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长线持有的半棵韭菜
2026-01-17 13:02:18
信立泰CKM领域创新兑现,2026迎价值验证关键年
一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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2026-01-17 12:34:20
写在创新药起飞前,投资检视(三)
原文记录于雪球 2025 年 3 月,紧紧大半年时间就时过境迁,投资之路任重道远! 写在这个沮丧的春天,时间2025年3月,不记得这是写信立泰的第几片帖子,也不记得这是第几次信立泰雪球沮丧情绪满天飞写的帖子,今年市值增长最快的男人说过,行业风口来了哪怕是只猪也可以飞起来!医药好像不在风口,寒冬离去没有都未置可否!我自己拿这个好像5年不止了,做过几次大T成本不高了,单仓位不低,无予以荐股。只是拿这只股举个例子,我不知道你们玩股票或者投资股票是咋玩的,我只说说我的法子,因为我不是金融科班出生,所以都
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2026-01-17 12:27:06
信立泰 20 年潮起潮落
信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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2026-01-17 12:21:43
希望创新药的火能照亮每一个人
当向海外卖管线、卖身,成为唯一救命稻草时,形势已经非常紧急。 4月3日,丹麦药企Genmab以18亿美元并购ADC-Biotech普方生物,从乐观层面解读,这意味着ADC赛道的高景气度,而中国生物科技产业自研进步、创新前置,已成为全球ADC创新发源地。 但随即悲从中来。 一边是创新药产业链出海先锋CXO,被脱钩步步紧逼,一边是生物科技核心资产被外资密集收割。自去年12月以来,4家生物技术公司被海外药企并购,此前阿斯利康以12亿美元收购亘喜生物,诺华全资收购信瑞诺医药,NuvationBio收购葆
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2026-01-17 12:13:35
2020 年至今信立泰投资检视(二)
原文记录于 2020 年的雪球,以下只做检视 创新药企业股价常态 1、信现在转型之后就是一个披着二级市场干一级市场融资的企业,你们还拿二级市场股票投资思路真的可以离场了,接下来就是爆涨爆跌是常态(原文一里面已经写的很清楚了);现在应该可以感受到 2、对于一个铁了心烧钱推药物管线的企业,成功了喝酒吃肉失败了东山再起(股权集中),你的风险承受能力和仓位配置非常重要,面对股价暴涨暴跌心理承受能力太弱真的可以离场了;没变 3、面对十年后确定的老龄化刚需➕药物研发硬周期,作为一个5到8年的长线投资者在A股
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2026-01-17 11:54:46
信立泰 2020 年至今投资检视(一)
备注:原文记录于 2020 年的雪球,下面是当年的思考记录及未来趋势预判 先说结论:20年三季度短期风险释放基本结束,不排除情绪面非理性杀跌,如果严重杀跌到280亿市值左右,就是长期投资者(最少3-5年)一个非常好的机会,明年年报和一季度报差不多前后出,企业再也没有机会比20年三季度还差,困境反转算上疫情延迟一个季度。 企业基本面、药物研发管线推进就不说了,从其他方面看看信泰。企业发展能调动的能量及企业运作的方向。 1、股权方面,三季度新进两家私募(全是深圳本地私募)➕中信建投也就20亿筹码,剩
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医药研发学术术语
药品投资中有很多术语,初次接触的时候总是一头雾水,比如说我们总是在一些创新药投资中见到first in class,best in class ,me too 等词语,这些名词具体含义具体如何?结合$信立泰(SZ002294)$ 说一下以下简称 信: 一、first in class的字面意思是“同类最优”,也就是说这是一款彻底的创新药,是第一个能够治疗某个疾病的药,结合《药品注册管理办法》属于一类新药。比如信已经在销售的信立坦(阿利沙坦酯)、在研JK07等等。 二、me too 是一种跟随
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医药之创新药的起步
S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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信立泰CKM领域创新兑现,2026迎价值验证关键年
一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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写在创新药起飞前,投资检视(三)
