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2025-12-11 10:43:36
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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幸运锦鲤
2025-12-11 08:32:13
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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2025-12-10 10:54:20
动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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2025-12-10 10:49:59
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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2025-12-10 08:46:49
浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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2025-12-09 23:47:39
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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2025-12-09 23:03:07
可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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2025-12-09 20:26:10
胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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2025-12-09 18:46:16
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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2025-12-09 18:40:43
应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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2025-12-09 15:20:26
最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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2025-12-09 14:26:44
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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2025-12-09 13:40:37
嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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2025-12-09 20:26:10
胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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2025-12-09 18:46:16
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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2025-12-09 18:40:43
应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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2025-12-09 15:20:26
最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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2025-12-09 14:26:44
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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2025-12-09 20:26:10
胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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2025-12-09 18:40:43
应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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2025-12-09 15:20:26
最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地
富信科技(688662):抢占高速光模块核心温控“芯”高地,国产替代迎来从0到1的爆发拐点 富信科技是国内半导体热电制冷(TEC)技术的领军企业,正迎来历史性发展机遇。公司凭借深厚的技术积淀,成功突破用于400G/800G高速光模块的Micro TEC技术壁垒,并实现批量供货,标志着公司核心业务已从传统消费电子领域,成功切入市场空间更广阔、增长更迅猛的数据通信与人工智能基础设施赛道。在光模块向更高速率、更高密度演进的关键节点,公司作为核心温控解决方案国产替代的“排头兵”,业绩与估值有望迎来戴维斯
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阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间
阳光电源大跌点评:基本面稳固,持续看好AIDC配储及电源空间,调整即是买入良机 1、今日阳光电源盘面调整较多,部分观点认为和电芯涨价预期有关。#但我们认为和这个关系不大,储能电芯涨价预期也不是今天才有。公司基本面也未看到实质性利空,#更有可能是资金整体卖出成长性板块导致。 2、本轮储能产业链涨价预期,核心是需求驱动,#电芯涨价后集成价格也会传导。阳光储能目前以海外客户为主,平均单位盈利2毛多,#电芯涨价影响不大。海外项目收益率高,#客户对涨价接受度较高。 3、阳光电源基本面趋势向好,今年以来公司
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赛恩斯上涨,主因商业航天概念催化
⭕【赛恩斯】上涨,主因商业航天概念催化。 [玫瑰]国家航天局于2025年11月25日发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,明确商业航天为战略新兴产业之首,多地“十五五”规划将其列为重点发展领域。 [玫瑰]12月国内多家企业推进可回收火箭试验:天兵科技“天龙三号”、航天科技集团“长征十二号甲”计划12月中下旬发射,星际荣耀“双曲线三号”拟2026年首飞。朱雀三号可重复使用运载火箭成功完成首次轨道级发射与回收验证。 [玫瑰]公司情况:已投产2吨铼酸铵产能,远期8-10吨
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动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210
() 行业深度|动储需求旺盛,看好磷化工产业链发展前景20251210 价格展望: 1)磷矿石:我们预计2025、2026年磷矿石供需整体平衡,有效产能开工率92%、88%,仍保持较高水平。低品位磷矿石价格可能略有承压,高品位磷矿石价格将维持高位。 2)磷酸铁:我们预计磷酸铁供需偏紧张,行业有效产能开工率已在2025Q3开始回暖,假设2025、2026年磷酸铁有效产能开工率为60%、80%,我国磷酸铁仍存在供需缺口(2024年,我国磷酸铁有效产能开工率仅有48%)。随着下游磷酸铁锂企业盈利能力修
