听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 18:08:10

【信达】悦安新材：金属细粉，开疆拓宇

公司深耕超细金属粉体行业，羰基铁粉产能位居行业前列。公司成立初期产品主要为羰基铁粉，后逐步发展了超细雾化合金粉以及软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品。羰基铁粉是目前能够采用工业化技术生产的粒度最细、纯度最高、球形外观最好的铁粉，由于技术壁垒较高目前中国主要有6家企业生产。公司目前羰基铁粉产能5850吨，略低于全球老牌羰基铁粉公司巴斯夫，公司凭借产品的一致性、稳定性以及快速响应能力逐渐替代海外产品，在中国羰基铁粉市场中由2015年前的市占率不足10%提升至2019年的30%以上，尤其是

S
悦安新材

2

3

2

6.32
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 14:30:55

【信达】星华新材：星华闪耀，反光龙头积极拓展新赛道

反光材料行业龙头，疫情干扰短期业绩。公司主要从事反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括反光布、反光服饰等产品。公司持续深耕反光材料的研发、市场应用和开发，现已在技术创新、工艺改进、生产广利、质量控制等方面积累丰富的经验，并荣获“国家级高新技术企业”、“浙江省创新型示范中小企业”等荣誉。 2021年公司收入、归母净利为7.92亿元、1.35亿元，2017-21年复合增速为24.45%、59.57%。2022H1受国内疫情扩散影响，公司下游订单需求收缩、物流受阻，公司实现收入、归母净

S
星华新材

2

4

6

21.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 12:35:20

【招商传媒顾佳团队】华策影视推荐逻辑：《万里归途》带来业绩弹性，元宇宙或催化估值

1、重点影片有望国庆档上映，预计贡献业绩弹性较大：由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件，有望于国庆档上映，该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明，截至2022年9月19日20:00，猫眼专业版披露的各影片想看人数如下：《万里归途》18.1万人；《无名》19.7万人；《长空之王》17.4万人；《深海》3.8万人；《中国乒乓》2.0万人；《钢铁意志》3223人；《平凡·英雄》1039人。《万里归途》在质量和观众期待值上居于行业前列，若其成功定档且同类型影片未

S
华策影视

2

1

8

9.29
听风的韭菜

一路向北

2022-09-26 09:41:11

【东吴电新】科达利：再推股权激励方案，彰显公司长期发展信心

#股权激励方案落地，利于公司长期发展。公司计划授予862.5万份股票期权，占总股本3.68%，激励对象总人数759人，包括董事、中高级管理人员等，覆盖范围广。期权在授予日起12个月后的未来36个月内分比例行权，行权价为111.71元（昨日收盘价的111%），分别对应22-25年0.069/0.39/0.22/0.1亿元股权激励费用。考核目标为22年营收不低于80亿元、22-23年累计营收不低于180亿元，22-24年累计营收不低于300亿元，22-24年目标收入增速分别为79%/25%/20%。

S
科达利

3

2

1

1.89
听风的韭菜

一路向北

2022-09-25 21:13:32

【东北策略】最新周观点:已至底部区域，但情绪仍偏弱

最新的简要观点，供参考!具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流! 1、难再深调，但情绪仍偏弱(上证往下的支撑在3000-3050左右)︰ (1）不会跌破3000 (上证往下支撑在3000-3050左右)︰当前与4月相比，中长贷增速已拐头向上对A股估值有支撑，较难出现基本面预期崩溃导致权重大幅下跌从而跌破3000点;但目前海外紧缩预期超4月份，地缘风险担忧仍较强，情绪仍偏弱。 (2)市场指标多数已见底，短期指数难深调:当前所有大小盘指数换手率、上证50估值均已低于4月底水平;但200日均线以上个股占

S
贵州茅台

0

0

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-09-23 21:20:29

【安信】斯瑞新材：领先材料技术平台，持续发力战略新兴产业

公司是主营高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的优秀供应商，公司产品广泛应用于下游轨道交通、消费电子、航空航天、电力系统和医疗影像领域。分业务来看，高强高导铜合金材料及制品业务是公司迅速增长的核心业务，业务产销两旺；中高压电接触材料及制品业务是公司的优势业务，公司系铜铬材料龙头企业；另外CT和DR球管零组件及高性能金属铬粉是公司新兴发展的业务。2021年高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品收入依次为4.83亿元、2.32亿元，占

