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幸运锦鲤
2025-12-07 21:26:20
商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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幸运锦鲤
2025-12-07 20:21:15
天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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2025-12-05 17:50:34
Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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幸运锦鲤
2025-12-05 11:16:38
算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
()算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! #收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 #技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联瓶颈。 #商业化提速 收入预期:2028财年贡献5亿美元收入,2029年翻倍至10亿美元; 客户绑
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2025-12-05 10:21:06
趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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2025-12-05 07:48:54
国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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2025-12-04 09:09:54
12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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2025-12-03 12:38:20
商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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同庆楼更新
同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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2025-12-02 14:53:51
Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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2025-12-02 14:49:18
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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2025-12-01 21:27:06
ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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2025-12-01 07:46:14
北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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2025-12-07 20:21:15
天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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2025-12-05 17:50:34
Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
()算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! #收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 #技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联瓶颈。 #商业化提速 收入预期:2028财年贡献5亿美元收入,2029年翻倍至10亿美元; 客户绑
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趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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2025-12-02 15:08:19
同庆楼更新
同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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2025-12-05 17:50:34
Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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2025-12-05 11:16:38
算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
()算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! #收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 #技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联瓶颈。 #商业化提速 收入预期:2028财年贡献5亿美元收入,2029年翻倍至10亿美元; 客户绑
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2025-12-05 10:21:06
趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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2025-12-04 09:09:54
12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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2025-12-03 12:38:20
商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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同庆楼更新
同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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2025-12-02 14:53:51
Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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2025-12-02 14:49:18
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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2025-12-01 21:27:06
ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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2025-12-07 21:26:20
商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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2025-12-05 11:16:38
算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
()算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! #收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 #技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联瓶颈。 #商业化提速 收入预期:2028财年贡献5亿美元收入,2029年翻倍至10亿美元; 客户绑
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2025-12-05 10:21:06
趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
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趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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2025-12-05 07:48:54
国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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2025-12-04 09:09:54
12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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2025-12-04 08:31:04
中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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2025-12-03 12:38:20
商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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同庆楼更新
同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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2025-12-02 14:53:51
Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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2025-12-02 14:49:18
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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2025-12-07 21:26:20
商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化
【华泰通信】商业航天:上海卫星互联网大会召开,关注长十二甲、垣信和地面终端的变化 [太阳] 上海松江卫星互联网产业大会召开,航天八院、垣信卫星等发表演讲,几点亮点: 1.长十二甲有望于近期尝试首飞可回收,发射窗口或在12月12日; 2.垣信与Airbus空中客车签署合作协议,航空机载卫星互联网应用场景打开; 3.上海卫星互联网产业链生态伙伴签约(白盒子、蓝箭鸿擎、中兴通讯、创远信科、格思航天、微小卫星、航天八院、航天510、电信一所、空间公司、蓝星光域、京济通信、华测导航)。 [太阳] 10月下
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天智航骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善
[太阳]【天智航】骨科手术机器人术式支付端预计迎来拐点,有望充分受益于政策改善 [玫瑰]1. 支付端有望迎来拐点,政策端不断优化。12月5日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)(征求意见稿)》,这一举措意义重大,首次从国家层面针对机器人手术、远程手术等相关辅助操作构建起价格管理框架,骨科手术机器人术式支付政策有望迎来改善。过去数年,受骨科“技耗结合”收费模式限制,机器人在临床应用受限。当前骨科手术机器人术式多为自费,仅有北京纳入医保目录。预计国家医保局未来出台“技耗分
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2025-12-05 17:50:34
Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心
【招商电新】Meta裁员元宇宙业务,或进一步加码数据中心 昨夜,美股Fluence、Vault大涨超17%、13%。我们分析主要系,Meta预计将大幅削减构建元宇宙的资源投入,可能将公司更多经营中心转移聚焦于AI人工智能模型领域。市场对于Meta数据中心Capex预期上修,数据中心配储板块关注度大。 1、2025年前三季度Meta资本开支500亿美元,同比提升105%;Q3单季度资本开支194亿美元,同比提升111%。全年资本开支规模预计将达到700-720亿美元。至2028年前,将在美国投资6
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算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!
