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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-05-13 22:57:28
水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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水发燃气
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-04-24 12:56:23
常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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常山北明
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-03-31 14:06:24
中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中马传动
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-03-30 22:30:44
中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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中铁工业
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-03-25 14:51:02
电力核心变压器
三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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三变科技
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-01-21 13:59:52
武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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武汉凡谷
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-01-12 11:22:04
吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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吉大正元
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2025-12-29 11:27:11
政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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2025-12-20 11:52:27
海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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全梭哈的韭菜种子
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英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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全梭哈的韭菜种子
2025-07-24 22:51:27
反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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全梭哈的韭菜种子
2024-10-17 13:33:11
创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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2023-04-19 01:39:38
淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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黑芝麻
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“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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2026-05-13 22:57:28
水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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电力核心变压器
三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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一半看天一半看韭菜
全梭哈的韭菜种子
2026-05-13 22:57:28
水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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水发燃气
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2026-04-24 12:56:23
常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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常山北明
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2026-03-31 14:06:24
中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中马传动
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2026-03-30 22:30:44
中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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中铁工业
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2026-03-25 14:51:02
电力核心变压器
三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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三变科技
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新特电气
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2026-01-21 13:59:52
武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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武汉凡谷
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2026-01-12 11:22:04
吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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吉大正元
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2025-12-29 11:27:11
政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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御银股份
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2025-12-20 11:52:27
海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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中稀有色
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2025-12-10 11:47:58
