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幸运锦鲤
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幸运锦鲤
2026-01-20 13:09:22
光模块大跌点评:景气需求核心逻辑没变,建议调整中坚定加仓布局!
🥇天风通信 |光模块大跌点评:景气需求核心逻辑没变,建议调整中坚定加仓布局! ⚡今日光模块板块大跌,#我们分析原因如下:1)指数慢牛短期etf权重个股受到压制;2)近期剑桥、胜宏业绩预告低于预期影响板块情绪。我们认为:1)市场持续走牛向好趋势不变;2)AI光互联景气趋势仍在向上变强;3)短期少数公司业绩不理想,主要还是供给紧缺和节奏因素影响,核心变量需求可见的旺盛。接下来业绩预告、GTC大会、OFC展、一季报等催化密集,牛市依旧坚定看好光互联方向,建议调整中坚定布局。重申逻辑: #逻辑展望(2
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中际旭创
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幸运锦鲤
2026-01-20 11:10:54
康耐特光学:主业延续高增,联动歌尔加速AI眼镜放量
康耐特光学:主业延续高增,联动歌尔加速AI眼镜放量[强] [玫瑰]公司公告,全资子公司朝日镜片拟和歌尔光学成立合资公司(朝日、歌尔分别持股30%、70%),主要从事智能眼镜专用定制镜片、光波导目镜以及电致变色与眼球追踪功能目镜对应光电元件的产研销,#合资企业将专门为大中华地区以外的客户提供服务,康耐特和歌尔双方组成系统解决方案,共同开拓客户[强] [庆祝]公司主业延续高增,25年预计归母净利润同比增长不低于30%;公司持续发力国内市场和自主品牌,1.74等高毛利率功能产品占比提升,内部降本增效成
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派格-B(五百)
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幸运锦鲤
2026-01-20 11:07:40
电力设备大涨点评:景气趋势的力量,海内外需求共振
()⭕电力设备大涨点评:景气趋势的力量,海内外需求共振 #【出海】漫长景气周期可看10年维度 ➤IEA预计到35年全球电网投资复合增速5%将达6500亿美元。 ➤欧美高景气虹吸全球产能,中东市场国内企业迎来大放量 ➤龙头28指引持续乐观:西门子能源、GEV均给出28年电力相关业务较好增长的指引。 #【AIDC】海内外共振放量+电源技术变革 ➤国内外AIDC资本开支放量共振,26年国内云厂持续增资 ➤SST&高压HVDC大势所趋,26关注SST验证进度+HVDC放量,催化密集 #【网内高压】155
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中国西电
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幸运锦鲤
2026-01-20 11:04:09
出口链美企财报系列跟踪:关注降息趋势下耐用品需求修复的投资机会
出口链美企财报系列跟踪:关注降息趋势下耐用品需求修复的投资机会 ✨2024年降息后,美国家居消费趋势出现拐点,2025Q3增速也呈修复趋势,如果考虑到关税和可比口径,估计家居消费相对平稳。库存层面,25Q3家居企业库销比多环比提升,目前处于历史中枢。美国地产近期逐月修复,2025年8-10月,美国房屋销售同比增长1.9%/3.7%/4.2%,12月美国成屋销售折年数为435万套,处于2005年以来的28%分位,距离中偏上水平550-600万套,有26%~38%的修复空间。美国地产与家具需求均为利
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中信证券
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幸运锦鲤
2026-01-20 09:24:05
基础模型厂商的价值依然被低估
🔥基础模型厂商的价值依然被低估@ 【华泰计算机】(0120) 🌟我们聊下来,很多领导还是把智谱理解成做2B 项目部署的公司,把 MiniMax 理解成做2C互联网应用的公司。我们认为,这些2B/2C 应用更像是商业化的表象,是为了在现阶段给投资人一个可见的交代;真正的核心在于它们的 基础模型训练能力,都处于全球开源模型的第一梯队。 🌟智谱和 MiniMax 上市前后,未上市的 Kimi 在 12 月底完成5亿美元新融资,估值达到43 亿美元;短短几周后,Kimi 又开启新一轮融资,投前估值
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智谱
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幸运锦鲤
2026-01-20 07:50:49
【长江汽车高伊楠团队】德国电车补贴重启,重大利好欧洲新能源进一步加速
