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挖掘机2025
擅长主流热点低位,分析挖掘
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挖掘机2025
2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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挖掘机2025
2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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挖掘机2025
2025-12-17 11:19:25
在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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中国卫通
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挖掘机2025
2025-12-05 08:35:33
商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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挖掘机2025
2025-11-06 20:36:34
正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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挖掘机2025
2025-11-05 22:43:54
正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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特变电工
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挖掘机2025
2025-09-10 08:28:16
旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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旭升集团
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挖掘机2025
2025-09-05 08:49:45
低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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挖掘机2025
2025-09-04 21:29:40
赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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挖掘机2025
2025-09-02 23:09:07
特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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挖掘机2025
2025-08-31 22:32:38
阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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挖掘机2025
2025-08-17 10:51:15
液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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挖掘机2025
2025-08-15 12:06:07
新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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挖掘机2025
2025-08-08 08:31:44
宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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挖掘机2025
2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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万源通
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2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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挖掘机2025
2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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挖掘机2025
2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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挖掘机2025
2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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挖掘机2025
2025-12-17 11:19:25
在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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2025-12-05 08:35:33
商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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2025-11-06 20:36:34
正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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2025-08-17 10:51:15
液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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挖掘机2025
2025-08-15 12:06:07
新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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2025-08-08 08:31:44
宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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挖掘机2025
2025-08-15 12:06:07
新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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挖掘机2025
2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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挖掘机2025
2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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2025-12-17 11:19:25
在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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2025-12-05 08:35:33
商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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2025-09-02 23:09:07
特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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2025-08-17 10:51:15
液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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2025-08-15 12:06:07
新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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2025-12-18 23:21:38
商业航天的“卖水人”——西部超导
西部超导商业航天里的“卖水人” 千问:是的,西部超导绝对属于商业航天的主要概念股,而且是其中技术壁垒极高、核心逻辑非常硬的“硬核资产”。 根据目前的市场动态和公司业务布局,我可以很明确地告诉你,它不仅沾边,而且是深度参与。它主要不是造火箭外壳的,而是提供火箭发动机和关键结构件的核心材料。 为了让你更直观地理解它为什么是“商业航天概念股”,我为你整理了它在商业航天领域的具体角色和优势: 1. 核心角色:火箭发动机的“硬骨头” 在商业航天,尤其是追求低成本、可回收的商业火箭领域,发动机材料的耐高温性
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挖掘机2025
2025-12-18 12:24:17
手握商业航天合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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2025-12-17 11:19:25
在手商业合同超60亿的西部超导
西部超导在商业航天领域聚焦核心材料供应,业务覆盖火箭与卫星两大核心板块,且已有明确量产适配布局,具体如下: 1. 火箭核心部件材料供应:为商业航天头部企业蓝箭航天的朱雀三号火箭供应高性能钛合金材料,用于发动机涡轮盘、燃烧室等关键部件。同时还独家供应该火箭发动机推力室内壁的纳米晶铜合金材料,相关推力室组件产业化项目已适配朱雀三号量产需求,2025年上半年手握该领域60亿元在手订单。 2. 卫星相关材料及技术支撑:其高端钛合金、高温合金可用于卫星结构件、紧固件和热端部件等,能适配太空极端环境,助力航
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商业航天最大隐形黑马——佳缘科技,其第二大客户是航天八院
在佳缘科技某一经营周期的公开前五大客户数据中,上海航天技术研究院是其第二大客户。 该周期内佳缘科技前五大客户合计销售额2.03亿元,占营业收入的60.37%,其中上海航天技术研究院对应销售额4629.16万元,占营收比例达13.75%。不过这一排名仅对应特定统计周期,佳缘科技不同时期的大客户名单及排名会随业务合作情况动态变化。 二者是同一主体的不同称谓。 上海航天技术研究院就是中国航天科技集团有限公司第八研究院,简称“航天八院”,同时还保留着上海航天局的称谓。其前身是1961年成立的上海市第二机
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正泰电器这家中国老牌民营企业,无花边,无热点,上市14年从未出现亏损,且年均盈利近30亿
遴选中国最具镁光灯特质的商界大佬,翻翻各大热搜榜就知道了。但若选一位最低调的呢?再加一条,无热点,无花边,还年均狂赚几十亿的呢? 10月29日,浙江正泰电器股份有限公司(下称,正泰电器)披露的2025年前三季度财报,如同一份低调却厚重的成绩单,在喧嚣的资本市场悄然掀起涟漪:实现营收463.96亿元,较上年同期微降0.03%,近乎持平;而净利润达到41.79亿元,同比增幅高达19.49%,扣非归母净利润亦实现13.29%的同比增长。 更值得关注的是盈利质量的提升,前三季度销售毛利率攀升至 27.5
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正泰电器——目前PE只有11的输变电设备龙头
正泰电器2025年上半年,正泰电器北美区业务收入实现翻倍增长,成为公司海外业务中增速最快的区域。这一增长主要得益于: 光伏逆变器领先地位:正泰电源的三相组串光伏逆变器连续多年保持北美工商业市场出货量第一,市占率稳居前列。 数据中心突破:公司成功获得美国数据中心标志性项目,并为墨西哥工业园提供电气配套服务,实现标杆项目落地。 低压电器渗透:通过ETL/UL认证的断路器、配电柜等产品进入商业建筑和分布式能源市场,2024年北美低压电器需求年增长率达5-7%。 本土化认证与渠道 正泰低压配电设备通过I
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旭升集团——处于低位的特斯拉机器人铝镁合金供应商
旭升集团在特斯拉Optimus机器人中的镁合金部件订单规模分析 一、核心订单数据 根据产业链最新信息,旭升集团作为特斯拉Optimus机器人镁合金部件的核心供应商,主要提供执行器及关节壳体等关键组件quote。具体订单规模如下: 单台价值量 每台Optimus机器人搭载的镁合金部件价值约5000元人民币,涵盖胸廓结构件、关节模组等轻量化组件quote。 特斯拉量产计划对应订单 2025年:特斯拉计划量产5万台Optimus,对应旭升订单规模约25亿元quote。 2026年:若量产目标提升至5-
