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2025-04-03 14:50:03
美国对华出口依赖度地图:四大核心领域及受益标的
当地时间 4 月 2 日,特朗普政府宣布对全球 180 多个国家和地区启动 “对等关税” 政策。政策落地后,全球资产剧烈波动:美股盘后暴跌(苹果跌超 7%),日经 225 指数一度跌 3%,原油、铜价下挫,黄金突破 3200 美元 / 盎司。 四大核心领域及受益标的 一、消费电子:全球供应链的 "心脏" 依赖程度:美国消费电子进口中,中国占比超 40%(年进口额超 960 亿美元),主要集中在手机、电脑、可穿戴设备等终端产品及核心零部件。波士顿咨询数据显示,若对中国消费电子加征 60% 关税,美
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2025-04-03 10:55:16
美国口含烟革命:尼古丁产业链重构与 A 股包装材料投资图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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2025-04-03 10:12:51
硬核游戏《易红 2》引爆全球市场,哪些 A 股公司将乘东风?
近期,二战题材硬核射击游戏《易红 2》凭借 "淞沪会战 - 南京保卫战"DLC 的重磅上线,在全球掀起了现象级热潮。该 DLC 以高度历史还原度和创新玩法,推动游戏在线人数暴涨 300%,并成功开启全球联机模式。 一、游戏产业迎来价值重估 题材创新打开增长空间:该 DLC 通过真实还原历史战役,将文化传承与娱乐体验深度融合,成功突破传统游戏题材限制。数据显示,上线首周 Steam 讨论帖超 10 万篇,历史类内容观看量同比激增 400%。 技术迭代推动行业升级:游戏支持百人战场模式与动态战场破坏
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东京大学技术突破推动功率半导体革新,A 股龙头迎价值重估机遇
2025 年 4 月 1 日,东京大学研究团队宣布成功开发出新型功率半导体动态控制技术,通过实时电压监测与自适应电流调节,将功率器件切换损耗降低 30%。这一突破不仅为新能源汽车、光伏储能等领域带来能效革命,更标志着功率半导体行业进入智能化升级新阶段。 行业复苏叠加技术创新 根据 Omdia 数据,2025 年全球功率半导体市场规模将突破 357 亿美元,年复合增长率达 8.4%。中国作为全球最大消费国,新能源汽车、光伏逆变器及 5G 基站建设催生巨量需求。 东京大学的技术突破直击行业痛点 ——
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2025-03-31 16:57:30
算力租赁赛道再迎爆发!【深度解析】宏景科技 20cm 涨停
今日 A 股市场情绪回暖,算力租赁板块逆势走强,龙头企业宏景科技以 20cm 涨停领涨板块,标志着市场对这一高确定性赛道的关注度再度升温。 政策与需求共振 近期上海、成都等地密集出台算力建设规划,上海明确提出三年智算规模增长 4 倍的目标,政策端对算力基础设施的重视程度可见一斑。而 AI 大模型的商业化进程,更直接催生了对高性能算力的海量需求。据机构测算,2024 年中国智能算力规模已达 725.3 百亿亿次 / 秒,同比增长 74.1%,预计 2026 年算力租赁市场规模将突破 2600 亿元
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2025-03-31 14:40:26
脑机接口产业迎标准化里程碑:2025 路线图发布,万亿市场启幕(附股)
2025 年 3 月 31 日,北京—— 在 2025 中关村论坛的科技浪潮中,脑机接口产业联盟正式发布《脑机接口标准化路线图(2025)》,为这一被誉为 “第四次工业革命核心技术” 的领域锚定发展航向。 同日,工信部科技司副司长杜广达在论坛上明确表示,将加强国家层面政策引导,发布《关于推动脑机接口产业创新发展的指导意见》,统筹推进技术攻关与产业生态构建。政策暖风叠加技术突破,脑机接口赛道正迎来前所未有的发展机遇,相关产业链公司有望深度受益。 作为融合神经科学、人工智能与工程技术的前沿赛道,脑机
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2025-03-28 10:40:50
美国口含烟革命:从尼古丁到包装材料的A股映射图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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2025-03-27 10:34:27
【深度解析】酒石酸泰乐菌素价格暴涨 23.5%!供需重构下的兽药产业链投资机遇
一、价格飙升:供需失衡的 “火药桶” 被点燃 2025 年一季度,兽药原料市场上演 “疯狂涨价潮”:酒石酸泰乐菌素报价从年初的 210 元 / 千克飙升至 290 元 / 千克(实际成交价 280 元 / 千克),累计涨幅达 23.5%,创近两年价格峰值。 供给端:头部企业 “断供” 重构行业秩序 国内 TOP5 厂商(泰益欣、齐鲁、鲁抗、回盛等)集体将泰乐菌素产线转向泰万菌素、等高附加值产品。 数据显示,行业库存周转天数从 45 天骤降至 5 天,常规缓冲机制失效,下游企业被迫接受 “周度议价
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玻璃基板供需风:涨价潮下的产业链机遇
2025 年平板显示(FPD)玻璃基板市场正面临十年未见的供应危机。 据 Omdia 最新分析,康宁、AGC、NEG 等全球龙头企业因能源成本高企与长期价格战,已战略性收缩产能转向利润率提升,叠加日本 NEG 高槻工厂事故导致的 4 个月产能缺口(影响 8.5 代及以下主流产线,月减产 10 万 - 15 万片),供需矛盾激化。 业内预计,2025 年玻璃基板市场收入将因价格上涨迎来 15% 的爆发式增长,供需缺口将持续至 2026 年。 产业链重构:从显示到半导体的双线突围 传统显示领域的供需