S
斯瑞新材

2

2

4

4.95
听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 18:08:10

【信达】悦安新材：金属细粉，开疆拓宇

公司深耕超细金属粉体行业，羰基铁粉产能位居行业前列。公司成立初期产品主要为羰基铁粉，后逐步发展了超细雾化合金粉以及软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品。羰基铁粉是目前能够采用工业化技术生产的粒度最细、纯度最高、球形外观最好的铁粉，由于技术壁垒较高目前中国主要有6家企业生产。公司目前羰基铁粉产能5850吨，略低于全球老牌羰基铁粉公司巴斯夫，公司凭借产品的一致性、稳定性以及快速响应能力逐渐替代海外产品，在中国羰基铁粉市场中由2015年前的市占率不足10%提升至2019年的30%以上，尤其是

S
悦安新材

2

3

2

6.32
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 14:30:55

【信达】星华新材：星华闪耀，反光龙头积极拓展新赛道

反光材料行业龙头，疫情干扰短期业绩。公司主要从事反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括反光布、反光服饰等产品。公司持续深耕反光材料的研发、市场应用和开发，现已在技术创新、工艺改进、生产广利、质量控制等方面积累丰富的经验，并荣获“国家级高新技术企业”、“浙江省创新型示范中小企业”等荣誉。 2021年公司收入、归母净利为7.92亿元、1.35亿元，2017-21年复合增速为24.45%、59.57%。2022H1受国内疫情扩散影响，公司下游订单需求收缩、物流受阻，公司实现收入、归母净

S
星华新材

2

4

6

21.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 12:35:20

【招商传媒顾佳团队】华策影视推荐逻辑：《万里归途》带来业绩弹性，元宇宙或催化估值

1、重点影片有望国庆档上映，预计贡献业绩弹性较大：由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件，有望于国庆档上映，该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明，截至2022年9月19日20:00，猫眼专业版披露的各影片想看人数如下：《万里归途》18.1万人；《无名》19.7万人；《长空之王》17.4万人；《深海》3.8万人；《中国乒乓》2.0万人；《钢铁意志》3223人；《平凡·英雄》1039人。《万里归途》在质量和观众期待值上居于行业前列，若其成功定档且同类型影片未

S
华策影视

2

1

8

9.29
听风的韭菜

一路向北

2022-09-26 09:41:11

【东吴电新】科达利：再推股权激励方案，彰显公司长期发展信心

#股权激励方案落地，利于公司长期发展。公司计划授予862.5万份股票期权，占总股本3.68%，激励对象总人数759人，包括董事、中高级管理人员等，覆盖范围广。期权在授予日起12个月后的未来36个月内分比例行权，行权价为111.71元（昨日收盘价的111%），分别对应22-25年0.069/0.39/0.22/0.1亿元股权激励费用。考核目标为22年营收不低于80亿元、22-23年累计营收不低于180亿元，22-24年累计营收不低于300亿元，22-24年目标收入增速分别为79%/25%/20%。

S
科达利

3

2

1

1.89
听风的韭菜

一路向北

2022-09-25 21:13:32

【东北策略】最新周观点:已至底部区域，但情绪仍偏弱

最新的简要观点，供参考!具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流! 1、难再深调，但情绪仍偏弱(上证往下的支撑在3000-3050左右)︰ (1）不会跌破3000 (上证往下支撑在3000-3050左右)︰当前与4月相比，中长贷增速已拐头向上对A股估值有支撑，较难出现基本面预期崩溃导致权重大幅下跌从而跌破3000点;但目前海外紧缩预期超4月份，地缘风险担忧仍较强，情绪仍偏弱。 (2)市场指标多数已见底，短期指数难深调:当前所有大小盘指数换手率、上证50估值均已低于4月底水平;但200日均线以上个股占

S
贵州茅台

0

0

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-09-23 21:20:29

【安信】斯瑞新材：领先材料技术平台，持续发力战略新兴产业

公司是主营高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的优秀供应商，公司产品广泛应用于下游轨道交通、消费电子、航空航天、电力系统和医疗影像领域。分业务来看，高强高导铜合金材料及制品业务是公司迅速增长的核心业务，业务产销两旺；中高压电接触材料及制品业务是公司的优势业务，公司系铜铬材料龙头企业；另外CT和DR球管零组件及高性能金属铬粉是公司新兴发展的业务。2021年高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品收入依次为4.83亿元、2.32亿元，占

