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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 20:04:43
【花园生物】胆固醇行业重大更新 —0514
一、供需情况 需求端:在国外,饲料级胆固醇应用于虾养殖早已成熟,花园生物2 年多来不断推动国内政策落地。近期,胆固醇在鱼虾饲料里通过评审,预计本周将纳入饲料添加剂名录。 饲料级胆固醇主要用于替代鱼粉(8-9成进口),2000万吨鱼虾饲料,按照0.5%添加比例,增量需求约10万吨。当前胆固醇单价为 50万元/吨,增量市场空间约 500亿。 供给端:竞争格局优质,产能缺口显著。目前,国内胆固醇市场集中度较高,CR5 超过 80%,花园生物作为全球主导企业,现有产能 3000 吨,规划扩产至 5000
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花园生物
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 13:33:50
【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块
1、 板块观点 公募基金新规的影响:当前板块持仓较低,而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较,为了不跑输基准,基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业,尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股,资金有望流向被低配的板块。据统计测算,与沪深300比较,最低配的两个行业是银行、非银,分别低配10.5/9.7pct;与中证800相比,非银、银行分别低配8.6/8.2pct。年初以来,券商板块下跌9.5%,保险板块下跌2.2%,银行板块上涨7.3%,券商板块显著跑输,后续补涨的概率更大
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-13 20:37:46
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量 对公司未来3~5年发展(营收增长、利润释放、出海落地等方面)有信心,表述乐观。 要点: (1)预计未来生长激素100e规模维持,25Q1重回正增长:长效为不同NME无集采担忧,对后续竞争有充分应对方案;持续拓展适应症,生长激素联合GLP1减脂增肌启动IIT:开发下一代产品。 (2)两个30~50亿级别单品,美适亚明确提升QS;金纳单抗有一定希望在630前获批,竞争格局好。 (3)2026年起预计1314个FIC推进至临床,后续完成国内2期P0C
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长春高新
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-12 20:40:03
【长江电新】光伏:基本面与资金面双重底部,强调底部布局机会
我们认为光伏板块当前处于基本面和资金面双重明确底部,兼具长期配置价值以及短期边际利好催化下的估值修复机会。基本面上看,由于国内抢装结束,产业链价格有一定程度调整,目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态,盈利回至底部区间。6月预计是年内组件排产低点,下半年随国内外需求改善,价格盈利有望底部向好。同时近期美国、国内政策办有积极变化构成催化。具体来看: 1、美国方面,贸易政策对于光伏企业业绩的影响在01已经充分反映,例如某头部一体化企业出货美国仅100MW,盈利由干采购非东南亚四国电池收缩明显,近期
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-12 12:27:21
【华泰汽车】机器人更新42:市场进入混沌期,关注新标的+储备预期差大标的
机器人行情分化,T下单后市场分歧较大,100e左右公司短期定价已较充分,小市值标的底部反弹已有30%左右收益市场对产业催化有所钝化,我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】,【华为链+字节链】或有表现,后续机器人有几大进度,可以提前储备下一波B,并关注进度可能超预期的公司 近一个月重要产业进度; ①T:本次下单是审厂后发的预期需求,邮件只有量,正式商务订单在5月底到6月初,届时市场关注的具体数字更清晰. ②HW:5月底开华为机器人大会,并加速统一机器人大部门建立,预估在各应用场景推出相应的机器人。
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广东鸿图
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【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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2025-05-14 20:04:43
【花园生物】胆固醇行业重大更新 —0514
一、供需情况 需求端:在国外,饲料级胆固醇应用于虾养殖早已成熟,花园生物2 年多来不断推动国内政策落地。近期,胆固醇在鱼虾饲料里通过评审,预计本周将纳入饲料添加剂名录。 饲料级胆固醇主要用于替代鱼粉(8-9成进口),2000万吨鱼虾饲料,按照0.5%添加比例,增量需求约10万吨。当前胆固醇单价为 50万元/吨,增量市场空间约 500亿。 供给端:竞争格局优质,产能缺口显著。目前,国内胆固醇市场集中度较高,CR5 超过 80%,花园生物作为全球主导企业,现有产能 3000 吨,规划扩产至 5000
