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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-19 08:53:56
【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-12 09:07:32
【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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唯万密封
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一路向北
2025-03-19 08:53:56
【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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一路向北
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【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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一路向北
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【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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一路向北
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【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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一路向北
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【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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唯万密封
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【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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【民生计算机】汤姆猫携手光羽芯辰布局AI端侧大模型:技术协同开启智能应用新篇章
☀ 事件:3月18日,金科汤姆猫和上海光羽芯辰科技有限公司达成合作意向。双方将利用各自优势技术及专业能力,结合“会说话的汤姆猫家族”系列IP,开发高性能、低功耗且适配多场景应用的AI端侧大语言模型软件及硬件应用,并对双方初步分工及阶段性安排作出了规划。双方计划在未来在低延时、隐私安全、存算一体等方面进行技术探索,提升双方在AI智能应用领域的竞争力。 ☀光羽芯辰由燧原科技和兆易创新等合资成立,聚焦于解决端侧大模型面临的存储带宽和容量问题,通过创新的3D堆叠方案,将燧原的AI技术专长与兆易的DRAM
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汤姆猫
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-18 13:15:02
【华泰交运-#今日港口板块大涨快评-炒主题】
自媒体新闻报道招商局、中远集团或入局参与长江和记实业&美国贝莱德港口交易案。引发港口板块炒主题 ➡️全球最大港口交易案:#收购交易额为142亿美金。香港长江和记实业拟向美国贝莱德财团出售旗下和记港口集团80%的资产,转让其持有和运营的分布于23个国家的43个港口及配套物流网络,包括巴拿马运河两端的巴尔博亚和克里斯托瓦尔港口。 #港口作为国际贸易和运输的核心资产,如果后续央企介入,考虑该交易规模大,我们认为或由集团层面收购,概率性较大。 #业务经营层面,仅招商局和中远从事海外码头运营,A股上市公司
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招商港口
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:41:22
【西部金属】东方钽业:休息一下,仍会继续
近期下行原因:鉴于公司后续有相关述求,因此对股价涨停,尤其股价异动较为敏感,我们猜测上周五股价涨停异动波动后,有降低波动率相关诉求。 后续展望:1)行业端,如此前描述,钽供给端高度不确定及需求高度确定性并未改变。2)公司端,我们预计Q1业绩有望超预期,同时目前订单饱满,产能投产后,公司成长性方面仍有保障,基本面仍然较好。此外公司去年囤了一定量的低价钽铌矿石库存,随着钽铌价格上涨也将贡献一定收益。在近期钽铌矿价格快速提升的背景下,加工费提升或也将近。据我们了解,鉴于订单饱满,部分产品已经排产排到7
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东方钽业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-17 21:35:34
