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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-19 22:18:08
一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-19 22:09:50
潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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潍柴动力
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-19 17:37:37
欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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比亚迪
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:35:24
赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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赣锋锂业
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:32:25
韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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豪威集团
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:25:01
海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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海康威视
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:23:47
东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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东方雨虹
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:21:50
国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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国瓷材料
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:20:26
福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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福耀玻璃
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 22:19:24
美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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斯达半导
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 15:33:13
数字货币概念股
银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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御银股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-18 15:29:50
无人驾驶概念股
无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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北汽蓝谷
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-17 19:05:57
韩国电子电话交流纪要
问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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斯达半导
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-16 22:11:49
一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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三一重工
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-04-16 18:50:09
“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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天华新能
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宁德时代
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2021-04-19 22:18:08
一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力
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2021-04-19 22:09:50
潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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潍柴动力
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2021-04-19 17:37:37
欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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比亚迪
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2021-04-18 22:35:24
赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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赣锋锂业
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2021-04-18 22:32:25
韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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豪威集团
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2021-04-18 22:25:01
海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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海康威视
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2021-04-18 22:23:47
东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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东方雨虹
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2021-04-18 22:21:50
国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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国瓷材料
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2021-04-18 22:20:26
福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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福耀玻璃
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2021-04-18 22:19:24
美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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斯达半导
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数字货币概念股
银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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御银股份
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无人驾驶概念股
无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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韩国电子电话交流纪要
问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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2021-04-16 22:11:49
一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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2021-04-16 18:50:09
“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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天华新能
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2021-04-19 22:18:08
一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力
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中线波段的公社达人
2021-04-19 22:09:50
潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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潍柴动力
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2021-04-19 17:37:37
欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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比亚迪
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2021-04-18 22:35:24
赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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赣锋锂业
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2021-04-18 22:32:25
韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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豪威集团
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2021-04-18 22:25:01
海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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海康威视
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2021-04-18 22:23:47
东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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东方雨虹
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2021-04-18 22:21:50
国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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国瓷材料
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2021-04-18 22:20:26
福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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福耀玻璃
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2021-04-18 22:19:24
美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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斯达半导
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2021-04-18 15:33:13
数字货币概念股
银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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御银股份
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2021-04-18 15:29:50
无人驾驶概念股
无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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北汽蓝谷
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2021-04-17 19:05:57
韩国电子电话交流纪要
问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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斯达半导
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中线波段的公社达人
2021-04-16 22:11:49
一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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三一重工
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中线波段的公社达人
2021-04-16 18:50:09
“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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天华新能
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宁德时代
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一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力
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潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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海康威视
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东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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国瓷材料
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福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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福耀玻璃
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美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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数字货币概念股
银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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2021-04-19 22:18:08
一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力
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2021-04-19 22:09:50
潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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潍柴动力
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2021-04-19 17:37:37
欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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比亚迪
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2021-04-18 22:35:24
赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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赣锋锂业
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2021-04-18 22:32:25
韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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豪威集团
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2021-04-18 22:25:01
海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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海康威视
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2021-04-18 22:23:47
东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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东方雨虹
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2021-04-18 22:21:50
国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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国瓷材料
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2021-04-18 22:20:26
福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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福耀玻璃
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2021-04-18 22:19:24
美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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斯达半导
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2021-04-18 15:33:13
数字货币概念股
银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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御银股份
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2021-04-18 15:29:50
无人驾驶概念股
无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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北汽蓝谷
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2021-04-17 19:05:57