【长江汽车高伊楠团队】德国电车补贴重启,重大利好欧洲新能源进一步加速 #德国重启电车补贴政策落地,2025年10月,德国总理弗里德里希·默茨领导的执政联盟已达成一致,计划在2029年前推出总额达30亿欧元的零排放汽车新购置激励措施,将将新电动汽车的税收减免政策延长至2035年。2026年1月,德国政府计划于本月正式重启于2023年中止的电动车补贴政策,总预算达30亿欧元(约合人民币240亿元),与此前补贴金额目标一致 #单车补贴1500-6000欧,最高补贴与2022年补贴金额持平。该政策针对低
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敏实集团
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幸运锦鲤
2026-01-19 20:46:07
开源翻译模型TranslateGemma
开源翻译模型TranslateGemma、GLM-Image模型封顶Hugging Face榜首、第二家2万亿AI独角兽诞生、伯克利MomaGraph让机器人像人一样做家务【模型与应用·日日评·0119】 🔥大模型 #谷歌发布开源翻译模型TranslateGemma ▪1月19日讯,谷歌发布基于Gemma 3的开源翻译模型TranslateGemma,支持55种语言,可实现图片文字翻译等功能,无需联网或云订阅。该模型专为边缘设备优化,能够在手机、平板等终端设备上快速运行,大幅提升翻译服务的可及
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2026-01-19 15:51:28
上峰水泥快评:半导体及硅基材料布局逐渐扩张,看好盈利及估值双击
上峰水泥快评:半导体及硅基材料布局逐渐扩张,看好盈利及估值双击 [玫瑰]公司早盘+6%,我们判断主要原因是公司半导体领域投资布局逐渐获得市场认可,估值修复。当前时点我们仍看好公司安全边际及长期投资价值,欢迎联系索取上周详细调研纪要~ [太阳]半导体投资有望进入收获期,安全边际良好:公司所投资盛合晶微、长鑫科技等企业目前IPO申请已获受理,2026-2027年有望逐渐上市,使得公司投资收益显著增厚。根据公司指引,2026年公司投资收益有望略超主业利润,按照主业7.5亿元利润估算,2026年公司全年
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上峰材料
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农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税取消进一步拉动采购需求
()农药板块简评:26H1旺季来临,出口退税取消进一步拉动采购需求 #农药行业渠道库存低位、25Q4采购需求滞后至26H1、旺季订单有望超预期。25Q4北半球冬储行情并未启动,跨国公司等仍采取“即买即用”的采购策略,以维持充裕的现金流应对未来行业变化。因此当前全球渠道库存基本维持30-45天,低于22年之前45-60天水平,压缩至较为极限状态。农药作为刚需性品种,需求并不会销售,25Q4未下的订单将在26H1用药旺季集中爆发,供需关系阶段性预计偏紧,带动行业景气度加速修复。 #出口退税取消进一步
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利尔化学
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2026-01-19 12:02:07
【申万汽车】岱美股份电子皮肤落地在即
【申万汽车】岱美股份电子皮肤落地在即 #电子皮肤即将落地。公司电子皮肤已于12月询价,近期将召开产品评审会,定点确定性高,单台机器人价值量约数千元。 公司汽车与机器人技术高度复用,且公司为北美重点特斯拉供应链,可配合特斯拉进行机器人供应链本地化配套,后续有望取得机器人方面除电子皮肤外,#进一步的产品突破,是公司持续向上的动力。 #主业稳步增长,确定性强。公司主业遮阳板全球市占率接近40%;头枕重点客户由间接供货切换为直接供货,有望迎来20%增长;顶棚随Rivian R2推出有望实现收入高速增长。
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岱美股份
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2026-01-19 11:26:13
光伏2025年业绩预告梳理
()光伏2025年业绩预告梳理 [太阳]通威股份 预计2025年归母净亏损90~100亿元,同比加深(24年为-70亿元);其中Q4归母净亏损47.3~37.3亿元,环比加深(Q3为-3.15亿元)。2025年公司经营性经亏损75~80亿元,同比增加12~17亿元:工业硅因产能投产爬坡调试、市场价格持续低迷,归母亏损同比加剧约9亿元;多晶硅下半年实现经营性盈利,全年同比减亏约6亿元,测算Q4成本及价格均有上涨,预计处于盈亏平衡状态;电池组件销售均价进一步下跌,归母净亏损同比加剧12亿元,测算Q4
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储能:甘肃容量补偿关键参数公示,继续看好范式全国推广、加速需求释放!
