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幸运锦鲤
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幸运锦鲤
2025-10-27 08:28:36
电力设备继续坚定推荐
【广发电新】电力设备继续坚定推荐:国内投资将超预期,海外拓展加速推进20251026 #全球电网投资高景气。①国内:电网投资V型反转、估值修复在即。随着新能源装机/发电量累计渗透率的提升,电力系统运行面临的压力快速加大,亟需加快补强和改造。23-24年电网投资增速约10%,25年下降至6-7%,市场线性预期26年只有3-5%增速,但我们调研认为26年大概率重回10%高增速。②海外:AI应用及制造业转移,用电量进入长期上行通道,叠加进入设备更新周期,带动电力设备需求保持持续高增长。 #海外景气周期
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四方股份
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幸运锦鲤
2025-10-27 08:25:59
青木科技25Q3业绩快评
【东吴商社】青木科技25Q3业绩快评 ▍业绩:收入利润均超预期 #25Q1-Q3 营收10.2亿元,同比+26.3%,归母净利0.8亿元,同比+10.2%,扣非归母净利0.7亿元,同比+19.5%。 #单拆Q3,营收3.5亿元,同比+33.7%,归母净利0.3亿元,同比+439.7%,扣非归母净利0.3亿元,同比+1217.3%。 ▍盈利能力:25Q3净利率大幅提升 #毛利率 25Q1-Q3为56.3%,同比+5.3pct;25Q3为55.0%,同比+5.0pct。 #费用率 25Q1-Q3期间
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青木科技
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2025-10-26 11:18:57
杭氧股份BEST低温氮系统采购项目第一中标候选人
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】BEST低温氮系统采购项目第一中标候选人 据安天e采(10月24日)项目中标候选人公示 #低温氮系统采购项目 评标委员会于2025年10月20日完成评审,最终确定: #第一中标候选人:杭州杭氧低温液化设备有限公司 #招标人:聚变新能(安徽)有限公司(BEST项目的承建方和主导方) 低温氮系统:是核聚变实现超低温环境的核心之一,保障超导磁场的持续运行
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2025-10-24 14:46:28
氢能定位国家未来产业,“十五五”新增长极地位确立
氢能定位国家未来产业,“十五五”新增长极地位确立 [礼物]事件:10月24日新闻发布会解读党的二十届四中全会精神。《建议》提出前瞻布局未来产业,#推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。这些产业蓄势发力,未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业。 [太阳]点评:此次表态将氢能提升至国家战略高度,信号意义极其重大。这并非孤立事件,而是与9-10月密集出台的绿氢消纳强制考核、中央专项资金支持、氢能首批试点项目公示等一系列政策形成完美接力,
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重塑能源
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2025-10-24 14:17:52
航亚科技深度报告:全球商发紧缺,扩品有望加速
航亚科技深度报告:全球商发紧缺,扩品有望加速 [太阳]全球民用航空业景气上行 1)2024年全球旅客周转量为9.3万亿RPKs,同比+11.0%,客座率达历史新高83.5%,2044年将达到21.2万亿RPKs 2)全球商用飞机平均机龄创新高,飞机大修周期将至,预计未来20年现役飞机中近80%将被替换 [太阳]波音、空客订单大增,航空发动机交付提速,精锻叶片业务成长加速 1)2025H1波音、空客订单分别同比增长328%、59%,LEAP发动机2025Q2交付410台,同比+38%,环比+29%
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亿纬锂能三季报分析:一次性因素影响,关注经营改善趋势向好
亿纬锂能三季报分析:一次性因素影响,关注经营改善趋势向好 事件:亿纬锂能发布2025年三季报,2025Q3实现收入168.32亿元,同比增长35.85%,环比增长9.49%;归母净利润12.11亿元,同比增长15.13%,环比增长140.16%;扣非净利润7.80亿元,同比下滑22.04%,环比增长130.04%。 1、拆分来看,公司2025Q3实现动力电池出货13.1GWh,同比增长83%,储能电池出货19.7GWh,同比增长33%,整体出货高于行业增速,市场份额有所提升。经营口径的动力电池毛
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存储超级周期全面开启,闪迪大涨13%-20251024
【光大科技】存储超级周期全面开启,闪迪大涨13%-20251024 🔥10月23日韩国经济日报报道,AI 驱动的存储“超级周期”或将比以往的繁荣时期持续时间更长、强度更大。三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在2025Q4向客户调整报价,DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%,以满足AI驱动的存储芯片需求激增。 🔥全球存储涨跌幅复盘: 1、闪迪:股价历史新高,大涨13%。 🔥NAND Flash:企业级eSSD加速向HDD渗透,QLC SSD或将缺货。服务器领域,企业正在积极构建
