一、短文1、逸飞&德龙激光策略会速递：【逸飞激光】中性预期明年订单增速30-40%/达45-50e，若LG特斯拉项目进展顺利仍有上修空间。超容/BBU设备今年单客户普遍2/3条线，明年头部单客户指引15-20条线。新聚力今年2000w+ FAB AMHS订单，客户包括中芯等，后续预期拓展本地

一、短文1、【汇成真空】：果链下单在即，PVD设备独家供应商🚀❗️果链PVD镀膜替代传统电镀，订单大超预期。＃1️⃣为什么需要镀膜设备？ A客户此前采用电镀及阳极氧化、长期存在掉色等可靠性问题，今年开始加速切换至PVD，＃27年新机型将全面采用。2️⃣当前在供应A客户新产线外，富士康、蓝思订单也在

一、短文1、Hana Securities 指出：长鑫科技在 2026 年第二季度于北京第一工厂完成了向第四代工艺的过渡。该工艺的制程水平相当于 16 纳米节点。预计其 DRAM 产品的产能利用率将超过 90%。目前，其 DDR5 产品支持高达 5600MHz 的时钟频率，未来计划进一步提升至 64

一、短文1、PCB产业链第N次更新坚定—0827# 最近我们底部持续强调，PCB产业链依然不会结束，第一阶段更多是自上而下看供需缺口，第二阶段在第一阶段基础上，更加重要的是自下而上的产品迭代能力，# 市场再次验证围绕技术升级1️⃣mSAP是PCB最大变化，我们预计2028年市场空间在160e美金+（

【小熊团队】英伟达FY2Q27（=2Q26）业绩点评：首次给出FY2028年指引，预计毛利率FY4Q27(=4Q26）触底反弹业绩超市场预期，指引超预期。FY2Q27实现收入962.21亿美元，同比+106%、环比+18%，超市场预期（922.93亿美元）；实现净利润598.88亿美元，同比+126

一、短文1、剑桥科技：弹性先锋0826近期我们从产业链渠道更新公司业务进展，建议重视公司发展机会。【产能端】公司嘉善工厂在积极扩充人手，并持续建立1.6T产能。同时马来、墨西哥等地都在同步扩充。当前800G有望达到数十万/月的产能，交付环比大幅度提升。产能到明年下半年可能会再翻一倍，增速较快。【业务