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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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2025-11-11 09:08:43
美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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2025-11-11 07:50:13
老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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2025-11-10 21:34:05
环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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2025-11-10 21:26:17
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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2025-11-10 14:14:21
宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-10 13:54:57
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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2025-11-10 13:18:21
情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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2025-11-10 12:47:36
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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2025-11-09 22:24:32
通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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2025-11-09 21:21:57
均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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2025-11-09 16:54:06
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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2025-11-09 16:27:19
行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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2025-11-10 21:34:05
环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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2025-11-10 14:14:21
宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-10 13:54:57
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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2025-11-10 12:47:36
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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2025-11-09 22:24:32
通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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2025-11-09 21:21:57
均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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2025-11-09 16:54:06
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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2025-11-11 07:50:13
老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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2025-11-10 21:34:05
环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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2025-11-10 20:54:54
人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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2025-11-10 20:16:35
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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2025-11-10 13:54:57
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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2025-11-10 12:47:36
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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2025-11-09 22:24:32
通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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2025-11-09 21:21:57
均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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2025-11-09 16:54:06
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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2025-11-09 16:27:19
行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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2025-11-11 14:28:25
钙钛矿电池板块值得关注
(捷佳伟创)钙钛矿电池板块值得关注 [太阳] 根据cpia预测,到2030年我国钙钛矿组件渗透率有望达到30%,预计规模将达到千亿级别。 [太阳]产业进程已进入gw级规模,目前协鑫光电、极电光能的gw级产线均进入量产下线阶段。传统光伏龙头隆基、通威、天合等深度布局,钙钛矿产业十五五期间进入产业1-10快速发展期。 [礼物]整体光伏板块估值底正逐步形成。反内卷高层定调,与行业自律性反内卷有本质区别,光伏行业产业格局有望得到优化,板块估值有望迎筑底向上。 [礼物]市场风格层面,低位能源板块作为科技发
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美国缺电系列研究之铬金属(6)
【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(6):金属铬上涨5000元/吨,验证紧缺逻辑-1109 ———————————— 今日,银河化学上调金属铬价格5000元/吨,验证铬盐/金属铬供需紧张逻辑。 银河化学是国内第二大铬盐厂商,22~24年铬盐相关业务应收规模在16~18亿元之间,其铬盐产出规模预计在10万吨体量,仅次于振华股份。因此#银河化学涨价非常具有代表性。# 振华股份10月连续两次上调金属铬价格,涨幅14,000元/吨。本月#公司新签订单价格环比继续提升。公司依然坚持以销定产策略,在订单覆
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2025-11-11 07:50:13
老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪
【信达消费】老铺黄金万象体系9-10月动销跟踪 25Q4高基数下有望贡献良好表现 我们预计万象体系9月销售翻倍增长,10月(体系内基数第二高的月份)销售增长约70%;同店维度,10月增长30%+,预计12月(体系内最高基数月份)有望保持良好增长。(短期高频数据有波动属正常现象,或有误差,望谨慎参考) 门店优化+产品推新支撑店均持续增长 公司在今年持续推动存量门店优化,尤其是位置优化+面积扩大,例如万象体系内,杭州万象城二楼门店在10月从中岛升级为边厅,面积由20㎡+升级到150㎡+,带动销售显著
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环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气
🔥【国联民生大化工】环球新材国际(6616.HK):纵向整合+卡位优势+下游高景气,合成云母龙头驶入高增长快车道 🧧 #全球格局重塑完成+多品牌协同加速渗透 公司完成对德国默克SUSONITY的收购后,稳居行业第一。通过交叉销售及供应链降本等措施,协同效应持续兑现,默克短期受天然云母供给及成本拖累将有望得到明显缓解。 三大核心支点策略清晰——“SUSONITY”主攻欧美高端市场(客户含宝马、保时捷、雅诗兰黛等),“CQV”巩固亚洲中高端市场(2024年净利润0.46亿元,同比+170%),形
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杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道
杰瑞股份1110:出售在俄业务平台,规避地缘政治风险,聚焦高景气赛道,打开更大蓝海! [礼物]事件:公司下午公告,全资子公司杰瑞能服拟出售其持有的光明能源有限公司100% 股权,交易价格不超过人民币10 亿元,目前交易对方、价格、方式均未确定。 [礼物]意义:光明能源注册地在俄罗斯莫斯科,成立于 2015 年,为杰瑞在俄油服业务平台,本次交易完成后,公司将不再并表。2025年前三季度净利润2.03亿元,同比翻三倍以上,受益需求回暖,其中汇兑收益贡献0.5亿元。同期应收款项较高,7.08 亿元,占
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人形机器人市场新信息汇总251110
⛽【人形机器人】市场新信息汇总251110 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【模塑科技】1)刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单,远期指引10000台,全身注塑覆盖件,ASP 3000。2)墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利,项目落地可能也超预期的快! 【信捷电气】:已进入T链两家核心T1,Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段,目前正进入小批量,进展迅速;产品类型为编码器+无框+测试服务,对应ASP为2w+
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再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间
再call精工科技:碳纤维扩产新周期开启,翻倍空间【东北计算机】 🌟需求端:碳纤维下游风电、锂电、航空航天等领域全面进入高增长阶段。其中,风电作为需求占比最高的应用领域(约40%),预计至2026年全球装机量增速有望超过30%,带动碳纤维需求持续放量。目前以吉林化纤为代表的原丝企业订单供不应求(每个月缺口1000吨),已启动新一轮扩产计划,反映出行业高景气度。 🌟订单进展:精工科技近期在国内外市场接连斩获重大订单,其中海外新签金额达13亿元,国内多个重点项目亦有望近期陆续落地,订单能见度持续
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宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改!
