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幸运锦鲤
2025-07-14 10:14:09
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何?
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何? [玫瑰]#上海国资委围绕加密货币与稳定币召开学习会,《瞭望》发文定调稳定币发展,稳定币热场持续演绎。稳定币作为连接传统金融与加密世界的核心桥梁,对传统金融体系而言既是机遇、亦是挑战。 [玫瑰]#【1】在机遇层面,稳定币基于区块链技术,大幅提升跨境支付效率,拓宽金融普惠范围,加速DeFi以及RWA等金融市场创新,并潜移默化地重塑国际货币格局。 [玫瑰]#【2】在挑战层面,金融监管需应对技术风险与合规难题,传统金融机构则面临业务冲击与转型压力,积极探索虚拟资
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幸运锦鲤
2025-07-14 10:09:46
钛产业链更新
【钛产业链更新】整体交投氛围低迷,下游普遍缩减原料采购规模 【钛矿】本周(2025.7.4-2025.7.10)钛矿市场整体交投氛围持续低迷,买卖双方心理价位存在一定落差,导致市场陷入深度僵持状态。下游加工企业受终端需求疲软影响,普遍缩减原料采购规模,多数采取按需补库策略,市场询盘积极性减弱。目前无论是生产企业还是贸易商都主动收缩业务规模,严格控制库存水平,采取更为保守的经营策略以规避市场风险。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715 元/吨。 【海绵钛】海绵钛方面,海绵钛行业内,大部分企业开
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幸运锦鲤
2025-07-14 08:18:48
重点板块核心要点
【血制品】核心要点: 销售推广:1)禾元的重组白蛋白的市场零售价会比血制品低10%左右,后面进入医保后可能会再降价30%-40%。 2)重组白蛋白的推广一是借助传统销售网络渠道,预计实现80% - 90%的销售额;二是医生传达该产品功能与人血白蛋白相当甚至更高、范围更广、成本更低、纯度更高的核心思想。 产能:1)禾元募资建设120吨的产能没有很激进,其产能对应的场景不仅是国内,还包括国外。 2)2026年生产区间在200 - 300万支,销售额预计不到5亿。 【创新药】核心要点: 1)注射液的增
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2025-07-14 08:04:46
建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的
行业跟踪点评:建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的(2025/7/14) ⭕临近业绩披露期,我们建议布局中报绩优标的及部分有业绩支撑及事件驱动的主题机会板块,看好核聚变&核电、军工、半导体等方向。 ⭕可控核聚变:7月11日,日本Helical Fusion宣布完成23亿日元A轮融资,累计融资金额达到52亿日元。本周内中科院合肥等离子体所共发布超3.48亿元采购项目。商业化进展不断加快,建议关注国光电气、旭光电子、江苏神通、爱科赛博、永鼎股份等。 ⭕军工:军贸预期打开行业成长空间,看好行
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2025-07-14 07:20:37
盈利加速向上,算力板块挖潜@0714
[礼物]【周观点】#盈利加速向上,算力板块挖潜@0714 [拳头][拳头]【Q2板块盈利加速】 #部分龙头公司在25年Q2有望迎来新的拐点。 ①中际旭创:硅光Q2开始大规模导入;解决#芯片供应/客户规模化/能力提升等问题。 ②天孚通信:1.6TQ2开始大规模导入;解决#客户需求/芯片供应等问题。 ③锐捷网络/星网锐捷:Q2净利润#同比/环比均翻倍增长。 [拳头][拳头]【板块挖潜】结合行业/客户快速增长需求,公司开始平台化延伸。参考#天孚通信-10X成长,关注:①旭创②天孚③博创④仕佳⑤太辰光等
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2025-07-13 11:03:43
数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化
【中金传媒】数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化 2025年6月申万传媒指数上涨8.4%,上证综指上涨2.9%,其中,数字媒体(+2.45%)/广告营销(+2.82%)/ 网络游戏(+15.79%)/影视院线(+8.73%)/出版(+3.71%)/电视广播(+3.45%);恒生指数上涨3.36%,恒生科技指数上涨2.56%,纳斯达克综合指数上涨6.57%。 ☀评论 6月板块市场关注度继续提升,关注暑期文娱催化持续影响。6月以来行业关注度提升,其中游戏板块表现突出。我们提示:1)暑期传
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2025-07-11 22:01:04
RDA这个周末绝对吹爆目前有数据资产上链可能性的 1上海钢联SZ300226
RDA这个周末绝对吹爆,目前有数据资产上链可能性的: 1.$上海钢联(SZ300226)$钢铁产业数据! 2$中国科传(SH601858)$版权数据+中字头核心资产 3$视觉中国(SZ000681)$图片版权数据 4德生科技社保数据 5中远海科海运数据 6湘邮科技邮政数据 7国新健康医保数据 8中公高科公路交通数据
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保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好 1、保险:负债与资产两端均有改善,负债成本可控 1)负债端:Q2以来上市险企新单表现持续改善,银保新单保费持续高增,分红险转型取得成效。 2)监管发文规范分红险分红率,预定利率预计三季度继续下调50bps,负债成本将继续优化,有助于利差损压力逐步缓解。 3)资产端:目前长端利率企稳,短期下行风险有限;股市表现较好,持仓较高的银行等红利股涨幅明显;债券通南向通拟扩容,险资出海新通道打开,投资压力预计进一步改善。 2、
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2025-07-11 10:50:51
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局 事件:中国邮政将于7月23日至26日携手中创航空纵列式双旋翼无人机ZC500参展2025国际低空经济博览会。自2019年起,中国邮政持续布局无人机产业,#加快构建“1+3+N”低空物流网络、探索无人机在应急救援、末端配送、医疗冷链等多元场景中的应用。 🔥中创航空作为公司控股子公司,于5月20日与中国邮政开展深度合作,#联合中标湖北省运输无人机租赁服务采购项目,当前在无人机物流商业化应用方面稳步发展,有望在低空经济推动下进一步受益。 🔥低
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2025-07-11 07:56:09
玻璃行业周度更新
玻璃行业周度更新:连续三周去库,现货价格环比略降 1,本周库存环比-1.66%,连续三周去库 根据卓创数据,截至本周四(2025.7.10,下同),玻璃行业库存总量5734万重量箱,环比-1.66%;库存天数约28.76天,环比-0.65天。产量1278万重量箱,产销率107.6%(上周为105%)。 2,现货价格:环比略降。截至本周四,全国均价1173元/吨,环比-3元,主要由于西北区域降价所致;目前现货价格高于期货价格约100元左右。 3,期货价格:截至本周四,活跃收盘价及结算价分别为108
