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挖掘机2025
擅长主流热点低位,分析挖掘
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挖掘机2025
2026-05-29 08:17:13
功率半导体涨价,应该上升期
(1)英伟达(NVIDIA)最新架构的机架价值量拆解,来看功率半导体的恐怖增量:在Rubin架构中,单机架功率器件的价值量约为33,772美金;到了Rubin Ultra,这一数字飙升至95,159美金,增幅281.76%;而更先进的Feynman架构,其功率器件价值量竟然高达191,491美金,增幅576.01%。 (2)功率半导体英飞凌宣布涨价: 英飞凌映射A股核心受益排序(英飞凌7月1日涨价) 1)最直接(MOS/IGBT为主): 捷捷微电、新洁能、斯达半导、扬杰科技 2)中军稳健(IDM
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捷捷微电
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扬杰科技
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新洁能
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士兰微
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华润微
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挖掘机2025
2026-05-28 12:42:11
涨价+AI服务器电源驱动——捷捷微电
捷捷微电(300623)正同时受益于功率半导体涨价与AI服务器电源需求扩张,业绩与估值弹性显著。下面从涨价、AI需求、产能与产品三方面简要说明: 一、功率半导体涨价:直接提价,利润增厚 - MOSFET:2026年2月1日起涨价10%–20% 。 - IGBT:2026年5月1日起涨价10%–20% 。 - 晶闸管/防护器件:同步上调,行业普遍10%–25% 。 - 驱动因素:8英寸晶圆产能收缩+原材料涨价+AI/新能源需求爆发,供需反转,定价权提升 。 二、AI电源需求:新增长曲线,放量可期
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士兰微
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捷捷微电
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华润微
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立昂微
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新洁能
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挖掘机2025
2026-05-27 09:03:57
华岭股份(430139.BJ):北交所唯一封测测试标的,绑定华为昇腾,稀缺价值重估
华岭股份(430139.BJ):北交所唯一封测测试标的,绑定华为升腾,稀缺价值重估 核心要点 - 北交所唯一:北交所唯一主营集成电路测试(封测核心环节)上市公司,无直接竞品,稀缺属性拉满。 - 华为深度绑定:华为海思+升腾AI芯片核心测试服务商,覆盖昇腾910/950等高端型号,全流程量产测试落地。 - 产业卡位稀缺:国内最早第三方IC测试商,复旦微电子控股,上海公共服务平台资质,客户覆盖产业链头部。 - 技术壁垒稀缺:7nm先进制程测试能力,AI芯片单颗测试费2000-2700元,车规级资质加
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华岭股份
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通富微电
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挖掘机2025
2026-05-26 22:34:10
“韬”——低位第三方测试龙头华岭股份拐点
华岭股份(920139)首次覆盖报告 ——华为“韬定律”重塑半导体测试产业新格局,第三方测试龙头迎结构性拐点 核心观点 2026年5月25日,华为正式发表“韬(τ)定律”,提出以“时间缩微”替代传统“几何缩微”作为半导体演进全新指导原则,核心技术“逻辑折叠”通过3D/2.5D先进封装实现电路堆叠。招商证券、第一财经“壹评级”等多家研究机构指出,该技术变革将系统性拉升先进封装与测试环节需求,芯片测试工序次数由2次增至6次以上,测试成本占比从5%–10%跃升至15%–20%。 华岭股份作为华为海思(
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华岭股份
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通富微电
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挖掘机2025
2026-05-23 09:55:40
先锋精科——能再次上车AI硬件标的
先锋精科-近况更新-20260522 1. 3月起订单高增,目前每周创新高,功能器件等高价值产品增速远高于传统零部件 2. 目前厂房建设20万平米,过往1万平米创造2e产值(#按历史传统零部件计算),对应40e产值,考虑功能器件价值量是传统零部件数倍、且高速增长,产值目标或将上修 3. 陶瓷加热在多家头部设备商验证一年、进展较好,放量在即 4. gkj零部件毛利率较高,目前供应yls,26E几千万 5.董秘实锤,公司半导体设备零部件间接供应长鑫存储和长江存储。
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挖掘机2025
2026-05-18 12:44:50
佳缘科技算力全维度布局(地面算力+太空算力,绑定华为昇腾)
