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执简研投枕清禾
这个人很懒,什么都没有留下
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执简研投枕清禾
2026-05-21 22:41:33
从“能不能开”到“比人开得好”:智驾进入决赛圈——兼论机器人的第二增长曲线
【智驾产业观察 | 2026年5月21日】 从“能不能上路”到“比人开得好”,中国智驾产业正完成一场从量变到质变的关键跨越。 核心判断:智能驾驶产业正站在从“技术验证”向“规模化应用”跨越的关键节点。在汽车行业整体销量承压的背景下,高阶智驾正开辟出一条独立增长赛道。当技术、成本、政策在同一个时间点交汇,就是产业爆发的奇点。 2026年,智驾的竞争不再是“能不能开”,而是“谁开得更好、谁开得更便宜、谁能留到最后”。更长远看,智驾积累的感知、决策、控制能力,正在向具身智能和人形机器人全面迁移——“智
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德赛西威
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拓普集团
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执简研投枕清禾
2026-05-20 21:53:52
再聊双长,一文吃透长江存储与长鑫存储全貌
国产存储这条赛道上,有两家公司怎么都绕不开——武汉的长江存储,合肥的长鑫存储。一个做闪存,一个做内存,并驾齐驱撑起了国内半导体存储的半壁江山。关于它们的讨论很多,但真正能说清楚底层逻辑的并不多。本文试着从行业大势、核心技术、产业格局、上下游生态和资本市场几个维度,把双长这件事拆解透。 一、行业大环境:周期走到了哪一步 存储芯片是全球半导体最大的单一品类,市场规模常年维持在千亿美元以上。AI算力爆发、数据中心扩容、智能汽车普及,这些趋势确实在持续拉动存储需求,但专业投资者看存储,从来不只是看需求故
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江波龙
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执简研投枕清禾
2026-05-17 22:25:43
我也凑凑热闹,聊聊长鑫和 Token
近期算力与Token产业持续受到行业深度关注,叠加长鑫存储密集释放重磅产业消息,市场关注度同步走高。不少投资者疑惑,存储赛道与Token产业关联度究竟如何,二者绑定分析是否具备产业逻辑支撑。 站在底层产业视角不难看出,Token量产依托算力支撑,算力运行离不开存储底座,而一切算力的根源,全部依附于电力供给。算力产业通俗来讲就是算电产业,没有稳定低价电力,就没有低成本算力,更没有规模化量产的Token,长鑫存储、算力集群、Token商用,本质都是建立在电力体系之上的延伸业态,四者深度共生,具备极强
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阿里巴巴-W
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执简研投枕清禾
2026-05-16 17:32:56
昨天全球股市崩了?别慌,你可能被骗了
昨天下午三点,我朋友老张给我发了条微信。 “完了,全球崩盘,我重仓的AI基金要不要割?” 我回他:“你看了韩国KOSPI指数单日暴跌超6%,看了美股跌超1%,看了A股超3000只个股下跌。但你看没看,你的自选股里,那只工程机械龙头,昨天只跌了0.3%?” 他愣了一下,翻了翻自选,回了我一个字:“靠。” 这就是5月15日“黑色星期五”的真实写照。不是全球崩盘,是科技股泡沫在挤水分;不是系统性风险,是市场在换挡。而你手机里那些“全球崩盘”“末日来临”的推送,十有八九是在贩卖焦虑。 一、跌的不是科技,
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中际旭创
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执简研投枕清禾
2026-05-09 01:40:40
钱在往哪儿跑?(上篇) 单子排满,利润加速
一季度数据摆那儿了。上市公司整体利润增速转正,但涨的不是雨露均沾,是冰火两重天。涨幅前20%的票,九成以上利润同比增长超50%。跌幅靠前的,多数没业绩。两融余额创历史新高,杠杆资金加仓电子、机械、电力设备。北向资金净买入半导体45亿、计算机33亿,减持大消费和大金融。钱在往有业绩的地方跑。不看故事,看订单;不看概念,看利润。 几个方向在加速。AI算力最猛,半导体行业一季度利润增长148%。光模块龙头订单排到2027年,800G满产,1.6T二季度出货。存储芯片价格全面反转,DRAM合约价预计涨六
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中际旭创