英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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2025-07-24 22:51:27
反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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山东海化
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2024-10-17 13:33:11
创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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创维数字
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2023-04-19 01:39:38
淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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西域旅游
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2023-04-17 22:01:37
黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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黑芝麻
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2023-04-14 14:39:29
“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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西域旅游
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曲江文旅
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编辑交易计划
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水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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武汉凡谷
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吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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2026-05-13 22:57:28
水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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水发燃气
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一半看天一半看韭菜
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2026-04-24 12:56:23
常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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常山北明
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2026-03-31 14:06:24
中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中马传动
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2026-03-30 22:30:44
中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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中铁工业
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2026-03-25 14:51:02
电力核心变压器
三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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三变科技
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2026-01-21 13:59:52
武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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武汉凡谷
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2026-01-12 11:22:04
吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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吉大正元
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2025-12-29 11:27:11
政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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2025-12-20 11:52:27
海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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2025-12-10 11:47:58
英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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2025-07-24 22:51:27
反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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2024-10-17 13:33:11
创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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2023-04-19 01:39:38
淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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2023-04-17 22:01:37
黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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2023-04-14 14:39:29
“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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水发燃气(603318)绿电深度研报:燃气调峰+氢能设备+氦
核心结论 水发燃气作为山东国资控股的天然气全产业链平台,正从传统燃气运营商向“绿电调峰+氢能设备+高纯氦气+综合能源服务”一体化绿电企业转型。公司依托54座分布式绿电电站+全球稀缺掺氢燃机设备技术+国内领先高纯氦气产能,深度绑定十五五“风光储氢+新型电力系统+天然气调峰”政策主线,三大高景气曲线共振,业绩与估值迎来双重修复机遇,给予“买入”评级。 一、公司概况:国资赋能,燃气全产业链奠基绿电转型 水发燃气(603318)是水发集团直管一级权属公司,山东国资实控,双AA+信用评级,融资成本优势显著
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常山北明(000158):DeepSeek-V4核心受益,昇
一、核心结论 DeepSeek-V4正式上线,常山北明作为昇腾全栈服务商+DeepSeek本地化部署核心伙伴,形成“昇腾算力底座+V4模型适配+行业AI落地”的闭环优势。公司常山云数据中心二期为V4提供核心推理算力池,叠加30亿元算力长单锁定,2026年AI业务有望贡献毛利9.75亿元,业绩迎来确定性反转。作为华为昇腾生态钻石级合作伙伴,深度绑定国产大模型与算力自主趋势,估值有望从传统软件集成向AI算力+模型应用高成长标的重构。 二、DeepSeek-V4催化:国产算力与模型生态里程碑 2.1
