在重庆万州,退而求其次做中间体(二氯吡啶-K酸)。红太阳自己做K酸。友道做K酸,有一部分自给配套。 大部分做氨虫的,都没有配套K酸,他们都是先做下游,然后市场好逐步配套。之前周口红旗发生事故,其实把车间租给别人做K酸了,最后出了问题。 估计现在如果自己不配套,整体在21-22万,如果K酸、K胺自己配套,会好一点。K酸现在市场都22万了,因为比例是1:1,所以基本上利润都在K酸。 短期
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辉隆股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-26 14:59:33
❗【天风汽车】比亚迪、吉利、零跑调整点评-0526
今日比亚迪A+H、吉利、零跑等多家车企跌幅明显,主要系比亚迪上周五开启的智驾车型618降价促销,从周末到周一上午,零跑、吉利等陆续跟进,20万以下市场竞争进一步加剧。 比亚迪的降价之前已有分析,实际新增现金补贴在几千元到1w+不等,从周末与门店沟通情况来看降价效果是好的,上海王朝网单店周末成交30台+,相较之前周末增长50%。 零跑周日发布C11、C16增程200智享版一口价11.18、10.38万元,实际上与之前政策相同,系多层补贴加码后的价格。 吉利周一上午发布银河限时补贴价5.98万起,一
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比亚迪
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一路向北
2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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一路向北
2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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一路向北
2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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一路向北
2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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【招商汽车&军工】无人物流与低空政策预期共振,重视低空物流行业
#低空无人物流是无人物流的场景之一。低空物流可分为末端物流(20km以内)和支线物流(50-500km),末端物流多采用小型多旋翼无人机,满足快递、生鲜的最后一公里配送;支线物流采用复合翼或固定翼无人机,用于跨城、跨海等长距离、较大载重运输。24年3月,四部门《通用航空装备创新应用实施方案》明确要求建设“干-支-末”无人机配送网络。25年4月,美团获得全国首张低空物流全境覆盖OC。 #低空顶层规划有望落地。预期年内最重要的低空政策文件将要出台,对民用无人航空器及空域放开有明确的时间节点和量化指标
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【zz】广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即
广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即 市场规模:2025年中国海洋涂料市场规模将近700亿元,海洋工程涂料是其中最难的领域。 国产化率:目前国内市场基本被海外厂商佐敦、关西、PPG、阿克苏诺贝尔、巴斯夫、宣伟等垄断,海洋工程涂料国产化率不到5%。 公司布局:早在十多年前就开发了UV光固化防腐涂料并应用在石油管道防腐上,近年在港口码头设施、海洋工程装备、特种高端装备制造等场景实现小批量应用并累计了相关行业使用的卓越效果,相关产品性能参数指标远超市场通用跨国品牌 认证进展:已启动NORSOK M-50
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重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】
广康生化再度涨停20%,重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】 响水爆炸案件回顾:2019年3月21日,江苏响水天嘉宜化工公司发生特别重大爆炸事故,造成78人死亡、76人重伤,直接经济损失19.86亿元。事故核心原因是该公司采用落后的间歇式硝化工艺,未按规范升级为连续化、微通道等安全技术,且硝化废料的违法贮存与处理失控。 间歇式硝化反应面临淘汰:是指向有机物分子中引入硝基(-NO₂)的化学过程,常见于取代反应或加成反应,在农药、染料、炸药等精细化工领域应用广泛。硝化反应危险
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国内主要指友道、浙江中山、红太阳,国外主要是FMC(雅本、联化的采购者)红太阳今年没有干原药,他有2000t的产能在重庆万州,退而求其次做中间体(二氯吡啶-K酸)。红太阳自己做K酸。友道做K酸,有一部分自给配套。 大部分做氨虫的,都没有配套K酸,他们都是先做下游,然后市场好逐步配套。之前周口红旗发生事故,其实把车间租给别人做K酸了,最后出了问题。 估计现在如果自己不配套,整体在21-22万,如果K酸、K胺自己配套,会好一点。K酸现在市场都22万了,因为比例是1:1,所以基本上利润都在K酸。 短期
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❗【天风汽车】比亚迪、吉利、零跑调整点评-0526