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2025-07-10 11:28:04
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好!【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 美图公司作为我们团队AI应用的核心标的,我们持续看好公司作为稀缺的AI应用公司,AI赋能带动付费率提升,对应收入、利润的高增长,同时AI时代公司拓展潜在市场规模更大的生产力场景工具,长期有望成为接力生活场景的新增长驱动,维持“买入”评级。 1)C端:AI驱动MAU及付费率双升,经营杠杆效应显著。国内用户规模趋稳,付费率稳步提升,看好AI提升产品力,提升用户使用体验和付费意愿。海外地区,年初以来,“A
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2025可再生能源消纳责任权重出炉
2025可再生能源消纳责任权重出炉,增设多晶硅、数据中心、钢铁、水泥绿电消费比例要求 🚀事件 今日发改委、能源局印发2025年可再生能源消纳责任权重。大多数省份非水可再生能源消纳权重(即风电、光伏等新能源)较此前发布的25年预期值均显著提高,折算新增消纳绿电超过4000亿kWh。同时对电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心增加绿电消费比例要求(除电解铝外,只监测不考核)。 🚀非水可再生能源消纳权重将成为机制电量的重要依据 25年各省非水消纳责任权重较24年给出的预期值,各省提高
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铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709
❗️【天风电新】铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709 ——————————— #HVLP二代👉四代,吨净利有望大幅提升 AI服务器升级对HVLP铜箔性能要求提升(从2代到5代),公司今年主供HVLP 2代,Q4切4代。我们预计二代加工费5-10W,四代15-20W,考虑成本端的差异主要在后处理和成品率,预计二👉四吨净利有望大幅提升。#从切换时间看,预计Q4从报表端体现。 #HVLP铜箔格局好:1)技术壁垒高;2)客户进入壁垒高 目前AI用HVLP铜箔全球80%份额在日本三井,毛利率高达
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人形机器人更新20250709
人形机器人更新20250709 #个股 【长盛轴承】长盛轴承等成立嘉兴睿擎智能科技有限公司,新公司含智能机器人业务。#盘后 【上纬新材】智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份为借壳上市,称仅为收购控股权,二者业务办同方案后续会对外公布。#盘中 【豪恩汽电】与上海智元新创技术达成合作,双方将合作研究开发Genie02超声波传感器项目,定制满足要求的底盘超声波系统产品。#盘后 【涛涛车业&福然德】涛涛车业、福然德股份与上海开普勒机器人有限公司签署A+轮战略投资协议,共同携手推进人形机器人在工业
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上峰水泥基本面更新20250708
上峰水泥基本面更新20250708 [太阳]Q2经营情况:1-5月平均吨毛利60元上下,从目前数据来看,尽管4-5月价格有反复,但是上半年业绩预计有大幅增长,其中广西贵州项目报表端开始有不错的盈利。年初的目标是熟料/水泥成本下降5/3元/吨,目前来看各大基地执行良好。 [太阳]反内卷:目前主要集中在超产核增,由于三北地区利用率本身较低预计补指标会主要集中在华东,后面行业的督查力度预计会增加。5-6月华东错峰20天,更多的是自发行为,希望把价格维持在合理水平。 [太阳]骨料:希望3-4年规模由目前
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革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何?
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何? [玫瑰]#上海国资委围绕加密货币与稳定币召开学习会,《瞭望》发文定调稳定币发展,稳定币热场持续演绎。稳定币作为连接传统金融与加密世界的核心桥梁,对传统金融体系而言既是机遇、亦是挑战。 [玫瑰]#【1】在机遇层面,稳定币基于区块链技术,大幅提升跨境支付效率,拓宽金融普惠范围,加速DeFi以及RWA等金融市场创新,并潜移默化地重塑国际货币格局。 [玫瑰]#【2】在挑战层面,金融监管需应对技术风险与合规难题,传统金融机构则面临业务冲击与转型压力,积极探索虚拟资
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钛产业链更新
【钛产业链更新】整体交投氛围低迷,下游普遍缩减原料采购规模 【钛矿】本周(2025.7.4-2025.7.10)钛矿市场整体交投氛围持续低迷,买卖双方心理价位存在一定落差,导致市场陷入深度僵持状态。下游加工企业受终端需求疲软影响,普遍缩减原料采购规模,多数采取按需补库策略,市场询盘积极性减弱。目前无论是生产企业还是贸易商都主动收缩业务规模,严格控制库存水平,采取更为保守的经营策略以规避市场风险。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715 元/吨。 【海绵钛】海绵钛方面,海绵钛行业内,大部分企业开
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重点板块核心要点
【血制品】核心要点: 销售推广:1)禾元的重组白蛋白的市场零售价会比血制品低10%左右,后面进入医保后可能会再降价30%-40%。 2)重组白蛋白的推广一是借助传统销售网络渠道,预计实现80% - 90%的销售额;二是医生传达该产品功能与人血白蛋白相当甚至更高、范围更广、成本更低、纯度更高的核心思想。 产能:1)禾元募资建设120吨的产能没有很激进,其产能对应的场景不仅是国内,还包括国外。 2)2026年生产区间在200 - 300万支,销售额预计不到5亿。 【创新药】核心要点: 1)注射液的增
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建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的
行业跟踪点评:建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的(2025/7/14) ⭕临近业绩披露期,我们建议布局中报绩优标的及部分有业绩支撑及事件驱动的主题机会板块,看好核聚变&核电、军工、半导体等方向。 ⭕可控核聚变:7月11日,日本Helical Fusion宣布完成23亿日元A轮融资,累计融资金额达到52亿日元。本周内中科院合肥等离子体所共发布超3.48亿元采购项目。商业化进展不断加快,建议关注国光电气、旭光电子、江苏神通、爱科赛博、永鼎股份等。 ⭕军工:军贸预期打开行业成长空间,看好行
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盈利加速向上,算力板块挖潜@0714
[礼物]【周观点】#盈利加速向上,算力板块挖潜@0714 [拳头][拳头]【Q2板块盈利加速】 #部分龙头公司在25年Q2有望迎来新的拐点。 ①中际旭创:硅光Q2开始大规模导入;解决#芯片供应/客户规模化/能力提升等问题。 ②天孚通信:1.6TQ2开始大规模导入;解决#客户需求/芯片供应等问题。 ③锐捷网络/星网锐捷:Q2净利润#同比/环比均翻倍增长。 [拳头][拳头]【板块挖潜】结合行业/客户快速增长需求,公司开始平台化延伸。参考#天孚通信-10X成长,关注:①旭创②天孚③博创④仕佳⑤太辰光等
