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听风的韭菜
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-04 22:03:52
【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
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2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
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2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-01 20:06:01
[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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中国黄金
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听风的韭菜
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2026-01-27 21:37:14
[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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帝科股份
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听风的韭菜
中线波段
2026-01-27 08:52:59
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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药明康德
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编辑交易计划
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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2026-02-01 20:06:01
[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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2026-01-27 21:37:14
[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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帝科股份
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口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
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2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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2026-02-01 20:06:01
[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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中国黄金
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听风的韭菜
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2026-01-27 21:37:14
[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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帝科股份
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2026-01-27 08:52:59
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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药明康德
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编辑交易计划
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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海星股份
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听风的韭菜
中线波段
2026-03-01 20:32:57
【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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农业银行
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 22:13:54
[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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中富电路
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-26 14:48:49
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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保龄宝
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-23 20:10:15
[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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中国铝业
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-21 19:19:16
OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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中际旭创
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听风的韭菜
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2026-02-11 13:46:32
【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-08 09:07:24
【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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中际旭创
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-04 15:20:09
【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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江丰电子
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听风的韭菜
中线波段
2026-02-03 22:30:16
【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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紫金矿业
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听风的韭菜
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2026-02-02 23:19:01
东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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贵州茅台
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2026-02-01 20:06:01
[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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中国黄金
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听风的韭菜
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2026-01-27 21:37:14
[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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帝科股份
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2026-01-27 08:52:59
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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药明康德
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编辑交易计划
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【银河电新】海星股份重点推荐:AI需求持续爆发,涨价周期即将开启
