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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-21 14:08:27
【SW计算机】一体机,仍有较大预期差的方向
#一体机需求井喷只是开始。 阿里云已经验证AI基建需求大趋势,而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本,通过一体机私有化部署,是更加符合国内特点的落地方式。 根据《科创板日报》,“裸奔”大模型存在安全隐患,云API调用不稳定,大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足,多家厂商推出一体机方案,节后商机线索至少提高数倍。 #更陡峭的景气斜率+500亿空间。 2月17日,广州市政府和数据局启动DS等大模型落地,统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台“格局,,深
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深信服
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-19 17:18:06
【GS医药】AI虚拟医生标的(2)【九安医疗】
AI虚拟医生是我们重点看好的分支,挖掘第一个国际医学表现不错,九安医疗是第二个,公司是潜在AI慢病医生助手+投资型AI医疗标的! 1、公司投资了很多投资AI的基金,不仅涵盖了AI技术公司,还通过投资多家创投基金,间接参与了更多硬科技、医疗大健康、人工智能等前沿技术领域的项目,是真正懂AI产业的公司,AI医疗产业浪潮未来变化卡位可能性很好,不完全统计如下: (1)月之暗面科技有限公司:九安医疗通过九安香港有限公司及天津九尚一号管理咨询合伙企业对其投资,总投资金额约3000万美元。 (2)砺思资本:
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九安医疗
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 19:44:28
【转发】强烈推荐能特科技
(1)维生素E业务被低估,预计25Q1实现2.5亿利润,年化10亿,对应目前仅为7-8PE,周期定点可以10PE,维生素E景气度有望超预期。 (2)再生聚酯“新“技术彻底打开公司成长空间。对塑料实现经济性的再次利用是世界性的难题。2024年2月,公司申请一种纤维级再生聚酯切片的制备方法,目前还未授权,预计到期日为2043年。根据公告,相比同等品质的纤维级再生聚酯切片的制备工艺,本方法整体工艺参数温和,流程短且连续性好,工艺清洁低耗,同时具有EG内循环利用方便、综合效能优势明显的优点。此为发明专利
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能特科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 09:08:10
【DW计算机】政务云0217
我看今晚政府接入DeepSeek的话题很火,大家都在关注深圳的AI公务员、各地政府也确实都在陆续接入DeepSeek,表现出了很强的诉求。 主要是政府和央国企领导的认知加深,主观性增强,因此基本上都存在接入DeepSeek的需求,这就形成了一块非常大的增量市场,尤其央国企更加积极。 地方政府全国几千个市县,甚至未来各地的部委办局都要自己做一套;央国企市场就更大了,仅仅是央企投资的各级子公司就超过7万家,国企更是在各地星罗棋布。按照每个主体至少需要1台服务器来部署的最低指标来测算,这也是一个千亿级
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深桑达A
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-17 17:29:27
【开源化工】振华股份:关注铬盐产业链景气度整体提升,价格有望继续提涨
铬盐供给端:新增产能严格受限,供给格局稳定,行业集中度高国内铬盐年产量 40-50 万吨(折重铬酸钠),全球铬盐年产量约 100 万吨出头。铭盐生产具有污染排放治理压力,国内及海外铭盐新增产能严格受限。过去 10 年间,国内铬盐行业无任何新进入企业与新投产项目,行业唯一的供给增量来源于振华一次次的技改(在总排放量不扩大前提下,依靠收率等提升,扩充产能)。在此期间,公司铬盐产能(折重铬酸钠)由 15 万吨/年逐步扩张至 25万吨/年。当前铭盐行业竞争格局稳定,行业集中度高,公司市占率超过50%,具
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-16 14:47:39
【转发】真格 yusen :
DeepSeek 带来普惠的模型能力提升是中国 AI 的安卓时刻。原来中国 AI 开发者用不了海外先进模型,犹如 iPhone 出来后买不到还是只能用诺基亚。现在 Deepseek 能力提升,开源可用,大大增加了大厂和创业公司的求解空间,可能带来 AI 应用在中国的寒武纪大爆发。 大厂已有的用户规模和场景心智优势原来被模型能力局限发挥不出来。现在连微信搜索都可以敞开怀抱接 Deepseek,基本上所有其他中国互联网公司接入 Deepseek 都没有心理包袱了。现在接 Deepseek 政治正确,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 20:48:26
【中信证券电池与能源管理】三祥新材一核锆与固态电池推进,打造平台型材料公司
盈利能力修复,锆材主业趋稳。公司主营电熔氧化错、海绵锆等锆材业务。长期来看,主业盈利中枢上行,2023年受原材料跌价影响,盈利能力有所下滑。从2024年前三季度来看,营收同比+0.94%,保持增长,归母净利率9.05%,较2023年的7.34%有所回升。从当前时点来看,我们认为锆原材料及相关产品价格趋稳;从长周期和短周期来看,行业库存水平均处于低位,我们预计公司高价锆英砂原材料消化逐步完成,资产减值对利润的影响逐步弱化,助力公司主业盈利能力修复。 固态电池:公司氧化物+氯化物材料将充分受益,公司
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三祥新材
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 11:20:11
【中信证券新材料】固态电池--人形机器人当前最优动力解决方案,关注材料企业放量进展
固态电池适配人形机器人动力需求。一、能量密度高,为人形机器人提供更持久的续航能力;二、安全性高,在各种复杂工况中及受到外力冲击或高温环境等突发事件下可保持电池内部结构稳定;三、循环寿命长,性能衰减缓慢,提高人形机器人整体使用寿命和经济性;四、设计灵活度高,全固态电池可以根据人形机器人的复杂机械结构和内部空间布局,灵活地设计成不同的形状和尺寸,实现更合理的重量分布,提升机器人的稳定性和灵活性 2025年或为固态电池量产元年,产业界进展不断。据高工锂电微信公众号不完全统计,开年不足两月,国内新增签约
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粤桂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-12 11:12:39
【转发】强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权
强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权 1、特斯拉:Unbox项目投了5个包,对应金额4e,公司预期中标2个包,T项目周期短交付比较急,公司有成熟的北美团队,#目前对接T机器人更多也是参与到产线环节,动力总成和机器人自动化生产类似; 2、DS应用:公司节前和英伟达交流过虚拟仿真方面,#后续会和NV团队对接(预计下周NV来访),双方可能一起做一个标杆项目,通过AI实现产线设计,包括场地空间面积、产线机器人部署等; 3、主业(电驱和装备):装备预计每年增速10%,25y预计恢复
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巨一科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 22:24:31
【国海化工】AI 数据中心拉动燃气轮机需求,铬盐、高温合金、热障涂层产业链需求增长可期
全球AI数据中心扩张和民用航空飞机快增(暂未考虑维修需求),有望拉动该部分对应的重铬酸钠需求量从2023年的10.8万吨增长至12.7、15.7、20.5万吨/年(2024-2026年),2026年这部分重铬酸钠的需求量较2023年增长高达9.7万吨/年,而重铬酸钠由于环保壁垒较高,扩能难度大。 AI数据中心带动燃气轮机需求量快增,全球燃气轮机订单有望从2021-2023年40GW/年增长至50(2024年)、60(2025年)、80GW(2026年),燃气轮机的热端部件均采用高温合金,高温合金
