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幸运锦鲤
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幸运锦鲤
2025-12-18 19:29:15
太空算力:全球共识+政策推动,算力新基建加速落地
()[红包]太空算力:全球共识+政策推动,算力新基建加速落地 | 🔥全球共识:全球科技巨头争相布局,太空算力成新风口。贝索斯预测太空千兆瓦级数据中心,英伟达H100首次入轨,谷歌“逐日者计划”部署TPU卫星。马斯克提出扩大星链卫星部署,直言地面电网无法支撑AI太瓦级需求,唯有太空太阳能+太空算力是终极解。 🔥国内加速:国内星座发射提速,从“概念”走向“实战”。5月首个太空计算星座已组网;无锡“梁溪星座”4.5亿招标启动,打造3D打印智算卫星;轨道辰光(顺灏股份参股)瞄准“晨昏轨道”构建太空数
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顺灏股份
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2025-12-18 17:41:09
甲骨文AI基建遇挫:蓝猫资本退出百亿数据中心项目
💥甲骨文AI基建遇挫:蓝猫资本退出百亿数据中心项目 12月17日,据英国金融时报消息,甲骨文为OpenAI服务的、规划容量达1GW的密歇根州数据中心项目,其原定的主要股权融资合作伙伴Blue Owl Capital决定退出,导致该项目约100亿美元的融资计划受阻。 甲骨文随后回应称,谈判仍在按计划进行,并已选定新的(非Blue Owl)“最佳股权合作伙伴”,但尚未签署正式协议。 👉【主要原因】 债务压力:甲骨文为扩张AI基础设施,债务水平快速攀升(净债务约1050亿美元),引发市场和贷款方对
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甲骨文公司
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幸运锦鲤
2025-12-18 08:50:36
电连技术智驾系列
智驾系列❗【天风汽车】电连技术(2):市场关心的问题解答-1217 ——————————— 1、 如何理解泰科涨价对电连的影响? 泰科的全系涨价主要源自原材料上涨和供需紧张,我们认为对国产企业来说更多是机遇。 一方面虽然铜上涨是大家都面临的难题,但在泰科中成本占比(三成)会略高于电连(二成),原因系产品结构的差异(泰科高压连接器更多)。另一方面,此次泰科全系调价,#预计安费诺、莫仕等国际巨头大概率跟进,若电连等国产公司能做好成本管控,或部分让利给客户,那么将成为份额扩张的绝佳机遇。 2、 如何看
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幸运锦鲤
2025-12-17 20:22:36
吸并东兴证券、信达证券预案公布,“中金公司3.0”战略启航
吸并东兴证券、信达证券预案公布,“中金公司3.0”战略启航 事件:12/17中金公司公告换股吸收合并东兴证券、信达证券预案,并将于明天复牌。 1、换股方案整体按照定价基准日前20交易日确定,东兴证券有26%溢价,不涉及配套募资。中金A股换股价36.91元(较停牌价+5.8%,PB1.83x),东兴换股价16.14元(前20个交易日均价溢价26%,PB1.76x)、信达19.15元(前20个交易日均价,PB3.05x)。从股东结构看,换股后中央汇金直接持股24.44%、中国信达持股16.71%、中
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东兴证券
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2025-12-17 19:10:13
亚钾国际海外巨头突发事故,老挝产能迎来放量
【亚钾国际】海外巨头突发事故,老挝产能迎来放量,全球钾肥寡头垄断格局 【MDI】海外供给因素多发,降息拉动美国地产需求提升,关税推动全球成本提升【万华化学】 【中国石化】中低油价下炼化恢复弹性大,800万吨硫磺产能弹性大,航油定价权与SAF长期空间 【磷化工】磷矿石资源属性凸显,储能需求拉动磷酸铁价格上行,产能利用率提升【川恒股份】【云图控股】【云天化】【兴发集团】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,消费量中期持续增长,国内市场份额持续增长,Q4可期 【中国海油】国际油价存在支撑,天然气产量增
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亚钾国际
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幸运锦鲤
2025-12-17 19:00:26
当前位置建议重点关注液冷产业链,26年将成为产业放量元年!
