今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来

今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来

今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来

今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来

今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来

今日盘前纪要（时效性）【重回“光”】【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”？4月下旬以来，算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散，而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后，从我们跟踪的各个指标看，北美算力链又到了可以再度提升关注的时候：1️⃣拥挤度：北美算

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。 每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！ 今日具体文章如下，

字节或大幅上调资本开支，关注大位科技外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元，算力基建进入加速期，大位科技作为字节核心AIDC供应商，有望迎来业绩与估值双升良机。公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ，深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期

【申万电子】功率半导体需求展望乐观，预计年中开启二次涨价功率半导体推荐：芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。#2026年1月起，各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%，江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、

年初机构预判今年电子布需求约30亿米、缺口至少3亿米，如今正逐步兑现；价格从去年涨到现在、需求一路紧绷，下半年还在加速：二代布2月已经涨了约20%，普通布7628每个月加5毛、已逼近7元/米；更狠的是连原纱都开始买不到——D450及更细的纱近乎断供，全链条几乎零库存，现做什么布就卖什么布。涨价看到年

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

光，正成为新一轮造富神器。曾几何时，城市化的崛起，让房地产开发商、银行赢得轻而易举；新能源的问世，让光伏、新能源车两大产业链集体沸腾。如今，AI算力的激增，正让“光”接力，成为新的造富神器。就在2026年一季度，不论是专做光模块的中际旭创、主攻光芯片的源杰科技、还是布局光纤一体化的长飞光纤，都分别实

比光纤涨价更强!比PCB景气度更高!它就是MLCC。简单说，MLCC就是“多层陶瓷电容器”，是电子电路里用量最大的被动元件。 手机、电脑、汽车、AI服务器……只要通电的设备，里面一定有成百上千颗MLCC。因为它用量极大、无处不在，业内叫它——“工业大米”。 消息面上，全球MLCC龙头三星电机，未来