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 10:35:25
【国金电子】为何我们旗帜鲜明地认为本轮自主可控行情下《汇成真空》将成为领引板块的龙头
一、GK]板块存在高确定性的行业催化:美系、日系厂商相继加速撤离核心存储大厂,有大概率能够看到荷兰厂商复制类似的应对政策; 二、厂内维保服务将是最先出现的瓶颈缺口:根据产业调研来看,此次美系、日系原厂人员撤离后,厂内服务将伴随终止,维保服务预计将是最先遇到的瓶颈问题: 三、汇成真空将是全市场GK]维保受限的最大受益者!GK光源/物镜系统里的镜片需要3~6个月定期重新镀膜。从ASML在国内存量机台情况,预计超1400台机台。按照一台机台的照明和物镜系统各10片镜片测算,一台镀膜设备一天镀一片镜片(
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汇成真空
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-08 22:02:19
【MS金属】春季商品已经动,股票的心何时开启
年初至今,商品的表现强于其他资产,Comex铜价涨幅超过13%,黄金更是创历史新高,国内铝价也近期大涨。但股票迟迟找不到触发点。 我们此前判断过,春节前应该是布局周期的时点,商品也确如预期超强走势,当下阶段股票还是宏观预期在做定价,虽然现有风险偏好足够高,但大家还是愿意布局成长,而忽略了周期行业的变化,特别是估值、位置的性价比由于其他板块,去年7月至今整体周期板块无趋势性行情。 拐点或者当下:节后新开工将进入验证期、各地两会也会公布GDP目标还有全国两会的召开,都将修正大家对宏观的悲观预期,届时
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紫金矿业
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-07 13:39:12
【SW传媒】神州泰岳:重视云业务25年潜力,有强利润支撑的AI卖铲人
Deepseek持续发酵,高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺,海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型,#我们认为云代理环节值得重视,从IAAS-->MAAS,有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的IAAS红利期)。 #具备AI解决方案能力的云代理商。公司近年在云业务上发展迅猛,战略思路上云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业。获得亚马逊云生成式AI能力认证,形成了"1+N+X“大模型产品体系,打
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神州泰岳
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-07 11:10:29
【TF电新】:高赔率看BC新技术,高胜率看光伏玻璃,硅片环比改善最明显0207
节前我们底部重点推荐了光伏玻璃并更新了BC产业链进展,这两天闭门会交流下来,直观的几个感受:一是BC正处于从1-10阶段,产业趋势日渐清晰;二是光伏玻璃仍然是确定性最高、价格弹性最大的品种;三是硅片25Q1业绩的环比改善将最明显。 1、#当前的BC类似于2201的TOPCon,正处于从1到10阶段。爱旭股份2404 ABC组件出货近3.5GW,春节期间订单饱满,今年出货量有望逐季提升,放量的趋势已经十分明确。ABC的降本也超预期,一体化成本较TOPCon高2~3分/W,加上ABC组件的溢价,24
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爱旭股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-06 09:58:48
【TF金属】中孚实业:员工持股计划力度大超预期20250205
公告:公司计划实施员工持股计划,拟筹集金额不超过12.5亿,以份作为认购单位,每份一元(当前公司市值123亿,如果全额认购的话,员工持股比例将达到总股本10%)。拟分配人包括董监高13人合计7100万份,其他员工不超过6487人合计11.79万份(如果平均算的话,董监高平均546w,其他员工平均18w,力度相当之大),具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源:二级市场购买(集中竞价、大宗交易、协议转让)。公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股(占公司总股本6.5%),转让价格为协
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中孚实业
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-21 14:08:27
【SW计算机】一体机,仍有较大预期差的方向
#一体机需求井喷只是开始。 阿里云已经验证AI基建需求大趋势,而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本,通过一体机私有化部署,是更加符合国内特点的落地方式。 根据《科创板日报》,“裸奔”大模型存在安全隐患,云API调用不稳定,大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足,多家厂商推出一体机方案,节后商机线索至少提高数倍。 #更陡峭的景气斜率+500亿空间。 2月17日,广州市政府和数据局启动DS等大模型落地,统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台“格局,,深
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深信服
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一路向北
2025-02-19 17:18:06
【GS医药】AI虚拟医生标的(2)【九安医疗】
AI虚拟医生是我们重点看好的分支,挖掘第一个国际医学表现不错,九安医疗是第二个,公司是潜在AI慢病医生助手+投资型AI医疗标的! 1、公司投资了很多投资AI的基金,不仅涵盖了AI技术公司,还通过投资多家创投基金,间接参与了更多硬科技、医疗大健康、人工智能等前沿技术领域的项目,是真正懂AI产业的公司,AI医疗产业浪潮未来变化卡位可能性很好,不完全统计如下: (1)月之暗面科技有限公司:九安医疗通过九安香港有限公司及天津九尚一号管理咨询合伙企业对其投资,总投资金额约3000万美元。 (2)砺思资本:
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九安医疗
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一路向北
2025-02-18 19:44:28
【转发】强烈推荐能特科技
(1)维生素E业务被低估,预计25Q1实现2.5亿利润,年化10亿,对应目前仅为7-8PE,周期定点可以10PE,维生素E景气度有望超预期。 (2)再生聚酯“新“技术彻底打开公司成长空间。对塑料实现经济性的再次利用是世界性的难题。2024年2月,公司申请一种纤维级再生聚酯切片的制备方法,目前还未授权,预计到期日为2043年。根据公告,相比同等品质的纤维级再生聚酯切片的制备工艺,本方法整体工艺参数温和,流程短且连续性好,工艺清洁低耗,同时具有EG内循环利用方便、综合效能优势明显的优点。此为发明专利
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能特科技
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一路向北
2025-02-18 09:08:10
【DW计算机】政务云0217
我看今晚政府接入DeepSeek的话题很火,大家都在关注深圳的AI公务员、各地政府也确实都在陆续接入DeepSeek,表现出了很强的诉求。 主要是政府和央国企领导的认知加深,主观性增强,因此基本上都存在接入DeepSeek的需求,这就形成了一块非常大的增量市场,尤其央国企更加积极。 地方政府全国几千个市县,甚至未来各地的部委办局都要自己做一套;央国企市场就更大了,仅仅是央企投资的各级子公司就超过7万家,国企更是在各地星罗棋布。按照每个主体至少需要1台服务器来部署的最低指标来测算,这也是一个千亿级