()当前位置建议重点关注液冷产业链,26年将成为产业放量元年! [玫瑰]AI基建液冷将替代风冷成为产业趋势,#核心供应商已率先兑现业绩 1)液冷随数据中心功率提升成散热必选项,预计2028年市场规模突破千亿;#英伟达GB300于25Q3放量出货且采用全液冷将带动产业趋势 2)#头部液冷企业业绩实现爆发增长:台湾散热领先企业奇鈜2025年11月实现营收173.82亿新台币(同比+141.69%),1-11月累计实现营收1256.98亿新台币(同比+92.99%);双鸿2025年11月24.44亿新
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奕东电子
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2025-12-16 14:31:38
和林微纳重大推荐,英伟达FT探针需求三年近十倍
() 东北电子李玖团队 【东北电子】和林微纳重大推荐,英伟达FT探针需求三年近十倍 台湾颖崴Winway为当前NV的FT探针和socket的主要供应商,根据公司法说会说明,2025年公司平均每月销售850万根针(其中in-house350万,外包500万)。考虑NV或有部分非颖崴探针份额,2025年NV总FT探针需求约1.3亿根。 量:FT探针需求随着测试时长和单Socket针数线性增长,明年Rubin系列测试时长将是Blackwell系列的2.5倍左右,单Socket针数从10000上升到16
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2025-12-16 14:16:45
“CPI膜”赛道:价值量不低,格局好
[庆祝]“CPI膜”赛道:价值量不低,格局好,而且伴随Spacex V3太空翼面积增加的稀缺“通胀”环节。【类似23年的Peek,电子皮肤Mems传感器行情】 1.有客户公开信息验证:很适配太阳翼,银河航天首颗已经成功验证了,也符合太空环境的第一性原理。 2.通胀属性更稀缺:马斯克V3的单个卫星的太空翼面积相比V1 V2大幅度增加,这是客观信息。而且是双面+一般CPI膜因为有损耗会按2:1的面积比例采购。导致价值量可观。 3、核心公司进展:瑞华泰(认证通过)、长阳科技(多项CPI薄膜技术全球第一
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我国首批L3级自动驾驶车型产品获得准入许可
()我国首批L3级自动驾驶车型产品获得准入许可 1、工信部15日正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。这次公布的两款车型,一是长安牌SC7000AAARBEV型纯电动轿车,二是极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车。 2、马斯克上周在一场活动上透露,特斯拉Robotaxi将在三周内取消安全员,实现真正无人驾驶载客。 整车:北汽蓝谷、长安汽车 自动驾
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2025-12-16 06:28:18
重卡月度数据一览(更新至11月销量)
() 重卡月度数据一览(更新至11月销量) 销量及库存 批发:11月批发销量11.3万台(同比+65%,环比+7%),累计104.1万台(同比+27%) 零售:11月零售销量7.7万台(同比+34%,环比+10%),累计71.5万台(同比+34%) 出口:11月出口销量3.3万台(同比+44%,环比+1%),累计30.8万台(同比+15%) 库存:11月生产及库存端合计加库约0.4万台 行业能源结构 天然气:11月渗透率25.3%(同比+5pcts,环比-5pcts),累计渗透率26%(同比-6
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2025-12-15 14:34:02
创新药,加科思,重视蓝海赛道pan-KRAS BD潜力
【创新药,加科思,重视蓝海赛道pan-KRAS BD潜力】: 1、国内临床进展:目前已完成第6个剂量组爬坡,安全性数据超预期,尚未观察到DLT,第6剂量组的有效性数据暂未获取到,[玫瑰]正在推进第7剂量组;[玫瑰]预计2025年底前确定RP2D,2026H1拓展胰腺癌、肺癌、结直肠癌数据,期望与CDE沟通,2026H2启动注册性临床; 2、海外临床进展:25年7月份FPI,从国内第3剂量组开始爬坡,[玫瑰]正在进行第3剂量组(国内第5剂量组)。期望2026Q1确定美国临床RP2D;多条海外注册路
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加科思-B
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2025-12-15 14:06:32
菲利华:航空航天材料龙头,卡位商业航天新赛道
菲利华:航空航天材料龙头,卡位商业航天新赛道 核心逻辑 菲利华是国内航空航天石英玻璃纤维核心供应商,具备全球稀缺的量产能力。公司构建了“材料-预制件-结构件”完整产业链,正从基础材料商向高价值方案商转型。核心看点是:稳固的军用基本盘之上,正迎来商业航天爆发带来的第二增长曲线。 三大看点 1. 高壁垒与主导地位:石英玻璃纤维技术壁垒极高,公司是全球少数能量产的企业,在国内航空航天领域占据主导地位。 2. 全产业链价值提升:公司不仅供应纤维材料,更具备2.5D/3D高端预制件及复合材料结构件生产能力
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菲利华
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2025-12-15 11:44:17
华康洁净强call
[红包]华康洁净强call:电子洁净capex强β,大厂订单即将带动公司新格局,估值重塑加速!#可比友商亚翔、圣晖均弹性新高、涨幅1-2倍! ❗❗洁净室产业链行业重要边际变动: 1️⃣资本提速共振需求:国产千亿存储龙头长鑫科技已提交IPO招股(从启动到通关 3个月)、长江存储预计IPO预计也即将登陆A股,前有摩尔线程、后有沐曦股份GPU等均已上市,AI需求推动存储行业的“超级周期”,江波龙、德明利等分别募资30多亿,未来国内资本开支将迎来集中规模井喷期。 2️⃣国家芯片扶持再提速,或有最高可达5
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光伏:商业航天被忽视的“心脏”环节
()光伏:商业航天被忽视的“心脏”环节 对于服役期一般为5-7年的各类功能卫星或者空间站所需的供能方式,太阳光容易获取、可持续;并且在有限的发射重量约束下,要保障大功率负载长时间正常运转,轻便、可折叠的太阳能帆板是最为合理的形式。 目前卫星上应用的光伏电池基本可以分为硅、砷化镓两条技术路线,p-Si电池最早应用,GaInP/GaAs/Ge三结砷化镓电池效率更高,是当前的市场主流。 而随着卫星市场向商业化发展,火箭发射成本逐步下降,制造工艺复杂、材料稀缺的砷化镓成本昂贵,难以适配规模化、营利性的商
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白酒观点更新20251214
白酒观点更新20251214--茅五加速调整,信心更加提升 1)茅五加速调整,行业加速赶底。本周茅台政策调整强调12月不再回款发货,2026年15年茅台、公斤装、生肖减量,彩釉珍品停产,精品下调出厂价,并定调2026年不硬性追求增长。前期五粮液下调出厂价至900元左右,批价亦在800元企稳,符合行业见底前企业动作特征。 2)需求上看,前十月工业企业利润累计同比增速为正,政务管制在10月份后放松,2026年政商务需求或可乐观。同时茅台投资收藏需求有望激发,渠道亦有补货需求。 3)当前板块机构配置较
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泸州老窖
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