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幸运锦鲤
2025-08-06 12:18:08
金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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2025-08-06 08:01:00
宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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2025-08-05 22:53:45
锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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2025-08-05 12:57:22
MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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幸运锦鲤
2025-08-05 12:45:50
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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幸运锦鲤
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PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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幸运锦鲤
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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幸运锦鲤
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周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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幸运锦鲤
2025-08-03 11:20:43
无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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晶品特装
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幸运锦鲤
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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幸运锦鲤
2025-08-01 18:55:28
固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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2025-08-05 12:53:14
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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2025-08-05 12:45:50
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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2025-08-05 12:07:32
PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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2025-08-04 08:46:27
周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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2025-08-03 11:20:43
无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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德龙激光
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幸运锦鲤
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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金天钛业逻辑高成长钛合金标的
【金天钛业】逻辑,高成长钛合金标的,无人机+深海共振 十五五空间测算: #航空领域: 五/六代飞机:通过假设总体采购数量-单机用量-吨价,十五五市场空间120亿,公司份额20%,预计26-29年4年采购完毕,平均每年6亿收入空间。同时【高端无人僚机】市场空间更大,公司为一供,市场份额80%,市场空容量高达100亿。 #海装市场(水下装备) 公司参与UUV,潜艇,大型船只等配套,多个项目是【主供/独供】,产品涵盖钛合金材料、钛合金锻件/部件,钛合金成品(气瓶/推进器/耐压仓等)。 我国海军钛合金材
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宇树机器狗升级,应用场景再丰富
宇树机器狗升级,应用场景再丰富🚀🚀 #8月5日,宇树视频号发布新版本机器狗A2,更轻,更强,更快,为行业应用而生。视频充分展示了机器狗复杂地形快速行走、静地重载(可负载100kg),可实现最高攀爬高度1米以及配重30kg无间断行走12.55公里,并展示了在快递配送、负重登山等场景的应用。 🔥#运动性能卓越,全球具身智能“销冠”。2013年起,宇树开始致力于消费级、行业级高性能通用足式的自主研发,开创了低成本高性能四足机器人技术方案的先河;目前,宇树机器狗具备稳定性、灵活性、承载能力等多重优
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锐科激光更新20250805调整即是买点
锐科激光更新20250805调整即是买点,公司作为国家队涨幅不到30%相对友商70-100%涨幅,位置依然较低 公司将迎来三重机会 1.新质装备:激光装备出口和内需+低空装备 2.特快装备:高毛利,渗透率低 3.消费级:迎来高增 传统主业筑底恢复增长,基本面扎实,目前依然处于低位,建议积极配置。
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MPO推荐逻辑重申