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深桑达A
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一路向北
2025-02-17 17:29:27
【开源化工】振华股份:关注铬盐产业链景气度整体提升,价格有望继续提涨
铬盐供给端:新增产能严格受限,供给格局稳定,行业集中度高国内铬盐年产量 40-50 万吨(折重铬酸钠),全球铬盐年产量约 100 万吨出头。铭盐生产具有污染排放治理压力,国内及海外铭盐新增产能严格受限。过去 10 年间,国内铬盐行业无任何新进入企业与新投产项目,行业唯一的供给增量来源于振华一次次的技改(在总排放量不扩大前提下,依靠收率等提升,扩充产能)。在此期间,公司铬盐产能(折重铬酸钠)由 15 万吨/年逐步扩张至 25万吨/年。当前铭盐行业竞争格局稳定,行业集中度高,公司市占率超过50%,具
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振华股份
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一路向北
2025-02-16 14:47:39
【转发】真格 yusen :
DeepSeek 带来普惠的模型能力提升是中国 AI 的安卓时刻。原来中国 AI 开发者用不了海外先进模型,犹如 iPhone 出来后买不到还是只能用诺基亚。现在 Deepseek 能力提升,开源可用,大大增加了大厂和创业公司的求解空间,可能带来 AI 应用在中国的寒武纪大爆发。 大厂已有的用户规模和场景心智优势原来被模型能力局限发挥不出来。现在连微信搜索都可以敞开怀抱接 Deepseek,基本上所有其他中国互联网公司接入 Deepseek 都没有心理包袱了。现在接 Deepseek 政治正确,
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腾讯控股
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一路向北
2025-02-13 20:48:26
【中信证券电池与能源管理】三祥新材一核锆与固态电池推进,打造平台型材料公司
盈利能力修复,锆材主业趋稳。公司主营电熔氧化错、海绵锆等锆材业务。长期来看,主业盈利中枢上行,2023年受原材料跌价影响,盈利能力有所下滑。从2024年前三季度来看,营收同比+0.94%,保持增长,归母净利率9.05%,较2023年的7.34%有所回升。从当前时点来看,我们认为锆原材料及相关产品价格趋稳;从长周期和短周期来看,行业库存水平均处于低位,我们预计公司高价锆英砂原材料消化逐步完成,资产减值对利润的影响逐步弱化,助力公司主业盈利能力修复。 固态电池:公司氧化物+氯化物材料将充分受益,公司
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三祥新材
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 11:20:11
【中信证券新材料】固态电池--人形机器人当前最优动力解决方案,关注材料企业放量进展
固态电池适配人形机器人动力需求。一、能量密度高,为人形机器人提供更持久的续航能力;二、安全性高,在各种复杂工况中及受到外力冲击或高温环境等突发事件下可保持电池内部结构稳定;三、循环寿命长,性能衰减缓慢,提高人形机器人整体使用寿命和经济性;四、设计灵活度高,全固态电池可以根据人形机器人的复杂机械结构和内部空间布局,灵活地设计成不同的形状和尺寸,实现更合理的重量分布,提升机器人的稳定性和灵活性 2025年或为固态电池量产元年,产业界进展不断。据高工锂电微信公众号不完全统计,开年不足两月,国内新增签约
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粤桂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-12 11:12:39
【转发】强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权
强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权 1、特斯拉:Unbox项目投了5个包,对应金额4e,公司预期中标2个包,T项目周期短交付比较急,公司有成熟的北美团队,#目前对接T机器人更多也是参与到产线环节,动力总成和机器人自动化生产类似; 2、DS应用:公司节前和英伟达交流过虚拟仿真方面,#后续会和NV团队对接(预计下周NV来访),双方可能一起做一个标杆项目,通过AI实现产线设计,包括场地空间面积、产线机器人部署等; 3、主业(电驱和装备):装备预计每年增速10%,25y预计恢复
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巨一科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 22:24:31
【国海化工】AI 数据中心拉动燃气轮机需求,铬盐、高温合金、热障涂层产业链需求增长可期
全球AI数据中心扩张和民用航空飞机快增(暂未考虑维修需求),有望拉动该部分对应的重铬酸钠需求量从2023年的10.8万吨增长至12.7、15.7、20.5万吨/年(2024-2026年),2026年这部分重铬酸钠的需求量较2023年增长高达9.7万吨/年,而重铬酸钠由于环保壁垒较高,扩能难度大。 AI数据中心带动燃气轮机需求量快增,全球燃气轮机订单有望从2021-2023年40GW/年增长至50(2024年)、60(2025年)、80GW(2026年),燃气轮机的热端部件均采用高温合金,高温合金
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 10:35:25
【国金电子】为何我们旗帜鲜明地认为本轮自主可控行情下《汇成真空》将成为领引板块的龙头
一、GK]板块存在高确定性的行业催化:美系、日系厂商相继加速撤离核心存储大厂,有大概率能够看到荷兰厂商复制类似的应对政策; 二、厂内维保服务将是最先出现的瓶颈缺口:根据产业调研来看,此次美系、日系原厂人员撤离后,厂内服务将伴随终止,维保服务预计将是最先遇到的瓶颈问题: 三、汇成真空将是全市场GK]维保受限的最大受益者!GK光源/物镜系统里的镜片需要3~6个月定期重新镀膜。从ASML在国内存量机台情况,预计超1400台机台。按照一台机台的照明和物镜系统各10片镜片测算,一台镀膜设备一天镀一片镜片(
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汇成真空
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2025-02-08 22:02:19
【MS金属】春季商品已经动,股票的心何时开启
年初至今,商品的表现强于其他资产,Comex铜价涨幅超过13%,黄金更是创历史新高,国内铝价也近期大涨。但股票迟迟找不到触发点。 我们此前判断过,春节前应该是布局周期的时点,商品也确如预期超强走势,当下阶段股票还是宏观预期在做定价,虽然现有风险偏好足够高,但大家还是愿意布局成长,而忽略了周期行业的变化,特别是估值、位置的性价比由于其他板块,去年7月至今整体周期板块无趋势性行情。 拐点或者当下:节后新开工将进入验证期、各地两会也会公布GDP目标还有全国两会的召开,都将修正大家对宏观的悲观预期,届时
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紫金矿业
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2025-02-07 13:39:12
【SW传媒】神州泰岳:重视云业务25年潜力,有强利润支撑的AI卖铲人
Deepseek持续发酵,高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺,海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型,#我们认为云代理环节值得重视,从IAAS-->MAAS,有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的IAAS红利期)。 #具备AI解决方案能力的云代理商。公司近年在云业务上发展迅猛,战略思路上云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业。获得亚马逊云生成式AI能力认证,形成了"1+N+X“大模型产品体系,打
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神州泰岳
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一路向北