【中信汽车】威孚高科:估值仅12倍的机器人+柴发标的!
威孚高科是无锡人形机器人核心部件产业联盟会长单位:2月11日,无锡市发布工信部未来产业创新任务揭榜单位,公司为制造业仓储人形机器人产品揭榜。2月14日,意大利IEMA集团高层代表团到访公司,次日与惠山国控集团、人形机器人产业联盟签署战略合作协议备忘录。 公司在机器人领域有望全方位布局:①公司已与头部Z机器人公司进行接触,双方有望在机器人应用场景方面进行共同合作。②公司与博世力士乐已在工业液压领域成立合资公司,基于技术同源,力士乐也有丝杠产品,公司未来不排除将进行相关业务的拓展合作。③公司在手现金
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威孚高科
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-16 19:54:02
【华西机械】GKJ、机器人震荡调整后,值得重视的0-1投资机会
#1、GK]:G了不应简单当成主题投资,忽视短期情绪博弈网 上周 GK 板块核心标的高开低走,持续看好,震荡建议各位领导逢低布局,忽视短期情绪博弈: 23 年炒 GK 集团,24 年炒原型机出货,25 年不一样,GK行业正在发生积极变化,阿尔法机上产线验证(离量产只差一步),行业的发展阶段很类似 18/19 年半导体设备投资,不能简单把GK 当成一个主题投资,产业链调研发现下单正在发生,产业趋势确定。 GK] 投资很容易受市场博弈情绪影响,不论美国/荷兰制裁放松与否,不会影响国产 GK 突破的决
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茂莱光学
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-14 20:52:05
【zz】#安源煤业:隐形的钽铌、钨巨头
2024.12.25控股股东江能集团拟将所持有的全部安源煤业股份无偿划转至江钨控股。划转完成后,公司控股股东将#由江能集团变更为江钨控股,实际控制人仍为江西省国资委。 进展:截至3.7,已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查,#并完成工商变更登记。 --------------- 江钨控股主要从事# 钽铌锂、钨、稀土、铜钴镍钼锡等 稀有金属开采、冶炼、加工、贸易等业务 #钽铌:坐拥亚洲最大钽铌锂矿 公司拥有# 宜春钽铌矿一为亚洲最大钽铌锂矿,是我国规模最大的钽铌采选企业和钽铌锂原料生产基
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安源煤业
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听风的韭菜
一路向北
2025-03-13 10:44:03
【民生军工】军贸正发生深刻变化
3月6日,欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩所提总计约8000亿欧元的“重新武装欧洲“计划获得欧洲理事会同意。3月11日,英国知名专家表示,欧盟正面临美国关税威胁,同时与其就美国外交政策和北约未来等问题上出现矛盾,欧盟更愿意在这种情况下与中国保持更好的关系。基于以上,我国军贸遇到绝佳发展机遇。 【装甲车行销多国,传统优势产品】VT4/VT5/N1等多型产品已对东南亚、一带一路国家、中东国家实现批量出口,中国装甲车凭借高性能走向世界【内蒙一机、光电股份】。 【无人机是出口转内销典型】我国具备多年无人
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内蒙一机
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一路向北
2025-03-12 09:07:32
【zz】“叙事”只是表象;“周期”,才是本质
【1】去年底以来,市场的“叙事”,在快速变化 一些印象比较深刻的“叙事”,罗列如下: (1)特朗普推翻政治正确,把盟友端上餐桌,放弃意识形态输出,"美国例外论”受挫,甚至“东升西落 (2)小红书的中美对账,对美国祛魅 (3)科技科技突破,deepseek、人形机器人等 (4)军事突破,“东风快递”、“遵义舰队”等 (5)文化突破,哪吒 2、黑神话悟空等 【2】主流的观点认为: 叙事”,推动了风险偏好、股市上涨; 同时,主流的观点认为: 这并非“基本面回升”,所以股市上涨难以持续和扩散、债券收益率
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寒武纪
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一路向北
2025-03-11 13:25:16
【zz】PENT有望迈入景气周期,重点关注中毅达,金禾实业,云天化
PENT 供需情况:2023 年中国产量 19.1万吨,出口6.7万吨(占比 35%),内需 12.4万吨,70% 应用于醇酸树脂。 行业第一位国外柏斯托产量为 11.5 万吨,湖北宜化 6.5 万吨,赤峰瑞阳 4.8 万吨,行业集中度高。 供不应求叠加行业零库存,后续产能搬迁或将进一步导致供应紧张。2024年 11月,内蒙古某企业对产能升级改造,3万吨产能停产,预计 2026 年复产;新智源2万吨/年暂不对外报价,供给持续紧张,行业逐步进入零库存阶段。湖北某企业4万吨产能,因长江环保问题预计
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中毅达
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一路向北