原文记录于雪球 2025 年 3 月,紧紧大半年时间就时过境迁,投资之路任重道远! 写在这个沮丧的春天,时间2025年3月,不记得这是写信立泰的第几片帖子,也不记得这是第几次信立泰雪球沮丧情绪满天飞写的帖子,今年市值增长最快的男人说过,行业风口来了哪怕是只猪也可以飞起来!医药好像不在风口,寒冬离去没有都未置可否!我自己拿这个好像5年不止了,做过几次大T成本不高了,单仓位不低,无予以荐股。只是拿这只股举个例子,我不知道你们玩股票或者投资股票是咋玩的,我只说说我的法子,因为我不是金融科班出生,所以都
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信立泰 20 年潮起潮落
信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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希望创新药的火能照亮每一个人
当向海外卖管线、卖身,成为唯一救命稻草时,形势已经非常紧急。 4月3日,丹麦药企Genmab以18亿美元并购ADC-Biotech普方生物,从乐观层面解读,这意味着ADC赛道的高景气度,而中国生物科技产业自研进步、创新前置,已成为全球ADC创新发源地。 但随即悲从中来。 一边是创新药产业链出海先锋CXO,被脱钩步步紧逼,一边是生物科技核心资产被外资密集收割。自去年12月以来,4家生物技术公司被海外药企并购,此前阿斯利康以12亿美元收购亘喜生物,诺华全资收购信瑞诺医药,NuvationBio收购葆
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2020 年至今信立泰投资检视(二)
原文记录于 2020 年的雪球,以下只做检视 创新药企业股价常态 1、信现在转型之后就是一个披着二级市场干一级市场融资的企业,你们还拿二级市场股票投资思路真的可以离场了,接下来就是爆涨爆跌是常态(原文一里面已经写的很清楚了);现在应该可以感受到 2、对于一个铁了心烧钱推药物管线的企业,成功了喝酒吃肉失败了东山再起(股权集中),你的风险承受能力和仓位配置非常重要,面对股价暴涨暴跌心理承受能力太弱真的可以离场了;没变 3、面对十年后确定的老龄化刚需➕药物研发硬周期,作为一个5到8年的长线投资者在A股
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备注:原文记录于 2020 年的雪球,下面是当年的思考记录及未来趋势预判 先说结论:20年三季度短期风险释放基本结束,不排除情绪面非理性杀跌,如果严重杀跌到280亿市值左右,就是长期投资者(最少3-5年)一个非常好的机会,明年年报和一季度报差不多前后出,企业再也没有机会比20年三季度还差,困境反转算上疫情延迟一个季度。 企业基本面、药物研发管线推进就不说了,从其他方面看看信泰。企业发展能调动的能量及企业运作的方向。 1、股权方面,三季度新进两家私募(全是深圳本地私募)➕中信建投也就20亿筹码,剩
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医药研发学术术语
药品投资中有很多术语,初次接触的时候总是一头雾水,比如说我们总是在一些创新药投资中见到first in class,best in class ,me too 等词语,这些名词具体含义具体如何?结合$信立泰(SZ002294)$ 说一下以下简称 信: 一、first in class的字面意思是“同类最优”,也就是说这是一款彻底的创新药,是第一个能够治疗某个疾病的药,结合《药品注册管理办法》属于一类新药。比如信已经在销售的信立坦(阿利沙坦酯)、在研JK07等等。 二、me too 是一种跟随
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S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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信立泰 20 年潮起潮落
信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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原文记录于 2020 年的雪球,以下只做检视 创新药企业股价常态 1、信现在转型之后就是一个披着二级市场干一级市场融资的企业,你们还拿二级市场股票投资思路真的可以离场了,接下来就是爆涨爆跌是常态(原文一里面已经写的很清楚了);现在应该可以感受到 2、对于一个铁了心烧钱推药物管线的企业,成功了喝酒吃肉失败了东山再起(股权集中),你的风险承受能力和仓位配置非常重要,面对股价暴涨暴跌心理承受能力太弱真的可以离场了;没变 3、面对十年后确定的老龄化刚需➕药物研发硬周期,作为一个5到8年的长线投资者在A股
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医药之创新药的起步
S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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医药研发学术术语
药品投资中有很多术语,初次接触的时候总是一头雾水,比如说我们总是在一些创新药投资中见到first in class,best in class ,me too 等词语,这些名词具体含义具体如何?结合$信立泰(SZ002294)$ 说一下以下简称 信: 一、first in class的字面意思是“同类最优”,也就是说这是一款彻底的创新药,是第一个能够治疗某个疾病的药,结合《药品注册管理办法》属于一类新药。比如信已经在销售的信立坦(阿利沙坦酯)、在研JK07等等。 二、me too 是一种跟随