()算力链持续推荐:Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! #收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 #技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联瓶颈。 #商业化提速 收入预期:2028财年贡献5亿美元收入,2029年翻倍至10亿美元; 客户绑
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趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景
[烟花]趣睡科技(301336.SZ):发布全新AI产品,卡位居家场景 [红包]12月4日,公司发布新一代AI智能床垫产品,支持千人千面,AI自动调节软硬,实施监测睡眠情况,生成睡眠报告,售价6399元,有望成为爆款。新产品对标海外AI应用龙头eight night,eight night累计销售超5亿美金,估值超10亿美金,海量睡眠数据加持实现AI调温监测,深受马斯克、扎克伯格等互联网大佬推崇。 [红包]全球睡眠市场空间广阔。2022年有37%的美国人使用睡眠追踪器,人均在相关设备上花费147
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国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节
【GJJX】国光电气再更新推荐:主业聚变订单催化在即,卡位低轨卫星产业趋势的通胀环节 1⃣ #核聚变:仍然看好招标订单驱动,成都-先觉项目启动(15-20e潜在订单) 聚变市值60-70e; 2⃣ #低轨卫星(通胀环节):霍尔电推路线阴极部件稀缺供应商&受益产业趋势的通胀环节; 产业趋势-为何通胀?:musk太空算力→更大的太阳翼→霍尔电推质量提升→阴极部件数量提升(对标乾照光电) 收入高增:23-25年低轨-阴极部件收入1200w/3000w/8000w; 产能:目前产能1000只,未来三年产
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12月面板价格第三方报价止跌
# 12月面板价格第三方报价止跌。 # 世界杯前通常有一波面板备货,明年Q1涨价大概率发生。 # 春节期间面板厂商有望再次启动岁修,控制供给,随着旺季到来延续涨价周期。 # 面板厂商竞争格局良好,大陆三家厂商产能占比将近70%。控产保价策略持续进行,且竞争格局有望持续优化。预计明年京东方、TCL科技业绩均持续增长。 # 建议重点关注:京东方、TCL科技,彩虹股份
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中钨高新迎来重要买点
【中钨高新】迎来重要买点【华西机械】 #1、美联储降息在即: 铜价再创历史新高,锡价创2022年5月以来新高,有色板块有望迎来行情。 #2、钨价持续上涨、有加速迹象: 钨价保持1个月有余的日涨2000元步伐之后,近期有加速趋势。截至12月3日,价格已达34.7万元,预计今日有望突破35万元,年内涨幅达150%,#10月底以来钨价涨幅16%。注意的是,钨精矿开采成本相对固定,涨价部分几乎全是利润,涨价带来的利润弹性很大。 #3、股价与钨价长期背离、有望回归趋势: 中钨高新股价10月底至今回调约20
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商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启
【东吴计算机】商业航天:朱雀三号入轨成功,航天新纪元开启 事件:12月3日,蓝剑航天的朱雀三火箭成功入轨,并实现一子级落在指定地点,但未回收成功。 朱雀三号的入轨成功,代表中国商业航天面临的核心矛盾(火箭运力严重不足)得到解决,“大运力、可回收、量产化”火箭明年有望照进现实。 面向“十五五”,资本、技术和市场三重共振,商业航天正进入新一轮高速发展期,坚定看好产业发展机遇。 ⭐️关注标的: 🚀火箭:航天动力(发动机)、斯瑞新材(发动机内壁材料)、超捷股份(箭体结构件)、陕西华达(电连接器)、航天