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壳牌收缩欧洲化工版图,乙烯产业链迎重构机遇(附股)
2025 年 3 月 25 日,能源巨头壳牌宣布启动全球化工部门评估,其欧洲分支机构可能面临部分或全部关闭。欧洲能源成本高企、碳排放标准严苛及网络费用激增,成为压垮当地化工业务的主要因素。 作为壳牌欧洲化工的核心产品,乙烯的供给缺口将直接冲击全球化工产业链,而中国作为全球最大乙烯消费国(占全球需求 35% 以上),本土产能有望承接欧洲退出的市场份额。 利好板块:三大主线受益产能重构 乙烯生产企业:供给缺口下的价格弹性 欧洲乙烯产能占全球约 15%,壳牌若退出将加剧区域供给紧张。国内乙烯产业链企业
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【深度解析】金城医药 20cm 涨停引爆 "尼古丁革命"!无烟赛道上游狂欢(附股)
3 月 25 日,金城医药开盘后迅速拉升,10:59 分封死 20cm 涨停,报收 21.76 元,换手率 17.79%,成交额 13.4 亿元,市值飙升至 83.53 亿元。 3 月以来公司股价累计涨幅超 50%,市值激增近 30 亿元,资金追捧背后是全球口含烟市场的爆发式增长与公司在上游尼古丁赛道的绝对优势。 行业风口:无烟革命 1. 政策与需求双击,海外市场进入爆发期 美国 FDA 首次批准尼古丁袋(如菲莫国际 ZYN)掀开行业新篇章,欧洲宽松监管(未纳入 TPD)与减害需求共振,推动口含
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高盛下调 AI 服务器预期:产业理性调整下的结构性机会
一、高盛调降预期:短期波动与长期逻辑 3 月 24 日,高盛分析师团队宣布下调 2025-2026 年机架级 AI 服务器出货量预测(以 144-GPU 等效计算),从 3.1 万台、6.6 万台分别降至 1.9 万台、5.7 万台。调整主因包括 GPU 平台换代导致的产品过渡期(2025 年下半年)、全机架系统生产复杂度提升、高效模型(如 DeepSeek)对算力需求的争议,以及供应链分散带来的关税风险。 尽管高盛认为 2025 年 Q2 中国台湾 ODM / 散热供应链(如广达、鸿海、双鸿等
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大连重工
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2025-03-24 21:50:27
印度反倾销落地,国内铝业迎估值修复窗口:供需结构优化下的板块机遇
一、印度反倾销终裁落地,短期影响有限长期利好行业集中度 3 月 20 日,印度商工部对中国厚度≤80 微米的铝箔产品征收 5 年反倾销税(479-721 美元 / 吨),叠加此前泰国等地的同类调查,中国铝箔出口短期面临压力。 但从行业视角看,此次征税对象主要为低端铝箔,国内龙头企业早已布局高端市场,且印度市场仅占中国铝箔出口量的 10% 左右,影响可控。 值得关注的是,反倾销措施加速了国内铝加工产业升级,倒逼企业向高附加值领域转型,利好具备技术壁垒的龙头企业。 二、供需结构持续优化:库存低位 +
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全民阅读入城乡规划:四大黄金赛道浮出水面
2025 年 3 月,国家新闻出版署《全民阅读促进条例(征求意见稿)》重磅落地,首次将全民阅读设施建设纳入城乡建设规划刚性指标,明确县级以上政府需配套财政预算,同步推进乡村阅读数字化、城乡服务均等化。 四大受益板块深度解析 公共文化基建:县域空间改造的 “确定性红利” 城乡阅读设施纳入国土空间规划,触发地方政府基建投资清单。政策要求 “科学规划、合理布局”,意味着从设计、施工到设备采购的全链条升级。 天津模式显示,基层文化中心建设带动建筑设计(文旅融合空间)、智能设备(自助借阅机、数字屏)、图书
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掌阅科技
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浙版传媒
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2025-03-24 10:20:44
深海经济万亿蓝海引爆钛金属价值重估,附核心标的梳理
一、政策东风:深海科技纳入国家战略,钛金属迎历史机遇 2025 年两会首次将 "深海科技" 与商业航天、低空经济并列纳入国家级战略性新兴产业,标志着我国海洋开发进入 "深水区"。随着海洋产业产值突破 10.54 万亿元(2024 年数据),深海油气、矿产开发、海水淡化等领域对高性能材料的需求呈指数级增长。 钛金属凭借 "海洋金属" 的独特属性 —— 耐高压(万米深潜器必备)、抗腐蚀(海水环境寿命提升 3 倍)、轻量化(结构减重 40%),成为深海装备的核心材料。 当前我国船舶及海工领域钛应用占比
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西部材料
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美国对华出口依赖度地图:四大核心领域及受益标的
当地时间 4 月 2 日,特朗普政府宣布对全球 180 多个国家和地区启动 “对等关税” 政策。政策落地后,全球资产剧烈波动:美股盘后暴跌(苹果跌超 7%),日经 225 指数一度跌 3%,原油、铜价下挫,黄金突破 3200 美元 / 盎司。 四大核心领域及受益标的 一、消费电子:全球供应链的 "心脏" 依赖程度:美国消费电子进口中,中国占比超 40%(年进口额超 960 亿美元),主要集中在手机、电脑、可穿戴设备等终端产品及核心零部件。波士顿咨询数据显示,若对中国消费电子加征 60% 关税,美
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美国口含烟革命:尼古丁产业链重构与 A 股包装材料投资图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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硬核游戏《易红 2》引爆全球市场,哪些 A 股公司将乘东风?