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恒瑞医药
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百济神州
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礼来公司
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2026-01-17 11:23:32
医药之创新药的起步
S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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2026-01-17 13:02:18
信立泰CKM领域创新兑现,2026迎价值验证关键年
一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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2026-01-17 12:34:20
写在创新药起飞前,投资检视(三)
原文记录于雪球 2025 年 3 月,紧紧大半年时间就时过境迁,投资之路任重道远! 写在这个沮丧的春天,时间2025年3月,不记得这是写信立泰的第几片帖子,也不记得这是第几次信立泰雪球沮丧情绪满天飞写的帖子,今年市值增长最快的男人说过,行业风口来了哪怕是只猪也可以飞起来!医药好像不在风口,寒冬离去没有都未置可否!我自己拿这个好像5年不止了,做过几次大T成本不高了,单仓位不低,无予以荐股。只是拿这只股举个例子,我不知道你们玩股票或者投资股票是咋玩的,我只说说我的法子,因为我不是金融科班出生,所以都
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2026-01-17 12:27:06
信立泰 20 年潮起潮落
信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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2026-01-17 12:21:43
希望创新药的火能照亮每一个人
当向海外卖管线、卖身,成为唯一救命稻草时,形势已经非常紧急。 4月3日,丹麦药企Genmab以18亿美元并购ADC-Biotech普方生物,从乐观层面解读,这意味着ADC赛道的高景气度,而中国生物科技产业自研进步、创新前置,已成为全球ADC创新发源地。 但随即悲从中来。 一边是创新药产业链出海先锋CXO,被脱钩步步紧逼,一边是生物科技核心资产被外资密集收割。自去年12月以来,4家生物技术公司被海外药企并购,此前阿斯利康以12亿美元收购亘喜生物,诺华全资收购信瑞诺医药,NuvationBio收购葆
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2026-01-17 12:13:35
2020 年至今信立泰投资检视(二)
原文记录于 2020 年的雪球,以下只做检视 创新药企业股价常态 1、信现在转型之后就是一个披着二级市场干一级市场融资的企业,你们还拿二级市场股票投资思路真的可以离场了,接下来就是爆涨爆跌是常态(原文一里面已经写的很清楚了);现在应该可以感受到 2、对于一个铁了心烧钱推药物管线的企业,成功了喝酒吃肉失败了东山再起(股权集中),你的风险承受能力和仓位配置非常重要,面对股价暴涨暴跌心理承受能力太弱真的可以离场了;没变 3、面对十年后确定的老龄化刚需➕药物研发硬周期,作为一个5到8年的长线投资者在A股
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2026-01-17 11:54:46
信立泰 2020 年至今投资检视(一)
备注:原文记录于 2020 年的雪球,下面是当年的思考记录及未来趋势预判 先说结论:20年三季度短期风险释放基本结束,不排除情绪面非理性杀跌,如果严重杀跌到280亿市值左右,就是长期投资者(最少3-5年)一个非常好的机会,明年年报和一季度报差不多前后出,企业再也没有机会比20年三季度还差,困境反转算上疫情延迟一个季度。 企业基本面、药物研发管线推进就不说了,从其他方面看看信泰。企业发展能调动的能量及企业运作的方向。 1、股权方面,三季度新进两家私募(全是深圳本地私募)➕中信建投也就20亿筹码,剩
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医药研发学术术语
药品投资中有很多术语,初次接触的时候总是一头雾水,比如说我们总是在一些创新药投资中见到first in class,best in class ,me too 等词语,这些名词具体含义具体如何?结合$信立泰(SZ002294)$ 说一下以下简称 信: 一、first in class的字面意思是“同类最优”,也就是说这是一款彻底的创新药,是第一个能够治疗某个疾病的药,结合《药品注册管理办法》属于一类新药。比如信已经在销售的信立坦(阿利沙坦酯)、在研JK07等等。 二、me too 是一种跟随
