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2025-09-24 13:03:47
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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2025-09-21 15:45:16
波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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2025-09-19 11:39:43
液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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2025-09-19 10:02:44
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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2025-09-19 09:25:45
浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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2025-09-18 12:57:41
伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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2025-09-18 10:29:17
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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2025-09-18 10:26:54
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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2025-09-16 17:47:26
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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2025-09-16 11:40:45
盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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2025-09-16 07:28:05
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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2025-09-16 06:52:24
近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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2025-09-15 19:01:18
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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2025-09-24 13:03:47
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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2025-09-21 15:45:16
波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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2025-09-19 09:25:45
浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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2025-09-18 10:26:54
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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2025-09-16 17:47:26
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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2025-09-19 10:02:44
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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2025-09-19 09:25:45
浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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2025-09-18 12:57:41
伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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2025-09-18 10:29:17
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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2025-09-18 10:26:54
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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2025-09-16 17:47:26
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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2025-09-16 07:28:05
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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2025-09-16 06:52:24
近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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2025-09-15 19:01:18
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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2025-09-24 13:03:47
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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2025-09-21 15:45:16
波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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2025-09-19 11:39:43
液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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2025-09-19 10:02:44
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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2025-09-19 09:25:45
浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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2025-09-18 12:57:41
伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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2025-09-18 10:29:17
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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2025-09-18 10:26:54
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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2025-09-16 17:47:26
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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2025-09-16 11:40:45
盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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2025-09-16 07:28:05
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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2025-09-16 06:52:24
近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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2025-09-15 19:01:18
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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2025-09-15 18:59:51
消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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2025-09-24 13:03:47
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途
石英股份推荐更新:半导体景气复苏在途,砂+材料一体化自主可控大势所趋(国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋)20250924 #半导体产业链投资与国产替代迎多重催化、石英耗材替代空间充沛。近期半导体景气复苏持续迎来催化,存储扩产涨价、硅片需求复苏、国产GKJ亮相等推动对产业链投资与国产替代预期上修,更需持续重视半导体设备与材料国产替代必要性与确定性长逻辑。公司半导体石英材料是设备关键耗材,供应格局仍集中于海外厂商,自主可控大势所趋,公司具备半导体砂+材料一体化供应优势,伴随下游认证突破有望加速替代。 #
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波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会,重视存储/端侧/OCS等方向-20250921 🔥全球AI复盘:重视存储、谷歌/苹果供应链。(1)INTEL、百度大涨。(2)存储(闪迪/希捷/三星/海力士)大涨;(3)PCB(TTM/ISU/三井金属)新高、苹果4月以来新高、谷歌/信骅历史新高。 🔥A股AI复盘:OCS、存储、二线标的领涨。工业富联、胜宏科技、沪电股份本周均历史新高;OCS产业链/德科立/腾景科技/光库科技/凌云光、存储产业链/德明利/普冉股份/天山电子、华为昇腾产业链/华丰科技
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2025-09-20 13:09:03
上海沿浦第三方座椅骨架龙头布局整椅人形机器人
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【上海沿浦】第三方座椅骨架龙头,布局整椅、人形机器人,打开成长空间 [太阳]减持已全部实施完毕,公司利空落地,持续看好公司未来! [玫瑰]机器人业务:公司与上电科、上研院签署产业孵化合作协议,机器人产业化起点已至 (1)上电科为上研院母公司,为机器人领域权威认证机构、深度参与CR认证制度,且具有丰富产业经验。 (2)上研院是上电科的新型研发机构,肩负#建设国家机器人检测与评定中心总部、#国家机器人质量检验检测中心、#上海机器人研发与转化功能型平台 的重任 (3)合
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2025-09-19 11:39:43
液冷行业专家电话会
国海化工 | 液冷行业专家电话会:液冷技术路线&MLCP技术展望250918 液冷技术两大主流路线:冷板式液冷(GPU解热首选)和浸没式液冷(通算/超算场景适用) NV芯片迭代推动液冷升级:2026年Q3-Q4量产的Rubin芯片(2300W GDP)需采用两相冷板式液冷,冷却液转向氟化物(沸点33-35℃) 浸没式液冷核心场景:矿机冷却(矿物油)、5G基站(甲基硅油)、超算中心,不适用高热流密度的GPU直接冷却 技术路线发展 冷板式液冷 单向冷板:当前GB200/300主流方案(水基液体),解
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恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!