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花园生物
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一路向北
2025-05-14 13:33:50
【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块
1、 板块观点 公募基金新规的影响:当前板块持仓较低,而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较,为了不跑输基准,基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业,尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股,资金有望流向被低配的板块。据统计测算,与沪深300比较,最低配的两个行业是银行、非银,分别低配10.5/9.7pct;与中证800相比,非银、银行分别低配8.6/8.2pct。年初以来,券商板块下跌9.5%,保险板块下跌2.2%,银行板块上涨7.3%,券商板块显著跑输,后续补涨的概率更大
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东方财富
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【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量 对公司未来3~5年发展(营收增长、利润释放、出海落地等方面)有信心,表述乐观。 要点: (1)预计未来生长激素100e规模维持,25Q1重回正增长:长效为不同NME无集采担忧,对后续竞争有充分应对方案;持续拓展适应症,生长激素联合GLP1减脂增肌启动IIT:开发下一代产品。 (2)两个30~50亿级别单品,美适亚明确提升QS;金纳单抗有一定希望在630前获批,竞争格局好。 (3)2026年起预计1314个FIC推进至临床,后续完成国内2期P0C
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【长江电新】光伏:基本面与资金面双重底部,强调底部布局机会
我们认为光伏板块当前处于基本面和资金面双重明确底部,兼具长期配置价值以及短期边际利好催化下的估值修复机会。基本面上看,由于国内抢装结束,产业链价格有一定程度调整,目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态,盈利回至底部区间。6月预计是年内组件排产低点,下半年随国内外需求改善,价格盈利有望底部向好。同时近期美国、国内政策办有积极变化构成催化。具体来看: 1、美国方面,贸易政策对于光伏企业业绩的影响在01已经充分反映,例如某头部一体化企业出货美国仅100MW,盈利由干采购非东南亚四国电池收缩明显,近期
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【华泰汽车】机器人更新42:市场进入混沌期,关注新标的+储备预期差大标的
机器人行情分化,T下单后市场分歧较大,100e左右公司短期定价已较充分,小市值标的底部反弹已有30%左右收益市场对产业催化有所钝化,我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】,【华为链+字节链】或有表现,后续机器人有几大进度,可以提前储备下一波B,并关注进度可能超预期的公司 近一个月重要产业进度; ①T:本次下单是审厂后发的预期需求,邮件只有量,正式商务订单在5月底到6月初,届时市场关注的具体数字更清晰. ②HW:5月底开华为机器人大会,并加速统一机器人大部门建立,预估在各应用场景推出相应的机器人。
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2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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一路向北
2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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一路向北
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【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 20:04:43
【花园生物】胆固醇行业重大更新 —0514
一、供需情况 需求端:在国外,饲料级胆固醇应用于虾养殖早已成熟,花园生物2 年多来不断推动国内政策落地。近期,胆固醇在鱼虾饲料里通过评审,预计本周将纳入饲料添加剂名录。 饲料级胆固醇主要用于替代鱼粉(8-9成进口),2000万吨鱼虾饲料,按照0.5%添加比例,增量需求约10万吨。当前胆固醇单价为 50万元/吨,增量市场空间约 500亿。 供给端:竞争格局优质,产能缺口显著。目前,国内胆固醇市场集中度较高,CR5 超过 80%,花园生物作为全球主导企业,现有产能 3000 吨,规划扩产至 5000
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花园生物