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数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化
【中金传媒】数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化 2025年6月申万传媒指数上涨8.4%,上证综指上涨2.9%,其中,数字媒体(+2.45%)/广告营销(+2.82%)/ 网络游戏(+15.79%)/影视院线(+8.73%)/出版(+3.71%)/电视广播(+3.45%);恒生指数上涨3.36%,恒生科技指数上涨2.56%,纳斯达克综合指数上涨6.57%。 ☀评论 6月板块市场关注度继续提升,关注暑期文娱催化持续影响。6月以来行业关注度提升,其中游戏板块表现突出。我们提示:1)暑期传
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RDA这个周末绝对吹爆目前有数据资产上链可能性的 1上海钢联SZ300226
RDA这个周末绝对吹爆,目前有数据资产上链可能性的: 1.$上海钢联(SZ300226)$钢铁产业数据! 2$中国科传(SH601858)$版权数据+中字头核心资产 3$视觉中国(SZ000681)$图片版权数据 4德生科技社保数据 5中远海科海运数据 6湘邮科技邮政数据 7国新健康医保数据 8中公高科公路交通数据
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保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好 1、保险:负债与资产两端均有改善,负债成本可控 1)负债端:Q2以来上市险企新单表现持续改善,银保新单保费持续高增,分红险转型取得成效。 2)监管发文规范分红险分红率,预定利率预计三季度继续下调50bps,负债成本将继续优化,有助于利差损压力逐步缓解。 3)资产端:目前长端利率企稳,短期下行风险有限;股市表现较好,持仓较高的银行等红利股涨幅明显;债券通南向通拟扩容,险资出海新通道打开,投资压力预计进一步改善。 2、
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绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局 事件:中国邮政将于7月23日至26日携手中创航空纵列式双旋翼无人机ZC500参展2025国际低空经济博览会。自2019年起,中国邮政持续布局无人机产业,#加快构建“1+3+N”低空物流网络、探索无人机在应急救援、末端配送、医疗冷链等多元场景中的应用。 🔥中创航空作为公司控股子公司,于5月20日与中国邮政开展深度合作,#联合中标湖北省运输无人机租赁服务采购项目,当前在无人机物流商业化应用方面稳步发展,有望在低空经济推动下进一步受益。 🔥低
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玻璃行业周度更新
玻璃行业周度更新:连续三周去库,现货价格环比略降 1,本周库存环比-1.66%,连续三周去库 根据卓创数据,截至本周四(2025.7.10,下同),玻璃行业库存总量5734万重量箱,环比-1.66%;库存天数约28.76天,环比-0.65天。产量1278万重量箱,产销率107.6%(上周为105%)。 2,现货价格:环比略降。截至本周四,全国均价1173元/吨,环比-3元,主要由于西北区域降价所致;目前现货价格高于期货价格约100元左右。 3,期货价格:截至本周四,活跃收盘价及结算价分别为108
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美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好!【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 美图公司作为我们团队AI应用的核心标的,我们持续看好公司作为稀缺的AI应用公司,AI赋能带动付费率提升,对应收入、利润的高增长,同时AI时代公司拓展潜在市场规模更大的生产力场景工具,长期有望成为接力生活场景的新增长驱动,维持“买入”评级。 1)C端:AI驱动MAU及付费率双升,经营杠杆效应显著。国内用户规模趋稳,付费率稳步提升,看好AI提升产品力,提升用户使用体验和付费意愿。海外地区,年初以来,“A
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2025可再生能源消纳责任权重出炉
2025可再生能源消纳责任权重出炉,增设多晶硅、数据中心、钢铁、水泥绿电消费比例要求 🚀事件 今日发改委、能源局印发2025年可再生能源消纳责任权重。大多数省份非水可再生能源消纳权重(即风电、光伏等新能源)较此前发布的25年预期值均显著提高,折算新增消纳绿电超过4000亿kWh。同时对电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心增加绿电消费比例要求(除电解铝外,只监测不考核)。 🚀非水可再生能源消纳权重将成为机制电量的重要依据 25年各省非水消纳责任权重较24年给出的预期值,各省提高
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铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709
❗️【天风电新】铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709 ——————————— #HVLP二代👉四代,吨净利有望大幅提升 AI服务器升级对HVLP铜箔性能要求提升(从2代到5代),公司今年主供HVLP 2代,Q4切4代。我们预计二代加工费5-10W,四代15-20W,考虑成本端的差异主要在后处理和成品率,预计二👉四吨净利有望大幅提升。#从切换时间看,预计Q4从报表端体现。 #HVLP铜箔格局好:1)技术壁垒高;2)客户进入壁垒高 目前AI用HVLP铜箔全球80%份额在日本三井,毛利率高达
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人形机器人更新20250709
人形机器人更新20250709 #个股 【长盛轴承】长盛轴承等成立嘉兴睿擎智能科技有限公司,新公司含智能机器人业务。#盘后 【上纬新材】智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份为借壳上市,称仅为收购控股权,二者业务办同方案后续会对外公布。#盘中 【豪恩汽电】与上海智元新创技术达成合作,双方将合作研究开发Genie02超声波传感器项目,定制满足要求的底盘超声波系统产品。#盘后 【涛涛车业&福然德】涛涛车业、福然德股份与上海开普勒机器人有限公司签署A+轮战略投资协议,共同携手推进人形机器人在工业
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上峰水泥基本面更新20250708
上峰水泥基本面更新20250708 [太阳]Q2经营情况:1-5月平均吨毛利60元上下,从目前数据来看,尽管4-5月价格有反复,但是上半年业绩预计有大幅增长,其中广西贵州项目报表端开始有不错的盈利。年初的目标是熟料/水泥成本下降5/3元/吨,目前来看各大基地执行良好。 [太阳]反内卷:目前主要集中在超产核增,由于三北地区利用率本身较低预计补指标会主要集中在华东,后面行业的督查力度预计会增加。5-6月华东错峰20天,更多的是自发行为,希望把价格维持在合理水平。 [太阳]骨料:希望3-4年规模由目前
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革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何?