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【TF电新】:高赔率看BC新技术,高胜率看光伏玻璃,硅片环比改善最明显0207
节前我们底部重点推荐了光伏玻璃并更新了BC产业链进展,这两天闭门会交流下来,直观的几个感受:一是BC正处于从1-10阶段,产业趋势日渐清晰;二是光伏玻璃仍然是确定性最高、价格弹性最大的品种;三是硅片25Q1业绩的环比改善将最明显。 1、#当前的BC类似于2201的TOPCon,正处于从1到10阶段。爱旭股份2404 ABC组件出货近3.5GW,春节期间订单饱满,今年出货量有望逐季提升,放量的趋势已经十分明确。ABC的降本也超预期,一体化成本较TOPCon高2~3分/W,加上ABC组件的溢价,24
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爱旭股份
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一路向北
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【TF金属】中孚实业:员工持股计划力度大超预期20250205
公告:公司计划实施员工持股计划,拟筹集金额不超过12.5亿,以份作为认购单位,每份一元(当前公司市值123亿,如果全额认购的话,员工持股比例将达到总股本10%)。拟分配人包括董监高13人合计7100万份,其他员工不超过6487人合计11.79万份(如果平均算的话,董监高平均546w,其他员工平均18w,力度相当之大),具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源:二级市场购买(集中竞价、大宗交易、协议转让)。公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股(占公司总股本6.5%),转让价格为协
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中孚实业
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2025-02-21 14:08:27
【SW计算机】一体机,仍有较大预期差的方向
#一体机需求井喷只是开始。 阿里云已经验证AI基建需求大趋势,而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本,通过一体机私有化部署,是更加符合国内特点的落地方式。 根据《科创板日报》,“裸奔”大模型存在安全隐患,云API调用不稳定,大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足,多家厂商推出一体机方案,节后商机线索至少提高数倍。 #更陡峭的景气斜率+500亿空间。 2月17日,广州市政府和数据局启动DS等大模型落地,统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台“格局,,深
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深信服
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-19 17:18:06
【GS医药】AI虚拟医生标的(2)【九安医疗】
AI虚拟医生是我们重点看好的分支,挖掘第一个国际医学表现不错,九安医疗是第二个,公司是潜在AI慢病医生助手+投资型AI医疗标的! 1、公司投资了很多投资AI的基金,不仅涵盖了AI技术公司,还通过投资多家创投基金,间接参与了更多硬科技、医疗大健康、人工智能等前沿技术领域的项目,是真正懂AI产业的公司,AI医疗产业浪潮未来变化卡位可能性很好,不完全统计如下: (1)月之暗面科技有限公司:九安医疗通过九安香港有限公司及天津九尚一号管理咨询合伙企业对其投资,总投资金额约3000万美元。 (2)砺思资本:
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九安医疗
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 19:44:28
【转发】强烈推荐能特科技
(1)维生素E业务被低估,预计25Q1实现2.5亿利润,年化10亿,对应目前仅为7-8PE,周期定点可以10PE,维生素E景气度有望超预期。 (2)再生聚酯“新“技术彻底打开公司成长空间。对塑料实现经济性的再次利用是世界性的难题。2024年2月,公司申请一种纤维级再生聚酯切片的制备方法,目前还未授权,预计到期日为2043年。根据公告,相比同等品质的纤维级再生聚酯切片的制备工艺,本方法整体工艺参数温和,流程短且连续性好,工艺清洁低耗,同时具有EG内循环利用方便、综合效能优势明显的优点。此为发明专利
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能特科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 09:08:10
【DW计算机】政务云0217
我看今晚政府接入DeepSeek的话题很火,大家都在关注深圳的AI公务员、各地政府也确实都在陆续接入DeepSeek,表现出了很强的诉求。 主要是政府和央国企领导的认知加深,主观性增强,因此基本上都存在接入DeepSeek的需求,这就形成了一块非常大的增量市场,尤其央国企更加积极。 地方政府全国几千个市县,甚至未来各地的部委办局都要自己做一套;央国企市场就更大了,仅仅是央企投资的各级子公司就超过7万家,国企更是在各地星罗棋布。按照每个主体至少需要1台服务器来部署的最低指标来测算,这也是一个千亿级
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深桑达A
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-17 17:29:27
【开源化工】振华股份:关注铬盐产业链景气度整体提升,价格有望继续提涨
铬盐供给端:新增产能严格受限,供给格局稳定,行业集中度高国内铬盐年产量 40-50 万吨(折重铬酸钠),全球铬盐年产量约 100 万吨出头。铭盐生产具有污染排放治理压力,国内及海外铭盐新增产能严格受限。过去 10 年间,国内铬盐行业无任何新进入企业与新投产项目,行业唯一的供给增量来源于振华一次次的技改(在总排放量不扩大前提下,依靠收率等提升,扩充产能)。在此期间,公司铬盐产能(折重铬酸钠)由 15 万吨/年逐步扩张至 25万吨/年。当前铭盐行业竞争格局稳定,行业集中度高,公司市占率超过50%,具
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-16 14:47:39
【转发】真格 yusen :
DeepSeek 带来普惠的模型能力提升是中国 AI 的安卓时刻。原来中国 AI 开发者用不了海外先进模型,犹如 iPhone 出来后买不到还是只能用诺基亚。现在 Deepseek 能力提升,开源可用,大大增加了大厂和创业公司的求解空间,可能带来 AI 应用在中国的寒武纪大爆发。 大厂已有的用户规模和场景心智优势原来被模型能力局限发挥不出来。现在连微信搜索都可以敞开怀抱接 Deepseek,基本上所有其他中国互联网公司接入 Deepseek 都没有心理包袱了。现在接 Deepseek 政治正确,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 20:48:26
【中信证券电池与能源管理】三祥新材一核锆与固态电池推进,打造平台型材料公司
盈利能力修复,锆材主业趋稳。公司主营电熔氧化错、海绵锆等锆材业务。长期来看,主业盈利中枢上行,2023年受原材料跌价影响,盈利能力有所下滑。从2024年前三季度来看,营收同比+0.94%,保持增长,归母净利率9.05%,较2023年的7.34%有所回升。从当前时点来看,我们认为锆原材料及相关产品价格趋稳;从长周期和短周期来看,行业库存水平均处于低位,我们预计公司高价锆英砂原材料消化逐步完成,资产减值对利润的影响逐步弱化,助力公司主业盈利能力修复。 固态电池:公司氧化物+氯化物材料将充分受益,公司
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三祥新材
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 11:20:11
【中信证券新材料】固态电池--人形机器人当前最优动力解决方案,关注材料企业放量进展
固态电池适配人形机器人动力需求。一、能量密度高,为人形机器人提供更持久的续航能力;二、安全性高,在各种复杂工况中及受到外力冲击或高温环境等突发事件下可保持电池内部结构稳定;三、循环寿命长,性能衰减缓慢,提高人形机器人整体使用寿命和经济性;四、设计灵活度高,全固态电池可以根据人形机器人的复杂机械结构和内部空间布局,灵活地设计成不同的形状和尺寸,实现更合理的重量分布,提升机器人的稳定性和灵活性 2025年或为固态电池量产元年,产业界进展不断。据高工锂电微信公众号不完全统计,开年不足两月,国内新增签约