近期,二战题材硬核射击游戏《易红 2》凭借 "淞沪会战 - 南京保卫战"DLC 的重磅上线,在全球掀起了现象级热潮。该 DLC 以高度历史还原度和创新玩法,推动游戏在线人数暴涨 300%,并成功开启全球联机模式。 一、游戏产业迎来价值重估 题材创新打开增长空间:该 DLC 通过真实还原历史战役,将文化传承与娱乐体验深度融合,成功突破传统游戏题材限制。数据显示,上线首周 Steam 讨论帖超 10 万篇,历史类内容观看量同比激增 400%。 技术迭代推动行业升级:游戏支持百人战场模式与动态战场破坏
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东京大学技术突破推动功率半导体革新,A 股龙头迎价值重估机遇
2025 年 4 月 1 日,东京大学研究团队宣布成功开发出新型功率半导体动态控制技术,通过实时电压监测与自适应电流调节,将功率器件切换损耗降低 30%。这一突破不仅为新能源汽车、光伏储能等领域带来能效革命,更标志着功率半导体行业进入智能化升级新阶段。 行业复苏叠加技术创新 根据 Omdia 数据,2025 年全球功率半导体市场规模将突破 357 亿美元,年复合增长率达 8.4%。中国作为全球最大消费国,新能源汽车、光伏逆变器及 5G 基站建设催生巨量需求。 东京大学的技术突破直击行业痛点 ——
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算力租赁赛道再迎爆发!【深度解析】宏景科技 20cm 涨停
今日 A 股市场情绪回暖,算力租赁板块逆势走强,龙头企业宏景科技以 20cm 涨停领涨板块,标志着市场对这一高确定性赛道的关注度再度升温。 政策与需求共振 近期上海、成都等地密集出台算力建设规划,上海明确提出三年智算规模增长 4 倍的目标,政策端对算力基础设施的重视程度可见一斑。而 AI 大模型的商业化进程,更直接催生了对高性能算力的海量需求。据机构测算,2024 年中国智能算力规模已达 725.3 百亿亿次 / 秒,同比增长 74.1%,预计 2026 年算力租赁市场规模将突破 2600 亿元
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脑机接口产业迎标准化里程碑:2025 路线图发布,万亿市场启幕(附股)
2025 年 3 月 31 日,北京—— 在 2025 中关村论坛的科技浪潮中,脑机接口产业联盟正式发布《脑机接口标准化路线图(2025)》,为这一被誉为 “第四次工业革命核心技术” 的领域锚定发展航向。 同日,工信部科技司副司长杜广达在论坛上明确表示,将加强国家层面政策引导,发布《关于推动脑机接口产业创新发展的指导意见》,统筹推进技术攻关与产业生态构建。政策暖风叠加技术突破,脑机接口赛道正迎来前所未有的发展机遇,相关产业链公司有望深度受益。 作为融合神经科学、人工智能与工程技术的前沿赛道,脑机
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美国口含烟革命:从尼古丁到包装材料的A股映射图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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【深度解析】酒石酸泰乐菌素价格暴涨 23.5%!供需重构下的兽药产业链投资机遇
一、价格飙升:供需失衡的 “火药桶” 被点燃 2025 年一季度,兽药原料市场上演 “疯狂涨价潮”:酒石酸泰乐菌素报价从年初的 210 元 / 千克飙升至 290 元 / 千克(实际成交价 280 元 / 千克),累计涨幅达 23.5%,创近两年价格峰值。 供给端:头部企业 “断供” 重构行业秩序 国内 TOP5 厂商(泰益欣、齐鲁、鲁抗、回盛等)集体将泰乐菌素产线转向泰万菌素、等高附加值产品。 数据显示,行业库存周转天数从 45 天骤降至 5 天,常规缓冲机制失效,下游企业被迫接受 “周度议价
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玻璃基板供需风:涨价潮下的产业链机遇
2025 年平板显示(FPD)玻璃基板市场正面临十年未见的供应危机。 据 Omdia 最新分析,康宁、AGC、NEG 等全球龙头企业因能源成本高企与长期价格战,已战略性收缩产能转向利润率提升,叠加日本 NEG 高槻工厂事故导致的 4 个月产能缺口(影响 8.5 代及以下主流产线,月减产 10 万 - 15 万片),供需矛盾激化。 业内预计,2025 年玻璃基板市场收入将因价格上涨迎来 15% 的爆发式增长,供需缺口将持续至 2026 年。 产业链重构:从显示到半导体的双线突围 传统显示领域的供需
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壳牌收缩欧洲化工版图,乙烯产业链迎重构机遇(附股)
2025 年 3 月 25 日,能源巨头壳牌宣布启动全球化工部门评估,其欧洲分支机构可能面临部分或全部关闭。欧洲能源成本高企、碳排放标准严苛及网络费用激增,成为压垮当地化工业务的主要因素。 作为壳牌欧洲化工的核心产品,乙烯的供给缺口将直接冲击全球化工产业链,而中国作为全球最大乙烯消费国(占全球需求 35% 以上),本土产能有望承接欧洲退出的市场份额。 利好板块:三大主线受益产能重构 乙烯生产企业:供给缺口下的价格弹性 欧洲乙烯产能占全球约 15%,壳牌若退出将加剧区域供给紧张。国内乙烯产业链企业