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何? [玫瑰]#上海国资委围绕加密货币与稳定币召开学习会,《瞭望》发文定调稳定币发展,稳定币热场持续演绎。稳定币作为连接传统金融与加密世界的核心桥梁,对传统金融体系而言既是机遇、亦是挑战。 [玫瑰]#【1】在机遇层面,稳定币基于区块链技术,大幅提升跨境支付效率,拓宽金融普惠范围,加速DeFi以及RWA等金融市场创新,并潜移默化地重塑国际货币格局。 [玫瑰]#【2】在挑战层面,金融监管需应对技术风险与合规难题,传统金融机构则面临业务冲击与转型压力,积极探索虚拟资
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钛产业链更新
【钛产业链更新】整体交投氛围低迷,下游普遍缩减原料采购规模 【钛矿】本周(2025.7.4-2025.7.10)钛矿市场整体交投氛围持续低迷,买卖双方心理价位存在一定落差,导致市场陷入深度僵持状态。下游加工企业受终端需求疲软影响,普遍缩减原料采购规模,多数采取按需补库策略,市场询盘积极性减弱。目前无论是生产企业还是贸易商都主动收缩业务规模,严格控制库存水平,采取更为保守的经营策略以规避市场风险。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715 元/吨。 【海绵钛】海绵钛方面,海绵钛行业内,大部分企业开
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2025-07-14 08:18:48
重点板块核心要点
【血制品】核心要点: 销售推广:1)禾元的重组白蛋白的市场零售价会比血制品低10%左右,后面进入医保后可能会再降价30%-40%。 2)重组白蛋白的推广一是借助传统销售网络渠道,预计实现80% - 90%的销售额;二是医生传达该产品功能与人血白蛋白相当甚至更高、范围更广、成本更低、纯度更高的核心思想。 产能:1)禾元募资建设120吨的产能没有很激进,其产能对应的场景不仅是国内,还包括国外。 2)2026年生产区间在200 - 300万支,销售额预计不到5亿。 【创新药】核心要点: 1)注射液的增
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2025-07-14 08:04:46
建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的
行业跟踪点评:建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的(2025/7/14) ⭕临近业绩披露期,我们建议布局中报绩优标的及部分有业绩支撑及事件驱动的主题机会板块,看好核聚变&核电、军工、半导体等方向。 ⭕可控核聚变:7月11日,日本Helical Fusion宣布完成23亿日元A轮融资,累计融资金额达到52亿日元。本周内中科院合肥等离子体所共发布超3.48亿元采购项目。商业化进展不断加快,建议关注国光电气、旭光电子、江苏神通、爱科赛博、永鼎股份等。 ⭕军工:军贸预期打开行业成长空间,看好行
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2025-07-14 07:20:37
盈利加速向上,算力板块挖潜@0714
[礼物]【周观点】#盈利加速向上,算力板块挖潜@0714 [拳头][拳头]【Q2板块盈利加速】 #部分龙头公司在25年Q2有望迎来新的拐点。 ①中际旭创:硅光Q2开始大规模导入;解决#芯片供应/客户规模化/能力提升等问题。 ②天孚通信:1.6TQ2开始大规模导入;解决#客户需求/芯片供应等问题。 ③锐捷网络/星网锐捷:Q2净利润#同比/环比均翻倍增长。 [拳头][拳头]【板块挖潜】结合行业/客户快速增长需求,公司开始平台化延伸。参考#天孚通信-10X成长,关注:①旭创②天孚③博创④仕佳⑤太辰光等
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2025-07-13 11:03:43
数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化
【中金传媒】数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化 2025年6月申万传媒指数上涨8.4%,上证综指上涨2.9%,其中,数字媒体(+2.45%)/广告营销(+2.82%)/ 网络游戏(+15.79%)/影视院线(+8.73%)/出版(+3.71%)/电视广播(+3.45%);恒生指数上涨3.36%,恒生科技指数上涨2.56%,纳斯达克综合指数上涨6.57%。 ☀评论 6月板块市场关注度继续提升,关注暑期文娱催化持续影响。6月以来行业关注度提升,其中游戏板块表现突出。我们提示:1)暑期传
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2025-07-11 22:01:04
RDA这个周末绝对吹爆目前有数据资产上链可能性的 1上海钢联SZ300226
RDA这个周末绝对吹爆,目前有数据资产上链可能性的: 1.$上海钢联(SZ300226)$钢铁产业数据! 2$中国科传(SH601858)$版权数据+中字头核心资产 3$视觉中国(SZ000681)$图片版权数据 4德生科技社保数据 5中远海科海运数据 6湘邮科技邮政数据 7国新健康医保数据 8中公高科公路交通数据
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2025-07-11 13:06:07
保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好 1、保险:负债与资产两端均有改善,负债成本可控 1)负债端:Q2以来上市险企新单表现持续改善,银保新单保费持续高增,分红险转型取得成效。 2)监管发文规范分红险分红率,预定利率预计三季度继续下调50bps,负债成本将继续优化,有助于利差损压力逐步缓解。 3)资产端:目前长端利率企稳,短期下行风险有限;股市表现较好,持仓较高的银行等红利股涨幅明显;债券通南向通拟扩容,险资出海新通道打开,投资压力预计进一步改善。 2、