()储能:甘肃容量补偿关键参数公示,继续看好范式全国推广、加速需求释放! 事件:近日甘肃电力调度中心公示2025年容量供需系数、厂用电率、可靠容量系数等容量补偿关键参数,#参数情况好于预期,作为国内首个公示详细参数的省份,继续看好其范式全国性推广,加速需求释放。具体来看: 1、甘肃储能容量电费=申报容量×可靠容量补偿标准×容量供需系数,其中可靠容量补偿标准为330元/(kW·年),申报容量=最大放电功率*可靠容量系数*(1-厂用电率)。根据公示,甘肃容量供需系数为89.53%,储能可靠容量系数为
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金盘科技
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2026-01-19 08:49:45
周观点:茅台批价稳定 聚焦旺季动销
[红包]周观点:茅台批价稳定 聚焦旺季动销 [玫瑰]维持板块观点,在经历了21-25年5年的连续下跌后,我们看好26年食品饮料板块的系统性修复机会,关键外部指标是CPI,核心方向是顺周期属性的白酒和餐饮供应链。 🍶白酒:i茅台上线近20天,茅台批价维持1550元,表现稳健,并未出现此前部分渠道担心的回落。2026年是茅台全面推进市场化改革的一年,市场化改革围绕产品、价格、渠道三个方面推进,基于产品和价格体系的改革,渠道改革同步推进,改革的核心是“面向C端、提升效率、拓宽边界”。i茅台全面向C,
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千禾味业
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幸运锦鲤
2026-01-19 06:22:07
京东方
() 🏢 京东方(000725.SZ) 2026 年 LCD 电视面板趋势向好;OLED 智能手机面板终端市场表现疲软 🤝 我们于 1 月 15 日在香港举行的 “高盛科技 AI 展望企业日” 活动中,接待了京东方管理层。 💭 管理层对 LCD 电视面板和 OLED 智能手机面板的差异化态度,与我们的观点一致,具体分析如下: 📈 LCD 电视面板行业竞争正趋于良性,受体育赛事举办和美国市场复苏的双重驱动,2026 年该品类在出货量增长和面积提升方面的前景更佳; ⚠️ OLED 智能手机面
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2026-01-18 17:09:11
东方日升:与上海港湾开展钙钛矿叠层电 池战略合作
(东方日升) 【中泰电新】#东方日升:与上海港湾开展钙钛矿叠层电 池战略合作 近日,东方日升与上海港湾达成战略合作,#双方将围绕“钙钛矿+p型异质结电池叠 层技术”在太空能源领域的研发、验证与产业化应用展开深度合作 #公司超薄p型HJT电池有效卡位Spa ceX:自主研发50μm超薄p型HJT电池,凭借轻量化、强抗辐照的卓越性能,以及与柔性太阳翼的高适配特性,在商业航天领域构筑差异化竞争壁垒,#已实现小批量多批次交付;后续订单有望 加快落地 #上海港湾在卫星空间电源领域以及钙钛矿 技术方面具备优
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