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海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马
海目星持续推荐:弹性极大的锂电设备黑马 1.#中创新航销量大幅提升、扩产激进。中创新航10月装机6.83gwh,同比增长76.5%,环比增长14%,#跻身全球前三。此前,中创新航公开提出2030年将扩产至1000gwh。 2.#海目星为中创新航核心设备供应商、直接受益。海目星在中创新航的锂电设备中占据第一大份额,为核心供应商,根据中创新航的扩产规划,我们推算未来每年中创新航的扩产量平均将达到150gwh以上,直接利好海目星。 3. #公司在与北美客户合作方面进展顺利。公司正在与北美客户对接新型激
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浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
() 【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,今日已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜
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隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心
隆基绿能:发布员工持股计划草案,彰显经营信心 [太阳]事件:公司发布2025年员工持股计划(草案),参与对象为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人。设立规模不超过3.69亿元,资金来源为员工的业绩奖金额度(合法薪酬)或法律、行政法规允许的其他方式。 #受让价格高于当前股价、业绩考核26年净利润转正、彰显经营信心。本员工持股计划的考核年度为2026年-2028年净利润不低于0/30/60亿元。受让价格为18.61元/股(12月9日收盘价18.20
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可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中
🔥【国金机械】可控核聚变观点更新与思考——26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度[抱拳][抱拳] 1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将
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胜宏扩产决心和速度接单
总结:董事长表示胜宏扩产决心和速度,接单最快,各方面都是行业最快(意思就是我都不行,别人更不行)。sh大客户的份额,行业的需求,都非常乐观。业绩没讲,要大家看长点。委婉的表示正交背板正常推进中。26,27年的产能指引比之前乐观点。 份额问题: 我们保守50%以上的份额 看好pcb赛道,大力扩产。 国内空间也大,国内刚刚开始 资本开支: 胜宏长期合作大客户,资本开支远大于同行,有产能优势,大客户依赖我们,所以胜宏也有迭代优势,这种关系是稳固的。大家不要关心短期一两个季度业绩。 海外ai投资者远比国
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阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局
阿里巴巴成立千问C端事业群,加码AI C端布局 #钛媒体今天报道阿里已成立千问C端事业群 [玫瑰]由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来,包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。 [玫瑰]阿里巴巴在内部沟通中提及,千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP,成为AI时代用户的第一入口。未来,还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手,覆盖眼镜、PC、汽车等场景。 #阿里AI在B端C端齐发力 [玫瑰]B端,阿里云FY26Q2收入同比增
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应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
【ZX机械】应流股份重要进展更新——与安萨尔多签署长期供应协议
[太阳]应流航源与安萨尔多签署长期供应协议:12月9日,应流股份全资子公司应流航源与意大利安萨尔多能源公司签署《长期供应协议》,双方合作从此前的项目试制与单一批产转向未来长期批量化供应的战略合作模式。 [太阳]应流是其深度合作多年的核心供应商:应流作为安萨尔多指定的核心供应商,长期为其AE64.3A、AE94.3A和GT系列等主力机型供应多品种大批量涡轮叶片。双方在前期多个合作项目中已形成高效协同,合作涉及到从技术攻关到批量
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最新力荐:云顶新耀
【长江医药】最新力荐:云顶新耀 [庆祝]核心推荐逻辑:商业化品种进入放量快车道+自研品种远期空间广阔 [烟花]系列报告上篇聚焦#公司商业化品种 1️⃣ 耐赋康放量势头强劲,或成IgA肾病治疗基石。2025年中国IgA肾病患者人数约500万,其中确诊患者约100万;耐赋康可从源头减少致病性Gd-IgA1产生,实现对因治疗,患者长期获益趋势显著,临床地位正在持续攀升,有望成为IgA肾病治疗的基石药物,#放量势头强劲。 2️⃣ EVER001切入PMN空白市场,远期空间广阔。EVER001是一款针对原
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伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海
伊戈尔:“全球造,销全球”,变压器+AIDC产品加速出海 #电力电子技术为基、变压器&电源产品矩阵丰富 公司长期深耕电力电子技术领域,以市场、客户需求为导向,开展技术研发和新产品开发。能源产品包括应用于光伏、储能升压变,配电变压器、高频电感、工业控制变压器等。照明产品包括照明电源及照明灯具。其他孵化产品主要包括车载电感、车载电源、储能装置、充电桩等。 #海外产能及渠道优势显著、海外客户拓展驱动量利齐升 2025Q1公司境外产品主要为新能源变压器(53%)、工业控制变压器(14%)和照明类产品(3
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嘉友国际高频跟踪
【浙商交运李丹】嘉友国际高频跟踪(12.9) #蒙古产焦原煤价格: 上周平均996元/吨,环比-7% #甘其毛都口岸通车量: 上周日均通车量约1582辆,环比+39%,同比+87% #短盘运费: 上周短盘运费平均约90元/吨,环比持平 #甘其毛都口岸库存: 12月7日,甘其毛都口岸煤炭监管区库存量约310万吨,环比+3% #甘其毛都口岸进口量: 11月甘其毛都进口煤炭448万吨,同比+14%;进口铜精粉14万吨,同比+36% #10月进口数据: 中国自蒙古进口焦煤537万吨,同比+36%
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储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅
储能电芯报价开启新一轮涨价,超额传导成本涨幅#申万电新 #本周找采购朋友询了下储能电芯散单价格,二线厂较10月上涨2-3分,瑞浦、海辰、欣旺达、储能报价均已高于3毛,且交期普遍在明年3月以后,同时需要预付款,头部厂价格变动不大,但对1g以下规模的订单已没有接单意愿,反馈订单量有些已超过产能50%。 #近期涨价的理由是原材料成本上涨,但2-3分的涨幅可超额传导,6F涨5万和碳酸锂涨2万吨分别对应电芯成本上涨0.6分和1.2分,储能电芯单wh利润继续提升; #不担心电芯涨价压制储能需求,明年q1开始
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