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绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局 事件:中国邮政将于7月23日至26日携手中创航空纵列式双旋翼无人机ZC500参展2025国际低空经济博览会。自2019年起,中国邮政持续布局无人机产业,#加快构建“1+3+N”低空物流网络、探索无人机在应急救援、末端配送、医疗冷链等多元场景中的应用。 🔥中创航空作为公司控股子公司,于5月20日与中国邮政开展深度合作,#联合中标湖北省运输无人机租赁服务采购项目,当前在无人机物流商业化应用方面稳步发展,有望在低空经济推动下进一步受益。 🔥低
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玻璃行业周度更新
玻璃行业周度更新:连续三周去库,现货价格环比略降 1,本周库存环比-1.66%,连续三周去库 根据卓创数据,截至本周四(2025.7.10,下同),玻璃行业库存总量5734万重量箱,环比-1.66%;库存天数约28.76天,环比-0.65天。产量1278万重量箱,产销率107.6%(上周为105%)。 2,现货价格:环比略降。截至本周四,全国均价1173元/吨,环比-3元,主要由于西北区域降价所致;目前现货价格高于期货价格约100元左右。 3,期货价格:截至本周四,活跃收盘价及结算价分别为108
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2025-07-10 11:28:04
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好!【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 美图公司作为我们团队AI应用的核心标的,我们持续看好公司作为稀缺的AI应用公司,AI赋能带动付费率提升,对应收入、利润的高增长,同时AI时代公司拓展潜在市场规模更大的生产力场景工具,长期有望成为接力生活场景的新增长驱动,维持“买入”评级。 1)C端:AI驱动MAU及付费率双升,经营杠杆效应显著。国内用户规模趋稳,付费率稳步提升,看好AI提升产品力,提升用户使用体验和付费意愿。海外地区,年初以来,“A
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2025可再生能源消纳责任权重出炉
2025可再生能源消纳责任权重出炉,增设多晶硅、数据中心、钢铁、水泥绿电消费比例要求 🚀事件 今日发改委、能源局印发2025年可再生能源消纳责任权重。大多数省份非水可再生能源消纳权重(即风电、光伏等新能源)较此前发布的25年预期值均显著提高,折算新增消纳绿电超过4000亿kWh。同时对电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心增加绿电消费比例要求(除电解铝外,只监测不考核)。 🚀非水可再生能源消纳权重将成为机制电量的重要依据 25年各省非水消纳责任权重较24年给出的预期值,各省提高
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铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709
❗️【天风电新】铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709 ——————————— #HVLP二代👉四代,吨净利有望大幅提升 AI服务器升级对HVLP铜箔性能要求提升(从2代到5代),公司今年主供HVLP 2代,Q4切4代。我们预计二代加工费5-10W,四代15-20W,考虑成本端的差异主要在后处理和成品率,预计二👉四吨净利有望大幅提升。#从切换时间看,预计Q4从报表端体现。 #HVLP铜箔格局好:1)技术壁垒高;2)客户进入壁垒高 目前AI用HVLP铜箔全球80%份额在日本三井,毛利率高达
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人形机器人更新20250709
人形机器人更新20250709 #个股 【长盛轴承】长盛轴承等成立嘉兴睿擎智能科技有限公司,新公司含智能机器人业务。#盘后 【上纬新材】智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份为借壳上市,称仅为收购控股权,二者业务办同方案后续会对外公布。#盘中 【豪恩汽电】与上海智元新创技术达成合作,双方将合作研究开发Genie02超声波传感器项目,定制满足要求的底盘超声波系统产品。#盘后 【涛涛车业&福然德】涛涛车业、福然德股份与上海开普勒机器人有限公司签署A+轮战略投资协议,共同携手推进人形机器人在工业
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2025-07-09 09:58:32
上峰水泥基本面更新20250708
上峰水泥基本面更新20250708 [太阳]Q2经营情况:1-5月平均吨毛利60元上下,从目前数据来看,尽管4-5月价格有反复,但是上半年业绩预计有大幅增长,其中广西贵州项目报表端开始有不错的盈利。年初的目标是熟料/水泥成本下降5/3元/吨,目前来看各大基地执行良好。 [太阳]反内卷:目前主要集中在超产核增,由于三北地区利用率本身较低预计补指标会主要集中在华东,后面行业的督查力度预计会增加。5-6月华东错峰20天,更多的是自发行为,希望把价格维持在合理水平。 [太阳]骨料:希望3-4年规模由目前
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2025-07-14 10:14:09
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何?