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德美化工押注量子独角兽的化工新势力
重视【德美化工】:押注量子独角兽的化工新势力 谷歌凭借Willow芯片首次实现可验证的量子优势,谷歌量子AI团队利用其105量子位的柳树芯片,首次实现了可验证的量子优越性。A股公司中,德美化工因深度绑定国内量子龙头本源量子,成为隐藏的核心受益者。 这家主营纺织化学品的企业,通过产业基金佛山德盛天林间接持有本源量子,是A股唯一明确参股本源量子的公司。而本源量子绝非普通初创企业——其自主研发的“悟源”量子计算机搭载100+量子比特芯片,“本源坤元”操作系统实现全栈技术自主可控,更是国内首个实现商业化
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2025-10-23 11:53:02
重申重点推荐毛戈平
[礼物]重申重点推荐毛戈平【中信证券美妆商业】 📊在天猫渠道,据天猫大美妆,截至10/20日,毛戈平在天猫双十一现货成交榜列Top 20(去年同期未上榜);另据李佳琦直播间,在双十一前期预售时,仅以页面销量计毛戈平品牌在超头直播间预定销量同增50%+,其中小金扇、黑白羽翼气垫售空下架;25Q3品牌天猫GMV合计1.7亿+/同增+48%。 在抖音渠道,据蝉妈妈数据粗略估算10月截至22日销售增速已达25%+;25Q3品牌抖音渠道GMV 4亿+/同增+40%。 📌在线下渠道,近期品牌杭州万象城店
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2025-10-23 10:46:30
斯菱股份2025Q3业绩点评
斯菱股份2025Q3业绩点评:交付节奏影响收入毛利,Q4有望逐步恢复 1、公司2025前三季度营收5.8亿元,同比+4.4%;归母1.4亿元,同比+2.2%;扣非1.3亿元,同比+4.8%。单季度看,公司2025Q3营收1.9亿元,同比-3.6%,环比-3.0%;归母0.4亿元,同比-4.0%,环比-22.9%;扣非0.4亿元,同比-5.2%,环比-24.6%。 2、拆分至Q3看:1)收入:公司单季度实现营业收入1.90亿元,同比-3.6%,有所波动,主要受Q2关税政策调整影响,公司确收账期在一
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延江股份(300658)三季报
延江股份(300658)三季报:加回各项一次性费用后净利润符合预期,订单放量中关键看环比起势,展望成长斜率抬升即将到来,低位推荐回调买入!明早10点业绩电话会,欢迎加入🔥🔥 🌟10/22盘后三季报: 1️⃣25Q1-3营收12.95亿元(+23%),归母净利润4250万元(+28%)。其中,25Q3营收4.5亿元(同比+17%,环比+11%),归母净利润1666万元(同比+209%,环比+13%),毛利率18.7%(同比+4.9pct,环比+2.1pct),净利率3.7%(同比+2.3pc
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中国联通业绩稳健增长,算网数智业务贡献提升
[红包]【中国联通】业绩稳健增长,算网数智业务贡献提升 [庆祝]业绩表现:2025年前三季度,公司营业收入2,930亿元,同比提升1.0%;归母净利润88亿元,同比提升5.2%;扣非归母净利润76.2亿元,同比增长10.9%,核心盈利能力持续增强。单三季度来看,营业收入927.8亿元,同比持平;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长12.4%。 [庆祝]联网通信:联接规模持续拓展,移动用户达到3.56亿户,前三季度净增1,248万户;固网宽带用户达到1.29亿户,净增679万户,宽移用户净增规模创
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芒果超媒:长视频政策环境和产品拐点已经确立
芒果超媒:长视频政策环境和产品拐点已经确立,底部向上明确,淡化短期博弈 #政策底扎实确立:广电21条落地强决心。根据澎湃新闻;广电总局电视剧司在全平台开通官方账号,起名为「振兴国剧」。北京市广播电视局党组成员、副局长、一级巡视员张苏表示,“广电21条”等政策为行业注入信心,未来还将有更多支持政策出台。 #产品周期拐点已至:《声鸣远扬》1028播出,只是我们认为短期比起招商数据,更值得关注的是节目的品牌力、播放量和MAU指标。后续库存片播出值得期待。芒果招商会展示后续综艺和剧集供给;《水龙吟》等储
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算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/10/22)
算力前瞻指标:AI大模型用户数据追踪(2025/10/22) 🌟Tokens量(截至2025/10/19):Tokens量略有下滑,旗舰模型普遍增长 🔹10月13日-10月19日当周,根据API聚合平台OpenRouter数据,付费主流模型Tokens量为4.2万亿(环比-6.7%)。 🔹xAI tokens量以1.4万亿继续保持第一(环比-0.9%);Google Tokens量8772亿(环比-6.1%);Claude tokens量8050亿(环比-5.0%);Open AI tok
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明泰铝业(601677):“三周期共振”的铝加工隐形冠军
明泰铝业(601677):“三周期共振”的铝加工隐形冠军 1顺周期+低估值:公司作为铝加工龙头充分受益铝价上行/经济复苏,当前估值处于历史低位,业绩稳健增长与低估值为股价提供双重安全垫。 2反内卷+新需求:行业供给端优化,公司凭借全产业链优势盈利能力持续提升;新能源车、光伏等下游需求回暖,订单可见度增强。 3新增长极开启:机器人结构件+液冷板技术布局领先,已进入头部客户供应链,未来订单放量可期。 4国企改革有望赋能:公司作为河南省优质民营企业,或参与地方整改,在激励机制、资源整合等方面获新动能,
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