今日比亚迪A+H、吉利、零跑等多家车企跌幅明显,主要系比亚迪上周五开启的智驾车型618降价促销,从周末到周一上午,零跑、吉利等陆续跟进,20万以下市场竞争进一步加剧。 比亚迪的降价之前已有分析,实际新增现金补贴在几千元到1w+不等,从周末与门店沟通情况来看降价效果是好的,上海王朝网单店周末成交30台+,相较之前周末增长50%。 零跑周日发布C11、C16增程200智享版一口价11.18、10.38万元,实际上与之前政策相同,系多层补贴加码后的价格。 吉利周一上午发布银河限时补贴价5.98万起,一
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【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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2025-05-30 13:25:55
【招商汽车&军工】无人物流与低空政策预期共振,重视低空物流行业
#低空无人物流是无人物流的场景之一。低空物流可分为末端物流(20km以内)和支线物流(50-500km),末端物流多采用小型多旋翼无人机,满足快递、生鲜的最后一公里配送;支线物流采用复合翼或固定翼无人机,用于跨城、跨海等长距离、较大载重运输。24年3月,四部门《通用航空装备创新应用实施方案》明确要求建设“干-支-末”无人机配送网络。25年4月,美团获得全国首张低空物流全境覆盖OC。 #低空顶层规划有望落地。预期年内最重要的低空政策文件将要出台,对民用无人航空器及空域放开有明确的时间节点和量化指标
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纵横股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 21:34:40
【zz】广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即
广信材料大涨:海工涂料业务爆发在即 市场规模:2025年中国海洋涂料市场规模将近700亿元,海洋工程涂料是其中最难的领域。 国产化率:目前国内市场基本被海外厂商佐敦、关西、PPG、阿克苏诺贝尔、巴斯夫、宣伟等垄断,海洋工程涂料国产化率不到5%。 公司布局:早在十多年前就开发了UV光固化防腐涂料并应用在石油管道防腐上,近年在港口码头设施、海洋工程装备、特种高端装备制造等场景实现小批量应用并累计了相关行业使用的卓越效果,相关产品性能参数指标远超市场通用跨国品牌 认证进展:已启动NORSOK M-50
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广信材料
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-29 14:09:17
重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】
广康生化再度涨停20%,重视氯虫爆炸影响扩散,关注停产受益品种【贝斯美】【巍华新材】 响水爆炸案件回顾:2019年3月21日,江苏响水天嘉宜化工公司发生特别重大爆炸事故,造成78人死亡、76人重伤,直接经济损失19.86亿元。事故核心原因是该公司采用落后的间歇式硝化工艺,未按规范升级为连续化、微通道等安全技术,且硝化废料的违法贮存与处理失控。 间歇式硝化反应面临淘汰:是指向有机物分子中引入硝基(-NO₂)的化学过程,常见于取代反应或加成反应,在农药、染料、炸药等精细化工领域应用广泛。硝化反应危险
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贝斯美
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一路向北
2025-05-27 20:14:04
中金电话会-农药事故更新
国内主要指友道、浙江中山、红太阳,国外主要是FMC(雅本、联化的采购者)红太阳今年没有干原药,他有2000t的产能在重庆万州,退而求其次做中间体(二氯吡啶-K酸)。红太阳自己做K酸。友道做K酸,有一部分自给配套。 大部分做氨虫的,都没有配套K酸,他们都是先做下游,然后市场好逐步配套。之前周口红旗发生事故,其实把车间租给别人做K酸了,最后出了问题。 估计现在如果自己不配套,整体在21-22万,如果K酸、K胺自己配套,会好一点。K酸现在市场都22万了,因为比例是1:1,所以基本上利润都在K酸。 短期
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辉隆股份
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2025-05-26 14:59:33
❗【天风汽车】比亚迪、吉利、零跑调整点评-0526
今日比亚迪A+H、吉利、零跑等多家车企跌幅明显,主要系比亚迪上周五开启的智驾车型618降价促销,从周末到周一上午,零跑、吉利等陆续跟进,20万以下市场竞争进一步加剧。 比亚迪的降价之前已有分析,实际新增现金补贴在几千元到1w+不等,从周末与门店沟通情况来看降价效果是好的,上海王朝网单店周末成交30台+,相较之前周末增长50%。 零跑周日发布C11、C16增程200智享版一口价11.18、10.38万元,实际上与之前政策相同,系多层补贴加码后的价格。 吉利周一上午发布银河限时补贴价5.98万起,一
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比亚迪
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一路向北
2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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