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粤桂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-12 11:12:39
【转发】强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权
强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权 1、特斯拉:Unbox项目投了5个包,对应金额4e,公司预期中标2个包,T项目周期短交付比较急,公司有成熟的北美团队,#目前对接T机器人更多也是参与到产线环节,动力总成和机器人自动化生产类似; 2、DS应用:公司节前和英伟达交流过虚拟仿真方面,#后续会和NV团队对接(预计下周NV来访),双方可能一起做一个标杆项目,通过AI实现产线设计,包括场地空间面积、产线机器人部署等; 3、主业(电驱和装备):装备预计每年增速10%,25y预计恢复
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巨一科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 22:24:31
【国海化工】AI 数据中心拉动燃气轮机需求,铬盐、高温合金、热障涂层产业链需求增长可期
全球AI数据中心扩张和民用航空飞机快增(暂未考虑维修需求),有望拉动该部分对应的重铬酸钠需求量从2023年的10.8万吨增长至12.7、15.7、20.5万吨/年(2024-2026年),2026年这部分重铬酸钠的需求量较2023年增长高达9.7万吨/年,而重铬酸钠由于环保壁垒较高,扩能难度大。 AI数据中心带动燃气轮机需求量快增,全球燃气轮机订单有望从2021-2023年40GW/年增长至50(2024年)、60(2025年)、80GW(2026年),燃气轮机的热端部件均采用高温合金,高温合金
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 10:35:25
【国金电子】为何我们旗帜鲜明地认为本轮自主可控行情下《汇成真空》将成为领引板块的龙头
一、GK]板块存在高确定性的行业催化:美系、日系厂商相继加速撤离核心存储大厂,有大概率能够看到荷兰厂商复制类似的应对政策; 二、厂内维保服务将是最先出现的瓶颈缺口:根据产业调研来看,此次美系、日系原厂人员撤离后,厂内服务将伴随终止,维保服务预计将是最先遇到的瓶颈问题: 三、汇成真空将是全市场GK]维保受限的最大受益者!GK光源/物镜系统里的镜片需要3~6个月定期重新镀膜。从ASML在国内存量机台情况,预计超1400台机台。按照一台机台的照明和物镜系统各10片镜片测算,一台镀膜设备一天镀一片镜片(
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汇成真空
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-08 22:02:19
【MS金属】春季商品已经动,股票的心何时开启
年初至今,商品的表现强于其他资产,Comex铜价涨幅超过13%,黄金更是创历史新高,国内铝价也近期大涨。但股票迟迟找不到触发点。 我们此前判断过,春节前应该是布局周期的时点,商品也确如预期超强走势,当下阶段股票还是宏观预期在做定价,虽然现有风险偏好足够高,但大家还是愿意布局成长,而忽略了周期行业的变化,特别是估值、位置的性价比由于其他板块,去年7月至今整体周期板块无趋势性行情。 拐点或者当下:节后新开工将进入验证期、各地两会也会公布GDP目标还有全国两会的召开,都将修正大家对宏观的悲观预期,届时
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紫金矿业
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-07 13:39:12
【SW传媒】神州泰岳:重视云业务25年潜力,有强利润支撑的AI卖铲人
Deepseek持续发酵,高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺,海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型,#我们认为云代理环节值得重视,从IAAS-->MAAS,有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的IAAS红利期)。 #具备AI解决方案能力的云代理商。公司近年在云业务上发展迅猛,战略思路上云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业。获得亚马逊云生成式AI能力认证,形成了"1+N+X“大模型产品体系,打
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神州泰岳
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-07 11:10:29
【TF电新】:高赔率看BC新技术,高胜率看光伏玻璃,硅片环比改善最明显0207
节前我们底部重点推荐了光伏玻璃并更新了BC产业链进展,这两天闭门会交流下来,直观的几个感受:一是BC正处于从1-10阶段,产业趋势日渐清晰;二是光伏玻璃仍然是确定性最高、价格弹性最大的品种;三是硅片25Q1业绩的环比改善将最明显。 1、#当前的BC类似于2201的TOPCon,正处于从1到10阶段。爱旭股份2404 ABC组件出货近3.5GW,春节期间订单饱满,今年出货量有望逐季提升,放量的趋势已经十分明确。ABC的降本也超预期,一体化成本较TOPCon高2~3分/W,加上ABC组件的溢价,24
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爱旭股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-06 09:58:48
【TF金属】中孚实业:员工持股计划力度大超预期20250205
公告:公司计划实施员工持股计划,拟筹集金额不超过12.5亿,以份作为认购单位,每份一元(当前公司市值123亿,如果全额认购的话,员工持股比例将达到总股本10%)。拟分配人包括董监高13人合计7100万份,其他员工不超过6487人合计11.79万份(如果平均算的话,董监高平均546w,其他员工平均18w,力度相当之大),具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源:二级市场购买(集中竞价、大宗交易、协议转让)。公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股(占公司总股本6.5%),转让价格为协
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中孚实业
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听风的韭菜
一路向北
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【SW计算机】一体机,仍有较大预期差的方向
#一体机需求井喷只是开始。 阿里云已经验证AI基建需求大趋势,而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本,通过一体机私有化部署,是更加符合国内特点的落地方式。 根据《科创板日报》,“裸奔”大模型存在安全隐患,云API调用不稳定,大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足,多家厂商推出一体机方案,节后商机线索至少提高数倍。 #更陡峭的景气斜率+500亿空间。 2月17日,广州市政府和数据局启动DS等大模型落地,统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台“格局,,深
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深信服
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2025-02-19 17:18:06
【GS医药】AI虚拟医生标的(2)【九安医疗】
AI虚拟医生是我们重点看好的分支,挖掘第一个国际医学表现不错,九安医疗是第二个,公司是潜在AI慢病医生助手+投资型AI医疗标的! 1、公司投资了很多投资AI的基金,不仅涵盖了AI技术公司,还通过投资多家创投基金,间接参与了更多硬科技、医疗大健康、人工智能等前沿技术领域的项目,是真正懂AI产业的公司,AI医疗产业浪潮未来变化卡位可能性很好,不完全统计如下: (1)月之暗面科技有限公司:九安医疗通过九安香港有限公司及天津九尚一号管理咨询合伙企业对其投资,总投资金额约3000万美元。 (2)砺思资本:
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九安医疗
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2025-02-18 19:44:28
【转发】强烈推荐能特科技
(1)维生素E业务被低估,预计25Q1实现2.5亿利润,年化10亿,对应目前仅为7-8PE,周期定点可以10PE,维生素E景气度有望超预期。 (2)再生聚酯“新“技术彻底打开公司成长空间。对塑料实现经济性的再次利用是世界性的难题。2024年2月,公司申请一种纤维级再生聚酯切片的制备方法,目前还未授权,预计到期日为2043年。根据公告,相比同等品质的纤维级再生聚酯切片的制备工艺,本方法整体工艺参数温和,流程短且连续性好,工艺清洁低耗,同时具有EG内循环利用方便、综合效能优势明显的优点。此为发明专利
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能特科技
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2025-02-18 09:08:10
【DW计算机】政务云0217
我看今晚政府接入DeepSeek的话题很火,大家都在关注深圳的AI公务员、各地政府也确实都在陆续接入DeepSeek,表现出了很强的诉求。 主要是政府和央国企领导的认知加深,主观性增强,因此基本上都存在接入DeepSeek的需求,这就形成了一块非常大的增量市场,尤其央国企更加积极。 地方政府全国几千个市县,甚至未来各地的部委办局都要自己做一套;央国企市场就更大了,仅仅是央企投资的各级子公司就超过7万家,国企更是在各地星罗棋布。按照每个主体至少需要1台服务器来部署的最低指标来测算,这也是一个千亿级
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深桑达A
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【开源化工】振华股份:关注铬盐产业链景气度整体提升,价格有望继续提涨
铬盐供给端:新增产能严格受限,供给格局稳定,行业集中度高国内铬盐年产量 40-50 万吨(折重铬酸钠),全球铬盐年产量约 100 万吨出头。铭盐生产具有污染排放治理压力,国内及海外铭盐新增产能严格受限。过去 10 年间,国内铬盐行业无任何新进入企业与新投产项目,行业唯一的供给增量来源于振华一次次的技改(在总排放量不扩大前提下,依靠收率等提升,扩充产能)。在此期间,公司铬盐产能(折重铬酸钠)由 15 万吨/年逐步扩张至 25万吨/年。当前铭盐行业竞争格局稳定,行业集中度高,公司市占率超过50%,具
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振华股份
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2025-02-16 14:47:39
【转发】真格 yusen :
DeepSeek 带来普惠的模型能力提升是中国 AI 的安卓时刻。原来中国 AI 开发者用不了海外先进模型,犹如 iPhone 出来后买不到还是只能用诺基亚。现在 Deepseek 能力提升,开源可用,大大增加了大厂和创业公司的求解空间,可能带来 AI 应用在中国的寒武纪大爆发。 大厂已有的用户规模和场景心智优势原来被模型能力局限发挥不出来。现在连微信搜索都可以敞开怀抱接 Deepseek,基本上所有其他中国互联网公司接入 Deepseek 都没有心理包袱了。现在接 Deepseek 政治正确,
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腾讯控股
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2025-02-13 20:48:26
【中信证券电池与能源管理】三祥新材一核锆与固态电池推进,打造平台型材料公司
盈利能力修复,锆材主业趋稳。公司主营电熔氧化错、海绵锆等锆材业务。长期来看,主业盈利中枢上行,2023年受原材料跌价影响,盈利能力有所下滑。从2024年前三季度来看,营收同比+0.94%,保持增长,归母净利率9.05%,较2023年的7.34%有所回升。从当前时点来看,我们认为锆原材料及相关产品价格趋稳;从长周期和短周期来看,行业库存水平均处于低位,我们预计公司高价锆英砂原材料消化逐步完成,资产减值对利润的影响逐步弱化,助力公司主业盈利能力修复。 固态电池:公司氧化物+氯化物材料将充分受益,公司
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三祥新材
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一路向北
2025-02-13 11:20:11
【中信证券新材料】固态电池--人形机器人当前最优动力解决方案,关注材料企业放量进展
固态电池适配人形机器人动力需求。一、能量密度高,为人形机器人提供更持久的续航能力;二、安全性高,在各种复杂工况中及受到外力冲击或高温环境等突发事件下可保持电池内部结构稳定;三、循环寿命长,性能衰减缓慢,提高人形机器人整体使用寿命和经济性;四、设计灵活度高,全固态电池可以根据人形机器人的复杂机械结构和内部空间布局,灵活地设计成不同的形状和尺寸,实现更合理的重量分布,提升机器人的稳定性和灵活性 2025年或为固态电池量产元年,产业界进展不断。据高工锂电微信公众号不完全统计,开年不足两月,国内新增签约
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粤桂股份
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一路向北
2025-02-12 11:12:39
【转发】强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权
强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权 1、特斯拉:Unbox项目投了5个包,对应金额4e,公司预期中标2个包,T项目周期短交付比较急,公司有成熟的北美团队,#目前对接T机器人更多也是参与到产线环节,动力总成和机器人自动化生产类似; 2、DS应用:公司节前和英伟达交流过虚拟仿真方面,#后续会和NV团队对接(预计下周NV来访),双方可能一起做一个标杆项目,通过AI实现产线设计,包括场地空间面积、产线机器人部署等; 3、主业(电驱和装备):装备预计每年增速10%,25y预计恢复
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巨一科技
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一路向北
2025-02-11 22:24:31
【国海化工】AI 数据中心拉动燃气轮机需求,铬盐、高温合金、热障涂层产业链需求增长可期
全球AI数据中心扩张和民用航空飞机快增(暂未考虑维修需求),有望拉动该部分对应的重铬酸钠需求量从2023年的10.8万吨增长至12.7、15.7、20.5万吨/年(2024-2026年),2026年这部分重铬酸钠的需求量较2023年增长高达9.7万吨/年,而重铬酸钠由于环保壁垒较高,扩能难度大。 AI数据中心带动燃气轮机需求量快增,全球燃气轮机订单有望从2021-2023年40GW/年增长至50(2024年)、60(2025年)、80GW(2026年),燃气轮机的热端部件均采用高温合金,高温合金
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振华股份
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一路向北
2025-02-11 10:35:25
【国金电子】为何我们旗帜鲜明地认为本轮自主可控行情下《汇成真空》将成为领引板块的龙头
一、GK]板块存在高确定性的行业催化:美系、日系厂商相继加速撤离核心存储大厂,有大概率能够看到荷兰厂商复制类似的应对政策; 二、厂内维保服务将是最先出现的瓶颈缺口:根据产业调研来看,此次美系、日系原厂人员撤离后,厂内服务将伴随终止,维保服务预计将是最先遇到的瓶颈问题: 三、汇成真空将是全市场GK]维保受限的最大受益者!GK光源/物镜系统里的镜片需要3~6个月定期重新镀膜。从ASML在国内存量机台情况,预计超1400台机台。按照一台机台的照明和物镜系统各10片镜片测算,一台镀膜设备一天镀一片镜片(
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汇成真空