S
斯瑞新材

2

2

4

4.95
听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 18:08:10

【信达】悦安新材：金属细粉，开疆拓宇

公司深耕超细金属粉体行业，羰基铁粉产能位居行业前列。公司成立初期产品主要为羰基铁粉，后逐步发展了超细雾化合金粉以及软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品。羰基铁粉是目前能够采用工业化技术生产的粒度最细、纯度最高、球形外观最好的铁粉，由于技术壁垒较高目前中国主要有6家企业生产。公司目前羰基铁粉产能5850吨，略低于全球老牌羰基铁粉公司巴斯夫，公司凭借产品的一致性、稳定性以及快速响应能力逐渐替代海外产品，在中国羰基铁粉市场中由2015年前的市占率不足10%提升至2019年的30%以上，尤其是

S
悦安新材

2

3

2

6.32
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 14:30:55

【信达】星华新材：星华闪耀，反光龙头积极拓展新赛道

反光材料行业龙头，疫情干扰短期业绩。公司主要从事反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括反光布、反光服饰等产品。公司持续深耕反光材料的研发、市场应用和开发，现已在技术创新、工艺改进、生产广利、质量控制等方面积累丰富的经验，并荣获“国家级高新技术企业”、“浙江省创新型示范中小企业”等荣誉。 2021年公司收入、归母净利为7.92亿元、1.35亿元，2017-21年复合增速为24.45%、59.57%。2022H1受国内疫情扩散影响，公司下游订单需求收缩、物流受阻，公司实现收入、归母净

S
星华新材

2

4

6

21.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 12:35:20

【招商传媒顾佳团队】华策影视推荐逻辑：《万里归途》带来业绩弹性，元宇宙或催化估值

1、重点影片有望国庆档上映，预计贡献业绩弹性较大：由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件，有望于国庆档上映，该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明，截至2022年9月19日20:00，猫眼专业版披露的各影片想看人数如下：《万里归途》18.1万人；《无名》19.7万人；《长空之王》17.4万人；《深海》3.8万人；《中国乒乓》2.0万人；《钢铁意志》3223人；《平凡·英雄》1039人。《万里归途》在质量和观众期待值上居于行业前列，若其成功定档且同类型影片未

S
华策影视

2

1

8

9.29
听风的韭菜

一路向北

2022-09-26 09:41:11

【东吴电新】科达利：再推股权激励方案，彰显公司长期发展信心

#股权激励方案落地，利于公司长期发展。公司计划授予862.5万份股票期权，占总股本3.68%，激励对象总人数759人，包括董事、中高级管理人员等，覆盖范围广。期权在授予日起12个月后的未来36个月内分比例行权，行权价为111.71元（昨日收盘价的111%），分别对应22-25年0.069/0.39/0.22/0.1亿元股权激励费用。考核目标为22年营收不低于80亿元、22-23年累计营收不低于180亿元，22-24年累计营收不低于300亿元，22-24年目标收入增速分别为79%/25%/20%。

S
科达利

3

2

1

1.89
听风的韭菜

一路向北

2022-09-25 21:13:32

【东北策略】最新周观点:已至底部区域，但情绪仍偏弱

最新的简要观点，供参考!具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流! 1、难再深调，但情绪仍偏弱(上证往下的支撑在3000-3050左右)︰ (1）不会跌破3000 (上证往下支撑在3000-3050左右)︰当前与4月相比，中长贷增速已拐头向上对A股估值有支撑，较难出现基本面预期崩溃导致权重大幅下跌从而跌破3000点;但目前海外紧缩预期超4月份，地缘风险担忧仍较强，情绪仍偏弱。 (2)市场指标多数已见底，短期指数难深调:当前所有大小盘指数换手率、上证50估值均已低于4月底水平;但200日均线以上个股占

