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一路向北的小韭菜
2021-06-22 11:24:17
中兴证券 张忆东2021下半年投资策略
下半年行情先抑后扬 投资机会按照三个方向 最后我们说投资策略。 我们对行情的展望,下半年整体是先抑后扬。 先抑,特别是7月中旬之后,会迎来下半年风险释放相对集中的阶段; 包括,化解存量风险,金融反腐,美股的波动,中美的大国博弈,可能都会对A股,港股形成一种短期的扰动。 但这又恰恰是长期布局的好时机、黄金坑,这是先抑。 从后扬的角度来说,无论是结构性行情孕育,还是下半年行情震荡以后布局,风格将向真正的成长进行倾斜。加上,四季度,无论是A股还是港股,大家对于政策收紧的预期进一步吃了定心丸,甚至有可能
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一路向北的小韭菜
2021-06-22 11:02:08
光伏逆变器逻辑
相比光伏产业链其他环节,逆变器行业偏向轻资产,产能弹性、通用性较强,周期性相对较弱,企业在面对技术、产品迭代时固定资产减值、淘汰的风险相对较小,有利于行业竞争格局的中长期稳定。 基于10-15年生命周期,早期电站逐步进入到逆变器更换周期叠加早期企业多已退出,更换需求进一步增加。而且我们国产逆变器品质媲美海外,且基于成本优势售价相对较低,正逐步挤压海外逆变器份额,国内企业海外市场份额当前近60%,未来有望进一步提升至80%-90%。 还有一点很重要的,就是逆变器除了在光伏领域的应用,接下来会在储能
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一路向北的小韭菜
2021-06-17 14:47:40
等待钢铁下跌后在造船业
2021.06.17 造船 消息面上,据海运网消息,赫伯罗特、地中海航运公司、中远海运、Matson、神原汽船等多家船公司宣布,从6月中旬后开始新一轮的费用调涨。例如,赫伯罗特宣布,从6月15日起大幅上调亚洲到北美运费,小柜涨2400美元,大柜涨3000美元。中远海运宣布,从6月10日起,对远东地区至欧洲、地中海地区的航线,上调旺季费用800美元/TEU。 波罗的海运费指数(BDI)近期持续走高,已经六连涨达6月份最高位。 全球海运运力紧张,造船厂订单大幅增长 克拉克森公布的全球造船业数
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下半年行情先抑后扬 投资机会按照三个方向 最后我们说投资策略。 我们对行情的展望,下半年整体是先抑后扬。 先抑,特别是7月中旬之后,会迎来下半年风险释放相对集中的阶段; 包括,化解存量风险,金融反腐,美股的波动,中美的大国博弈,可能都会对A股,港股形成一种短期的扰动。 但这又恰恰是长期布局的好时机、黄金坑,这是先抑。 从后扬的角度来说,无论是结构性行情孕育,还是下半年行情震荡以后布局,风格将向真正的成长进行倾斜。加上,四季度,无论是A股还是港股,大家对于政策收紧的预期进一步吃了定心丸,甚至有可能
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相比光伏产业链其他环节,逆变器行业偏向轻资产,产能弹性、通用性较强,周期性相对较弱,企业在面对技术、产品迭代时固定资产减值、淘汰的风险相对较小,有利于行业竞争格局的中长期稳定。 基于10-15年生命周期,早期电站逐步进入到逆变器更换周期叠加早期企业多已退出,更换需求进一步增加。而且我们国产逆变器品质媲美海外,且基于成本优势售价相对较低,正逐步挤压海外逆变器份额,国内企业海外市场份额当前近60%,未来有望进一步提升至80%-90%。 还有一点很重要的,就是逆变器除了在光伏领域的应用,接下来会在储能
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等待钢铁下跌后在造船业
2021.06.17 造船 消息面上,据海运网消息,赫伯罗特、地中海航运公司、中远海运、Matson、神原汽船等多家船公司宣布,从6月中旬后开始新一轮的费用调涨。例如,赫伯罗特宣布,从6月15日起大幅上调亚洲到北美运费,小柜涨2400美元,大柜涨3000美元。中远海运宣布,从6月10日起,对远东地区至欧洲、地中海地区的航线,上调旺季费用800美元/TEU。 波罗的海运费指数(BDI)近期持续走高,已经六连涨达6月份最高位。 全球海运运力紧张,造船厂订单大幅增长 克拉克森公布的全球造船业数
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相比光伏产业链其他环节,逆变器行业偏向轻资产,产能弹性、通用性较强,周期性相对较弱,企业在面对技术、产品迭代时固定资产减值、淘汰的风险相对较小,有利于行业竞争格局的中长期稳定。 基于10-15年生命周期,早期电站逐步进入到逆变器更换周期叠加早期企业多已退出,更换需求进一步增加。而且我们国产逆变器品质媲美海外,且基于成本优势售价相对较低,正逐步挤压海外逆变器份额,国内企业海外市场份额当前近60%,未来有望进一步提升至80%-90%。 还有一点很重要的,就是逆变器除了在光伏领域的应用,接下来会在储能
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