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同庆楼更新: 公司近期在投资者互动平台表示:已启动高品质月子会所项目,目前该项目仅在合肥高新富茂、合肥肥西富茂、安庆富茂三家门店布局,体量相对精简(各门店占用客房区2-3层),运营团队正处于试运营阶段,若项目验证成功,公司将结合市场反馈与运营数据,整合集团会员体系、酒店精细化运营能力及专业母婴护理资源,深化“优质环境+科学护理+营养膳食”一体化母婴服务。 经营情况跟踪反馈:10月经营数据好于去年,11月同比差不多,12月因晚春预计弱于去年。
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Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的
()Credo业绩超预期,关注瑞可达/新易盛等AEC核心标的 [庆祝]#Credo业绩及指引均超预期。 #26Q2业绩超预期。受益于AI集群持续建设,AEC及高速互联IC需求爆发,公司实现历史最强劲的季度业绩。营收2.68亿美元,环比+20%,同比+272%,预期值为2.35亿美元;每股收益0.67美元,预期值为0.49美元。 #26Q3指引乐观。指引营收3.35-3.45亿美元,预期为2.48亿美元;预计非GAAP毛利率约64%-66%。 [玫瑰][玫瑰]Credo业绩超预期映射AEC产业链快
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赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益
赛轮轮胎:欧盟轮胎反倾销初裁落地在即,海外轮胎基地有望受益 🎈2025年5月21日,欧盟委员会正式对进口自中华人民共和国的新乘用车及轻卡充气橡胶轮胎启动反倾销调查。7月初,欧盟发布消息称,初裁公布时间由2025年11月21日推迟至12月23日;初裁实施时间由2025年12月21日推迟至2026年1月21日。 🎈自2025年7月29日以来,欧盟对中国产新充气橡胶轮胎实施9个月强制性海关登记措施,部分商家为规避风险,减少从我国轮胎进口量。9、10月份我国小客车轮胎出口欧盟地区出口量较7、8月份出
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ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露
[發]【国泰海通医药】ESMO-ASIA更新2:君实生物PD1*VEGF双抗首发数据披露 [發]君实生物在ESMO-ASIA上首次披露旗下PD1*VEGF双抗JS207的初步临床结果摘要,详细结果或将在12/5-12/7打回正式发布,我们认为初步临床结果展现了良好的抗肿瘤效果以及安全性,看好JS207的全球竞争力: [發]本次摘要披露了剂量探索部分(A部分)和适应症拓展部分(B部分)的初步临床结果,其中A部分入组23例实体瘤患者,接受1-20mpk q3w给药治疗,目前中位随访11.5m;B部分
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北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能!
【长江电新】北美AI缺电信号明确,继续重点推荐出口变压器&储能! 1、此前,市场对于美国是否缺电有所分歧,我们认为近期部分事件再度明确北美AI缺电: 1)近期国内企业与美国头部AI巨头签订超100MW燃机机组订单,属于轻燃机组;美国客户从国内采购小燃机侧面验证电源供应非常紧张; 2)25年9月全美平均销售电价同比上涨6.8%,涨幅进一步扩大。 2、再次强调,我们认为北美缺电是AI发展下的明确趋势;并且根据我们前期测算,26/27年北美电力容量和电量将出现硬性缺口,整体电力系统的影响会显著加剧,相
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柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场
重磅深度!【东吴电新】柜外电源专题:从UPS到SST,AIDC供电革命创千亿蓝海市场 #高压直流配电技术是未来AIDC供电的方向。直流供电具有输电损耗低、用铜量低、供电线路投入低等优势,随着算力芯片性能提高向高能耗、高功率密度发展,高压直流配电技术的应用能够助力AIDC客户降低系统能耗,提高数据中心供电能量密度,并有助于实现绿电和算力的协同。 #柜外HVDC电源放量在即、巴拿马有望成为主流、SST将是最终方案。1)国内产业化应用较早,目前主要分为240/336V模块化HVDC和巴拿马电源,巴拿马
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