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中马传动603767 摩托车核心配件供应商
核心观点 公司为国内摩托车齿轮/减速器核心供应商,深度绑定头部摩企,大排量摩托升级+电摩渗透率提升双重红利下,摩托车业务有望触底反弹;叠加汽车新能源转型,公司成长空间打开,具备中长期配置价值。 一、公司概况:摩托车传动领域龙头,客户资源壁垒深厚 1. 核心业务:聚焦传动系统,摩托车齿轮为传统优势 公司主营汽车变速器、新能源减速器、车辆齿轮(汽车/摩托车/农机),其中摩托车齿轮(含减速器总成) 为核心传统业务,营收占比约11.5%,是国内少数具备摩托车减速器总成研发制造能力的企业。 产品覆盖摩托车
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中铁工业(600528):长江水下高铁“国之重器”全球盾构
核心摘要 中铁工业作为全球盾构机绝对龙头(产销量连续9年世界第一),深度绑定长江水下高铁超级工程。公司联合研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”成功完成长江水下11.18公里极限掘进,标志着我国高端地下装备技术登顶。依托5000亿沿江高铁投资与海外高端市场突破,公司盾构机业务量价齐升,叠加现金流大幅改善,业绩拐点已现,估值修复空间广阔。 一、事件驱动:长江水下高铁里程碑,彰显技术垄断地位 1. 世界级工程,核心设备唯一供应商 • 核心产品:中铁工业旗下中铁装备研制的“领航号”盾构机(中铁1398
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电力核心变压器
三变科技 国内输变电设备骨干企业,国资背景,聚焦电力变压器+新能源专用设备+海外业务三维布局,深度绑定算电、风光储全场景需求,是新型电力系统与算力基建的核心配套商。 算电 • 核心产品:500kV立体卷铁心主变压器,为AI数据中心提供高可靠、低损耗电力解决方案,空载损耗较传统产品降低30%+,完美适配算力集群高能耗需求。 • 核心壁垒:全球唯一为马斯克xAI孟菲斯超算中心批量供应主变压器的中国企业,产品通过ANSI C57国际认证,深度绑定谷歌、字节等头部算力企业,订单排产饱满。 • 需求红利:
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武汉凡谷,核心龙头6g
武汉凡谷(002194)的6G题材核心是射频器件龙头卡位6G毫米波/太赫兹+星地融合,依托技术与客户壁垒,同步受益5.5G过渡与国产替代,是6G主题投资的重点标的。 一、6G题材核心要点 • 技术卡位:140GHz陶瓷滤波器完成样品,适配6G毫米波基站,2025Q3进入测试验证;与华为合作开发6G射频模组,加入IMT-2030推进组布局太赫兹通信。 • 产品矩阵:滤波器/双工器(双工器国内市占率超60%)、AFU(天线滤波器一体化)批量交付5.5G,为6G射频模组规模化打基础;HTCC封装支撑6
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吉大正元多 量子+商业航天+卫星+AI智能体
核心结论:吉大正元以密码技术为核心护城河,深度整合量子安全、商业航天、卫星通信安全、AI智能体四大高景气赛道,形成“技术全栈化+场景纵深化+生态协同化”的独特竞争优势,叠加政策红利与订单放量共振,高毛利业务占比持续提升,估值体系向“安全科技+高成长”切换,长期价值重估逻辑明确。 一、核心板块布局与核心亮点 (一)量子安全:全栈技术引领,标准与落地双突破 • 技术全栈布局:构建“算法-组件-设备-系统”完整后量子安全体系,涵盖后量子PKI系统、混合密钥协商技术、量子安全密码卡/密码机等核心产品,支
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政策落地开启数字人民币2.0时代,A股产业链迎来多重利好催化
核心利好逻辑 央行《行动方案》明确2026年1月1日启动新一代数字人民币体系,标志着数字人民币从“现金型1.0”迈入“存款货币型2.0”新阶段,叠加累计34.8亿笔交易、16.7万亿元交易金额的坚实基础,政策红利与产业需求形成共振,为A股相关板块带来确定性投资机遇。 一、政策突破释放万亿级市场空间 1. 制度创新激活用户与机构参与热情 • 商业银行数字人民币钱包余额可计付利息并纳入存款保险保障,与普通存款享有同等安全属性,将推动个人钱包活跃度大幅提升,加速数字人民币从支付工具向储蓄工具延伸,撬动
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海南封关,会成为下一个新加坡
海南封关运作利好深度解析:与新加坡自贸港的多维对比研报 一、核心定位与发展模式对比 对比维度 海南自贸港(封关后) 新加坡自贸港 核心定位 中国内地与全球市场的“超级接口”,“前港-中仓-后厂”产业联动枢纽,聚焦“加工增值+市场腹地”双驱动 全球转口贸易核心枢纽,依托马六甲海峡的“通道经济”,以物流中转、金融服务为核心的“服务区”模式 发展模式 依托14亿人口国内大市场,“一线放开、二线管住、岛内自由”监管框架下,实现“零关税进口-加工增值-内销免税”闭环 无本土市场支撑,依赖国际货物中转分拨,
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英伟达H200获准对华销售 多重利好
英伟达H200芯片获准向中国市场出口,尽管附带25%的营收抽成,却为其重构全球市场版图、提振业绩表现带来关键机遇,从短期营收修复到长期生态巩固,均将释放显著利好。 从业绩层面看,中国市场的重新开放将快速填补英伟达此前的营收缺口。黄仁勋曾明确指出中国AI市场存在约500亿美元的潜在机遇,且该市场有望保持每年50%的增速。此前英伟达2026财年第二季度来自中国市场的收入已同比缩水近9亿美元,市场份额一度降至0%,而H200的放行将直接激活这一核心市场。按行业预估,H200单片售价3-5万美元,即便扣
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反内卷纯碱
山东海化(股票代码:000822)是国内纯碱行业的龙头企业之一,主营业务包括纯碱、溴素、氯化钙等化工产品的生产和销售。以下是关于山东海化的关键信息: ### **1. 公司概况** - **主营业务**:纯碱占公司收入的72.64%,其他化工产品(如溴素、氯化钙等)占25.44%。 - **控股股东**:潍坊市国资委,属于山东国企改革概念股。 - **行业地位**:纯碱产销量位居行业前列,是国内重要的盐化工 ### **5. 行业与概念驱动** - **纯碱行业**:供需格局改善,价格上行,推动
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创维数字 四川+鸿蒙+黑色家电+Ai
Pancake2 MR 一体机对标 Vision Pro,引领空间计算时代。公司当前推进 6DOF MR 一体机开发、MR 一体机操作系统及终端平台的研发。2024 年 1 月,公司 新产品 Pancake2 MR 亮相美国 CES 展,该产品采用两颗 1600 万像素的 RGB 摄像头, 配置 Micro-OLED 屏,双目达到 4k 分辨率,具备 VST 等能力,对标苹果新品 Vision Pro,公司 XR 也开启空间计算时代。2023 年,公司 Pancake 系列面向海外 B 端大客户
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淄博力量,一个烧烤养一座城旅游消费爆发期
五一”出境游市场火热 同程旅行出境游预订单增长5倍 近日,同程旅行发布“五一”假期旅行消费预测数据。预计2023年“五一”假期, 国内长线游和出境游需求出现井喷,“五一”出行的云南、海南、四川、新疆等长 线游目的地订单量环比增长超过15倍,出境游订单环比增长近5倍。近一周内,出境 游产品搜索热度环比上涨42%。曼谷、新加坡、中国澳门、普吉岛和巴厘岛是“五 一”假期最热门的出境游目的地,其中,新加坡、马尔代夫和泰国“五一”假期旅 游订单环比增长超过7倍。(免税零售专家) 五一迎旅游“提前订”高峰:
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黑芝麻,芯片,碳酸锂,消费火力全开
全球汽车行业“缺芯”的窘境,给智能汽车供应链带来了巨大的挑战。 AutoForecast Solutions 数据显示,截止至 12 月 9 日,2021 年全球因缺芯导致的汽车 减产量已达 1027.2 万辆,其中中国汽车市场 2021 年减产量 198.2 万辆,占到全球的 19.3%。除去疫情因素,汽车芯片自主研发不足、供应高度依赖国外、产业链发展滞后, 是中国芯片长期以来所面临的核心问题。 工信部发文称,2021年新能源汽车销售352.1万辆,其中搭载组合辅助驾驶系统的乘用 车新车市场占
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“五一”预定火热,把握旺季预演行情
五一假期临近,OTA 平台预定热度持续升 温。据携程五一假日旅游前瞻数据显示,截至 4 月 6 日,国内游订单已追平 2019 年,同比增长超 7 倍;内地出境游预订同比增长超 18 倍,境外跟团游报 名量较 4 月初增长 157%。携程旗下 Flight AI 数据统计,截至 4 月 7 日,五一 假期国内机票总预定量已超过 19 年同期预定量,含油平均票价大幅超出 19 年水平。我们对比 19 年五一假期实际出行日票价和截至 4.9 日的五一预定票 价来看(假期对假期口径):2019/5/1
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