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【MS金属】春季商品已经动,股票的心何时开启
年初至今,商品的表现强于其他资产,Comex铜价涨幅超过13%,黄金更是创历史新高,国内铝价也近期大涨。但股票迟迟找不到触发点。 我们此前判断过,春节前应该是布局周期的时点,商品也确如预期超强走势,当下阶段股票还是宏观预期在做定价,虽然现有风险偏好足够高,但大家还是愿意布局成长,而忽略了周期行业的变化,特别是估值、位置的性价比由于其他板块,去年7月至今整体周期板块无趋势性行情。 拐点或者当下:节后新开工将进入验证期、各地两会也会公布GDP目标还有全国两会的召开,都将修正大家对宏观的悲观预期,届时
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紫金矿业
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2025-02-07 13:39:12
【SW传媒】神州泰岳:重视云业务25年潜力,有强利润支撑的AI卖铲人
Deepseek持续发酵,高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺,海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型,#我们认为云代理环节值得重视,从IAAS-->MAAS,有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的IAAS红利期)。 #具备AI解决方案能力的云代理商。公司近年在云业务上发展迅猛,战略思路上云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业。获得亚马逊云生成式AI能力认证,形成了"1+N+X“大模型产品体系,打
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神州泰岳
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【TF电新】:高赔率看BC新技术,高胜率看光伏玻璃,硅片环比改善最明显0207
节前我们底部重点推荐了光伏玻璃并更新了BC产业链进展,这两天闭门会交流下来,直观的几个感受:一是BC正处于从1-10阶段,产业趋势日渐清晰;二是光伏玻璃仍然是确定性最高、价格弹性最大的品种;三是硅片25Q1业绩的环比改善将最明显。 1、#当前的BC类似于2201的TOPCon,正处于从1到10阶段。爱旭股份2404 ABC组件出货近3.5GW,春节期间订单饱满,今年出货量有望逐季提升,放量的趋势已经十分明确。ABC的降本也超预期,一体化成本较TOPCon高2~3分/W,加上ABC组件的溢价,24
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【TF金属】中孚实业:员工持股计划力度大超预期20250205
公告:公司计划实施员工持股计划,拟筹集金额不超过12.5亿,以份作为认购单位,每份一元(当前公司市值123亿,如果全额认购的话,员工持股比例将达到总股本10%)。拟分配人包括董监高13人合计7100万份,其他员工不超过6487人合计11.79万份(如果平均算的话,董监高平均546w,其他员工平均18w,力度相当之大),具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源:二级市场购买(集中竞价、大宗交易、协议转让)。公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股(占公司总股本6.5%),转让价格为协
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【SW计算机】一体机,仍有较大预期差的方向
#一体机需求井喷只是开始。 阿里云已经验证AI基建需求大趋势,而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本,通过一体机私有化部署,是更加符合国内特点的落地方式。 根据《科创板日报》,“裸奔”大模型存在安全隐患,云API调用不稳定,大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足,多家厂商推出一体机方案,节后商机线索至少提高数倍。 #更陡峭的景气斜率+500亿空间。 2月17日,广州市政府和数据局启动DS等大模型落地,统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台“格局,,深
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2025-02-19 17:18:06
【GS医药】AI虚拟医生标的(2)【九安医疗】
AI虚拟医生是我们重点看好的分支,挖掘第一个国际医学表现不错,九安医疗是第二个,公司是潜在AI慢病医生助手+投资型AI医疗标的! 1、公司投资了很多投资AI的基金,不仅涵盖了AI技术公司,还通过投资多家创投基金,间接参与了更多硬科技、医疗大健康、人工智能等前沿技术领域的项目,是真正懂AI产业的公司,AI医疗产业浪潮未来变化卡位可能性很好,不完全统计如下: (1)月之暗面科技有限公司:九安医疗通过九安香港有限公司及天津九尚一号管理咨询合伙企业对其投资,总投资金额约3000万美元。 (2)砺思资本:
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九安医疗
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 19:44:28
【转发】强烈推荐能特科技
(1)维生素E业务被低估,预计25Q1实现2.5亿利润,年化10亿,对应目前仅为7-8PE,周期定点可以10PE,维生素E景气度有望超预期。 (2)再生聚酯“新“技术彻底打开公司成长空间。对塑料实现经济性的再次利用是世界性的难题。2024年2月,公司申请一种纤维级再生聚酯切片的制备方法,目前还未授权,预计到期日为2043年。根据公告,相比同等品质的纤维级再生聚酯切片的制备工艺,本方法整体工艺参数温和,流程短且连续性好,工艺清洁低耗,同时具有EG内循环利用方便、综合效能优势明显的优点。此为发明专利
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能特科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-18 09:08:10
【DW计算机】政务云0217
我看今晚政府接入DeepSeek的话题很火,大家都在关注深圳的AI公务员、各地政府也确实都在陆续接入DeepSeek,表现出了很强的诉求。 主要是政府和央国企领导的认知加深,主观性增强,因此基本上都存在接入DeepSeek的需求,这就形成了一块非常大的增量市场,尤其央国企更加积极。 地方政府全国几千个市县,甚至未来各地的部委办局都要自己做一套;央国企市场就更大了,仅仅是央企投资的各级子公司就超过7万家,国企更是在各地星罗棋布。按照每个主体至少需要1台服务器来部署的最低指标来测算,这也是一个千亿级
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深桑达A
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-17 17:29:27
【开源化工】振华股份:关注铬盐产业链景气度整体提升,价格有望继续提涨
铬盐供给端:新增产能严格受限,供给格局稳定,行业集中度高国内铬盐年产量 40-50 万吨(折重铬酸钠),全球铬盐年产量约 100 万吨出头。铭盐生产具有污染排放治理压力,国内及海外铭盐新增产能严格受限。过去 10 年间,国内铬盐行业无任何新进入企业与新投产项目,行业唯一的供给增量来源于振华一次次的技改(在总排放量不扩大前提下,依靠收率等提升,扩充产能)。在此期间,公司铬盐产能(折重铬酸钠)由 15 万吨/年逐步扩张至 25万吨/年。当前铭盐行业竞争格局稳定,行业集中度高,公司市占率超过50%,具
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-16 14:47:39
【转发】真格 yusen :
DeepSeek 带来普惠的模型能力提升是中国 AI 的安卓时刻。原来中国 AI 开发者用不了海外先进模型,犹如 iPhone 出来后买不到还是只能用诺基亚。现在 Deepseek 能力提升,开源可用,大大增加了大厂和创业公司的求解空间,可能带来 AI 应用在中国的寒武纪大爆发。 大厂已有的用户规模和场景心智优势原来被模型能力局限发挥不出来。现在连微信搜索都可以敞开怀抱接 Deepseek,基本上所有其他中国互联网公司接入 Deepseek 都没有心理包袱了。现在接 Deepseek 政治正确,