#全球铝电极箔行业领军者,公司深耕铝电解电容器用电极箔,市场地位稳居全前二,AIDC牛角电容铝箔份额领先。新疆基地新增产能聚焦中高端电极箔,优先应用于AI服务器。2025年底全产能规模接近5400万平,同比+29%;26年将拓展至6000万平+,对应 AIDC铝箔出货量500万平,年末产能达到1000万平,27年AIDC铝箔出货量翻倍以上增长市占率有望进一步提升,叠加高景气度下,产品涨价预期提升,预计26年迎来量价齐升,业绩弹性十足! #固态产品抢滩AI战略高地。AI服务器相关产品对极端工况寿命
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【zz】市场观点更新
领导好,今日不做省流,观点如下: 1)去年12月至今,驱动全球资产的一个逻辑在于不断上修的发达国家经济增速,这已在过去三个月中被较为充分计价。在缺乏经济进一步走强的证据前,我认为股市和商品的宏观驱动力将递减,因此风险事件将触发更大的波动率。我认为3月是市场上涨趋势的未端,因此我们应该思考的问题是进攻型资产的卖点和防御型资产的买点。实际上过去三个月的交易中,全球市场的风险偏好一直很低,只有基本面驱动的日韩台加速了分子端驱动的上涨。二月火热的HAL0其实是在交易风险偏好的下行,这和去年关税后的TAC
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[中信电新]NV发布财报,重视GTC大会
1)英伟达于美股盘后发布截至2026年1月25日的2026财年Q4财报,营收、EPS、毛利率、Q1指引全线大幅超华尔街最高预期,为连续第13个季度超预期,亦是Blackwvel大规模出货后的首份完整验证报告。本季总营收681.3亿美元,同比增73%,远超预期;数据中心业务收入623亿美元,环比增21%、同比增72%,再创历史新高;调整后EPS1.62美元,毛利率约75.8%,均显著好于预期。 公司给出2027财年Q1营收指引76.4-79.6亿美元(中值约78亿美元),大幅高于市场一致预期的72
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 保龄宝 :功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 三元生物: 赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 晨光生物 :公司的代糖产品主要为甜菊糖,
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[长江金属&大化工&交运-联合深度]资源大时代,下一个战略品种在哪里?
这轮有色资源品的轰轰烈烈行情历历在目。逆全球化地缘主义掣肘出海+双碳管控,催生第二类稀缺资源: 1)战略性:一是中国具备全产业链和成本优势领域,成功搜取海外原料和下游出口两端利润,打造中国供给定价权战略制造,如电解铝、化工&石化、油运等;二是美国部分高精尖产业,如民航、燃机、芯片等,基于关税和地缘而成为战略资源。 (2)全球性:一是逆全球化下各国制造业回流和战略补库,边际抬升制造业需求韧性;二是降息范式下,金融流动性传导至实体修复,大宗轮动周期为“有色-化工-原油”,后续空间值得期待。 3)价格
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OpenAI调整开支预期,告诉投资者到2030年计算资源目标约为6000亿美元
在此前曾宣称有1.4万亿美元的基础设施承诺后,OpenAI 现在告诉投资者其计划在2030年前花费约6000亿美元。 这家人工智能公司正面临越来越多的担忧,即它是否有可能产生足够的收入来覆盖其成本。CNBC获悉,OpenAI在去年实现131亿美元营收之后,目前将2030年的营收目标定为约2800亿美元。 OpenAI正告诉投资者,其目标现已调整为到2030年总计算支出约为6000亿美元,此前数月首席执行官萨姆·奥特曼曾吹捧过1.4万亿美元的基础设施承诺。消息人士告诉CNBC,这家人工智能公司给出
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【zz】常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰
常青科技:染料中间体间苯二胺提价的最大受益者!三倍华尔泰 领导好,近期市场对间苯二胺的关注度极高,华尔泰底部起来已经30%。这里我们推荐产能是华尔奏3倍以上的常青科技。 间苯二酚是间苯二胺的下游,二酚本身没啥盈利,因此,间苯二胺的提价势必推动间苯二酚的价格上涨。而常青科技的独特工艺,不需要使用原料二胺,因此间苯二胺的上涨空间可以完全被常青吃下。目前,常青科技拥有6.3万吨的间苯二酚,对间苯二胺的单耗大致是1:1,因此从盈利角度,常青等同于拥有6.3万吨的间苯二胺产能。 市值弹性:华尔泰的间苯二胺
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常青科技
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【zz】美股AI观点更新
这周美股回调带跌AI板块,很多人开始怀疑,这是不是AI行情见顶的信号 甚至连大科技不断上涨的capex,市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心,是不是资本支出已经过高,而未来回报可能无法兑现。 如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察,这种波动和心理反应非常典型 从大型科技公司的财报来看,AI基础设施投资仍在持续扩大。 这类基础设施投资一旦启动,通常具有很强的惯性,很少会中途停止。这说明大科技对AI需求及需求增长的判断。 如果把AI对比之前的技术周期,现在的阶段其实非常接近互联网刚开始铺设网络基
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中际旭创
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2026-02-05 12:43:35
陈果: 如何看美中股市最近的风格切换
到目前为止,整体看美国科技巨头财报没有miss,过去投的资本开支是明智而拿到回报的。 但市场看到后续资本开支数据越来越大,不免担心后续回报下降,并且一个可以探讨的问题是:如果是依赖巨额资本开支才能保住AI时代的行业地位,那么作为一个整体,是否还应该给科技巨头过去二十年的最高估值? 虽然逻辑上看空AI =看空美国经济看空美股。但市场先选择了结构再平衡,减M7,不All in AI 。 最后,中美股市现在越来越像,都有量化策略的影响,我们可能会经常发现:风格切换不再必须基于强宏观/政策逻辑,市场极端
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【zz】下游需求提升+上游涨价传导,半导体靶材有望提速扩容
半导体靶材作为晶圆制造中PVD工艺的关键耗材,受AI算力及高端内存需求拉动,用量有望随下游需求释放进一步增长;面板靶材与成熟制程及先进封装产能共通,同样出现需求拉动带来的紧缺迹象。 靶材高纯金属需求敏感,原材料涨价直接带动靶材价格上行。2025年初至今,LME铜价格上涨53%,最新现货结算价为13295美元/吨,LME铝价格上涨22%,最新现货结算价达3103美元/吨,钨、银、钢等涨幅则更大,伴随上游原材料价格大幅上涨,半导体靶材涨价预期强化。 中日关系紧张推动半导体材料国产替代加速。半导体靶材
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【国金金属|铜】中国国储摆上台面,70年一轮的逆全球化超级周期还在等什么20260203
事件:在2月3日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上,中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示,完善铜资源储备体系建设,-方面扩大国家铜战略储备规模,另一方面探索进行商业储备机制,通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外,除了储备精炼铜之外,也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。 继美国连续开启战略补库周期后,中国的战略补库周期如期而至,一切正如我们此前所料,作为最大的制造业国,中国的补库将对铜价起到令人震撼的支撑。 ✔我们再次回到194
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东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论
【东方财富策略陈果市场下跌点评:这次调整并不担心,春季行情二波论,但这次调整也可能是未来真正巨震的一个预演】 在前期市场最亢奋时,我们提示本轮春季行情会走成两波,目前市场走势验证中。 需要看到,本次A股跨年行情第一波的隐线其实还是跟着海外:去年底低点是担心联储不降息/AI泡沫论(当时我也指出市场过于悲观,是布局机会),这波是担心新联储主席缩表。 年初市场的宽松预期有些过于乐观,甚至开始预期QE。实际上日本金融市场的表现已显示:天下没有免费的午餐,美国通胀形势好于日本,但无论联储主席是谁,目前美国
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[林荣雄:这几天在研究沃什】
这几天在补了沃什的课,看了不少国内外的素材,当然也是为了应对后续对资产定价的一些问题。 过程中,联想到之前内心的一些真实疑问,有一些不成熟的感想: 1、为何鲍威尔这群我自认为是全世界最深暗经济学的大佬,为何在面对此前那轮声势浩大的通胀时如此缺乏预见性? 2、在线博彩网站Polymarket显示,12月初哈西特当选概率超过80%,再到1月初哈西特、沃什、沃勒三人获得提名的概率分别是44%、32%、14%,,再到1月23号之后沃什概率超9成,到底这1个多月发生了什么? 3、黄金价格超过4000之后,
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[GLMS电子]帝科股份:存储+银浆,双重beta驱动
领导好,我们上周组织了#帝科股份董事长调研及东莞产线参观,但我们认为公司存储业务仍被市场低估,同时#高铜银浆业务也值得重视,估值提升空间大: 1#收购因梦+品凯布局存储业务 2024年9月收购因梦控股,正式介入存储产业,聚焦DDR4/0DR5、LPDDR4/LPDDR5等DRAM芯片设计,产品覆盖0TT机顶盒、AIoT、手机等终端。2025年11月收购江苏晶凯,晶凯掌握DRAM多层堆叠(8~16层叠Die)封装、30um超薄Die封装、多芯片集成(SoC+DRAM合封)、SIP倒装封装以及WLC
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口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链
口服司美上市第二周处方量近2万张,推荐减重产业链上的药明康德、凯莱英、昊帆生物、海特生物等相关标的投资机会据路透社报道,口服司美格鲁肽在上市后的第二周(截至美国时间1月16日的一周),已开出了超18000张处方,第二周处方量接近20000张。 口服司美格鲁肽上市后迅速获得市场认可,其处方量在上市头两周内明显高于此前上市的注射用Wegovy(约1600张处方)和礼来的同类产品Zepbound(约7300张处方)相关受益方向及标的: 口服司美格鲁肽产业链:吴帆生物、金凯生科等; 口服GLP1小分子产
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