2025-03-11 10:36:38
【zz】☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节
☎亚通精工:潍柴发电机组核心供应商,高价值量环节 #潍柴发电机组核心供应商 潍柴是公司的主要客户之一,公司承接了潍柴#发动机配件的部分压铸件、发电机底座、静音箱等部件。其中,静音箱约占柴发总价值量的5-8%,发电机底座占比略小于5%,再加上部分铸件,#总价值量占比超15%。 #跨界矿山机器人 子公司亚通重装产品包括煤矿辅助运输车系列和金属矿山车系列,已展开对井下车辆智能驾驶的研究。【井下机器人】将搭载设备数字化系统、高精度导航定位系统、无人驾驶系统、远程操作系统和#智能机器人系统,预计将于下半年
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亚通精工
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一路向北
2025-03-10 13:38:00
【zz】仿生肌肉:机器人柔性动力传动方案
#丝杠+电机相当于肌肉+骨骼占机器人整体价值量约30%+,市场空间2000亿。属于刚性传动方案;柔性传动是并列方案,优点是更轻量化、更精密、柔性化、更拟人,有望率先在手部和脸部应用,或与刚性传动结合,整体价值量30%+;下游:荷兰Clone Robotics25年2月推出Clone Alpha仿生机器人,在26年开放预定,提出整体解决方案,属于柔性仿生传动案例 #技术方案迭代、国产领衔突破: 仿生肌肉经历气动-液动-电动的迭代,Clone以微型泵提供动力以myofiber为肌肉材料;电动方案是最
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聚杰微纤
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一路向北
2025-03-09 13:08:54
【国盛军工】周观点:军工订单开始恢复,配置军工正当时
2025是十四五最后一年,订单积压很多,顶层强制性政策推动下反腐已成为非核心因素,目前导弹、军工电子等订单在快速释放,军工有望迎来β行情。核心关注弹性方向,包括困境反转的导弹、率先放量的军工电子、1-10放量的水下装备、AI+军工。 🔥导弹:受反腐影响最为严重,困境反转弹性最大,目前导弹链条订单已显著改善。 🔥军工电子:行业景气度先行指标,上一轮行情时2020Q2单季度利润率先爆发,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且军工电子作为上游企业牛鞭效应显著,弹性相比下游更大,目前订单
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洪都航空
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一路向北
2025-03-07 22:05:25
【国金大化工】利民股份推荐逻辑
阿维菌素、甲维盐需求增长拉动价格回升: 阿维菌素和甲维盐是广谱性杀虫剂,2022 年由于担心康宽专利到期替代阿维菌素/甲维盐,终端客户降低采购意愿导致价格一路下跌。 2023-2024 年,随着康宽的推广以及抗药性的出现,阿维菌素和甲维盐作为杀虫剂在其原有应用领域需求持续恢复且康宽复配同样拉升了需求量的增长。 2024年下半年开始,阿维菌素和甲维盐价格一路上涨,阿维菌素价格从24年35万/吨涨到 25年2月份 48 万/吨,甲维盐价格从 24年50万/吨涨到25 年2月份68万/吨。 看好阿维菌
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利民股份
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一路向北
2025-03-07 13:58:12
zz【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会
【振江股份】机器人估值洼地,海外能源景气先锋会 风光方面:海外海风与西门子深度绑定,高毛利核心部件 14WM 定转子预计在 2025 年实现翻倍增长:装配业务以及其他零部件供应不断提升单机价值量。光伏支架在海外与 GCS 等深度合作,已经在美国、中东实现了本地化供应。 燃气轮机方面:是西门子的核心供应商,占份额约 30%,在 2024 年底已经开始底座和壳体的批量供应。 外骨骼机器人方面:拥有 70% 控股子公司"海普曼机器人(上海)有限公司”,产品的下游锚定康复医疗、工厂生产、户外辅助等多个应
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振江股份
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一路向北
2025-03-05 21:13:29
【国投机械】唯万密封:受益于景气升级的弹性标的
基本面:公司主营以改性塑料为基础的密封件,主要覆盖下游工程机械(占比 60-70%)、农机/煤机,24 年收购上海嘉诺51% 股权后,拓展了通用工业、油气设备领域。 以合并口径来看,工程机械在营收中的比重约 30-40%。 1、非挖工程机械占比较多: 虽然行业层面起重机/混凝土 24 年下滑较多,但公司覆盖非挖产品多元,收入端 24年已经基本企稳;四订单可见度 2-3 个月,新增订单有同比正增。 2、品挖机国产替代节奏: 相对平缓,收入级别千万级,市占率不足5% 公司挖机业务系代销进口件 +配套
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