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【深度解析】金城医药 20cm 涨停引爆 "尼古丁革命"!无烟赛道上游狂欢(附股)
3 月 25 日,金城医药开盘后迅速拉升,10:59 分封死 20cm 涨停,报收 21.76 元,换手率 17.79%,成交额 13.4 亿元,市值飙升至 83.53 亿元。 3 月以来公司股价累计涨幅超 50%,市值激增近 30 亿元,资金追捧背后是全球口含烟市场的爆发式增长与公司在上游尼古丁赛道的绝对优势。 行业风口:无烟革命 1. 政策与需求双击,海外市场进入爆发期 美国 FDA 首次批准尼古丁袋(如菲莫国际 ZYN)掀开行业新篇章,欧洲宽松监管(未纳入 TPD)与减害需求共振,推动口含
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高盛下调 AI 服务器预期:产业理性调整下的结构性机会
一、高盛调降预期:短期波动与长期逻辑 3 月 24 日,高盛分析师团队宣布下调 2025-2026 年机架级 AI 服务器出货量预测(以 144-GPU 等效计算),从 3.1 万台、6.6 万台分别降至 1.9 万台、5.7 万台。调整主因包括 GPU 平台换代导致的产品过渡期(2025 年下半年)、全机架系统生产复杂度提升、高效模型(如 DeepSeek)对算力需求的争议,以及供应链分散带来的关税风险。 尽管高盛认为 2025 年 Q2 中国台湾 ODM / 散热供应链(如广达、鸿海、双鸿等
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2025-03-24 21:50:27
印度反倾销落地,国内铝业迎估值修复窗口:供需结构优化下的板块机遇
一、印度反倾销终裁落地,短期影响有限长期利好行业集中度 3 月 20 日,印度商工部对中国厚度≤80 微米的铝箔产品征收 5 年反倾销税(479-721 美元 / 吨),叠加此前泰国等地的同类调查,中国铝箔出口短期面临压力。 但从行业视角看,此次征税对象主要为低端铝箔,国内龙头企业早已布局高端市场,且印度市场仅占中国铝箔出口量的 10% 左右,影响可控。 值得关注的是,反倾销措施加速了国内铝加工产业升级,倒逼企业向高附加值领域转型,利好具备技术壁垒的龙头企业。 二、供需结构持续优化:库存低位 +
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2025-03-24 13:24:12
全民阅读入城乡规划:四大黄金赛道浮出水面
2025 年 3 月,国家新闻出版署《全民阅读促进条例(征求意见稿)》重磅落地,首次将全民阅读设施建设纳入城乡建设规划刚性指标,明确县级以上政府需配套财政预算,同步推进乡村阅读数字化、城乡服务均等化。 四大受益板块深度解析 公共文化基建:县域空间改造的 “确定性红利” 城乡阅读设施纳入国土空间规划,触发地方政府基建投资清单。政策要求 “科学规划、合理布局”,意味着从设计、施工到设备采购的全链条升级。 天津模式显示,基层文化中心建设带动建筑设计(文旅融合空间)、智能设备(自助借阅机、数字屏)、图书
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2025-03-24 10:20:44
深海经济万亿蓝海引爆钛金属价值重估,附核心标的梳理
一、政策东风:深海科技纳入国家战略,钛金属迎历史机遇 2025 年两会首次将 "深海科技" 与商业航天、低空经济并列纳入国家级战略性新兴产业,标志着我国海洋开发进入 "深水区"。随着海洋产业产值突破 10.54 万亿元(2024 年数据),深海油气、矿产开发、海水淡化等领域对高性能材料的需求呈指数级增长。 钛金属凭借 "海洋金属" 的独特属性 —— 耐高压(万米深潜器必备)、抗腐蚀(海水环境寿命提升 3 倍)、轻量化(结构减重 40%),成为深海装备的核心材料。 当前我国船舶及海工领域钛应用占比
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2025-04-03 14:50:03
美国对华出口依赖度地图:四大核心领域及受益标的
当地时间 4 月 2 日,特朗普政府宣布对全球 180 多个国家和地区启动 “对等关税” 政策。政策落地后,全球资产剧烈波动:美股盘后暴跌(苹果跌超 7%),日经 225 指数一度跌 3%,原油、铜价下挫,黄金突破 3200 美元 / 盎司。 四大核心领域及受益标的 一、消费电子:全球供应链的 "心脏" 依赖程度:美国消费电子进口中,中国占比超 40%(年进口额超 960 亿美元),主要集中在手机、电脑、可穿戴设备等终端产品及核心零部件。波士顿咨询数据显示,若对中国消费电子加征 60% 关税,美
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美国口含烟革命:尼古丁产业链重构与 A 股包装材料投资图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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欣龙控股
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硬核游戏《易红 2》引爆全球市场,哪些 A 股公司将乘东风?
