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幸运锦鲤
2025-10-12 17:12:50
周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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幸运锦鲤
2025-10-12 15:16:55
招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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招金矿业
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2025-10-11 11:49:03
对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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幸运锦鲤
2025-10-10 15:15:11
水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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幸运锦鲤
2025-10-10 11:17:51
现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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幸运锦鲤
2025-10-10 10:02:35
小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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2025-10-09 20:49:19
旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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2025-10-09 15:04:57
核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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2025-10-09 09:08:38
教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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2025-10-08 18:23:41
白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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2025-10-08 18:22:40
十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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2025-10-08 12:22:29
Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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2025-10-02 21:34:06
阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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2025-10-02 08:28:40
关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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2025-10-12 17:12:50
周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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2025-10-12 15:16:55
招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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2025-10-11 11:49:03
对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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2025-10-10 15:15:11
水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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2025-10-08 12:22:29
Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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2025-10-02 21:34:06
阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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2025-10-02 08:28:40
关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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2025-10-11 11:49:03
对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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2025-10-10 15:15:11
水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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2025-10-10 10:02:35
小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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2025-10-09 20:49:19
旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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2025-10-09 09:08:38
教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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2025-10-08 18:22:40
十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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2025-10-08 12:22:29
Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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2025-10-11 11:49:03
对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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2025-10-10 15:15:11
水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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2025-10-10 10:02:35
小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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2025-10-09 09:08:38
教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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2025-10-08 18:22:40
十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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2025-10-08 12:22:29
Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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2025-10-02 21:34:06
阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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2025-10-02 08:28:40
关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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2025-10-12 17:12:50
周一有色怎么操作?
#周一有色怎么操作? #1、这个周末不平淡:首先是上周五的稀土等出口管控加强,并且使用了长臂管辖制度,严格现在稀土、稀土技术、稀土设备的出口;美国随后宣称对中国产品征收100%关税。贸易战重新点燃,市场避险情绪也随之急剧上行,风险资产全线下跌。投资者普遍开始考虑下周到底是该买还是该卖了? #周一的操作决定了您对周期的理解是什么?周期赚钱的体感差、赚钱难的原因就在于很多人随着市场情绪进行买卖,当然其他板块也有这种,但没有那么典型,本质上就是跟风资金太多所致,缺乏对周期本身的理解。我就问大家一个问题
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幸运锦鲤
2025-10-12 15:16:55
招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本
🔆招金矿业25Q3点评:核心资产经营稳定,库存调节推高综合成本,业绩不及预期251012 📮25Q1-3公司实现营收120.52亿元,yoy+54.1%,归母净利润21.17亿元,yoy+140.4%;其中,25Q3实现营收50.79亿元,yoy+59%,环比+25.7%,归母净利润6.78亿元,yoy+106.7%,环比-13.2%。业绩低于预期。 ▪️价:2025年前三季度沪黄金均价755元/g,同比增长36.3%,Q3单季度均价799元/克,同比增长37%,环比增长2.7%; ▪️量:
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幸运锦鲤
2025-10-11 11:49:03
对近期中美等海外形势的几点理解
【对近期中美等海外形势的几点理解】 1、和四月双方深思熟虑后的博弈不同,昨天中美摩擦的升级带有一定“意外性”,本轮中方的出口管制措施意在打补丁与长期制度建设,而非加剧短期冲突。而“面子受损”叠加农产品采购谈判进展缓慢,可能是触发特朗普极端反应的重要原因。因此,既然冲突因意外而起,对话与澄清的速度也可能比四月更快。 2、四月博弈已充分证明,“斗而不破”仍是中美关系的主基调,极限施压并无益于实现特朗普的任何对华目标,稀土供应短期也无解决办法。除关税外,特朗普可用的制裁筹码同样有限,如大飞机零部件、工
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2025-10-10 15:15:11
水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升
[红包]【华西可选消费—美妆】持续重点推荐水羊股份:基本面拐点向上,看好业绩估值双升 #我们重点推荐标的【水羊股份】近期表现强势,我们认为:一方面是整体市场风格切换到消费板块,双11临近催化&四季度估值切换,投资者关注度提升;另一方面,水羊自身的投资逻辑持续得到验证和认可,体现其阿法。 #重申水羊的投资逻辑。 公司已转型为中国唯一成功管理多个高奢美妆品牌的集团,Q2经营拐点已经显现。伊菲丹势能向上,线下渠道加快扩张,核心大单品超级面膜巩固,并加快防晒与面霜品类扩张,利润率提升;PA与RV增长迅速
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现制饮品板块大涨点评20251010
【中信社服】现制饮品板块大涨点评20251010 今日港股现制饮品板块大涨,蜜雪、古茗等头部公司基本面情况强劲,前期估值及叙事逆风逐渐消化,叠加美团开启新一轮外卖补贴事件催化,当前股价已具性价比,维持推荐! #事件催化:美团推出新一轮外卖补贴 美团推出新一轮外卖补贴活动,有望对现制饮品当季销售形成支撑。外卖请客活动中美团会员可领随机奶茶和咖啡,以到店自取券为主,黑钻会员可免费配送,涵盖蜜雪、古茗、沪上阿姨、茶百道等品牌;咖啡节活动有满20减20、满40减20等大额满减券以及开工第一杯请客活动,涵
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小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差