恒生电子:股权激励计划彰显信心,看好公司长期发展!—20250919 [烟花]事件:恒生电子发布《关于向2025年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告》,授予期权数量1512.5万份;激励对象621人;股票期权行权价格为37.98元(高于今日收盘价34.16元)。 [烟花]点评: 1⃣全面绑定骨干成员,激发公司成长活力。本次激励计划人数621人,高管层拟激励对象10人,中层及技术骨干拟激励对象611人,普惠性较高。本次股权激励有助于激发员工工作热情和公司人才保留。 2⃣激励的行权条件及价格
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浙海德曼交流要点20250918
浙海德曼交流要点20250918 1、机器狗ASP:一只狗30-50万,公司占30-45%的价值量,如果做到万台以上,净利率能达到20%,公司明年准备了5000个人形本体、1w个机器狗产能,明年下半年会达产 2、机器狗展望:和58所的合作,后续会逐步明朗;另外公司已和国内外多家客户合作机器狗业务 3、针对机器人的专用机床:内螺纹以车代磨设备、减速器的加工设备已经做好,暂时自用为主 4、和矩阵超智的合作:代工基本都是浙海德曼做,目前是硬件、机加工部位我们代工,丝杠未来都是我们,旋转关节会慢慢替换,
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伟测科技国产算力检测新龙头
[红包]持续推荐【伟测科技】:国产算力检测新龙头 我们持续强call伟测科技,当前从模型侧、供给侧、需求侧都为国产算力芯片的放量提供了积极基础,我们核心#看好国产算力卡刚性市占率带来的检测产业扩容❗️ [庆祝]国内第三方算力检测龙头业务进展超预期:公司已与晟腾之外多家国产算力/ASIC及高端SOC客户落地订单;国产卡刚性市占率叠加先进制程突破,算力订单将迎来爆发,公司在国内第三方测试行业中客户生态卡位以及高端设备储备最为领先,将充分受益国产算力扩容; [庆祝]算力需求外溢至中国台湾第三方测试全部
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持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时
持续call互联网AI云+自研芯片:收入加速,价值重估进行时 [红包]去年底、今年初我们多个报告电话会强调 :国内正在复刻北美互联网云计算巨头22年底来的进程:AI带动云景气度向上(交易上云景气的核心驱动是Q1国产模型deepseek的进步,Q3则是互联网自研芯片),capex投入-云计算和推荐广告等加速、opex下降-capex再投入的正循环。竞争格局角度,国内利润率是逃不开的话题,还是持续看好有内部负载(推荐和助手等场景丰富)规模效应、自研大模型和自研芯片的互联网云厂,这也是避免同质化竞争长
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欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三
欧美电气设备需求持续向好,进口持续创新高——2025电网推荐四十三 #欧盟7月变压器、高压开关大幅创新高 1、液体变压器方面,欧盟7月进口199.8m€,同比大增31.7%,环比增长7.45%,创下单月历史新高,1-7月累计进口1118.4m€,同比大增28.55%。其中,7月从中国进口70.43m€,同比大增86.6%,1-7月累计从中国进口504m€,同比大增90.1%,目前中国已超过第二名土耳其约100m€进口额,系欧盟变压器第一大进口国。 2、高压开关方面,欧盟7月进口106m€,同比增
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Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告
Figure跟踪:未来三天每天都有重大公告 [庆祝]事件:Figure创始人于9月16日宣布,Figure 即将发布#3项重大公告 (未来三天每天发布一项)。且其也指出Figure团队实现了多项难题的综合解决,后面几周figure将有大量令人印象深刻的更新。 [福]点评:#Figure常引领行业发展方向,此次多项突破同时具备突发性和持续性,有望为全球人形机器人的发展提供较好的示范效应。 figure此前已经展示出多样性餐具摆放进柜子、用洗衣机清洗衣物等场景,在灵活度和实用性能上持续迭代和领跑。
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盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长
【方正电子|中石科技】盈利能力稳中向好,散热解决方案龙头多赛道布局稳步增长 [太阳]#多赛道布局、盈利能力稳中向好。2025H1年公司实现营收7.5亿元,同增16.1%;归母净利润1.21亿元,同增93.7%。2025Q2公司实现营收3.99亿元,同增15.9%;归母净利润0.6亿元,同增82.8%,2025H1毛利率/净利率分别为31.3%/16.2%,同比增加2.1pct/6.6pct,盈利能力升稳中向好。2025H1:1)消费电子:公司推进可折叠石墨在北美大客户新产品中的导入;公司导热界面
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福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间
福斯特:受益于胶膜涨价预期,电子材料提升估值空间 1、胶膜龙头地位稳固,受益产业链涨价预期。胶膜行业周期下行已经持续了3年有余,部分二三线企业缩量经营,甚至因盈利压力关停产线,福斯特控格局能力进一步增强,具体表现在市占率保持50%以上,盈利水平领先二三线企业。随着反内卷逐步深入,组件价格传导初见成效(华润电力集采中标价格落在0.73元/W),后续随着限产销、硅料能耗收紧等举措落地,涨价预期明确。胶膜价格一方面传导粒子涨价(据二线胶膜企业反馈价格再次上涨),另一方面受益组件价格修复,福斯特作为龙头
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近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。
【信达医药】近期上海发布《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》的通知。 [庆祝]【主要目标】到2027年,新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件,新增在海外市场获批医疗器械产品超100件,培育年产值超100亿元、具备较强国际竞争力的龙头企业2家,建设高端医疗器械产业集聚区3个。 [庆祝]【重点发展产品】包括高端医学影像产品、高端植入介入产品、高端手术系统、高端体外诊断产品、高端放射治疗产品、高端康复治疗产品、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械(脑机接口等)等八大类,涵盖从传
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拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商
拓荆科技:定增预案披露及向控股子公司增资点评:大基金三期出资,继续看好自主可控优质厂商 [玫瑰]定增预案 公司拟定增募集资金不超过46亿元,用于高端半导体设备产业化基地建设项目(15亿元)、前沿技术研发中心建设项目(20亿元)、补充流动资金(11亿元)。 项目实施将大幅提升公司高端半导体产能,助力公司开发先进系列产品及产品优化升级,继续巩固公司在薄膜设备领域的优势地位。 [玫瑰]增资子公司 子公司拓荆键科拟融资不超过10.4亿元,拓荆科技拟以不超过4.5亿元认缴,此外,国投集新、展昀禾+展昀启(
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消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915
[拳头]消费电子旺季来临,关注国产OLED材料放量——周度跟踪20250915 🌟iPhone 17系列发布,2025H2消费电子销售旺季开启。北京时间9月10日凌晨,苹果公司召开2025年秋季新品发布会,正式推出iPhone17等四款手机新机型,全系配备6.3-6.9英寸OLED全面屏。此前,华为Mate XTs非凡大师机型已于9月4日亮相,小米等主流厂商也将在后续陆续发布旗舰新品,标志着2025年下半年消费电子市场全面进入新品集中发布期,有望激发换机需求,拉动全球智能手机出货回暖。 🌟柔
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