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何? [玫瑰]#上海国资委围绕加密货币与稳定币召开学习会,《瞭望》发文定调稳定币发展,稳定币热场持续演绎。稳定币作为连接传统金融与加密世界的核心桥梁,对传统金融体系而言既是机遇、亦是挑战。 [玫瑰]#【1】在机遇层面,稳定币基于区块链技术,大幅提升跨境支付效率,拓宽金融普惠范围,加速DeFi以及RWA等金融市场创新,并潜移默化地重塑国际货币格局。 [玫瑰]#【2】在挑战层面,金融监管需应对技术风险与合规难题,传统金融机构则面临业务冲击与转型压力,积极探索虚拟资
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钛产业链更新
【钛产业链更新】整体交投氛围低迷,下游普遍缩减原料采购规模 【钛矿】本周(2025.7.4-2025.7.10)钛矿市场整体交投氛围持续低迷,买卖双方心理价位存在一定落差,导致市场陷入深度僵持状态。下游加工企业受终端需求疲软影响,普遍缩减原料采购规模,多数采取按需补库策略,市场询盘积极性减弱。目前无论是生产企业还是贸易商都主动收缩业务规模,严格控制库存水平,采取更为保守的经营策略以规避市场风险。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715 元/吨。 【海绵钛】海绵钛方面,海绵钛行业内,大部分企业开
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重点板块核心要点
【血制品】核心要点: 销售推广:1)禾元的重组白蛋白的市场零售价会比血制品低10%左右,后面进入医保后可能会再降价30%-40%。 2)重组白蛋白的推广一是借助传统销售网络渠道,预计实现80% - 90%的销售额;二是医生传达该产品功能与人血白蛋白相当甚至更高、范围更广、成本更低、纯度更高的核心思想。 产能:1)禾元募资建设120吨的产能没有很激进,其产能对应的场景不仅是国内,还包括国外。 2)2026年生产区间在200 - 300万支,销售额预计不到5亿。 【创新药】核心要点: 1)注射液的增
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建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的
行业跟踪点评:建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的(2025/7/14) ⭕临近业绩披露期,我们建议布局中报绩优标的及部分有业绩支撑及事件驱动的主题机会板块,看好核聚变&核电、军工、半导体等方向。 ⭕可控核聚变:7月11日,日本Helical Fusion宣布完成23亿日元A轮融资,累计融资金额达到52亿日元。本周内中科院合肥等离子体所共发布超3.48亿元采购项目。商业化进展不断加快,建议关注国光电气、旭光电子、江苏神通、爱科赛博、永鼎股份等。 ⭕军工:军贸预期打开行业成长空间,看好行
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盈利加速向上,算力板块挖潜@0714
[礼物]【周观点】#盈利加速向上,算力板块挖潜@0714 [拳头][拳头]【Q2板块盈利加速】 #部分龙头公司在25年Q2有望迎来新的拐点。 ①中际旭创:硅光Q2开始大规模导入;解决#芯片供应/客户规模化/能力提升等问题。 ②天孚通信:1.6TQ2开始大规模导入;解决#客户需求/芯片供应等问题。 ③锐捷网络/星网锐捷:Q2净利润#同比/环比均翻倍增长。 [拳头][拳头]【板块挖潜】结合行业/客户快速增长需求,公司开始平台化延伸。参考#天孚通信-10X成长,关注:①旭创②天孚③博创④仕佳⑤太辰光等
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数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化
【中金传媒】数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化 2025年6月申万传媒指数上涨8.4%,上证综指上涨2.9%,其中,数字媒体(+2.45%)/广告营销(+2.82%)/ 网络游戏(+15.79%)/影视院线(+8.73%)/出版(+3.71%)/电视广播(+3.45%);恒生指数上涨3.36%,恒生科技指数上涨2.56%,纳斯达克综合指数上涨6.57%。 ☀评论 6月板块市场关注度继续提升,关注暑期文娱催化持续影响。6月以来行业关注度提升,其中游戏板块表现突出。我们提示:1)暑期传
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RDA这个周末绝对吹爆目前有数据资产上链可能性的 1上海钢联SZ300226
RDA这个周末绝对吹爆,目前有数据资产上链可能性的: 1.$上海钢联(SZ300226)$钢铁产业数据! 2$中国科传(SH601858)$版权数据+中字头核心资产 3$视觉中国(SZ000681)$图片版权数据 4德生科技社保数据 5中远海科海运数据 6湘邮科技邮政数据 7国新健康医保数据 8中公高科公路交通数据
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保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好 1、保险:负债与资产两端均有改善,负债成本可控 1)负债端:Q2以来上市险企新单表现持续改善,银保新单保费持续高增,分红险转型取得成效。 2)监管发文规范分红险分红率,预定利率预计三季度继续下调50bps,负债成本将继续优化,有助于利差损压力逐步缓解。 3)资产端:目前长端利率企稳,短期下行风险有限;股市表现较好,持仓较高的银行等红利股涨幅明显;债券通南向通拟扩容,险资出海新通道打开,投资压力预计进一步改善。 2、
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绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局 事件:中国邮政将于7月23日至26日携手中创航空纵列式双旋翼无人机ZC500参展2025国际低空经济博览会。自2019年起,中国邮政持续布局无人机产业,#加快构建“1+3+N”低空物流网络、探索无人机在应急救援、末端配送、医疗冷链等多元场景中的应用。 🔥中创航空作为公司控股子公司,于5月20日与中国邮政开展深度合作,#联合中标湖北省运输无人机租赁服务采购项目,当前在无人机物流商业化应用方面稳步发展,有望在低空经济推动下进一步受益。 🔥低
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玻璃行业周度更新
玻璃行业周度更新:连续三周去库,现货价格环比略降 1,本周库存环比-1.66%,连续三周去库 根据卓创数据,截至本周四(2025.7.10,下同),玻璃行业库存总量5734万重量箱,环比-1.66%;库存天数约28.76天,环比-0.65天。产量1278万重量箱,产销率107.6%(上周为105%)。 2,现货价格:环比略降。截至本周四,全国均价1173元/吨,环比-3元,主要由于西北区域降价所致;目前现货价格高于期货价格约100元左右。 3,期货价格:截至本周四,活跃收盘价及结算价分别为108
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美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好!【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 美图公司作为我们团队AI应用的核心标的,我们持续看好公司作为稀缺的AI应用公司,AI赋能带动付费率提升,对应收入、利润的高增长,同时AI时代公司拓展潜在市场规模更大的生产力场景工具,长期有望成为接力生活场景的新增长驱动,维持“买入”评级。 1)C端:AI驱动MAU及付费率双升,经营杠杆效应显著。国内用户规模趋稳,付费率稳步提升,看好AI提升产品力,提升用户使用体验和付费意愿。海外地区,年初以来,“A
