宏观消息17:38:59【摩根大通张晓宁：沪深300年底有望上看5200点】8月31日特朗普总统对福克斯新闻表示，美国将对夜间对美军的袭击作出回应：“我们将狠狠打击他们。” 随着国际油价再度走高以及特朗普对伊朗发出威胁，美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平。美

8月26日产业链最新反馈：PTFE十几亿订单刚下，终端给NV的，乐观1-2月、慢则6个月形成PCB成品。NV内部基本确认——除高阶HDI用不了，后面Switch、Midplane、LPU的板子都有较大概率陆续切换。这不是概念炒作，是继M8/M9之后，AI算力硬件材料端从0到1的产业级导入。━━━━━

宏观新闻20:36:19【美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模 美长债收益率跳水】8月19日美国财政部宣布增加长期名义国债的回购规模。美国财政部将把较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍，至少40亿美元，自2026年9月9日起生效。美债收益率（尤其是10年期和30年期）是全

板块梳理 ①生肖-周末《牛来》爆火牛来票房暴涨1000倍，微博热搜第1；A股"生肖"传统行情延续（金牛化工、铜牛信息、罗牛山、公牛集团、天洋新材、澳洋健康等） ②CPO-英伟达CPO交换机全面量产：能效提升5倍 供应商包括天孚通信（中石科技、共进股份、亨通光电、阿莱德、富信科技、剑桥科技等）

公社老铁们，半年报机构底牌亮了。 截止8月14日，330+公司披露了2026年半年报。社保、外资、公募的二季度调仓动作全出来了，这次跟以往不太一样——机构是真金白银在往科技里冲，白酒、新能源被甩得干干净净。直接上硬货。 社保基金：新进名单里挖黑马 社保二季度一共现身33只票，持股市值152.84亿。