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执简研投枕清禾
2026-05-08 01:25:10
特斯拉Optimus量产+宇树IPO闯关,机器人产业链全梳理
5月1日,特斯拉官宣Optimus Gen3启动试产,弗里蒙特工厂已完成Model S/X产线拆除,4个月内改造为机器人专属产线,设计年产能100万台,7-8月将进入规模化量产阶段;另一边,本土人形机器人龙头宇树科技科创板IPO已获上交所受理,当前进入现场检查阶段,冲刺A股“人形机器人第一股”。 两大产业级核心事件同步共振,机器人产业链彻底告别纯题材炒作,正式进入订单落地、产能爬坡、业绩兑现的关键拐点。本文基于官方财报、公司公告、国家统计局等权威信源,全链路拆解产业链、明确投资优先级、梳理核心标
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特斯拉
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绿的谐波
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执简研投枕清禾
2026-05-07 21:02:50
寒尽营回:告别被动缩表,新一轮产业景气悄然开启
宏观经济及规模以上工业企业整体复苏节奏仍偏平缓,A股上市公司却凭借最新财报交出了差异化的基本面答卷。历经2023—2024两年深度经营调整,国内上市企业彻底走出被动缩表的经营困局,行业景气周期完成换挡,一轮由财报基本面驱动的产业正向循环正式开启。 一、周期更迭:从被动缩表负循环到经营正循环 2023—2024年,国内实体企业普遍陷入被动缩表的负向经营循环。终端需求持续偏弱,企业营收与盈利持续承压,倒逼全行业进入保守经营状态。企业主动收缩资产负债表,应收账款回款放缓、预收订单持续低迷,行业普遍被动
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东山精密
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执简研投枕清禾
2026-05-06 23:36:31
告别AI单边狂热:5月,均衡配置才是最优解
进入2026年5月,A股呈现出极致割裂的结构性行情。5月6日盘面便是直观缩影:对指数形成明显拖累的,是工商银行、农业银行、贵州茅台等上证50权重股;而拉动市场上行的核心力量,是海光信息、澜起科技领衔的算力芯片、半导体等AI硬件赛道,科创50单日大涨5.47%,创下年内最大单日涨幅。 当下市场资金过度扎堆AI赛道,单边追高情绪持续升温,但在全球流动性拐点确立(央行加息博弈下的收紧预期)、AI交易拥挤度触及历史高位、产业逻辑结构性切换的背景下,盲目单边押注AI的风险正快速积聚。5月投资的核心思路,早
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江西铜业
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执简研投枕清禾
2026-05-05 14:58:46
写在“某音视频限流”之际:当算法约束与人文归真撞个满怀
立夏悄至,五一喧嚣渐散,网上依旧围着返程人潮、吴宜泽斯诺克世锦赛夺冠、AI大模型不断迭代的话题流转,人间声色熙攘。偶有感触,自己笔下几篇谈行业、守本心的浅悟小文,常因规则所限、流量难展,那些沉潜的思考与本真,便只能静静藏于一隅,待同频之人相逢。 这大概就是当下最平常的光景:我们习惯跟着热闹走,偏爱一眼能看懂的答案,执着于眼前看得见的结果,脚步匆匆往前赶,却很少停下来,问问自己为何出发,想想做事本该有的初心。一边是流量里更讨喜的轻快直白,一边是被渐渐淡忘的人文本真,算法的规则约束与内心的人文归真悄
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中国平安
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执简研投枕清禾
2026-05-05 02:15:39
AI掘金新局(续篇):新变局下算力产业链全环节投资图谱更新
开篇说明与核心逻辑承接 本文所有核心数据均来自上市公司官方财报、监管公告、头部券商专业研报及彭博社、路透社等全球主流财经媒体,全程依托公开权威信息梳理产业逻辑,力求客观严谨,不构成任何投资建议。 前篇《巨头开支生变,AI掘金新局》已明确,全球AI产业已从盲目算力军备竞赛,转向订单落地、现金流兑现、商业化闭环的投入产出验证期,市场不再追捧空泛概念,现金流与业绩确定性成为核心定价逻辑。本篇作为续篇,聚焦AI算力产业链上中下游,梳理A股核心标的、竞争壁垒与跟踪节点,形成完整实操投资图谱,锁定产业变局中
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英伟达公司
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执简研投枕清禾