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腾讯控股
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 20:48:26
【中信证券电池与能源管理】三祥新材一核锆与固态电池推进,打造平台型材料公司
盈利能力修复,锆材主业趋稳。公司主营电熔氧化错、海绵锆等锆材业务。长期来看,主业盈利中枢上行,2023年受原材料跌价影响,盈利能力有所下滑。从2024年前三季度来看,营收同比+0.94%,保持增长,归母净利率9.05%,较2023年的7.34%有所回升。从当前时点来看,我们认为锆原材料及相关产品价格趋稳;从长周期和短周期来看,行业库存水平均处于低位,我们预计公司高价锆英砂原材料消化逐步完成,资产减值对利润的影响逐步弱化,助力公司主业盈利能力修复。 固态电池:公司氧化物+氯化物材料将充分受益,公司
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三祥新材
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-13 11:20:11
【中信证券新材料】固态电池--人形机器人当前最优动力解决方案,关注材料企业放量进展
固态电池适配人形机器人动力需求。一、能量密度高,为人形机器人提供更持久的续航能力;二、安全性高,在各种复杂工况中及受到外力冲击或高温环境等突发事件下可保持电池内部结构稳定;三、循环寿命长,性能衰减缓慢,提高人形机器人整体使用寿命和经济性;四、设计灵活度高,全固态电池可以根据人形机器人的复杂机械结构和内部空间布局,灵活地设计成不同的形状和尺寸,实现更合理的重量分布,提升机器人的稳定性和灵活性 2025年或为固态电池量产元年,产业界进展不断。据高工锂电微信公众号不完全统计,开年不足两月,国内新增签约
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粤桂股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-12 11:12:39
【转发】强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权
强烈建议关注巨一:新增人形机器人业务规划,T+NV合作双期权 1、特斯拉:Unbox项目投了5个包,对应金额4e,公司预期中标2个包,T项目周期短交付比较急,公司有成熟的北美团队,#目前对接T机器人更多也是参与到产线环节,动力总成和机器人自动化生产类似; 2、DS应用:公司节前和英伟达交流过虚拟仿真方面,#后续会和NV团队对接(预计下周NV来访),双方可能一起做一个标杆项目,通过AI实现产线设计,包括场地空间面积、产线机器人部署等; 3、主业(电驱和装备):装备预计每年增速10%,25y预计恢复
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巨一科技
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 22:24:31
【国海化工】AI 数据中心拉动燃气轮机需求,铬盐、高温合金、热障涂层产业链需求增长可期
全球AI数据中心扩张和民用航空飞机快增(暂未考虑维修需求),有望拉动该部分对应的重铬酸钠需求量从2023年的10.8万吨增长至12.7、15.7、20.5万吨/年(2024-2026年),2026年这部分重铬酸钠的需求量较2023年增长高达9.7万吨/年,而重铬酸钠由于环保壁垒较高,扩能难度大。 AI数据中心带动燃气轮机需求量快增,全球燃气轮机订单有望从2021-2023年40GW/年增长至50(2024年)、60(2025年)、80GW(2026年),燃气轮机的热端部件均采用高温合金,高温合金
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振华股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-11 10:35:25
【国金电子】为何我们旗帜鲜明地认为本轮自主可控行情下《汇成真空》将成为领引板块的龙头
一、GK]板块存在高确定性的行业催化:美系、日系厂商相继加速撤离核心存储大厂,有大概率能够看到荷兰厂商复制类似的应对政策; 二、厂内维保服务将是最先出现的瓶颈缺口:根据产业调研来看,此次美系、日系原厂人员撤离后,厂内服务将伴随终止,维保服务预计将是最先遇到的瓶颈问题: 三、汇成真空将是全市场GK]维保受限的最大受益者!GK光源/物镜系统里的镜片需要3~6个月定期重新镀膜。从ASML在国内存量机台情况,预计超1400台机台。按照一台机台的照明和物镜系统各10片镜片测算,一台镀膜设备一天镀一片镜片(
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汇成真空
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-08 22:02:19
【MS金属】春季商品已经动,股票的心何时开启
年初至今,商品的表现强于其他资产,Comex铜价涨幅超过13%,黄金更是创历史新高,国内铝价也近期大涨。但股票迟迟找不到触发点。 我们此前判断过,春节前应该是布局周期的时点,商品也确如预期超强走势,当下阶段股票还是宏观预期在做定价,虽然现有风险偏好足够高,但大家还是愿意布局成长,而忽略了周期行业的变化,特别是估值、位置的性价比由于其他板块,去年7月至今整体周期板块无趋势性行情。 拐点或者当下:节后新开工将进入验证期、各地两会也会公布GDP目标还有全国两会的召开,都将修正大家对宏观的悲观预期,届时
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紫金矿业
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一路向北
2025-02-07 13:39:12
【SW传媒】神州泰岳:重视云业务25年潜力,有强利润支撑的AI卖铲人
Deepseek持续发酵,高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺,海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型,#我们认为云代理环节值得重视,从IAAS-->MAAS,有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的IAAS红利期)。 #具备AI解决方案能力的云代理商。公司近年在云业务上发展迅猛,战略思路上云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业。获得亚马逊云生成式AI能力认证,形成了"1+N+X“大模型产品体系,打
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神州泰岳
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-07 11:10:29
【TF电新】:高赔率看BC新技术,高胜率看光伏玻璃,硅片环比改善最明显0207
节前我们底部重点推荐了光伏玻璃并更新了BC产业链进展,这两天闭门会交流下来,直观的几个感受:一是BC正处于从1-10阶段,产业趋势日渐清晰;二是光伏玻璃仍然是确定性最高、价格弹性最大的品种;三是硅片25Q1业绩的环比改善将最明显。 1、#当前的BC类似于2201的TOPCon,正处于从1到10阶段。爱旭股份2404 ABC组件出货近3.5GW,春节期间订单饱满,今年出货量有望逐季提升,放量的趋势已经十分明确。ABC的降本也超预期,一体化成本较TOPCon高2~3分/W,加上ABC组件的溢价,24
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爱旭股份
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听风的韭菜
一路向北
2025-02-06 09:58:48
【TF金属】中孚实业:员工持股计划力度大超预期20250205
公告:公司计划实施员工持股计划,拟筹集金额不超过12.5亿,以份作为认购单位,每份一元(当前公司市值123亿,如果全额认购的话,员工持股比例将达到总股本10%)。拟分配人包括董监高13人合计7100万份,其他员工不超过6487人合计11.79万份(如果平均算的话,董监高平均546w,其他员工平均18w,力度相当之大),具体分配情况按照实际参与及缴款情况确定。 股票来源:二级市场购买(集中竞价、大宗交易、协议转让)。公司同时公告从处置专户中协议受让约2.6亿股(占公司总股本6.5%),转让价格为协
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中孚实业
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