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 13:33:50
【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块
1、 板块观点 公募基金新规的影响:当前板块持仓较低,而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较,为了不跑输基准,基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业,尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股,资金有望流向被低配的板块。据统计测算,与沪深300比较,最低配的两个行业是银行、非银,分别低配10.5/9.7pct;与中证800相比,非银、银行分别低配8.6/8.2pct。年初以来,券商板块下跌9.5%,保险板块下跌2.2%,银行板块上涨7.3%,券商板块显著跑输,后续补涨的概率更大
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-13 20:37:46
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量 对公司未来3~5年发展(营收增长、利润释放、出海落地等方面)有信心,表述乐观。 要点: (1)预计未来生长激素100e规模维持,25Q1重回正增长:长效为不同NME无集采担忧,对后续竞争有充分应对方案;持续拓展适应症,生长激素联合GLP1减脂增肌启动IIT:开发下一代产品。 (2)两个30~50亿级别单品,美适亚明确提升QS;金纳单抗有一定希望在630前获批,竞争格局好。 (3)2026年起预计1314个FIC推进至临床,后续完成国内2期P0C
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长春高新
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一路向北
2025-05-12 20:40:03
【长江电新】光伏:基本面与资金面双重底部,强调底部布局机会
我们认为光伏板块当前处于基本面和资金面双重明确底部,兼具长期配置价值以及短期边际利好催化下的估值修复机会。基本面上看,由于国内抢装结束,产业链价格有一定程度调整,目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态,盈利回至底部区间。6月预计是年内组件排产低点,下半年随国内外需求改善,价格盈利有望底部向好。同时近期美国、国内政策办有积极变化构成催化。具体来看: 1、美国方面,贸易政策对于光伏企业业绩的影响在01已经充分反映,例如某头部一体化企业出货美国仅100MW,盈利由干采购非东南亚四国电池收缩明显,近期
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阳光电源
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一路向北
2025-05-12 12:27:21
【华泰汽车】机器人更新42:市场进入混沌期,关注新标的+储备预期差大标的
机器人行情分化,T下单后市场分歧较大,100e左右公司短期定价已较充分,小市值标的底部反弹已有30%左右收益市场对产业催化有所钝化,我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】,【华为链+字节链】或有表现,后续机器人有几大进度,可以提前储备下一波B,并关注进度可能超预期的公司 近一个月重要产业进度; ①T:本次下单是审厂后发的预期需求,邮件只有量,正式商务订单在5月底到6月初,届时市场关注的具体数字更清晰. ②HW:5月底开华为机器人大会,并加速统一机器人大部门建立,预估在各应用场景推出相应的机器人。
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广东鸿图
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【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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2025-05-14 20:04:43
【花园生物】胆固醇行业重大更新 —0514
一、供需情况 需求端:在国外,饲料级胆固醇应用于虾养殖早已成熟,花园生物2 年多来不断推动国内政策落地。近期,胆固醇在鱼虾饲料里通过评审,预计本周将纳入饲料添加剂名录。 饲料级胆固醇主要用于替代鱼粉(8-9成进口),2000万吨鱼虾饲料,按照0.5%添加比例,增量需求约10万吨。当前胆固醇单价为 50万元/吨,增量市场空间约 500亿。 供给端:竞争格局优质,产能缺口显著。目前,国内胆固醇市场集中度较高,CR5 超过 80%,花园生物作为全球主导企业,现有产能 3000 吨,规划扩产至 5000
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花园生物
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【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块
