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幸运锦鲤
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幸运锦鲤
2026-05-25 14:41:50
晶方科技
(晶方科技)其实晶方科技从24年9月以来就是CIS+光的逻辑。 CIS是基本盘,beta是智能驾驶渗透率提升(今年1w片/月产能满产,年底海外厂投产,明年产能爬坡,规划1w片),alpha是晶圆级车规CIS封装的全球龙一,26/27年5/7亿利润是业绩底。 光一方面是cpo封装,一方面是mla。cpo封装是基于CIS封装要用的TSV技术,和下游客户已有长达三年的技术合作,目前工艺已经ready,等待的是下游cpo光引擎的需求。mla业务是基于wlo技术在光通信领域的拓展。光的市值弹性巨大。 基于
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幸运锦鲤
2026-05-24 21:13:20
四重视角再Call日联科技-20260524
🚀🚀🚀四重视角再Call日联科技-20260524 [太阳]基本面:传统下游稳健增长+新兴下游持续爆发,#X射线主业200亿市值打底 ⭐传统下游:国产替代+海外扩张,#2030年看30亿收入6亿利润200亿市值。从行业空间看,沙利文预计2030年全球/国内工业X射线检测设备市场空间为1030亿元/350亿元,按#2030年日联科技国内市占率10%即可看30亿收入。从自身增长看,随着锂电下游复苏、电子半导体持续高景气、铸件焊件稳健增长、食品异物高速增长、海外市场快速拓展,#给30%复合增速亦
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幸运锦鲤
2026-05-22 14:17:44
光华科技
光华科技发布激励方案,PCB化学品弹性大,建议重点关注 🍁公司发布2026年激励计划,拟以12.07元/股授予53人股份,占公司股本约1%,目标26、27、28年净利润1.5、1.8、2.2亿元。 🍁公司Q1经营拐点已经出现,收入9.7亿,同增65%,扣非净利0.4亿,同增97%。 🍁PCB化学品是公司主业,当前对日替代加速了国产化导入进展,披露客户包括 胜宏、生益、三星。高端AIPCB产品今年也将开始放量,边际改善显著,实际利润大概率远高于激励利润,建议重点关注。
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幸运锦鲤
2026-05-22 10:10:28
氟化工
行业简评:美英拟推迟制冷剂淘汰进程,有利于三代制冷剂需求的延续 [玫瑰] 美英拟推迟制冷剂的淘汰进程:据金十数据,特朗普将推迟制冷剂及氢氟烃的淘汰进程;据氟务在线,英国政府宣布将原定2027年1月1日开始的氟化气体逐步削减计划推迟。 [玫瑰]相较于基加利修正案,欧美原计划削减进度更加严格。1)美国:根据AIM法案,GWP总量削减的节奏更快(AIM要求分别于2020/24/29/34/36年分别在基准值基础上削减10%/40%/70%/80%/85%);且从 2025 年 1 月 1 日起对冷水机
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幸运锦鲤
2026-05-21 12:03:31
AI算力下一代封装底座,商业化加速
AI算力下一代封装底座,商业化加速 [玫瑰]#京东方与康宁签署三年合作备忘录,聚焦玻璃基封装载板、光互连、钙钛矿业务。 [玫瑰]#玻璃基板为先进封装关键技术方向: AI芯片大尺寸高功耗趋势下,传统ABF/硅中介层热膨胀失配、成本高企痛点凸显。玻璃基板CTE可调、超高表面平整、低DF、大尺寸,成为关键发展方向。两条核心路线:①CoPoS(台积电):替代硅中介层(TSV);②Glass-Core(英特尔):替代ABF载板芯板。按玻璃基板载板单价100美元/颗估算,#2030年市场空间可达数十亿美金。
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幸运锦鲤
2026-05-21 11:30:56
【智能驾驶】板块集体大涨
[红包]浙商大制造 【智能驾驶】板块集体大涨,小鹏集团+6%,伯特利+10%,耐世特+9%! [玫瑰]特斯拉监督版FSD入华,即将多地开启测试 (1)特斯拉官推发文公布监督版FSD最新布局,适用名单包括中国 (2)特斯拉已发布多个智能驾驶测试招聘岗位,城市覆盖北京、上海、广州等9地。 [玫瑰]小鹏GX上市12小时大定突破24863台,Ultra版占80%,小鹏集团上涨约+6%! (1)配置重点:最高3000TOPS高算力、原生线控转向将响应延迟缩短至20ms (2)智能驾驶:第二代VLA下放,可
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幸运锦鲤
2026-05-19 14:02:44
【中信电子】800V关注度提升
(个股引用:法拉电子)【中信电子】800V关注度提升,SiC、电容、模拟等上游通胀环节显著受益 近期市场对AI电源800V趋势关注度进一步提升,上游元器件受益趋势也变得更加明确,相关投资机遇梳理如下 ——1)SiC:适配AI数据中心高功率、高密度、强散热的产品特性,契合HVDC、SST发展需求,且当前随产业技术迭代及降本,SIC器件性价比持续凸显,产业端应用加速,部分厂商已针对服务器用SIC器件有所涨价。建议关注天岳先进、晶盛机电、芯联集成、斯达半导、时代电气、扬杰科技等龙头厂商。 ——2)铝电
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2026-05-19 13:52:35
再call顺周期鼎熔岩