S
贵州茅台

0

0

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-09-23 21:20:29

【安信】斯瑞新材：领先材料技术平台，持续发力战略新兴产业

公司是主营高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的优秀供应商，公司产品广泛应用于下游轨道交通、消费电子、航空航天、电力系统和医疗影像领域。分业务来看，高强高导铜合金材料及制品业务是公司迅速增长的核心业务，业务产销两旺；中高压电接触材料及制品业务是公司的优势业务，公司系铜铬材料龙头企业；另外CT和DR球管零组件及高性能金属铬粉是公司新兴发展的业务。2021年高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品收入依次为4.83亿元、2.32亿元，占

S
斯瑞新材

2

2

4

4.95
听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 18:08:10

【信达】悦安新材：金属细粉，开疆拓宇

公司深耕超细金属粉体行业，羰基铁粉产能位居行业前列。公司成立初期产品主要为羰基铁粉，后逐步发展了超细雾化合金粉以及软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品。羰基铁粉是目前能够采用工业化技术生产的粒度最细、纯度最高、球形外观最好的铁粉，由于技术壁垒较高目前中国主要有6家企业生产。公司目前羰基铁粉产能5850吨，略低于全球老牌羰基铁粉公司巴斯夫，公司凭借产品的一致性、稳定性以及快速响应能力逐渐替代海外产品，在中国羰基铁粉市场中由2015年前的市占率不足10%提升至2019年的30%以上，尤其是

S
悦安新材

2

3

2

6.32
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 14:30:55

【信达】星华新材：星华闪耀，反光龙头积极拓展新赛道

反光材料行业龙头，疫情干扰短期业绩。公司主要从事反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括反光布、反光服饰等产品。公司持续深耕反光材料的研发、市场应用和开发，现已在技术创新、工艺改进、生产广利、质量控制等方面积累丰富的经验，并荣获“国家级高新技术企业”、“浙江省创新型示范中小企业”等荣誉。 2021年公司收入、归母净利为7.92亿元、1.35亿元，2017-21年复合增速为24.45%、59.57%。2022H1受国内疫情扩散影响，公司下游订单需求收缩、物流受阻，公司实现收入、归母净

S
星华新材

2

4

6

21.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 12:35:20

【招商传媒顾佳团队】华策影视推荐逻辑：《万里归途》带来业绩弹性，元宇宙或催化估值

1、重点影片有望国庆档上映，预计贡献业绩弹性较大：由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件，有望于国庆档上映，该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明，截至2022年9月19日20:00，猫眼专业版披露的各影片想看人数如下：《万里归途》18.1万人；《无名》19.7万人；《长空之王》17.4万人；《深海》3.8万人；《中国乒乓》2.0万人；《钢铁意志》3223人；《平凡·英雄》1039人。《万里归途》在质量和观众期待值上居于行业前列，若其成功定档且同类型影片未

S
华策影视

2

1

8

9.29
听风的韭菜

一路向北

2022-09-26 09:41:11

【东吴电新】科达利：再推股权激励方案，彰显公司长期发展信心

#股权激励方案落地，利于公司长期发展。公司计划授予862.5万份股票期权，占总股本3.68%，激励对象总人数759人，包括董事、中高级管理人员等，覆盖范围广。期权在授予日起12个月后的未来36个月内分比例行权，行权价为111.71元（昨日收盘价的111%），分别对应22-25年0.069/0.39/0.22/0.1亿元股权激励费用。考核目标为22年营收不低于80亿元、22-23年累计营收不低于180亿元，22-24年累计营收不低于300亿元，22-24年目标收入增速分别为79%/25%/20%。

S
科达利

3

2

1

1.89
听风的韭菜

一路向北

2022-09-25 21:13:32

【东北策略】最新周观点:已至底部区域，但情绪仍偏弱

最新的简要观点，供参考!具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流! 1、难再深调，但情绪仍偏弱(上证往下的支撑在3000-3050左右)︰ (1）不会跌破3000 (上证往下支撑在3000-3050左右)︰当前与4月相比，中长贷增速已拐头向上对A股估值有支撑，较难出现基本面预期崩溃导致权重大幅下跌从而跌破3000点;但目前海外紧缩预期超4月份，地缘风险担忧仍较强，情绪仍偏弱。 (2)市场指标多数已见底，短期指数难深调:当前所有大小盘指数换手率、上证50估值均已低于4月底水平;但200日均线以上个股占