1、 板块观点 公募基金新规的影响:当前板块持仓较低,而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较,为了不跑输基准,基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业,尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股,资金有望流向被低配的板块。据统计测算,与沪深300比较,最低配的两个行业是银行、非银,分别低配10.5/9.7pct;与中证800相比,非银、银行分别低配8.6/8.2pct。年初以来,券商板块下跌9.5%,保险板块下跌2.2%,银行板块上涨7.3%,券商板块显著跑输,后续补涨的概率更大
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2025-05-13 20:37:46
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量 对公司未来3~5年发展(营收增长、利润释放、出海落地等方面)有信心,表述乐观。 要点: (1)预计未来生长激素100e规模维持,25Q1重回正增长:长效为不同NME无集采担忧,对后续竞争有充分应对方案;持续拓展适应症,生长激素联合GLP1减脂增肌启动IIT:开发下一代产品。 (2)两个30~50亿级别单品,美适亚明确提升QS;金纳单抗有一定希望在630前获批,竞争格局好。 (3)2026年起预计1314个FIC推进至临床,后续完成国内2期P0C
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长春高新
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【长江电新】光伏:基本面与资金面双重底部,强调底部布局机会
我们认为光伏板块当前处于基本面和资金面双重明确底部,兼具长期配置价值以及短期边际利好催化下的估值修复机会。基本面上看,由于国内抢装结束,产业链价格有一定程度调整,目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态,盈利回至底部区间。6月预计是年内组件排产低点,下半年随国内外需求改善,价格盈利有望底部向好。同时近期美国、国内政策办有积极变化构成催化。具体来看: 1、美国方面,贸易政策对于光伏企业业绩的影响在01已经充分反映,例如某头部一体化企业出货美国仅100MW,盈利由干采购非东南亚四国电池收缩明显,近期
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【华泰汽车】机器人更新42:市场进入混沌期,关注新标的+储备预期差大标的
机器人行情分化,T下单后市场分歧较大,100e左右公司短期定价已较充分,小市值标的底部反弹已有30%左右收益市场对产业催化有所钝化,我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】,【华为链+字节链】或有表现,后续机器人有几大进度,可以提前储备下一波B,并关注进度可能超预期的公司 近一个月重要产业进度; ①T:本次下单是审厂后发的预期需求,邮件只有量,正式商务订单在5月底到6月初,届时市场关注的具体数字更清晰. ②HW:5月底开华为机器人大会,并加速统一机器人大部门建立,预估在各应用场景推出相应的机器人。
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2025-05-26 11:06:27
【zz】今天游戏涨,我们认为主要有两个原因
领导好,今天游戏涨,我们认为主要有两个原因, 第一个是前两周游戏的确受到,被超配的传言,所以跌了不少。这个传言的影响在逐渐消退+游戏的估值水平,相较热炒的新消费板块仍然比较低(游戏也是一种新消费) 第二个是,5月开始游戏板块进入【新品旺季】,上周腾讯上了《胜利女神》,这周有【游族】的野蛮人大作战2,和吉比特的仗剑传说 所以我们现在的思路是,基本面稳/估值低/有新品要上线的公司 #巨人/恺英/电魂/完美/吉比特 新品pipeline梳理欢迎见图 --------- 领导好,今天游戏涨,我们认为主要
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游族网络
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-25 21:58:50
【民生计算机】‼怎么看海光吸收合并曙光?
支持国产算力解决“卡脖子”方向有望成为并购重组改革的重点 5月16日,中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》 ,深化上市公司并购重组市场改革,从5个方面改善并购流程。 从近期一系列并购重组公告看,政策核心支持国产算力“卡脖子”的重点领域,有望助推国产算力进一步加速发展。 计算机板块的并购先行者:慧博云通。慧博云通于2025年5月5日发布公告,拟通过发行股份购买资产的方式,获得宝德计算机的控制权。 宝德计算机在信创服务器领域处于领军地位,公司位居中国ARM服务器市场No.1,信创整机市场领
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中科曙光
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 21:16:12
【zz】晓程科技:最便宜的黄金股,存在较大预期差!
2019年之前是做IC设计业务。目前主业为黄金采选,2024年黄金业务营收和毛利占比分别为86%和88%,妥妥一个黄金股,但市场貌似预期差比较大,没人真正认识到公司的黄金业务。 储量角度:,公司的金矿是十几年前在非洲做业务的时候收的加纳的金矿,2023年探明的资源量就有56.8吨黄金金属量,这是个中型矿的规模,属实已经不小了。因为是之前评估的储量,所以其实还有提升的空间,后面要看公司在这块的勘探评估能力了。 产量角度,目前日处理矿石量800-1500吨,2024年选厂全年共处理原矿24.83万吨
