板块梳理 ①Token出海-美国数据中心面临停摆, token出海受关注；机构称，算力需求远超供给，国内算力租赁行业正从"主题预期"走向"业绩兑现"（优刻得、润建股份、青云科技、天亿马、华升股份、华胜天成等） ②光伏-国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较20

盘中调研信息【染料涨价】【美股大跌简评】美股大跌简评：AI交易开始为“资本开支受限”定价#周四美股大跌主因是市场对XX党胜选后的AI监管政策风险重定价。纳指下跌5.52%，费城半导体指数暴跌12.25%，VIX恐慌指数飙升69.66%，显示抛售已由AI硬件板块迅速演变为全市场的波动率冲击。#触发因素

东山精密的十月，是从280元上方一路走到86元的一个月。10月29日跌停，10月30日再跌8.58%，收在全天最低价，收盘后四点半，一份净利增长401.18%的季报被披露出来。同一段时间，一个在200元上方加了1.7倍杠杆的私募经理，写了一封道歉信。从那个人说起。十月二十九日下午两点半，东山精密的跌

宏观消息假期内：10月2日纳斯达克创历史新高10月5日纳斯达克创历史新高10月6日纳斯达克创历史新高10月6日标普创历史新高10月5日台市场创历史新高10月6日台市场创历史新高10月5日日经创3月新高10月6日日经续涨1%10月7日日本东证历史新高10月4日【从今年12月开始，美将朝着接近全天候交易

宏观消息17:38:59【摩根大通张晓宁：沪深300年底有望上看5200点】8月31日特朗普总统对福克斯新闻表示，美国将对夜间对美军的袭击作出回应：“我们将狠狠打击他们。” 随着国际油价再度走高以及特朗普对伊朗发出威胁，美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平。美

8月26日产业链最新反馈：PTFE十几亿订单刚下，终端给NV的，乐观1-2月、慢则6个月形成PCB成品。NV内部基本确认——除高阶HDI用不了，后面Switch、Midplane、LPU的板子都有较大概率陆续切换。这不是概念炒作，是继M8/M9之后，AI算力硬件材料端从0到1的产业级导入。━━━━━