MPO推荐逻辑重申 🔥昨晚康普(COMM US)最终收涨86%。根据康普最新召开的CCS业务出售说明会以及Q2业绩会,公司预计2025年CCS业务营收为36亿美金,其中数据中心占比40%左右;其中Q2单季CCS业务收入为8.75亿美金,其中企业网板块同比增长85%(康宁增速为81%,均为高速增长。该板块核心为数据中心MPO布线方案),印证MPO行业高景气度。 海外资本市场MPO板块的股价表现来看,美股康宁、康普、日股藤仓市值均创近年来新高。 [礼物]对于MPO板块,我们继续重申坚定看好:MPO
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光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材
光伏玻璃报价有望上涨,反内卷从主材延伸至辅材 ,通威、协鑫、大全等有望持续受益 事件:根据SMM,工信部于7月31日召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,将光伏玻璃价格调整至11元/平,并且维持减产趋势。根据卓创资讯,2.0mm光伏玻璃报价10.5-11元/平,较上一工作日上调2.38%。 1、反内卷延伸至辅材,光伏玻璃基本面修复可期。自国内抢装需求退坡后,光伏玻璃价格呈下降趋势,目前3.2、2.0mm玻璃均价分别为18.5、10.5元/平,按照当前成本水平计算,预计龙头公司亏损,二三线公司亏现金。在
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能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长
能科科技:AI应用核心标的:主业有估值,AI翻倍增长 公司的AI agent:主要提供产品域、研发域、制造域的服务,去年主要是产品域占比90%,今年产品域50%,研发和制造域50%。 公司AI agent的优势:公司在特殊行业、制造业等领域具备数据、模型调优等能力,同时具备JG资质(深耕20多年)。 AI应用已实现2.7亿收入:2024年AI agent已实现2.7亿元收入,25-26年有望连续实现翻倍增长。 预计2025年-2027年营收18.23、21.92、25.72亿元,归母净利润2.5
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PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会
【国金交运】PDCI连续两周提升,看好内贸集运投资机会 🌟运价拐点来临。季节性因素扰动逐步消除,行业即将进入旺季,截至7月25日PDCI指数报收1053点,环比增长1.4%,同比增长5.4%,已连续2周环比提升。 🌟运力整体可控。行业重点公司内外贸运力分布稳定,预计2025年内贸集运运力或触底,将支撑运价企稳回升。 🌟投资建议:重点推荐中谷物流、安通控股。 ①中谷物流:按2025年一致预期净利润19.3亿元,若分红率维持90%,对应股息率8.4%,若分红率60%,对应股息率5.6%,安全边
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机器人更新&推荐
❗【天风电新】机器人更新&推荐:催化频出,新一轮行情蓄势待发-0804 ——————————— 上上周,我们开始新一轮猛Call 机器人,源自情绪指标触底+基本面拐点明确(国内智元上市,海外马斯克回归,Gen 3年底发布等)。 上上周末,海内外继续共振,国内宇树开启上市辅导,海外特斯拉发布Optimus餐厅服务视频。 上周,世界人工智能大会(WAIC)召开反馈积极,本周世界机器人大会(全球最重磅机器人会议)召开在即… ❗新一轮行情下,我们重点推荐如下,特别值得重视的是底部且T链有进展的【科达利】
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周观点:金属价格回落,关注板块回调机会
【中信证券金属】周观点:金属价格回落,关注板块回调机会 本周重点:美国铜关税下出海企业的超额利润(海亮股份),黄金价格大涨带来的板块新一波机会以及稀土回调后的再配置机遇 1、贵金属:上周公布的美国7月非农就业数据低于预期,同时5月和6月数据大幅下修带动美国经济转弱预期强化,美联储9月降息预期大幅升高,金价出现大幅拉升。我们预计黄金将迎来又一波配置窗口,推荐山东黄金(A+H),招金矿业,中金黄金等。 2、工业金属:美国铜关税落地带动铜价阶段性回落,但同板块基本面依然坚实,供给扰动频发以及反内卷政策
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无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启
【国盛军工】无人装备集群作战首次披露,新万亿赛道开启 🔥事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 🔥无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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固态电池设备板块更新20250801
固态电池设备板块更新20250801(重点关注#宏工科技) #干法设备招标正在逐步落地 1、最先启动的环节:近期来看,在下半年新的固态电池产线招标中,#干法设备是最先启动的环节之一。我们判断主要原因在于:1)必要性强:干法电极工艺是硫化物全固态电池路线在前段的必然选择;2)优先级高:#在上半年的固态中试线中尚未应用干法电极工艺。 2、头部大厂高度关注:宁德、比亚迪、广汽埃安、中创新航、欣旺达等头部电池厂和主机厂对干法电极工艺尤为重视,与干法设备厂商持续密切对接。 3、干法电极工艺快速成熟:#清研
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学大教育20250731 大连通才校区调研纪要
【学大教育】20250731 大连通才校区调研纪要 🌷核心要点 🔔战略转型成效显著:学大教育收购后,大连通才学校从低谷期(2022年仅297名学生)快速崛起,2024年搬迁至金普新区核心地段,招生规模突破900人,专业结构从就业导向转为升学为主,新增人工智能、微电子等前沿方向,并完成国家达标工程建设。 🔔升学竞争力突出:依托学大教育文化课教研体系,打造“一生一档”个性化辅导,本科率达30%(高于民办职校平均20%),学费(1.43万/年)显著低于民办普高(3万-5万/年),吸引达普高线学生
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晶华新材继续重磅推荐
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破20250801 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到
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东方雨虹中报点评
[礼物]【天风建材鲍荣富】东方雨虹中报点评:提价有望带动盈利改善,海外布局日趋深化 [玫瑰]公司25H1实现营收135.69亿,同比-10.84%,归母、扣非净利润为5.64、5.07亿,同比-40.61%、-39.33%;其中Q2单季实现营收76.15亿,同比-13.77%,归母、扣非净利润为3.72、3.35亿,同比-37.52%、-36.20%,收入和利润下滑幅度有所收窄,25H1公司现金分红为22.09亿,占累计可供分配利润的25.30%,大额分红凸显公司对股东回报的重视,我们预计25-
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