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晓程科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-21 12:54:09
【中信证券金属】金价强势突破3300美金
金价回调到4月贸易扰动之前3200美金的位置,在避险情绪升级的影响下,再度反弹触及3300美金,反映市场看多的一致性依然较强。当前全球最大的两个黄金ETF持仓量仅为1370吨(2020年底高点1800吨),后续美联储重启降息的预期有望带来ETF进一步增仓以及金价的进一步反弹! 黄金企业估值不应局限于PE,当前国内黄金股在DCF、资源维度均显著低估(平均50%空间)。推荐山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金、赤峰黄金等等。此外紫金今天涨幅较大,二季度黄金业绩占比有望在近五年以来首次超过铜,拔估值
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山东黄金
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-20 22:44:30
!征和工业牵手投资机构拟投资智元-0520
事件:征和工业战略规划的需要,拟借助专业机构的专业力量及资源优势,整合各方资源,提高公司的综合竞争力。公司拟与其他投资方投资入股共青城慕华七号股权投资合伙企业,全体合伙人拟认缴出资总额1.1亿元人民币,其中公司以自有资金认缴出资人民币500万元,占合伙企业认缴出资总额的4.5%。 点评:!合伙企业为创业投资策略,合伙企业将以股权投资的方式专项投资于#上海智元新创技术有限公司。 征和工业逻辑重申- 机器人:链传动的优势在于降本 1、手部来说链条传动目前的思路是用【电机+链条+腱绳】传动,链条相对小
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征和工业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-19 13:43:29
【zz】黄酒在分歧中上涨
黄酒在分歧中上涨,除市场炒新炒变化外,公司内在变化及持续性更值得关注 新概念新题材新变化的小食品轮番起舞市场热度较高,如我们持续提示的百合股份受益于麦角硫因连续上涨。在此背景下,内部积极变化、关注度逐渐提高的黄酒龙头会稽山也表现优异。我们认为其逻辑能看的更长一些,观点重申如下 我们的观点: 1、市场低估了黄酒净利润率提升空间,从交流情况来看黄酒消费税率还没被充分认知(从量税为240元、没有从量税),酿造成本也低,从即墨老酒、沙洲优黄来看,黄酒净利润率很容易做到20%以上 2、黄酒盘子小、均价滞涨
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会稽山
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-18 22:51:15
【固态电池】产业突破性进展,全固态电池已实现装车
5月16日,国轩高科“全球科技大会”,全固态电池已实现装车,车型为星纪元ET。共发布两款固态电池: 1、金石电池:硫化物路线,全固态,负极采用硅碳负极,容量70Ah,能量密度350Wh/kg,工作温域-20-100℃℃,此款电池已实现装车。 2、G垣固态电池:氧化物+聚合物路线,半固态,容量197/140Ah,能量密度300Wh/kg。 #进度大超预期。根据公司反馈,当前国内硫化锂企业基本可以满足量产条件(纯度>3个9),硫化物全固态电池工艺已全部打通,预计27年可以实现批量化量产。 #投资建议
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厦钨新能
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-16 14:26:28
【招商金属】钨点评:钨配额减量,钨价持续创新高
#配额同比下降,钨价开启上涨2025年4月3日,自然资源部下达2025年度第一批钨矿(三氧化钨含量65%)开采总量控制指标,总量为58000吨,相较于2024年度第一批指标减少4000吨,降幅达6.45%。此次指标调整呈现出明显的区域特征,江西等传统钨矿主产区的配额大幅下调,或与当地矿山开采深度增加,矿石品位下降有关。在配额收紧的背景下,今年以来钨价始终保持高位运行态势现货市场延续偏紧行情。截止2025年5月9日,黑钨精矿(≥65%)报价达到15.4万元/吨,较4月初涨幅8.45%,价格已接近历
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章源钨业
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一路向北
2025-05-16 13:04:49
【z'z】🔥#安源煤业:隐形的钨&钽铌巨头,小金属瑰宝
👉2025年,公司控股股东拟发生变更,原第一大股东江能集团将所持全部股份通过国有股份无偿转化至江钨控股。 👉2025 年 4 月 2 日,公司收到江钨控股发来的中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》,本次国有股份无偿划转已完成过户登记手续,江能集团不再持有公司股份,公司控股股东由江能集团变更为江钨控股,公司实际控制人未发生变更,仍为江西省国资委。 ------------------------------- 江钨控股主要从事#钨、钽铌锂、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-15 21:16:45