近期,二战题材硬核射击游戏《易红 2》凭借 "淞沪会战 - 南京保卫战"DLC 的重磅上线,在全球掀起了现象级热潮。该 DLC 以高度历史还原度和创新玩法,推动游戏在线人数暴涨 300%,并成功开启全球联机模式。 一、游戏产业迎来价值重估 题材创新打开增长空间:该 DLC 通过真实还原历史战役,将文化传承与娱乐体验深度融合,成功突破传统游戏题材限制。数据显示,上线首周 Steam 讨论帖超 10 万篇,历史类内容观看量同比激增 400%。 技术迭代推动行业升级:游戏支持百人战场模式与动态战场破坏
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东京大学技术突破推动功率半导体革新,A 股龙头迎价值重估机遇
2025 年 4 月 1 日,东京大学研究团队宣布成功开发出新型功率半导体动态控制技术,通过实时电压监测与自适应电流调节,将功率器件切换损耗降低 30%。这一突破不仅为新能源汽车、光伏储能等领域带来能效革命,更标志着功率半导体行业进入智能化升级新阶段。 行业复苏叠加技术创新 根据 Omdia 数据,2025 年全球功率半导体市场规模将突破 357 亿美元,年复合增长率达 8.4%。中国作为全球最大消费国,新能源汽车、光伏逆变器及 5G 基站建设催生巨量需求。 东京大学的技术突破直击行业痛点 ——
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算力租赁赛道再迎爆发!【深度解析】宏景科技 20cm 涨停
今日 A 股市场情绪回暖,算力租赁板块逆势走强,龙头企业宏景科技以 20cm 涨停领涨板块,标志着市场对这一高确定性赛道的关注度再度升温。 政策与需求共振 近期上海、成都等地密集出台算力建设规划,上海明确提出三年智算规模增长 4 倍的目标,政策端对算力基础设施的重视程度可见一斑。而 AI 大模型的商业化进程,更直接催生了对高性能算力的海量需求。据机构测算,2024 年中国智能算力规模已达 725.3 百亿亿次 / 秒,同比增长 74.1%,预计 2026 年算力租赁市场规模将突破 2600 亿元
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脑机接口产业迎标准化里程碑:2025 路线图发布,万亿市场启幕(附股)
2025 年 3 月 31 日,北京—— 在 2025 中关村论坛的科技浪潮中,脑机接口产业联盟正式发布《脑机接口标准化路线图(2025)》,为这一被誉为 “第四次工业革命核心技术” 的领域锚定发展航向。 同日,工信部科技司副司长杜广达在论坛上明确表示,将加强国家层面政策引导,发布《关于推动脑机接口产业创新发展的指导意见》,统筹推进技术攻关与产业生态构建。政策暖风叠加技术突破,脑机接口赛道正迎来前所未有的发展机遇,相关产业链公司有望深度受益。 作为融合神经科学、人工智能与工程技术的前沿赛道,脑机
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美国口含烟革命:从尼古丁到包装材料的A股映射图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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【深度解析】酒石酸泰乐菌素价格暴涨 23.5%!供需重构下的兽药产业链投资机遇
一、价格飙升:供需失衡的 “火药桶” 被点燃 2025 年一季度,兽药原料市场上演 “疯狂涨价潮”:酒石酸泰乐菌素报价从年初的 210 元 / 千克飙升至 290 元 / 千克(实际成交价 280 元 / 千克),累计涨幅达 23.5%,创近两年价格峰值。 供给端:头部企业 “断供” 重构行业秩序 国内 TOP5 厂商(泰益欣、齐鲁、鲁抗、回盛等)集体将泰乐菌素产线转向泰万菌素、等高附加值产品。 数据显示,行业库存周转天数从 45 天骤降至 5 天,常规缓冲机制失效,下游企业被迫接受 “周度议价
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玻璃基板供需风:涨价潮下的产业链机遇
2025 年平板显示(FPD)玻璃基板市场正面临十年未见的供应危机。 据 Omdia 最新分析,康宁、AGC、NEG 等全球龙头企业因能源成本高企与长期价格战,已战略性收缩产能转向利润率提升,叠加日本 NEG 高槻工厂事故导致的 4 个月产能缺口(影响 8.5 代及以下主流产线,月减产 10 万 - 15 万片),供需矛盾激化。 业内预计,2025 年玻璃基板市场收入将因价格上涨迎来 15% 的爆发式增长,供需缺口将持续至 2026 年。 产业链重构:从显示到半导体的双线突围 传统显示领域的供需
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沃格光电
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安彩高科
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壳牌收缩欧洲化工版图,乙烯产业链迎重构机遇(附股)
2025 年 3 月 25 日,能源巨头壳牌宣布启动全球化工部门评估,其欧洲分支机构可能面临部分或全部关闭。欧洲能源成本高企、碳排放标准严苛及网络费用激增,成为压垮当地化工业务的主要因素。 作为壳牌欧洲化工的核心产品,乙烯的供给缺口将直接冲击全球化工产业链,而中国作为全球最大乙烯消费国(占全球需求 35% 以上),本土产能有望承接欧洲退出的市场份额。 利好板块:三大主线受益产能重构 乙烯生产企业:供给缺口下的价格弹性 欧洲乙烯产能占全球约 15%,壳牌若退出将加剧区域供给紧张。国内乙烯产业链企业
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华锦股份
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【深度解析】金城医药 20cm 涨停引爆 "尼古丁革命"!无烟赛道上游狂欢(附股)
3 月 25 日,金城医药开盘后迅速拉升,10:59 分封死 20cm 涨停,报收 21.76 元,换手率 17.79%,成交额 13.4 亿元,市值飙升至 83.53 亿元。 3 月以来公司股价累计涨幅超 50%,市值激增近 30 亿元,资金追捧背后是全球口含烟市场的爆发式增长与公司在上游尼古丁赛道的绝对优势。 行业风口:无烟革命 1. 政策与需求双击,海外市场进入爆发期 美国 FDA 首次批准尼古丁袋(如菲莫国际 ZYN)掀开行业新篇章,欧洲宽松监管(未纳入 TPD)与减害需求共振,推动口含
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金城医药
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高盛下调 AI 服务器预期:产业理性调整下的结构性机会
一、高盛调降预期:短期波动与长期逻辑 3 月 24 日,高盛分析师团队宣布下调 2025-2026 年机架级 AI 服务器出货量预测(以 144-GPU 等效计算),从 3.1 万台、6.6 万台分别降至 1.9 万台、5.7 万台。调整主因包括 GPU 平台换代导致的产品过渡期(2025 年下半年)、全机架系统生产复杂度提升、高效模型(如 DeepSeek)对算力需求的争议,以及供应链分散带来的关税风险。 尽管高盛认为 2025 年 Q2 中国台湾 ODM / 散热供应链(如广达、鸿海、双鸿等
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印度反倾销落地,国内铝业迎估值修复窗口:供需结构优化下的板块机遇
一、印度反倾销终裁落地,短期影响有限长期利好行业集中度 3 月 20 日,印度商工部对中国厚度≤80 微米的铝箔产品征收 5 年反倾销税(479-721 美元 / 吨),叠加此前泰国等地的同类调查,中国铝箔出口短期面临压力。 但从行业视角看,此次征税对象主要为低端铝箔,国内龙头企业早已布局高端市场,且印度市场仅占中国铝箔出口量的 10% 左右,影响可控。 值得关注的是,反倾销措施加速了国内铝加工产业升级,倒逼企业向高附加值领域转型,利好具备技术壁垒的龙头企业。 二、供需结构持续优化:库存低位 +
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全民阅读入城乡规划:四大黄金赛道浮出水面
2025 年 3 月,国家新闻出版署《全民阅读促进条例(征求意见稿)》重磅落地,首次将全民阅读设施建设纳入城乡建设规划刚性指标,明确县级以上政府需配套财政预算,同步推进乡村阅读数字化、城乡服务均等化。 四大受益板块深度解析 公共文化基建:县域空间改造的 “确定性红利” 城乡阅读设施纳入国土空间规划,触发地方政府基建投资清单。政策要求 “科学规划、合理布局”,意味着从设计、施工到设备采购的全链条升级。 天津模式显示,基层文化中心建设带动建筑设计(文旅融合空间)、智能设备(自助借阅机、数字屏)、图书
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深海经济万亿蓝海引爆钛金属价值重估,附核心标的梳理
一、政策东风:深海科技纳入国家战略,钛金属迎历史机遇 2025 年两会首次将 "深海科技" 与商业航天、低空经济并列纳入国家级战略性新兴产业,标志着我国海洋开发进入 "深水区"。随着海洋产业产值突破 10.54 万亿元(2024 年数据),深海油气、矿产开发、海水淡化等领域对高性能材料的需求呈指数级增长。 钛金属凭借 "海洋金属" 的独特属性 —— 耐高压(万米深潜器必备)、抗腐蚀(海水环境寿命提升 3 倍)、轻量化(结构减重 40%),成为深海装备的核心材料。 当前我国船舶及海工领域钛应用占比
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美国对华出口依赖度地图:四大核心领域及受益标的
当地时间 4 月 2 日,特朗普政府宣布对全球 180 多个国家和地区启动 “对等关税” 政策。政策落地后,全球资产剧烈波动:美股盘后暴跌(苹果跌超 7%),日经 225 指数一度跌 3%,原油、铜价下挫,黄金突破 3200 美元 / 盎司。 四大核心领域及受益标的 一、消费电子:全球供应链的 "心脏" 依赖程度:美国消费电子进口中,中国占比超 40%(年进口额超 960 亿美元),主要集中在手机、电脑、可穿戴设备等终端产品及核心零部件。波士顿咨询数据显示,若对中国消费电子加征 60% 关税,美
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美国口含烟革命:尼古丁产业链重构与 A 股包装材料投资图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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硬核游戏《易红 2》引爆全球市场,哪些 A 股公司将乘东风?
