一、板块热议：光纤、光互连：黄仁勋强调，光互连是下一代AI基础设施的核心，并称迈威尔将成为下一个万亿美元公司。（亨通光电、汇源通信、华盛昌、长飞光纤、阿莱德等）被动元件：Rubin物料清单拆解显示，MLCC在VR200机架中的价值量达4320美元，较GB300的1530美元暴增182%。（红星发展、

一、投资核心逻辑 AI 算力的指数级爆发，正在驱动光通信行业迎来前所未有的技术变革与需求升级。薄膜铌酸锂（TFLN）作为下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超 170GHz 的超高带宽、较硅光低 40%-60% 的超低功耗、以及高集成度的核心优势，完美适配 1.6T/3.2T 高速光模块、CPO