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医药之创新药的起步
S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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信立泰CKM领域创新兑现,2026迎价值验证关键年
一、战略转型深化:从仿创结合到创新驱动,CKM领域构筑护城河 信立泰的战略转型始于2019年集采冲击(核心仿制药“泰嘉”丢标致业绩断崖式下滑),经过数年调整,已完成从仿制药企向创新驱动型药企的根本性转变。公司坚定聚焦心肾代谢(CKM)慢病领域,规避热门赛道竞争,形成“高血压为核心、向心衰、肾病、代谢病延伸”的全周期布局逻辑,与全球巨头诺华的创新思路高度契合。 二、财务表现:业绩拐点显现,盈利质量持续优化 (一)核心财务数据(2025年前三季度) 转型成效已全面显现:2025年上半年创新药收入占比
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信立泰 20 年潮起潮落
信立泰20年潮起潮落及机遇挑战。 第一次潮起抗生素扛旗,抗血栓泰嘉潜伏,国-家严控抗生素潮落。 第二次潮起抗血栓泰嘉扛旗,抗血压信立坦潜伏,国-家仿制药集采潮落。 第三次潮起抗血压信立坦扛旗,抗心衰类潜伏,医药行业投机伪创新 内卷潮落。 第四次潮起抗心衰类扛旗,生物医药和器械平台潜伏成长,源头创新和专利断崖同生共死,死门潮落,生门信立泰进入下一个纪元。 现在我们就在他第三次潮落和第四次潮起阶段,现阶段有点难受也正常,耐心等待起飞即可…… 毕竟:信立泰所处CKM慢病(心血管-肾脏-代谢)领域,门槛
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希望创新药的火能照亮每一个人
当向海外卖管线、卖身,成为唯一救命稻草时,形势已经非常紧急。 4月3日,丹麦药企Genmab以18亿美元并购ADC-Biotech普方生物,从乐观层面解读,这意味着ADC赛道的高景气度,而中国生物科技产业自研进步、创新前置,已成为全球ADC创新发源地。 但随即悲从中来。 一边是创新药产业链出海先锋CXO,被脱钩步步紧逼,一边是生物科技核心资产被外资密集收割。自去年12月以来,4家生物技术公司被海外药企并购,此前阿斯利康以12亿美元收购亘喜生物,诺华全资收购信瑞诺医药,NuvationBio收购葆
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2020 年至今信立泰投资检视(二)
原文记录于 2020 年的雪球,以下只做检视 创新药企业股价常态 1、信现在转型之后就是一个披着二级市场干一级市场融资的企业,你们还拿二级市场股票投资思路真的可以离场了,接下来就是爆涨爆跌是常态(原文一里面已经写的很清楚了);现在应该可以感受到 2、对于一个铁了心烧钱推药物管线的企业,成功了喝酒吃肉失败了东山再起(股权集中),你的风险承受能力和仓位配置非常重要,面对股价暴涨暴跌心理承受能力太弱真的可以离场了;没变 3、面对十年后确定的老龄化刚需➕药物研发硬周期,作为一个5到8年的长线投资者在A股
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备注:原文记录于 2020 年的雪球,下面是当年的思考记录及未来趋势预判 先说结论:20年三季度短期风险释放基本结束,不排除情绪面非理性杀跌,如果严重杀跌到280亿市值左右,就是长期投资者(最少3-5年)一个非常好的机会,明年年报和一季度报差不多前后出,企业再也没有机会比20年三季度还差,困境反转算上疫情延迟一个季度。 企业基本面、药物研发管线推进就不说了,从其他方面看看信泰。企业发展能调动的能量及企业运作的方向。 1、股权方面,三季度新进两家私募(全是深圳本地私募)➕中信建投也就20亿筹码,剩
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药品投资中有很多术语,初次接触的时候总是一头雾水,比如说我们总是在一些创新药投资中见到first in class,best in class ,me too 等词语,这些名词具体含义具体如何?结合$信立泰(SZ002294)$ 说一下以下简称 信: 一、first in class的字面意思是“同类最优”,也就是说这是一款彻底的创新药,是第一个能够治疗某个疾病的药,结合《药品注册管理办法》属于一类新药。比如信已经在销售的信立坦(阿利沙坦酯)、在研JK07等等。 二、me too 是一种跟随
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S信立泰(sz002294)S 本来是一个评论,但是看多了负面评论也影响心情,懒得去争了。仅在国内仿制药药企在政策驱使下全面转型的元年记录下自己的观点。 一、在企业转型期只考虑数据分析?这市场是不是也太简单了!(傻子多?割肉的筹码谁会轻易放弃)低估是一个点还是一个阶段? 二、考虑下存量博弈,流通的码就十几个点,谁砸? 三、考虑下仿制药外围情况:创新药80-100PE、CRO60-100PE、器械60-100PE、检测60-100PE、制剂疫苗等60-100PE、最低的中药也得30PE,仿制药整体
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