近期,二战题材硬核射击游戏《易红 2》凭借 "淞沪会战 - 南京保卫战"DLC 的重磅上线,在全球掀起了现象级热潮。该 DLC 以高度历史还原度和创新玩法,推动游戏在线人数暴涨 300%,并成功开启全球联机模式。 一、游戏产业迎来价值重估 题材创新打开增长空间:该 DLC 通过真实还原历史战役,将文化传承与娱乐体验深度融合,成功突破传统游戏题材限制。数据显示,上线首周 Steam 讨论帖超 10 万篇,历史类内容观看量同比激增 400%。 技术迭代推动行业升级:游戏支持百人战场模式与动态战场破坏
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东京大学技术突破推动功率半导体革新,A 股龙头迎价值重估机遇
2025 年 4 月 1 日,东京大学研究团队宣布成功开发出新型功率半导体动态控制技术,通过实时电压监测与自适应电流调节,将功率器件切换损耗降低 30%。这一突破不仅为新能源汽车、光伏储能等领域带来能效革命,更标志着功率半导体行业进入智能化升级新阶段。 行业复苏叠加技术创新 根据 Omdia 数据,2025 年全球功率半导体市场规模将突破 357 亿美元,年复合增长率达 8.4%。中国作为全球最大消费国,新能源汽车、光伏逆变器及 5G 基站建设催生巨量需求。 东京大学的技术突破直击行业痛点 ——
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算力租赁赛道再迎爆发!【深度解析】宏景科技 20cm 涨停
今日 A 股市场情绪回暖,算力租赁板块逆势走强,龙头企业宏景科技以 20cm 涨停领涨板块,标志着市场对这一高确定性赛道的关注度再度升温。 政策与需求共振 近期上海、成都等地密集出台算力建设规划,上海明确提出三年智算规模增长 4 倍的目标,政策端对算力基础设施的重视程度可见一斑。而 AI 大模型的商业化进程,更直接催生了对高性能算力的海量需求。据机构测算,2024 年中国智能算力规模已达 725.3 百亿亿次 / 秒,同比增长 74.1%,预计 2026 年算力租赁市场规模将突破 2600 亿元
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脑机接口产业迎标准化里程碑:2025 路线图发布,万亿市场启幕(附股)
2025 年 3 月 31 日,北京—— 在 2025 中关村论坛的科技浪潮中,脑机接口产业联盟正式发布《脑机接口标准化路线图(2025)》,为这一被誉为 “第四次工业革命核心技术” 的领域锚定发展航向。 同日,工信部科技司副司长杜广达在论坛上明确表示,将加强国家层面政策引导,发布《关于推动脑机接口产业创新发展的指导意见》,统筹推进技术攻关与产业生态构建。政策暖风叠加技术突破,脑机接口赛道正迎来前所未有的发展机遇,相关产业链公司有望深度受益。 作为融合神经科学、人工智能与工程技术的前沿赛道,脑机
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美国口含烟革命:从尼古丁到包装材料的A股映射图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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【深度解析】酒石酸泰乐菌素价格暴涨 23.5%!供需重构下的兽药产业链投资机遇
一、价格飙升:供需失衡的 “火药桶” 被点燃 2025 年一季度,兽药原料市场上演 “疯狂涨价潮”:酒石酸泰乐菌素报价从年初的 210 元 / 千克飙升至 290 元 / 千克(实际成交价 280 元 / 千克),累计涨幅达 23.5%,创近两年价格峰值。 供给端:头部企业 “断供” 重构行业秩序 国内 TOP5 厂商(泰益欣、齐鲁、鲁抗、回盛等)集体将泰乐菌素产线转向泰万菌素、等高附加值产品。 数据显示,行业库存周转天数从 45 天骤降至 5 天,常规缓冲机制失效,下游企业被迫接受 “周度议价
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2025-03-26 10:35:10
玻璃基板供需风:涨价潮下的产业链机遇
2025 年平板显示(FPD)玻璃基板市场正面临十年未见的供应危机。 据 Omdia 最新分析,康宁、AGC、NEG 等全球龙头企业因能源成本高企与长期价格战,已战略性收缩产能转向利润率提升,叠加日本 NEG 高槻工厂事故导致的 4 个月产能缺口(影响 8.5 代及以下主流产线,月减产 10 万 - 15 万片),供需矛盾激化。 业内预计,2025 年玻璃基板市场收入将因价格上涨迎来 15% 的爆发式增长,供需缺口将持续至 2026 年。 产业链重构:从显示到半导体的双线突围 传统显示领域的供需
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2025-03-26 10:16:11
壳牌收缩欧洲化工版图,乙烯产业链迎重构机遇(附股)
2025 年 3 月 25 日,能源巨头壳牌宣布启动全球化工部门评估,其欧洲分支机构可能面临部分或全部关闭。欧洲能源成本高企、碳排放标准严苛及网络费用激增,成为压垮当地化工业务的主要因素。 作为壳牌欧洲化工的核心产品,乙烯的供给缺口将直接冲击全球化工产业链,而中国作为全球最大乙烯消费国(占全球需求 35% 以上),本土产能有望承接欧洲退出的市场份额。 利好板块:三大主线受益产能重构 乙烯生产企业:供给缺口下的价格弹性 欧洲乙烯产能占全球约 15%,壳牌若退出将加剧区域供给紧张。国内乙烯产业链企业
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2025-03-25 11:41:03
【深度解析】金城医药 20cm 涨停引爆 "尼古丁革命"!无烟赛道上游狂欢(附股)
3 月 25 日,金城医药开盘后迅速拉升,10:59 分封死 20cm 涨停,报收 21.76 元,换手率 17.79%,成交额 13.4 亿元,市值飙升至 83.53 亿元。 3 月以来公司股价累计涨幅超 50%,市值激增近 30 亿元,资金追捧背后是全球口含烟市场的爆发式增长与公司在上游尼古丁赛道的绝对优势。 行业风口:无烟革命 1. 政策与需求双击,海外市场进入爆发期 美国 FDA 首次批准尼古丁袋(如菲莫国际 ZYN)掀开行业新篇章,欧洲宽松监管(未纳入 TPD)与减害需求共振,推动口含
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高盛下调 AI 服务器预期:产业理性调整下的结构性机会
一、高盛调降预期:短期波动与长期逻辑 3 月 24 日,高盛分析师团队宣布下调 2025-2026 年机架级 AI 服务器出货量预测(以 144-GPU 等效计算),从 3.1 万台、6.6 万台分别降至 1.9 万台、5.7 万台。调整主因包括 GPU 平台换代导致的产品过渡期(2025 年下半年)、全机架系统生产复杂度提升、高效模型(如 DeepSeek)对算力需求的争议,以及供应链分散带来的关税风险。 尽管高盛认为 2025 年 Q2 中国台湾 ODM / 散热供应链(如广达、鸿海、双鸿等
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印度反倾销落地,国内铝业迎估值修复窗口:供需结构优化下的板块机遇