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】
中信主题策略-“生物制造”主题首推品种【朗坤科技301305】一期母乳低聚糖正式进入试生产,合成生物业务持续推进 #更名“朗坤科技”、深化生物科技的应用与发展、科技性不断提升。公司4月底正式更名朗坤科技(强调了其在生物科技领域的沉淀,也反映公司通过生物科技不断加速企业转型的决心。 #麦角硫因关注度提升、公司具备相关产品生产能力。麦角硫因作为天然的抗氧化剂,具有降低炎症反应、细胞保护、延缓衰老、调节机体调节机体代谢和预防多种疾病的发生等生物活性。目前合成生物技术能实现高品质成本可控的麦角硫因量产,
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朗坤科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 20:04:43
【花园生物】胆固醇行业重大更新 —0514
一、供需情况 需求端:在国外,饲料级胆固醇应用于虾养殖早已成熟,花园生物2 年多来不断推动国内政策落地。近期,胆固醇在鱼虾饲料里通过评审,预计本周将纳入饲料添加剂名录。 饲料级胆固醇主要用于替代鱼粉(8-9成进口),2000万吨鱼虾饲料,按照0.5%添加比例,增量需求约10万吨。当前胆固醇单价为 50万元/吨,增量市场空间约 500亿。 供给端:竞争格局优质,产能缺口显著。目前,国内胆固醇市场集中度较高,CR5 超过 80%,花园生物作为全球主导企业,现有产能 3000 吨,规划扩产至 5000
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花园生物
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-14 13:33:50
【国金非银&政策与战略组】公募基金新规有望驱动资金流向券商板块
1、 板块观点 公募基金新规的影响:当前板块持仓较低,而公募新规要求业绩回报要与业绩基准进行比较,为了不跑输基准,基金经理可能会选择配置基准内权重较高的行业,尤其是与基准里的比例相比主动权益当前低配的行业及个股,资金有望流向被低配的板块。据统计测算,与沪深300比较,最低配的两个行业是银行、非银,分别低配10.5/9.7pct;与中证800相比,非银、银行分别低配8.6/8.2pct。年初以来,券商板块下跌9.5%,保险板块下跌2.2%,银行板块上涨7.3%,券商板块显著跑输,后续补涨的概率更大
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东方财富
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-13 20:37:46
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量
【中泰医药】持续推荐【长春高新】,股东大会交流增量 对公司未来3~5年发展(营收增长、利润释放、出海落地等方面)有信心,表述乐观。 要点: (1)预计未来生长激素100e规模维持,25Q1重回正增长:长效为不同NME无集采担忧,对后续竞争有充分应对方案;持续拓展适应症,生长激素联合GLP1减脂增肌启动IIT:开发下一代产品。 (2)两个30~50亿级别单品,美适亚明确提升QS;金纳单抗有一定希望在630前获批,竞争格局好。 (3)2026年起预计1314个FIC推进至临床,后续完成国内2期P0C
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长春高新
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-12 20:40:03
【长江电新】光伏:基本面与资金面双重底部,强调底部布局机会
我们认为光伏板块当前处于基本面和资金面双重明确底部,兼具长期配置价值以及短期边际利好催化下的估值修复机会。基本面上看,由于国内抢装结束,产业链价格有一定程度调整,目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态,盈利回至底部区间。6月预计是年内组件排产低点,下半年随国内外需求改善,价格盈利有望底部向好。同时近期美国、国内政策办有积极变化构成催化。具体来看: 1、美国方面,贸易政策对于光伏企业业绩的影响在01已经充分反映,例如某头部一体化企业出货美国仅100MW,盈利由干采购非东南亚四国电池收缩明显,近期
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阳光电源
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听风的韭菜
一路向北
2025-05-12 12:27:21
【华泰汽车】机器人更新42:市场进入混沌期,关注新标的+储备预期差大标的
机器人行情分化,T下单后市场分歧较大,100e左右公司短期定价已较充分,小市值标的底部反弹已有30%左右收益市场对产业催化有所钝化,我们认为短期内市场会继续演绎【炒新】,【华为链+字节链】或有表现,后续机器人有几大进度,可以提前储备下一波B,并关注进度可能超预期的公司 近一个月重要产业进度; ①T:本次下单是审厂后发的预期需求,邮件只有量,正式商务订单在5月底到6月初,届时市场关注的具体数字更清晰. ②HW:5月底开华为机器人大会,并加速统一机器人大部门建立,预估在各应用场景推出相应的机器人。
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广东鸿图
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