【海外跟踪】宏观企稳、美科技股夜盘即走高,AI长期逻辑不改! #据bbg今晨报道:创纪录的美国政府停摆有望很快结束,在民主党同意支持一项为政府拨款的协议后。 #美股科技股夜盘走高、修复上周部分跌幅 美光/NV/AMD/台积/谷歌 夜盘随即分别上涨:3.3%/2.7%/2.2%/2.2%/1.6%。 #纳指上周因宏观及AI估值担忧等因素下跌 纳斯达克100(NDX)上周下跌约3%,主因:①宏观不确定性、尤其是政府停摆风险,②OpenAI CFO周四表示希望美国政府为其财务状况“兜底”,引发市场对A
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司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即
司太立:新能源布局持续推进,主业碘造影剂拐点在即 [烟花]#新能源产能陆续落地、绑定海外大客户、六氟磷酸锂涨价 健立化学(司太立持股19.20%,董事长胡总持股25%、香港贝霖集团持股39%,胡总夫人卢总实际控制香港贝霖集团),年产2000吨六氟磷酸锂建设项目一期投产成功,预计建成年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液,同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品。近期六氟磷酸锂价格持续走高,有望带来弹性。 [拳头]#AP
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情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待!
[玫瑰]【长江机器人】情绪扰动为主,11月产业进展仍有较多期待! [太阳]今日机器人板块调整较多主要受两个因素的影响 1)假消息:传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年。以上为市场误读,马斯克薪酬计划期限10年,其中一条目标为机器人累计交付100万台,但市场误读为特斯拉计划2035年才累计交付100万台 2)特斯拉股东大会结束后,市场市场认为空窗期,短期无催化 [太阳]产业推进仍在加速,国内外均有较多期待 1)特斯拉:已有较多供应商反馈,11月有望获得定点,且T对26年产能指引非
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黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸
黄磷 三大核心逻辑刺激 六氟磷酸锂核心 固态硫化物电解质核心 替代湿法磷酸 兴发集团唯一能对标澄星股份的热法磷酸龙头:兴发集团唯一量产固态电池材料五硫化二磷的上市公司。2026年的磷酸铁锂增量8万吨,磷酸铁增量15万吨,全市场增量第一。兴发集团黄磷产能约为17万吨/年,澄星股份现有18万吨黄磷产能。 其实很多人多磷化工不了解,特别对于湿法磷酸和热法磷酸的区别。我再总结下: 1,硫磺涨价,湿法磷酸现在都在停产和减产,所以热法磷酸(黄磷)成为香饽饽,因为热法磷酸不需要硫磺,不产生磷石膏,纯度还更高。
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通信周观点:关注算力+电力两条主线
通信周观点:关注算力+电力两条主线 本周lumentum和coherent股价大涨,市场开始更加关注EML和CW的供不应求以及光模块的物料储备情况。此外,北美电力出现瓶颈,电力配套落后或制约AI发展,我们建议持续关注算力+电力两条主线。 思路一:EML与CW激光器供给偏紧,关注备货情况与业绩确定性 本周lumentum业绩超预期,100G和200GEML激光器出货量创下新纪录,并开始出货CW激光器。考虑到光模块的持续大幅加单,EML和CW激光器都将供不应求,建议光通信关注三类公司: 1)绝对龙头
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均胜电子更新20251109
均胜电子更新20251109 1.国内客户: a、小鹏:头部在对接,拿到面罩图纸,明年量产,在深入对接 b、智元:智元主要是精灵g2,头部总成电池包织物域控等均会配 c、银河通用:今年1000台 d、宇树:在积极对接中 2.北美客户 a、产品:头部总成(包括转向氛围灯等)和轻量化部件 b、进度:10月下旬刚刚交流完,预计年底发包定点,目前v3迭代比较大,年底定型,未来会形成100w套的发包,希望asp3-4k美金 c、产地:看北美客户需要,在北美东南亚均现成的产地 3、机器人产品asp和出货 a
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AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐
AI电子布股价已回到低位,趋势不变,积极推荐 1)中材科技前期已完成NV验证,且和台光电深度绑定(绑量协议已签,为台光电的第一大供应商)。 2)中材科技卡位核心设备。公司是全球唯一具备一代、二代、Q布、low-CTE电子布供应能力的企业,且薄布织布机数量显著领先。预计公司2025年底织布机超过800台,2026年特纤项目到位后织布机超1600台,已锁定全球唯一织布机生产商2026年绝大部分的产能。 3)26年为Q布放量元年。26年规模放量的Q布需求包括:1)Rubin中背板(midplane)&
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行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动
【广发计算机刘雪峰团队 | 行业周报1109:风险偏好波动、重点关注产业成长和业绩驱动】 核心观点:产业方面缺少强力主线,但看至年底年初,我们重点看好方向清晰且有数据支撑的AI应用,典型如AI制药、EDA、智能制造等工业软件与ERP等企业应用和国产算力、智能汽车、机器人相关与鸿蒙等方向。上述领域都是市场化驱动,受益于自主可控产业浪潮,且产业趋势加速或拐点临近。 AI芯片和设备:国产AI芯片产品性能的提升、生态的完善和供应链的恢复,推动其在国内科技公司的销售由“测试和试用”走向“大规模放量”的阶段
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