一、印度反倾销终裁落地,短期影响有限长期利好行业集中度 3 月 20 日,印度商工部对中国厚度≤80 微米的铝箔产品征收 5 年反倾销税(479-721 美元 / 吨),叠加此前泰国等地的同类调查,中国铝箔出口短期面临压力。 但从行业视角看,此次征税对象主要为低端铝箔,国内龙头企业早已布局高端市场,且印度市场仅占中国铝箔出口量的 10% 左右,影响可控。 值得关注的是,反倾销措施加速了国内铝加工产业升级,倒逼企业向高附加值领域转型,利好具备技术壁垒的龙头企业。 二、供需结构持续优化:库存低位 +
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2025-03-24 13:24:12
全民阅读入城乡规划:四大黄金赛道浮出水面
2025 年 3 月,国家新闻出版署《全民阅读促进条例(征求意见稿)》重磅落地,首次将全民阅读设施建设纳入城乡建设规划刚性指标,明确县级以上政府需配套财政预算,同步推进乡村阅读数字化、城乡服务均等化。 四大受益板块深度解析 公共文化基建:县域空间改造的 “确定性红利” 城乡阅读设施纳入国土空间规划,触发地方政府基建投资清单。政策要求 “科学规划、合理布局”,意味着从设计、施工到设备采购的全链条升级。 天津模式显示,基层文化中心建设带动建筑设计(文旅融合空间)、智能设备(自助借阅机、数字屏)、图书
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掌阅科技
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2025-03-24 10:20:44
深海经济万亿蓝海引爆钛金属价值重估,附核心标的梳理
一、政策东风:深海科技纳入国家战略,钛金属迎历史机遇 2025 年两会首次将 "深海科技" 与商业航天、低空经济并列纳入国家级战略性新兴产业,标志着我国海洋开发进入 "深水区"。随着海洋产业产值突破 10.54 万亿元(2024 年数据),深海油气、矿产开发、海水淡化等领域对高性能材料的需求呈指数级增长。 钛金属凭借 "海洋金属" 的独特属性 —— 耐高压(万米深潜器必备)、抗腐蚀(海水环境寿命提升 3 倍)、轻量化(结构减重 40%),成为深海装备的核心材料。 当前我国船舶及海工领域钛应用占比
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西部材料
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2025-04-03 14:50:03
美国对华出口依赖度地图:四大核心领域及受益标的
当地时间 4 月 2 日,特朗普政府宣布对全球 180 多个国家和地区启动 “对等关税” 政策。政策落地后,全球资产剧烈波动:美股盘后暴跌(苹果跌超 7%),日经 225 指数一度跌 3%,原油、铜价下挫,黄金突破 3200 美元 / 盎司。 四大核心领域及受益标的 一、消费电子:全球供应链的 "心脏" 依赖程度:美国消费电子进口中,中国占比超 40%(年进口额超 960 亿美元),主要集中在手机、电脑、可穿戴设备等终端产品及核心零部件。波士顿咨询数据显示,若对中国消费电子加征 60% 关税,美
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2025-04-03 10:55:16
美国口含烟革命:尼古丁产业链重构与 A 股包装材料投资图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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欣龙控股
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金城医药
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2025-04-03 10:12:51
硬核游戏《易红 2》引爆全球市场,哪些 A 股公司将乘东风?
近期,二战题材硬核射击游戏《易红 2》凭借 "淞沪会战 - 南京保卫战"DLC 的重磅上线,在全球掀起了现象级热潮。该 DLC 以高度历史还原度和创新玩法,推动游戏在线人数暴涨 300%,并成功开启全球联机模式。 一、游戏产业迎来价值重估 题材创新打开增长空间:该 DLC 通过真实还原历史战役,将文化传承与娱乐体验深度融合,成功突破传统游戏题材限制。数据显示,上线首周 Steam 讨论帖超 10 万篇,历史类内容观看量同比激增 400%。 技术迭代推动行业升级:游戏支持百人战场模式与动态战场破坏
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吉比特
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2025-04-01 13:37:13
东京大学技术突破推动功率半导体革新,A 股龙头迎价值重估机遇
2025 年 4 月 1 日,东京大学研究团队宣布成功开发出新型功率半导体动态控制技术,通过实时电压监测与自适应电流调节,将功率器件切换损耗降低 30%。这一突破不仅为新能源汽车、光伏储能等领域带来能效革命,更标志着功率半导体行业进入智能化升级新阶段。 行业复苏叠加技术创新 根据 Omdia 数据,2025 年全球功率半导体市场规模将突破 357 亿美元,年复合增长率达 8.4%。中国作为全球最大消费国,新能源汽车、光伏逆变器及 5G 基站建设催生巨量需求。 东京大学的技术突破直击行业痛点 ——
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士兰微
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2025-03-31 16:57:30
算力租赁赛道再迎爆发!【深度解析】宏景科技 20cm 涨停
今日 A 股市场情绪回暖,算力租赁板块逆势走强,龙头企业宏景科技以 20cm 涨停领涨板块,标志着市场对这一高确定性赛道的关注度再度升温。 政策与需求共振 近期上海、成都等地密集出台算力建设规划,上海明确提出三年智算规模增长 4 倍的目标,政策端对算力基础设施的重视程度可见一斑。而 AI 大模型的商业化进程,更直接催生了对高性能算力的海量需求。据机构测算,2024 年中国智能算力规模已达 725.3 百亿亿次 / 秒,同比增长 74.1%,预计 2026 年算力租赁市场规模将突破 2600 亿元
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2025-03-31 14:40:26
脑机接口产业迎标准化里程碑:2025 路线图发布,万亿市场启幕(附股)
2025 年 3 月 31 日,北京—— 在 2025 中关村论坛的科技浪潮中,脑机接口产业联盟正式发布《脑机接口标准化路线图(2025)》,为这一被誉为 “第四次工业革命核心技术” 的领域锚定发展航向。 同日,工信部科技司副司长杜广达在论坛上明确表示,将加强国家层面政策引导,发布《关于推动脑机接口产业创新发展的指导意见》,统筹推进技术攻关与产业生态构建。政策暖风叠加技术突破,脑机接口赛道正迎来前所未有的发展机遇,相关产业链公司有望深度受益。 作为融合神经科学、人工智能与工程技术的前沿赛道,脑机
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创新医疗
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2025-03-28 10:40:50