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2025可再生能源消纳责任权重出炉
2025可再生能源消纳责任权重出炉,增设多晶硅、数据中心、钢铁、水泥绿电消费比例要求 🚀事件 今日发改委、能源局印发2025年可再生能源消纳责任权重。大多数省份非水可再生能源消纳权重(即风电、光伏等新能源)较此前发布的25年预期值均显著提高,折算新增消纳绿电超过4000亿kWh。同时对电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心增加绿电消费比例要求(除电解铝外,只监测不考核)。 🚀非水可再生能源消纳权重将成为机制电量的重要依据 25年各省非水消纳责任权重较24年给出的预期值,各省提高
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铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709
❗️【天风电新】铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709 ——————————— #HVLP二代👉四代,吨净利有望大幅提升 AI服务器升级对HVLP铜箔性能要求提升(从2代到5代),公司今年主供HVLP 2代,Q4切4代。我们预计二代加工费5-10W,四代15-20W,考虑成本端的差异主要在后处理和成品率,预计二👉四吨净利有望大幅提升。#从切换时间看,预计Q4从报表端体现。 #HVLP铜箔格局好:1)技术壁垒高;2)客户进入壁垒高 目前AI用HVLP铜箔全球80%份额在日本三井,毛利率高达
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人形机器人更新20250709
人形机器人更新20250709 #个股 【长盛轴承】长盛轴承等成立嘉兴睿擎智能科技有限公司,新公司含智能机器人业务。#盘后 【上纬新材】智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份为借壳上市,称仅为收购控股权,二者业务办同方案后续会对外公布。#盘中 【豪恩汽电】与上海智元新创技术达成合作,双方将合作研究开发Genie02超声波传感器项目,定制满足要求的底盘超声波系统产品。#盘后 【涛涛车业&福然德】涛涛车业、福然德股份与上海开普勒机器人有限公司签署A+轮战略投资协议,共同携手推进人形机器人在工业
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上峰水泥基本面更新20250708
上峰水泥基本面更新20250708 [太阳]Q2经营情况:1-5月平均吨毛利60元上下,从目前数据来看,尽管4-5月价格有反复,但是上半年业绩预计有大幅增长,其中广西贵州项目报表端开始有不错的盈利。年初的目标是熟料/水泥成本下降5/3元/吨,目前来看各大基地执行良好。 [太阳]反内卷:目前主要集中在超产核增,由于三北地区利用率本身较低预计补指标会主要集中在华东,后面行业的督查力度预计会增加。5-6月华东错峰20天,更多的是自发行为,希望把价格维持在合理水平。 [太阳]骨料:希望3-4年规模由目前
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革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何?
革旧鼎新,稳定币对传统金融体系影响几何? [玫瑰]#上海国资委围绕加密货币与稳定币召开学习会,《瞭望》发文定调稳定币发展,稳定币热场持续演绎。稳定币作为连接传统金融与加密世界的核心桥梁,对传统金融体系而言既是机遇、亦是挑战。 [玫瑰]#【1】在机遇层面,稳定币基于区块链技术,大幅提升跨境支付效率,拓宽金融普惠范围,加速DeFi以及RWA等金融市场创新,并潜移默化地重塑国际货币格局。 [玫瑰]#【2】在挑战层面,金融监管需应对技术风险与合规难题,传统金融机构则面临业务冲击与转型压力,积极探索虚拟资
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钛产业链更新
【钛产业链更新】整体交投氛围低迷,下游普遍缩减原料采购规模 【钛矿】本周(2025.7.4-2025.7.10)钛矿市场整体交投氛围持续低迷,买卖双方心理价位存在一定落差,导致市场陷入深度僵持状态。下游加工企业受终端需求疲软影响,普遍缩减原料采购规模,多数采取按需补库策略,市场询盘积极性减弱。目前无论是生产企业还是贸易商都主动收缩业务规模,严格控制库存水平,采取更为保守的经营策略以规避市场风险。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715 元/吨。 【海绵钛】海绵钛方面,海绵钛行业内,大部分企业开
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重点板块核心要点
【血制品】核心要点: 销售推广:1)禾元的重组白蛋白的市场零售价会比血制品低10%左右,后面进入医保后可能会再降价30%-40%。 2)重组白蛋白的推广一是借助传统销售网络渠道,预计实现80% - 90%的销售额;二是医生传达该产品功能与人血白蛋白相当甚至更高、范围更广、成本更低、纯度更高的核心思想。 产能:1)禾元募资建设120吨的产能没有很激进,其产能对应的场景不仅是国内,还包括国外。 2)2026年生产区间在200 - 300万支,销售额预计不到5亿。 【创新药】核心要点: 1)注射液的增
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2025-07-14 08:04:46
建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的
行业跟踪点评:建议关注核聚变&核电、军工等方向和中报绩优标的(2025/7/14) ⭕临近业绩披露期,我们建议布局中报绩优标的及部分有业绩支撑及事件驱动的主题机会板块,看好核聚变&核电、军工、半导体等方向。 ⭕可控核聚变:7月11日,日本Helical Fusion宣布完成23亿日元A轮融资,累计融资金额达到52亿日元。本周内中科院合肥等离子体所共发布超3.48亿元采购项目。商业化进展不断加快,建议关注国光电气、旭光电子、江苏神通、爱科赛博、永鼎股份等。 ⭕军工:军贸预期打开行业成长空间,看好行
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2025-07-14 07:20:37
盈利加速向上,算力板块挖潜@0714
[礼物]【周观点】#盈利加速向上,算力板块挖潜@0714 [拳头][拳头]【Q2板块盈利加速】 #部分龙头公司在25年Q2有望迎来新的拐点。 ①中际旭创:硅光Q2开始大规模导入;解决#芯片供应/客户规模化/能力提升等问题。 ②天孚通信:1.6TQ2开始大规模导入;解决#客户需求/芯片供应等问题。 ③锐捷网络/星网锐捷:Q2净利润#同比/环比均翻倍增长。 [拳头][拳头]【板块挖潜】结合行业/客户快速增长需求,公司开始平台化延伸。参考#天孚通信-10X成长,关注:①旭创②天孚③博创④仕佳⑤太辰光等
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2025-07-13 11:03:43
数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化
【中金传媒】数据月报:6月游戏表现突出,持续关注暑期文娱催化 2025年6月申万传媒指数上涨8.4%,上证综指上涨2.9%,其中,数字媒体(+2.45%)/广告营销(+2.82%)/ 网络游戏(+15.79%)/影视院线(+8.73%)/出版(+3.71%)/电视广播(+3.45%);恒生指数上涨3.36%,恒生科技指数上涨2.56%,纳斯达克综合指数上涨6.57%。 ☀评论 6月板块市场关注度继续提升,关注暑期文娱催化持续影响。6月以来行业关注度提升,其中游戏板块表现突出。我们提示:1)暑期传