S
贵州茅台

0

0

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-09-23 21:20:29

【安信】斯瑞新材：领先材料技术平台，持续发力战略新兴产业

公司是主营高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的优秀供应商，公司产品广泛应用于下游轨道交通、消费电子、航空航天、电力系统和医疗影像领域。分业务来看，高强高导铜合金材料及制品业务是公司迅速增长的核心业务，业务产销两旺；中高压电接触材料及制品业务是公司的优势业务，公司系铜铬材料龙头企业；另外CT和DR球管零组件及高性能金属铬粉是公司新兴发展的业务。2021年高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品收入依次为4.83亿元、2.32亿元，占

S
斯瑞新材

2

2

4

4.95
听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 18:08:10

【信达】悦安新材：金属细粉，开疆拓宇

公司深耕超细金属粉体行业，羰基铁粉产能位居行业前列。公司成立初期产品主要为羰基铁粉，后逐步发展了超细雾化合金粉以及软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品。羰基铁粉是目前能够采用工业化技术生产的粒度最细、纯度最高、球形外观最好的铁粉，由于技术壁垒较高目前中国主要有6家企业生产。公司目前羰基铁粉产能5850吨，略低于全球老牌羰基铁粉公司巴斯夫，公司凭借产品的一致性、稳定性以及快速响应能力逐渐替代海外产品，在中国羰基铁粉市场中由2015年前的市占率不足10%提升至2019年的30%以上，尤其是

S
悦安新材

2

3

2

6.32
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 14:30:55

【信达】星华新材：星华闪耀，反光龙头积极拓展新赛道

反光材料行业龙头，疫情干扰短期业绩。公司主要从事反光材料及其制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括反光布、反光服饰等产品。公司持续深耕反光材料的研发、市场应用和开发，现已在技术创新、工艺改进、生产广利、质量控制等方面积累丰富的经验，并荣获“国家级高新技术企业”、“浙江省创新型示范中小企业”等荣誉。 2021年公司收入、归母净利为7.92亿元、1.35亿元，2017-21年复合增速为24.45%、59.57%。2022H1受国内疫情扩散影响，公司下游订单需求收缩、物流受阻，公司实现收入、归母净

S
星华新材

2

4

6

21.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-27 12:35:20

【招商传媒顾佳团队】华策影视推荐逻辑：《万里归途》带来业绩弹性，元宇宙或催化估值

1、重点影片有望国庆档上映，预计贡献业绩弹性较大：由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件，有望于国庆档上映，该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明，截至2022年9月19日20:00，猫眼专业版披露的各影片想看人数如下：《万里归途》18.1万人；《无名》19.7万人；《长空之王》17.4万人；《深海》3.8万人；《中国乒乓》2.0万人；《钢铁意志》3223人；《平凡·英雄》1039人。《万里归途》在质量和观众期待值上居于行业前列，若其成功定档且同类型影片未

S
华策影视

2

1

8

9.29
听风的韭菜

一路向北

2022-09-26 09:41:11

【东吴电新】科达利：再推股权激励方案，彰显公司长期发展信心

#股权激励方案落地，利于公司长期发展。公司计划授予862.5万份股票期权，占总股本3.68%，激励对象总人数759人，包括董事、中高级管理人员等，覆盖范围广。期权在授予日起12个月后的未来36个月内分比例行权，行权价为111.71元（昨日收盘价的111%），分别对应22-25年0.069/0.39/0.22/0.1亿元股权激励费用。考核目标为22年营收不低于80亿元、22-23年累计营收不低于180亿元，22-24年累计营收不低于300亿元，22-24年目标收入增速分别为79%/25%/20%。

S
科达利

3

2

1

1.89
听风的韭菜

一路向北

2022-09-25 21:13:32

【东北策略】最新周观点:已至底部区域，但情绪仍偏弱

最新的简要观点，供参考!具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流! 1、难再深调，但情绪仍偏弱(上证往下的支撑在3000-3050左右)︰ (1）不会跌破3000 (上证往下支撑在3000-3050左右)︰当前与4月相比，中长贷增速已拐头向上对A股估值有支撑，较难出现基本面预期崩溃导致权重大幅下跌从而跌破3000点;但目前海外紧缩预期超4月份，地缘风险担忧仍较强，情绪仍偏弱。 (2)市场指标多数已见底，短期指数难深调:当前所有大小盘指数换手率、上证50估值均已低于4月底水平;但200日均线以上个股占