美国口含烟革命:从尼古丁到包装材料的A股映射图谱
2025 年 1 月,美国食品药品监督管理局(FDA)历史性批准菲莫国际旗下 ZYN 尼古丁袋 20 种口味上市,标志着口含烟正式从 “灰色地带” 迈向合法化,激活了市场潜力。 全球市场同步升温:欧洲占据全球 2/3 份额,2023 年全球口含烟(含 Snus、尼古丁袋)规模 145 亿美元,预计 2030 年达 236 亿美元,复合增速 35.8%。政策与需求双击下,口含烟正成为继电子烟后最耀眼的 “减害新贵”。 产业链重构:上游尼古丁成中国企业核心战场 口含烟产业链中,中国企业的机会集中于上
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金城医药
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海正生材
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2025-03-27 10:34:27
【深度解析】酒石酸泰乐菌素价格暴涨 23.5%!供需重构下的兽药产业链投资机遇
一、价格飙升:供需失衡的 “火药桶” 被点燃 2025 年一季度,兽药原料市场上演 “疯狂涨价潮”:酒石酸泰乐菌素报价从年初的 210 元 / 千克飙升至 290 元 / 千克(实际成交价 280 元 / 千克),累计涨幅达 23.5%,创近两年价格峰值。 供给端:头部企业 “断供” 重构行业秩序 国内 TOP5 厂商(泰益欣、齐鲁、鲁抗、回盛等)集体将泰乐菌素产线转向泰万菌素、等高附加值产品。 数据显示,行业库存周转天数从 45 天骤降至 5 天,常规缓冲机制失效,下游企业被迫接受 “周度议价
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回盛生物
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鲁抗医药
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2025-03-26 10:35:10
玻璃基板供需风:涨价潮下的产业链机遇
2025 年平板显示(FPD)玻璃基板市场正面临十年未见的供应危机。 据 Omdia 最新分析,康宁、AGC、NEG 等全球龙头企业因能源成本高企与长期价格战,已战略性收缩产能转向利润率提升,叠加日本 NEG 高槻工厂事故导致的 4 个月产能缺口(影响 8.5 代及以下主流产线,月减产 10 万 - 15 万片),供需矛盾激化。 业内预计,2025 年玻璃基板市场收入将因价格上涨迎来 15% 的爆发式增长,供需缺口将持续至 2026 年。 产业链重构:从显示到半导体的双线突围 传统显示领域的供需
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2025-03-26 10:16:11
壳牌收缩欧洲化工版图,乙烯产业链迎重构机遇(附股)
2025 年 3 月 25 日,能源巨头壳牌宣布启动全球化工部门评估,其欧洲分支机构可能面临部分或全部关闭。欧洲能源成本高企、碳排放标准严苛及网络费用激增,成为压垮当地化工业务的主要因素。 作为壳牌欧洲化工的核心产品,乙烯的供给缺口将直接冲击全球化工产业链,而中国作为全球最大乙烯消费国(占全球需求 35% 以上),本土产能有望承接欧洲退出的市场份额。 利好板块:三大主线受益产能重构 乙烯生产企业:供给缺口下的价格弹性 欧洲乙烯产能占全球约 15%,壳牌若退出将加剧区域供给紧张。国内乙烯产业链企业
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【深度解析】金城医药 20cm 涨停引爆 "尼古丁革命"!无烟赛道上游狂欢(附股)
3 月 25 日,金城医药开盘后迅速拉升,10:59 分封死 20cm 涨停,报收 21.76 元,换手率 17.79%,成交额 13.4 亿元,市值飙升至 83.53 亿元。 3 月以来公司股价累计涨幅超 50%,市值激增近 30 亿元,资金追捧背后是全球口含烟市场的爆发式增长与公司在上游尼古丁赛道的绝对优势。 行业风口:无烟革命 1. 政策与需求双击,海外市场进入爆发期 美国 FDA 首次批准尼古丁袋(如菲莫国际 ZYN)掀开行业新篇章,欧洲宽松监管(未纳入 TPD)与减害需求共振,推动口含
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高盛下调 AI 服务器预期:产业理性调整下的结构性机会
一、高盛调降预期:短期波动与长期逻辑 3 月 24 日,高盛分析师团队宣布下调 2025-2026 年机架级 AI 服务器出货量预测(以 144-GPU 等效计算),从 3.1 万台、6.6 万台分别降至 1.9 万台、5.7 万台。调整主因包括 GPU 平台换代导致的产品过渡期(2025 年下半年)、全机架系统生产复杂度提升、高效模型(如 DeepSeek)对算力需求的争议,以及供应链分散带来的关税风险。 尽管高盛认为 2025 年 Q2 中国台湾 ODM / 散热供应链(如广达、鸿海、双鸿等
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印度反倾销落地,国内铝业迎估值修复窗口:供需结构优化下的板块机遇
一、印度反倾销终裁落地,短期影响有限长期利好行业集中度 3 月 20 日,印度商工部对中国厚度≤80 微米的铝箔产品征收 5 年反倾销税(479-721 美元 / 吨),叠加此前泰国等地的同类调查,中国铝箔出口短期面临压力。 但从行业视角看,此次征税对象主要为低端铝箔,国内龙头企业早已布局高端市场,且印度市场仅占中国铝箔出口量的 10% 左右,影响可控。 值得关注的是,反倾销措施加速了国内铝加工产业升级,倒逼企业向高附加值领域转型,利好具备技术壁垒的龙头企业。 二、供需结构持续优化:库存低位 +
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全民阅读入城乡规划:四大黄金赛道浮出水面
2025 年 3 月,国家新闻出版署《全民阅读促进条例(征求意见稿)》重磅落地,首次将全民阅读设施建设纳入城乡建设规划刚性指标,明确县级以上政府需配套财政预算,同步推进乡村阅读数字化、城乡服务均等化。 四大受益板块深度解析 公共文化基建:县域空间改造的 “确定性红利” 城乡阅读设施纳入国土空间规划,触发地方政府基建投资清单。政策要求 “科学规划、合理布局”,意味着从设计、施工到设备采购的全链条升级。 天津模式显示,基层文化中心建设带动建筑设计(文旅融合空间)、智能设备(自助借阅机、数字屏)、图书
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深海经济万亿蓝海引爆钛金属价值重估,附核心标的梳理
一、政策东风:深海科技纳入国家战略,钛金属迎历史机遇 2025 年两会首次将 "深海科技" 与商业航天、低空经济并列纳入国家级战略性新兴产业,标志着我国海洋开发进入 "深水区"。随着海洋产业产值突破 10.54 万亿元(2024 年数据),深海油气、矿产开发、海水淡化等领域对高性能材料的需求呈指数级增长。 钛金属凭借 "海洋金属" 的独特属性 —— 耐高压(万米深潜器必备)、抗腐蚀(海水环境寿命提升 3 倍)、轻量化(结构减重 40%),成为深海装备的核心材料。 当前我国船舶及海工领域钛应用占比
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