【华创机械】再call顺周期#鼎熔岩(涨超10%),看好量价提升带来的利润弹性,估值将先行! #价:存在涨价基础,公司配套润滑油产品自5月起已涨价,期待后续的主机产品涨价在途。 #量:4月份发货量同比+50%,5月份目前产能打满;7月份迁入新厂后,产能预计环比+20%,后续持续爬坡 空压机顺周期属性强,鼎熔岩的螺杆压缩机占收入9成以上,直接to终端直接受益;26-27年我们预计3/4亿利润,同比+30%/+30%,看120e目标市值❗️
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幸运锦鲤
2026-05-18 13:04:34
物理AI大涨,软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】物理AI大涨,软件反弹推荐优先关注工业软件 今天五一视界大涨29.6%,索辰科技20%涨停,我们优先提出应用端瞄准工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线[呲牙] [玫瑰]我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全
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幸运锦鲤
2026-05-14 14:51:32
泰和新材
供需改善+自身技改驱动氨纶修复,AIDC赋能芳纶成长 [玫瑰]供需边际改善,氨纶业绩有望逐步修复。自25年8月以来,泰光(常熟)2.8万吨、杜钟新奥3万吨等先后关停,晓星嘉兴5.44万吨产能预计于26年底前逐步退出,叠加诸暨华海因债务问题进入司法执行,实际有效供给收缩趋势加速,截至5月13日,氨纶单吨价格28300元,位于17年以来33.8%分位。公司具备8.5万吨氨纶名义产能,行业景气回升下业绩修复空间明确,#26年有望通过工艺优化、成本控制实现扭亏。 [玫瑰]AIDC 高景气带动需求扩容,芳
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幸运锦鲤
2026-05-14 12:54:07
铜箔板块调整点评0514
❗️【天风电新】铜箔板块调整点评0514 ——————————— 昨日三井财报披露,本身26Q1业绩很好,因对26财年利润指引下滑(从25财年1300亿日元下降至900多亿日元),日股开盘明显调整,带动整个板块调整。 三井指引下滑核心是其他业务(金属)上涨受益在26年预期没有,与铜箔业务无关。对铜箔业务指引是利润增加50亿日元(2亿 人民币),但看铜箔销量是HVLP从月均540吨提升至780吨,yoy+44%,明显大于利润增幅,故认为指引看看就好,公司一项是每季度大幅beat。 其次,德福减持,
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幸运锦鲤
2026-05-14 10:09:28
云通胀 从成本传导变为需求驱动
[红包]云通胀 从成本传导变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 [红包]Agent平权带来Token10倍增长,云供不应求持续溢出: OpenClaw带来Agent平权,单任务调用Token数为此前10倍、为Chatbot的100-
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幸运锦鲤
2026-05-13 18:30:38
键邦股份
#周期转成长&小而美&涨价逻辑&近翻倍空间,再次强调260513 #节前4月15号我们正式开始推荐,多次邀请公司小范围交流,核心观点再次总结: ①#公司核心产品不可被替代&逻辑顺畅: 赛克,是绝缘漆核心助剂,深度受益于变压器&电机等下游增长 ②#公司在行业拥有绝对话语权 键邦在全球份额目标提升至90%,在行业底部时期仍保持净利率20%+ ③#涨价通畅&客户接受: 26年3月后公司主动陆续提价,当前赛克执行均价1.5万元/吨;乙酰丙酮产品2.5万元/吨。提价后订单排至26年7月中旬。 ④#公司客户
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幸运锦鲤
2026-05-08 13:35:33
汇绿生态
为什么我们从始至终,坚定不移的看好汇绿20260508 [太阳]汇绿的定位:二线光里物料最充足(没有之一),#DSP、CW、硅光芯片等全产业链支持验证,物料大量备货(详见汇绿财报后我们对预付账款的分析)。我们也很欣喜的看到,能从更多新渠道看到汇绿的拉货,从光模块所需PCB的角度,看到了更多保供的证据(可与我们沟通,也可以找PCB大厂自行验证)。 [太阳]汇绿与coherent合作:coherent财报提到,客户需求极好,订单排到28年。市场之前以为汇绿只是coherent在光模块领域的合作伙伴,
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幸运锦鲤
2026-05-07 21:21:49
光拥挤了吗?谁来接力
🚨🔦光拥挤了吗?谁来接力 📊1、光模块板块行情研判 🧐光模块板块拥挤度与走势判断:4 月 22 日光模块处于相对拥挤状态,经过最近两周国产算力切换后,当前已通过震荡消解了此前的超买状态。 ⭐作为行情超级主线,光模块目前暂未出现强烈的加速及高波动迹象,甚至首次巨大分歧也尚未出现。 📈这种背景下,通常后续需先出现明确的加速行情,才会迎来较高风险的卖出机会。 ⚙2、国产算力板块行情研判 🧭国产算力走势与行情性质判断:国产算力板块当前或未见顶,本次行情与 4 月 23-24 日行情存在本质差
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