2026-05-05 02:13:35
巨头开支生变,AI掘金新局
巨头开支生变,AI掘金新局 原创 枕清禾Célestine 枕清禾Célestine 执简研投 2026年5月5日 00:00 天津 听全文 在小说阅读器读本章 去阅读 在小说阅读器中沉浸阅读 一、开篇 全球AI产业的投资逻辑,正随着科技巨头的资本开支变局,迎来彻底重构。 高盛系列调研与美股一季报共同印证:这场轰轰烈烈的算力军备竞赛,已然步入严苛的投入产出验证期。资本不再为概念与规模买单,订单落地、现金流兑现、商业化闭环,才是当下AI投资的核心标尺。 美股科技巨头的资本开支路线已然大幅分化,这既
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英伟达公司
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执简研投枕清禾
2026-05-03 23:59:52
AI算力核心瓶颈:ABF基板超级周期下的产业机遇与A股布局
一、产业全景:供需失衡催生的历史性周期 ABF(Ajinomoto Build-up Film)基板作为先进封装的核心关键材料,是AI芯片、高端服务器CPU实现高密度互连的“算力咽喉”,其性能直接决定芯片封装的集成度与可靠性。在全球AI算力爆发式增长的催化下,行业正迎来供需缺口空前扩大、价格弹性持续释放的超级周期,这一趋势已得到多家头部投行的一致验证。 1. 机构核心数据印证行业高景气 - 汇丰银行(2026.4.27研报):2026年ABF基板行业均价涨幅上调至31%,2027年维持28%高增
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深南电路
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执简研投枕清禾
2026-05-03 11:32:36
伯克希尔股东大会:从巴菲特时代到阿贝尔纪元,全球资本舞台的传承
当奥马哈的阳光再次洒向CHI Health Center,2026年伯克希尔哈撒韦股东大会的喧嚣背后,是一个时代的温柔谢幕与另一个纪元的悄然开篇。95岁的沃伦·巴菲特坐在台下,目光如炬却不再主导议程;格雷格·阿贝尔站在聚光灯下,以沉稳姿态开启伯克希尔的“后巴菲特时代”。这场跨越两代掌舵人的权力交接,不仅是一家公司的历史节点,更是全球价值投资领域的“范式迁移”——从个人英雄主义的传奇叙事,走向体系化、全球化的资本新局。 一、巴菲特时代:A Legend For The Ages(一个时代的传奇)
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贵州茅台
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执简研投枕清禾
2026-05-01 11:33:04
深度|加息囚徒困境:原油黄金破局前行,全球资产新逻辑
在前几天我写的关于原油灰犀牛化的推演中,曾明确提出:原油价格中枢的系统性上移,绝非短期地缘冲突的脉冲式炒作,而是全球能源格局重构下,从潜在风险落地为现实的不可逆趋势。如今,阿联酋宣布退出OPEC这只“黑天鹅”,不仅彻底验证了这一推演,更让这只缓步奔袭的灰犀牛,从原油单一市场,蔓延至全球通胀预期、美联储货币政策框架,乃至整个大类资产定价体系之中。 当前的全球资本市场,正在上演两套彻底颠覆传统认知的反常奇观。一边是阿联酋退出OPEC,按市场固有逻辑,成员国退出意味着增产约束解除、供给增加,本应是原油
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中国石油
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中国黄金
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执简研投枕清禾
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五粮液一季报:大V是真缺专业常识,还是刻意炒流量大瓜?
4月30日财报披露截止日的最后关口,五粮液扎堆发布的近40条公告,成了五一假期财经圈最热闹的流量盛宴。一边是2026年一季报净利润同比大涨82.57%的亮眼数据,一边是2025年全季度财报数据的追溯重述,本该是一场基于会计准则的常规财务规范动作,却在各路财经大V的解读中,彻底沦为“白马暴雷”“财务造假”“惊天猫腻”的全民吃瓜大戏。 这场喧嚣背后,一个最核心的问题被彻底掩盖:一众言之凿凿的财经大V,到底是真的欠缺最基础的财会专业常识,还是明知事件本质,却刻意炮制流量大瓜? 先把被舆论情绪彻底扭曲的
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五粮液
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