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万科A
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2025-07-11 22:01:04
RDA这个周末绝对吹爆目前有数据资产上链可能性的 1上海钢联SZ300226
RDA这个周末绝对吹爆,目前有数据资产上链可能性的: 1.$上海钢联(SZ300226)$钢铁产业数据! 2$中国科传(SH601858)$版权数据+中字头核心资产 3$视觉中国(SZ000681)$图片版权数据 4德生科技社保数据 5中远海科海运数据 6湘邮科技邮政数据 7国新健康医保数据 8中公高科公路交通数据
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德生科技
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2025-07-11 13:06:07
保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险/券商持续上涨,基本面+政策面+资金面同步驱动,继续看好 1、保险:负债与资产两端均有改善,负债成本可控 1)负债端:Q2以来上市险企新单表现持续改善,银保新单保费持续高增,分红险转型取得成效。 2)监管发文规范分红险分红率,预定利率预计三季度继续下调50bps,负债成本将继续优化,有助于利差损压力逐步缓解。 3)资产端:目前长端利率企稳,短期下行风险有限;股市表现较好,持仓较高的银行等红利股涨幅明显;债券通南向通拟扩容,险资出海新通道打开,投资压力预计进一步改善。 2、
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2025-07-11 10:50:51
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局
绿能慧充:中国邮政合作持续推进,低空物流新模式加速布局 事件:中国邮政将于7月23日至26日携手中创航空纵列式双旋翼无人机ZC500参展2025国际低空经济博览会。自2019年起,中国邮政持续布局无人机产业,#加快构建“1+3+N”低空物流网络、探索无人机在应急救援、末端配送、医疗冷链等多元场景中的应用。 🔥中创航空作为公司控股子公司,于5月20日与中国邮政开展深度合作,#联合中标湖北省运输无人机租赁服务采购项目,当前在无人机物流商业化应用方面稳步发展,有望在低空经济推动下进一步受益。 🔥低
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2025-07-11 07:56:09
玻璃行业周度更新
玻璃行业周度更新:连续三周去库,现货价格环比略降 1,本周库存环比-1.66%,连续三周去库 根据卓创数据,截至本周四(2025.7.10,下同),玻璃行业库存总量5734万重量箱,环比-1.66%;库存天数约28.76天,环比-0.65天。产量1278万重量箱,产销率107.6%(上周为105%)。 2,现货价格:环比略降。截至本周四,全国均价1173元/吨,环比-3元,主要由于西北区域降价所致;目前现货价格高于期货价格约100元左右。 3,期货价格:截至本周四,活跃收盘价及结算价分别为108
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2025-07-10 11:28:04
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好
美图公司:业绩高增长的AI应用稀缺标的,持续坚定看好!【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 美图公司作为我们团队AI应用的核心标的,我们持续看好公司作为稀缺的AI应用公司,AI赋能带动付费率提升,对应收入、利润的高增长,同时AI时代公司拓展潜在市场规模更大的生产力场景工具,长期有望成为接力生活场景的新增长驱动,维持“买入”评级。 1)C端:AI驱动MAU及付费率双升,经营杠杆效应显著。国内用户规模趋稳,付费率稳步提升,看好AI提升产品力,提升用户使用体验和付费意愿。海外地区,年初以来,“A
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美图公司
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2025-07-10 10:30:03
2025可再生能源消纳责任权重出炉
2025可再生能源消纳责任权重出炉,增设多晶硅、数据中心、钢铁、水泥绿电消费比例要求 🚀事件 今日发改委、能源局印发2025年可再生能源消纳责任权重。大多数省份非水可再生能源消纳权重(即风电、光伏等新能源)较此前发布的25年预期值均显著提高,折算新增消纳绿电超过4000亿kWh。同时对电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心增加绿电消费比例要求(除电解铝外,只监测不考核)。 🚀非水可再生能源消纳权重将成为机制电量的重要依据 25年各省非水消纳责任权重较24年给出的预期值,各省提高
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2025-07-10 08:03:58
铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709
❗️【天风电新】铜冠铜箔调研更新:高壁垒+高弹性-0709 ——————————— #HVLP二代👉四代,吨净利有望大幅提升 AI服务器升级对HVLP铜箔性能要求提升(从2代到5代),公司今年主供HVLP 2代,Q4切4代。我们预计二代加工费5-10W,四代15-20W,考虑成本端的差异主要在后处理和成品率,预计二👉四吨净利有望大幅提升。#从切换时间看,预计Q4从报表端体现。 #HVLP铜箔格局好:1)技术壁垒高;2)客户进入壁垒高 目前AI用HVLP铜箔全球80%份额在日本三井,毛利率高达
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2025-07-10 05:45:35
人形机器人更新20250709
人形机器人更新20250709 #个股 【长盛轴承】长盛轴承等成立嘉兴睿擎智能科技有限公司,新公司含智能机器人业务。#盘后 【上纬新材】智元机器人否认拟收购上纬新材63.62%股份为借壳上市,称仅为收购控股权,二者业务办同方案后续会对外公布。#盘中 【豪恩汽电】与上海智元新创技术达成合作,双方将合作研究开发Genie02超声波传感器项目,定制满足要求的底盘超声波系统产品。#盘后 【涛涛车业&福然德】涛涛车业、福然德股份与上海开普勒机器人有限公司签署A+轮战略投资协议,共同携手推进人形机器人在工业
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2025-07-09 09:58:32
上峰水泥基本面更新20250708
上峰水泥基本面更新20250708 [太阳]Q2经营情况:1-5月平均吨毛利60元上下,从目前数据来看,尽管4-5月价格有反复,但是上半年业绩预计有大幅增长,其中广西贵州项目报表端开始有不错的盈利。年初的目标是熟料/水泥成本下降5/3元/吨,目前来看各大基地执行良好。 [太阳]反内卷:目前主要集中在超产核增,由于三北地区利用率本身较低预计补指标会主要集中在华东,后面行业的督查力度预计会增加。5-6月华东错峰20天,更多的是自发行为,希望把价格维持在合理水平。 [太阳]骨料:希望3-4年规模由目前
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