韩国电子电话交流纪要
问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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斯达半导
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中线波段的公社达人
2021-04-16 22:11:49
一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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三一重工
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2021-04-16 18:50:09
“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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天华新能
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一年上百亿投入的氢能源产业链巨头
潍柴动力在氢燃料研发投入超过国内其他企业总和! 一、各国布局 先来看看各国投入,到去年年初,占世界GDP 70%的18个国家均制定了氢能发展战略,美国近10年对氢能和燃料电池的资助每年保持在1亿-2.8亿美元之间,欧盟在境内铺设的输氢管道已长达1598公里,日本国内的加氢站已增至300多个,全球正在推进中的可再生能源制氢项目规模从一年前的每月320万千瓦提高到每月820万千瓦。 世界各个领域的大公司,包括丰田、现代、奥迪等各大车企,各大工业气体公司,松下、东芝等电气公司,轨道交通领域,海运领域等
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潍柴动力的崛起
有关潍柴,可以归纳为几点:强有力的掌门人,精准耐心的布局,极高的技术壁垒,未来几年也是资本运作大年和燃料电池爆发大年。 一、强有力的掌门人——投资很多时候就是投人,如巴菲特的搭档芒格十多年前投资比亚迪正是因为看好王传福,90年代潍柴和大多国企一样濒临死亡,37岁的谭旭光临危受命,他16岁就随父母入厂了,一直在厂内学习,可以说是“没有人比我更懂潍柴”,掌舵潍柴的二十多年,展现了卓越的执行力、国际视野、战略眼光,1998年接手,次年扭亏,在2001到2003年连续4年销售收入翻倍。 二、精准耐心的布
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欧洲新能源汽车专家交流纪要
1、2020年欧洲新能源汽车的渗透率达到11%,技术进入了主流市场,总销量达到137万辆;2021年1季度十国渗透率达到15%,总销量达到40万辆以上的水平。 全球来看,2020年欧洲占比44%,中国大陆40%,美国占比10%;其他国家占比6%。 2、几个特别的国家。 挪威增长更加陡峭,2020年渗透率到了75%,2021年Q1到了86%。原因在于:1)自2001年开始,持续的税收优惠推动BEV消费;2)消费型的车型不断推出,税+车型共同推进,单单有税也不能;3)全球首个禁止销售燃油车的国家,2
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赣锋锂业电话会纪要
碳酸锂到了9万的区间。最大的原因还是磷酸铁锂下半年的放量。受益于这个东西,去年业绩还是预期内。总体还是符合预期的。我们自己的项目,有的由于疫情有推迟,阿根廷的盐湖计划今年投产的延迟到明年。最近几年唯一一个没说到做到的项目,我们拓展其实是最顶尖的,但是其他的都顺利。去年投产的5万吨的去年年底到现在调试,爬坡,到现在为止达产。未来五年时间内会把金属锂扩建出来,之前1600吨的金属锂产能,会增加7000吨金属锂。会慢慢扩上来。 Q&A 一季度出货情况? 氢氧化锂,碳酸锂,有一条线有技改,1.75扩到2
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韦尔股份调研纪要
CFO: 供应链:昨天台积电法说会,表示成熟制程产能紧缺态势会持续到2022年。晶圆厂有几点限制:一是买地建厂,二是阿斯麦等设备供给。和台积电中芯国际华力供应关系稳定,在设计类公司里相对优势很大。 客户:主要是消费电子,订单很满,在研发、供应保证上韦尔都给客户保障。 研发投入:超过20亿,在A股绝对领先。设计类企业从研发到产品出货有周期,CMOS、模拟、TDDI是目前主要发力的三个方向。 CMOS拆分: 手机占70%+,年初中端手机主摄广角景深三颗,安卓有往高性能方向转变,举例中兴通讯昨天发布普
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海康威视调研纪要
2020 年公司实现营业总收入 635.03 亿元,比上年同期增长 10.14%;实现归属于上市公司股东的净利润133.86 亿元,比上年同期增长 7.82%。公司 2020 年整体毛利率为 46.53%,与上年同期相比提高 0.54 个百分点。分季度看,Q4收入增长24.56%,实现了全年逐季增速提升。 国内业务情况: PBG:163.04亿元,同比增长4.61% EBG:151.80亿元,同比增长20.56% SMBG:96.83 同比增长,同比增长3.50%; PBG和SMBG上半年受疫情
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东方雨虹调研纪要
Q1、原材料涨价对公司利润的影响? A:的确会有影响,但不用太担心,不会对利润造成太大的冲击。(1)公司存货采用移动平均法计量,当期材料成本取决于当期现货采购价值与期初的加权平均值,由于期初成本低,因此对当期原材料涨价冲击不大。公司2020年的沥青成本在2600元/吨~2700元/吨之间。(2)公司有专业的沥青采购团队并且与上游达成了集采合作,采购价比同行偏低,另外去年冬储了很多沥青。(3)雨虹议价能力增强,可对下游传导涨价压力。直销方面,合同条款里明确了价格传导机制;渠道方面,可直接传导。(4
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国瓷材料调研纪要
1.1Q21业绩介绍 1Q21收入+28%到6.2亿,净利润+62%到1.86亿;整体毛利率超过49%,高毛利的产品持续放量。 分板块来看。 1)电子材料 MLCC出货量2000吨,增速30%;净利润0.4亿;氧化锆400多吨,净利润0.35亿;MLCC配套的浆料(之前收购)开始放量,翻几倍的增速,取得了600万的净利润。 MLCC订单比较饱满,本来1季度是淡季,今年淡季不淡。价格平稳,公司也没有跟着下游元器件涨价,未来也不会降价。 21年预计1万吨的MLCC出货量。 2)催化材料 蜂窝陶瓷载体
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福耀玻璃调研纪要
管理层介绍 2021Q1收入57.06亿元 ,同比+36.82% 比19Q1 +15.67% 归母净利润8.55亿元 同比+85.94% 比19Q1 +41.12% 资产收益率3.88% 同比+1.75 比19Q1 +0.92 Eps 0.34 同比+88.89% 比19Q1 +41.67% 毛利率 41.6 比19Q1 +1.52 现金流17.58 同比+102.02% 比19Q1+136.61 收入:汽车玻璃51.1 +37.5%,其中 ,国内+66.7% 海外+13.2% 汽车玻璃作为零部
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美国半导体限制最新提案点评
路透社4月16日报道,美国一名众议院议员和一名参议院议员致信商务部长提出四点建议:1、限制中国飞腾CPU的EDA软件采购和代工制造;2、建议美国EDA公司向中国出口需先申请BIS许可;3、建议中国相关14nm以下芯片在台积电等代工厂制造时需先获得美国BIS许可证;4、建议美国加强与中国台湾和台积电的合作,限制美国技术被华军用。 倘若提案通过后的潜在影响: 1、提案的核心目的:美国要加强对先进的美国技术出口管控、避免流向中国军事用途 2、该提案限制美国EDA出口给中国半导体设计及制造公司、限制全球
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银行IT技术支持: 御银股份:在数字货币方面,公司关注央行数字货币的进展,成立了数字货币研究中心,进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究,结合自身在加解密、生物识别、数据安全传输等方面的优势,开展数字货币软件钱包和硬件钱包的研发,主营ATM自助设备; 创识科技:在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试点完成了 BMP 系统中的数字货币应用,为将来 BMP 系统大规模推广数字货币应用奠定了基础,主营提供电子支付业务IT系统解决方案; 奥马电器:成立创新小组,成立金融科技联合实验室,主要研究方
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无人驾驶概念股梳理: 各分支龙头股: 万集科技、福晶科技、永新光学、巨星科技、水晶光电、蓝特光学、(感知层:激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达)、 联创电子、欧菲光、(感知层:车载摄像头)、 亚太股份、浙江世宝、万安科技、得润电子、伯特利、(执行端:制动系统、转向系统、照明系统、油门系统)、 路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、(智能系统:智能座舱 )、 四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团、(决策端:高精地图、操作系统、车用芯片)、 移为通信、启明星辰、千方科技、兴民智通
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韩国电子电话交流纪要
问:从韩国视角,半导体缺货情况和持续时间? 答:IC会持续缺货的趋势,接下来6个月会非常严重,之后会稍微缓解,因为很多代工厂包括三星的产能会开出来。但是2-3年内不会有很大缓解,主要需求来自汽车,MCU和sensor用量大幅上升,带动IC消耗。纯电动车消耗半导体1100美金,传统车在200-300美元,混动400美元。随着2025 EV渗透率提升到约20%,IC消耗量会持续提升,汽车方面交付周期又是最长的,所以IC缺货会持续。 中美贸易战以及未来中美紧张使得中国手机厂、汽车厂改变了存货策略,积极
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一季度经济数据点评
1、一季度GDP两年平均增速为5%,较去年4季度单季同比的6.5%大幅下滑,虽然符合市场预期,但还是明显低于我们的预期的。其中最明显低于预期的应该是工业生产,1-2月份的工业增加值两年平均增速8.1%,而一季度的工业增加值两年平均增速直接掉到了6.8%(3月单月的工增复合增速掉到了6.2%),这是拖累3月份以及一季度数据的主要原因,而投资是小幅改善的,消费也是略超预期的。 2、地产数据方面,3月商品房销售面积两年平均同比8.9%,较1-2月份的11%小幅回落,大体上我们判断今年销售增速会是前高后
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“动力电池一哥”又出手!1.2亿加码氢氧化锂龙头!
4月15日,天华超净(300390)发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》。 天华超净次拟向特定对象发行股票募集资金7.80亿元,拟通过子公司天宜锂业投资“电池级氢氧化锂二期建设项目”,项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年。 值得重点关注的是,在本次发行配售的结果中,“动力电池一哥”宁德时代获配金额为1.20亿元,在共计12家获配企业中,排名第3。 据了解,拟投资的“电池级氢氧化锂二期建设项目”位于四川省宜宾市江安县工业园区内,为新建项目,项目总投资9.2亿元。本项目建成达产后,将实
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