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低位的储能+固态电池设备+人形机器人——曼恩斯特
曼恩斯特储能、固态电池设备与机器人业务深度分析 一、储能业务:订单驱动增长,技术迁移构建壁垒 订单规模与市场拓展 截至2025年8月,公司累计订单超100亿元,其中储能业务占比60%(约60亿元),成为核心增长极quote。通过收购湖南安诚,公司成功拓展英国、哥伦比亚等海外市场,订单毛利率提升至20%+quote。2025年预计储能业务收入15-20亿元,短期业绩贡献显著quote。 技术迁移与协同效应 涂布技术迁移:将锂电涂布模头技术应用于储能电池极片生产,提升循环寿命(如新疆项目电池循环寿命
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赢合科技与国际固态电池厂商巨头QS合作研发固态设备进展
赢合科技与QuantumScape合作研发固态设备的最新进展 合作背景与技术适配性 赢合科技作为国内锂电前中段设备龙头,与QuantumScape(QS)的合作主要围绕固态电池核心生产设备的研发与适配。QS作为固态电池技术先锋,其Cobra隔膜工艺需配套专用设备,而赢合科技推出的干法电极量产设备(第二代)恰好适配该工艺需求quote。值得注意的是,QS的Cobra工艺采用氧化物陶瓷隔膜,需通过干法成膜技术实现规模化生产,这与赢合科技2025年新推出的干法分散及纤维化一体设备技术路径高度匹配quo
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特斯拉机器人设备第一股——华兴源创
华兴源创与特斯拉机器人供应关系的综合分析 一、半年报披露的客户关系 根据2024年年报及2025年半年报信息,特斯拉首次进入华兴源创前五大客户名单,2023年销售额达1.03亿元(占比约5.5%)quote。但公开财报中未明确该收入是否包含机器人设备业务,仅提及公司为特斯拉提供“车载电脑测试机、车身控制器测试平台”等汽车电子检测设备quote。这一表述与券商报告(2025年2月)中“新能源汽车检测设备”的分类一致quote。 二、产业链验证的机器人业务合作 尽管半年报未明确披露,多方产业链信息显
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阿里AI芯片供应链预期差最大黑马——万源通
万源通与阿里巴巴合作分析 一、合作事实确认 根据2025年8月机构调研纪要,万源通通过台资客户向杭州某客户(阿里巴巴)供应AI服务器电源及PCB产品,且阿里蚂蚁战投是唯一调研万源通的北交所公司quote。这一间接供货关系得到以下佐证: 技术适配性:万源通已通过英伟达审厂验证,具备32层高多层板及5阶HDI技术能力,符合AI服务器PCB的高性能要求quote。 产能支持:东台工厂当前多层板价格涨幅达13%,泰国工厂(2026Q3投产)规划30亿元产值,主要服务台达等客户,可能间接覆盖阿里海外需求q
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挖掘机2025
2025-08-17 10:51:15
液冷系统的“血液”——电子氟化液
液冷系统的“血液”——电子氟化液。 浸没式液冷系统**中,**电子氟化液是最大、最核心的消耗品**。这一结论基于其**不可替代性、高初始填充量、持续损耗特性以及高昂成本**,以下是具体分析: --- ### **核心原因分析** 1. **基础填充量巨大** - 浸没式液冷需将服务器等设备完全浸没在冷却液中,单机柜初始填充量通常达 **数百升至上千升**(例如一个42U标准机柜可能需500-1500升)。 - **对比:** 冷板式液冷仅需几升至几十升循环液,且为廉价的水基溶液。 2. **运行
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挖掘机2025
2025-08-15 12:06:07
新宙邦——液冷电子氟化液龙头双重利好加持
重视液冷氟化液投资机会:新宙邦 NV链条股价按照新技术采用时间脉络演进,例如PCB从HDI到正交背板到COWOP。液冷板块技术路径风冷→板式液冷→单相浸没式液冷→双相浸没液冷,目前仅交易到GB200/GB300板式液冷,RUBIN 288 500kw级功率板式液冷(双相冷板为过度方案)难以满足散热要求,浸没式为趋势(后续还有576架构机柜功率密度更高),阿里张北项目采用高端氟化液浸没式液冷,氟化液单价50万元/吨。氟化液既是双相冷板冷却液,又是浸没式冷却液。从竞争格局讲,3M退出,杜邦等国际巨头
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英维克
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新宙邦
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挖掘机2025
2025-08-08 08:31:44
宇树科技灵巧手独家供应黑马曼恩斯特发布世界上最先进的灵巧手
曼恩斯特子公司蓝方技术昨天发布了最新款灵巧手展示图和相关技术参数,技术指标上看是是市面上最先进的灵巧手,预估近期的世界机器人大会宇树科技机器人会佩戴曼恩斯特的此款灵巧手。曼恩斯特灵巧手具有较高的价值量,在机器人核心部件中价值占比较大。从成本角度来看,宇树灵巧手算上外壳、通讯模组、直线电缸目前单只成本约4.6万元左右,曼恩斯特为宇树提供灵巧手模组,成本也应在相近水平。参考兆威机电的机器人灵巧手,目前单只定价在5万人民币左右,长远目标是做到2-3万人民币,曼恩斯特灵巧手价格预计也在这一区间。每台机器
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曼恩斯特
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兆威机电
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2025-07-25 21:29:15
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通
北交所有一家同时参与PCB和CPO板块的公司,那就是万源通。目前该公司的关注度不高,但是根据华鑫证券的电话会议,公司的预期差极大,值得关注 【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商,通过北美AI大客户审厂验证 1.HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认,普通多层板价格平均涨幅超过20%,部分料号最高报价涨幅超过30%。同时,台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认,多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%,下游覆盖汽车电子、消费电子等,主要客户为台达电子等。公司东台工厂
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