【建投海外】小米持续推荐,汽车产能释放+小米17系列预期差 [玫瑰]近期小米股价较弱主要两个原因:1)市场传言小米17首销不佳,或低于小米15系列;2)汽车产能节奏低于预期,没有明确时间节点。 这两点因素在目前都有所变化:首先,前期小米17系列的销量推断或有较大误差,实际17系列全生命周期销量应当高于15系列,并且产品结构明显提升(Pro/Promax占比大幅提升),高端化和产品力加强;其次,汽车交付量月度不断攀升,不再是汽车业务主要矛盾点,后续产能爬坡进程有望加速。 [太阳]手机方面 #17系
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旭光电子:核聚变卡位核心标的
【国盛军工】重点推荐~旭光电子:核聚变卡位核心标的 核心卡位产品——大功率电子管(达到MW级),60年技术积淀国内唯一全球唯二,在3大新兴领域迎来爆发。 1、核聚变:第一,#国内独家全球唯二——回旋加热系统用大功率电子管,目前全球仅旭光和法国泰勒斯拥有功率达1.5兆瓦的电子管,对应一座实验堆每年0.5-1亿耗材,获得国内外多个重大核聚变项目订单。第二,电源系统快控开关,公司正加速适配场反位形(FRC)及Z箍缩装置所需的开关产品(最高价值量占装置的25%)。 2、光刻机:ASML光刻机核心技术需采
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核聚变板块全线上涨
【中金机械】核聚变板块全线上涨 🔥锚定未来能源,国之重器正式落地。作为我国新一代先进核聚变实验装置的核心组成,BEST 主机肩负探索可控核聚变商业化路径的关键使命,核心聚焦等离子体约束与能量转换效率突破。2025 年 10 月 1 日,装置核心部件在安徽合肥完成吊装,标志着主机建设进入全面攻坚阶段,建成后将成为全球少数具备高参数等离子体运行能力的实验平台之一。 🔥核心技术突破,筑牢领先优势。1)BEST 主机采用先进超导磁体系统,磁场强度较传统装置提升 30%,可实现等离子体更长时间稳定约束
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教培企业教学点跟踪-截止25年9月底
【浙商教育】教培企业教学点跟踪-截止25年9月底 🌟重点公司网点跟踪: #新东方 截止于25年9月底,网点数估计为1536个,同比增长+39%。 #好未来 截止于25年9月底,我们估计网点数556个(同比增长+32%),其中素养网点477个。 #高途 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底素养网点数201个。 #学大教育 根据大众点评和公司小程序数据,我们估计截止于25年9月底网点数380个,同比增长41%。 #卓越教育 结合大众点评数据,我们估计截止于25年9月底实际网点数
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假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化
[太阳]【国金具身智能】假期机器人F+T重磅变化,节后开启集中催化 [庆祝]事件:国庆期间,机器人大事件包含: (1)10月4日,特斯拉发布Optimus功夫表演视频,突出了Optimus在动态技能上的突破,敏捷性、平衡感和复杂动作协调性大幅提升,且其是#“非遥控、非预编程”的端到端AI驱动。 (2)10月7日,Figure03预告发布,预计10月9日正式发布。预告片显示Figure03相比上一代的变化在于:1)更#轻量化的设计,强调(电池)体积/质量效率提升;2)外壳材料和美学升级,采用#织物
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白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性
【国金食饮】白酒双节渠道反馈更新:需求最差阶段已过,库存更加良性 #整体双节动销符合预期、下滑约20%,价盘节内保持平稳 1️⃣分场景:宴席反馈不错,场次正增、整体用酒小个位数下滑;聚饮反馈分化,泛政商务需求反馈较弱 2️⃣分产品:宴席型产品反馈不错(如红花郎、1618、五粮春及一些区域酒),价格打出性价比的单品反馈不错(如茅台1935,高度区普五),高端酒内部飞天>普五>非标茅台/高度国窖,大众价位整体占优 3️⃣分区域:河南跌幅15%较低,因低基数&饮酒氛围恢复不错;其余区域普遍下滑20~3
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十一旅游出行数据跟踪
十一旅游出行数据跟踪【申万零售社服】 【交通运输部】 交通运输部数据显示,10月1日-8日,累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次,日均3.04亿人次,同比(2024年国庆假期7天日均)增长6.2%。 【出入境】 国家移民管理局预测并已初步验证,2025 年十一假期全国口岸日均出入境旅客突破 200 万人次,较 2024 年同期增长 15%。出入境客流高峰主要集中在 10 月 1 日和 6 日。 【重点景区持续跟踪】 #黄山 10月1日至6日,黄山风景区共接待游客19.98万人,较去年同
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Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布!
【中信制造】Figure 03先声夺人,将于2025年10月9日发布! # 灵巧手感知力及灵巧度大幅提升 根据预告视频,灵巧手腕部手心侧增加摄像头,且指尖增添电子皮肤。根据创始人此前访谈信息,从Figure 02到Figure 03,手指运行速度翻倍,定制设计的相机对神经网络架构有良好反馈,运动范围、速度和有效载荷等方面向人类水平靠近。 # 全新电池升级适配长时稳定工作 2.3kWh可在峰值性能下实现5小时的运行时间,支持2kW快速充电及主动冷却,符合UN38.3和UL2271安全认证,最新一代
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阜博集团 版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化
🔥「#阜博集团 」版权保护龙头,Sore 2发布带来强力催化 💡#Sore2爆火出圈将带来AI二创内容暴增,有望进一步提升公司活跃资产增速。活跃资产是公司版权保护业务增长的内生驱动,公司目前活跃资产 429 万个、单资产月贡献 26–27 港元,25H1 AI 二创带来活跃资产额外5pct。9月30日Disney向Character.Al发出版权保护警告函,AI时代二创作品爆发增长,版权保护争端不断,公司业务直接受益。 🚀#利润释放+长钱背书+AIGC/RWA新业务兑现。9月23日,公司通
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关于1.6T价格以及放量问题
#AI热点讨论1002 #关于1.6T价格以及放量问题 💎假日期间广泛有传一个段子“据业内人士透露,英伟达正在向各家1.6T光模块供应商压价,价格已经从1500美元左右降到了1000-1100美元。 💎单比特降本是产业永远在共同努力做的事情。目前800G出货根据不同产品和客户基本价格在0.4-0.6美金/GB。而1.6T价格如果如上所传在1000-1100美金,那就是0.63-0.69美金/GB,单比特价格比800G高30%,比目前主流买卖方盈利模型测算中800-1000美金要高,利润率相比
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