S
贵州茅台

0

0

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-09-23 21:20:29

【安信】斯瑞新材：领先材料技术平台，持续发力战略新兴产业

公司是主营高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的优秀供应商，公司产品广泛应用于下游轨道交通、消费电子、航空航天、电力系统和医疗影像领域。分业务来看，高强高导铜合金材料及制品业务是公司迅速增长的核心业务，业务产销两旺；中高压电接触材料及制品业务是公司的优势业务，公司系铜铬材料龙头企业；另外CT和DR球管零组件及高性能金属铬粉是公司新兴发展的业务。2021年高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品收入依次为4.83亿元、2.32亿元，占

S
斯瑞新材

2

2

4

4.95
听风的韭菜

一路向北

2022-09-20 16:22:48

【中信】保隆科技深度跟踪报告，继续重点推荐!

空悬产品线逐渐完善，不断斩获定点。公司于今年7月宣布成功研发空气悬架控制器，并突破主机厂总成定点，单车配套能力再拓边界!公司于2012年启动空气悬架项目，已实现空气弹簧全工艺链自主掌控，并攻克了储气罐产品的铝焊接技术与内腔高清洁度难题。公司空悬业务的现有产品包含空气弹簧(3000元)、储气罐（200元)、高度/加速度传感器(约300元)、控制器（500-1000元)，单车价值量已超过4000元，逐步形成感知、控制、执行的完整产品方案。公司空簧产品目前已经斩获五家主机厂定点，其他小配件覆盖度更广，

S
保隆科技

1

0

3

4.93
听风的韭菜

一路向北

2022-09-19 10:28:20

【建投】聚胶股份：专家交流纪要20220918

1、卫材胶市场:目前卫材胶的整体市场需求在70万吨左右，其中国内15万吨、欧洲20-25万吨，北美15万吨，拉美和东南亚是大几万吨左右的市场。未来的主要需求增量主要资产在渗透率较低的印度、拉美那些国家。 2、卫材胶客户:前十大客户目前市占率在65%左右，其中TOP3宝洁市占率15%，金佰利8%-10%，尤妮佳6%-7%，共30%左右，下游市场格局还是十分清晰的。客户比较在意的主要就是质量，其次是价格，其实胶的成本占比不高，但是这几年下游企业比较在意成本。 3、卫材胶格局:卫材胶是的下游认证周期还

S
聚胶股份

4

3

2

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-09-16 12:38:38

【海通化工】高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔

我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂，我们预计国内高端聚烯烃存在1000亿元以上进口替代市场，产品升级迫在眉睫。1）高端聚烯烃包括茂金属聚烯烃、EVA、EVOH、POE等多种产品，其应用涵盖包装、管材、纤维、注塑、改性等多个领域。我们认为，所有高端聚烯烃产品核心壁垒都是催化剂。2）国内部分企业已具备生产茂金属聚乙烯的能力，但其他茂金属聚烯烃国内产业化程度较低，仍无法满足消费需求，2020年国内mPE表观消费量达220.78万吨，国内产量仅为18.94万吨，进口依存度超90%，市场替代空

S
岳阳兴长

1

2

1

4.63
听风的韭菜

一路向北

2022-09-14 10:17:59

【华泰】川能动力：绿电区域龙头，锂矿一体化稀缺标的

绿电与锂电齐飞，看好22-24年业绩弹性国资四川能投旗下唯一A股平台，战略定位新能源发电+锂电储能。绿电为基石业务，资源优质，与川内水电互补，投运944MW/在建280MW/储备1GW。垃圾焚烧日处理6800吨，布局川内环卫一体化市场。锂电上游环节初具规模，锂精矿产能18万吨有望于23年中前投产，锂盐并表产能1.5万吨、待建3万吨。预计22-24年归母净利6.1/10.1/14.3亿元，23年绿电/锂电/环保归母净利分别为5.0/3.9/1.2亿元，23-24ECAGR为13/213/6%。参