佳缘科技算力全维度布局(地面算力+太空算力,绑定华为昇腾) 核心定位:地面AI算力做底座,太空星载算力做核心增量,安全+算力双主线,深度绑定华为昇腾生态 一、地面算力(已落地,2025年初建成) 1. 算力硬件 自建AI算力机房,采用华为昇腾Atlas 800系列服务器(9000大算力+3000推理服务器集群),加入华为AI SSD创新联盟。 2. 大模型能力 本地化部署 DeepSeek‑671B满血版大模型,支撑军工、医疗、航天AI研发 。 3. 落地产品 - 医疗:电子病历质控一体机、智慧
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佳缘科技
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弘信电子
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平治信息
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挖掘机2025
2026-05-17 22:43:04
半导体设备低位遗珠——先锋精科
先锋精科与长鑫存储的业务关系(精准总结) 核心结论:无直接供货,为深度间接供应链绑定,是长鑫存储上游核心零部件受益标的 一、直接客户&间接传导路径 1. 先锋精科直接客户:北方华创、中微公司、拓荆科技(三大国产设备龙头),前两大客户合计占收入62%+ 2. 间接供货长鑫逻辑 - 北方华创、拓荆科技是长鑫存储DRAM产线主力设备供应商,刻蚀、PECVD设备大批量进入合肥长鑫产线 - 先锋精科给上述设备厂商提供:腔体、内衬、金属/陶瓷加热器、匀气盘、喷嘴等刻蚀/薄膜沉积核心零部件,设备装机后进入长鑫
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中微公司
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拓荆科技
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挖掘机2025
2026-05-15 13:09:53
半导体设备零件+陶瓷加热器——先锋精科
先锋精科:金属加热器爆单,陶瓷加热器新玩家,位置好,长期670e [爆竹]半导体零部件 -半导体设备Q2接单高增,目前加紧保交付 -海外零部件供应商产能严重不足 -国内零部件企业3、4月陆续爆单,下游需求逐季更紧,都在加班生产+积极扩产 [爆竹]先锋精科 -24年收入同比翻倍后,产能不够,24-26年加紧扩产,26E产能至少25e+,27E至少扩到30-35e(仅半导体,不含陶瓷加热器扩产),26年起业绩有望加速期。 -26Q1订单增速55%(普通零部件增速30%,金属加热器增速100%),26
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挖掘机2025
2026-05-12 13:27:50
最低位的“光”——陕西华达
陕西华达(301517)以航天军工级互连技术为核心,正从传统电连接器主业,全面切入光通信、光互联、抗辐照光器件赛道,形成军工航天+民品算力双轮驱动的光技术业务布局,核心覆盖产品、技术、应用、资本四大维度,具体如下: 一、核心光技术产品矩阵(已落地+在研) 1. 核心光通信产品(已小批量供货) - 航天/军工级光模块、光缆组件、光传输组件:完成全场景严苛验证,处于小批量交付阶段,适配卫星、军工通信高可靠信号传输需求。 - 高速率光模块:具备400G/800G光模块批产能力,相关产线已拉通筹备,同步
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挖掘机2025
2026-05-12 09:11:02
商业航天,太空算力低位核心标的——佳缘科技
佳缘科技商业航天业务、卫星载荷核心价值及技术壁垒深度解析 佳缘科技(301137)是国内军工电子+商业航天双赛道核心标的,核心围绕高可靠星载电子、航天通信、智能载荷、卫星整星配套布局,是国内少数具备星载核心硬件自主化、国产化能力的民营企业,深度受益于我国商业航天组网、低轨卫星星座建设浪潮。下面从商业航天业务布局、卫星载荷核心价值、核心技术壁垒三方面拆解,内容聚焦可落地的业务细节与技术逻辑: 一、佳缘科技商业航天核心业务(四大板块) 公司航天业务以星载电子硬件、通信载荷、卫星平台配套、整星解决方案
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挖掘机2025
2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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西部超导
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中国卫星
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挖掘机2025
2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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挖掘机2025
2025-12-17 11:19:25
在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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挖掘机2025
2025-12-05 08:35:33
商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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航天机电
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挖掘机2025
2025-11-06 20:36:34
正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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特变电工
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思源电气
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