S
川能动力

4

3

8

12.60
听风的韭菜

一路向北

2022-09-13 16:49:16

【国君基化】聚胶股份：卫材热熔胶行业增长冠军，轻资产全球扩张加速

卫材热熔胶行业壁垒高，公司是唯一做进全球前十大的中国公司。卫材热熔胶主要应用在婴幼儿尿不湿，女性卫生用品以及老年人失禁用品中，分为结构胶、背胶、橡筋胶、特种胶，全球市场消费量约100万吨，市场规模约200亿元。卫材热熔胶在下游客户产品价格中占比约2-4%，属于成本占比低，但是对性能影响极大的快消耗材，因此下游客户非必要不轻易更换热熔胶产品，导致整个行业汉高、富乐、波士胶三家外资供应商占据全球80%以上的市场份额。公司2021年销售约8万吨，全球市场占有率较低约9%，是目前除三大家之外唯一的中国企

S
聚胶股份

5

6

5

11.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-12 19:23:43

【浙商】华海清科：CMP设备龙头，平台化战略扬帆起航

公司是国内CMP(化学机械抛光)设备龙头企业，CMP设备市场小而美，海外企业寡头垄断，随着国内本土晶圆产能持续扩张，国内CMP设备需求将持续旺盛，公司正引领CMP设备国产化进入1→10的放量阶段。此外，公司立足CMP设备，切入减薄设备、供液系统、晶圆再生等新领域，多维增长曲线将持续推动公司业绩快速成长，半导体设备平台型公司雏形已显。国内CMP设备龙头，业绩/新签订单规模快速成长。公司专注研发CMP设备近十年，推出了国内首台拥有核心自主知识产权的12英寸CMP设备并实现量产，也是目前国内唯一提

S
华海清科

0

5

3

5.37
听风的韭菜

一路向北

2022-09-10 18:10:10

【东北】粤电力A：广东综合电力龙头，火力纾困绿电启航

广东最大电力上市公司，火绿协同前景广阔。公司为广东省内最大的电力上市公司之一，也是是广东省属国资控股唯一资产过千亿的上市公司，是全国沿海省份少有的地方火绿一体化上市公司。截至22H1末，公司可控装机容量、受托管理装机容量合计3928.7万千瓦，约占广东省统调装机容量1/4，是广东省装机规模最大的电力上市公司，其中控股装机2868.52万千瓦，煤电2055万千瓦，占比71.6%，新能源197.04万千瓦，占比6.9%，公司规划“十四五”期间新能源装机CAGR达88.8%。背靠需求及电改大省，火电

S
粤电力A

7

9

25

26.43
听风的韭菜

一路向北

2022-09-07 10:58:40

【开源】栖霞建设：品牌优势显著，依托江苏市场稳健发展

坚持“一业为主，多元发展”战略，争做品质人居筑造者公司坚持稳中求进，坚持“一业为主，多元发展”战略，不断提升主业竞争力，争做品质人居筑造者，开发建设了包括多项国家示范工程在内的优秀住宅小区。目前，公司已呈现商品房开发、工程建设管理、对外投资、社区服务等四大板块相互促进、共同发展的良好态势。栖霞建设深耕江苏市场，本轮行业供给侧改革，公司受益明显。往后看，公司拿地、销售规模有望持续提升。我们预计2022-2024年归母净利润分别为4.3、4.9、5.6亿元，EPS分别为0.41、0.47、0.53

S
栖霞建设

2

1

2

9.10
听风的韭菜

一路向北

2022-09-06 14:55:45

【招商化工】继续强烈推荐辉隆股份!

全球唯一间甲酚-薄荷醇全产业链公司!间甲酚从年初4万多涨到6-7万，公司是国内龙头，8000吨产能，下半年继续扩产1万吨，间甲酚生产难度大，叠加国内对国外反倾销，供不应求! 薄荷醇国内唯一，目前已经外卖且供不应求，明年扩到1万吨，现在价格12-13万，毛利率50%以上，农业萃取成本高，未来合成工艺替代大，国内去年进口2万吨吨以上，进口替代空间大，行业本身需求增速也有5-10%，所以综合，薄荷醇未来空间巨大。农化长周期到来，公司是农化流通龙头，国企，优势大。自主品牌复合肥120万吨，并且有磷酸一

S
辉隆股份

8

4

3

9.34

前往

页

9

关注

6745

粉丝

35064.94

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133