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2025-06-03 17:18:53
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化 核心催化逻辑:公司积极拥抱新渠道(量贩/山姆等)+低基数+上新 最新数据: ① 4-5月数据:4月不含山姆同比增加25%(主要是零食量贩带动,传统渠道仍有下滑),预计山姆4月实现4000万销售额,含山姆同增70%+;预计5月环比提速; ② 山姆新品上市:继脱骨鸭掌(24年7月)、素食礼包(25年4月)进山姆后,第三款SKU酸汤双脆(筋脆骨300g+掌中宝200g)于5月底已上线,定价69.9元,或复刻此前脱骨鸭掌热潮。2
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2025-06-03 07:06:31
【华创交运】航运周度数据一览
【华创交运】航运周度数据一览:SCFI环比+31%,VLCC运价环比-27%,BDI环比+5.8% 1、油运: (1)VLCC市场 克拉克森VLCC-TCE指数2.8万美元,周环比-27%;带脱硫塔VLCC-TCE指数值本周为3.0万美元/天,周环比-25%。 (2)阿芙拉、苏伊士油轮市场 苏伊士型油轮日收益TCE指数3.5万美元/天,周环比-3%、月环比-33%;阿芙拉型油轮日收益TCE指数3.3万美元/天,周环比+4%、月环比-32%。 (3)成品油轮市场 MR成品油轮TCE指数本周为2.0
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2025-06-02 21:50:40
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备 ——————————— ✍️俄乌冲突:FPV无人机袭击再取战果 当地时间6月1日,据《》报道称,乌方此次行动代号“蛛网”,击毁或损坏超过40架俄战略飞机,包括A-50预警机、图-95战略轰炸机以及图-22M3战略轰炸机等,据乌方估算,此次“蛛网”特别行动的实施使俄方战略航空兵遭受了高达70亿美元的损失。俄罗斯国防部声明证实本次袭击属实,但乌方所宣布战果并不属实。 ✈️无人机集群作战效费比高,在俄乌战场屡取战果。 无人机作战相比有
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2025-06-02 15:59:19
国海·AIGC隔日重要新闻
国海·AIGC隔日重要新闻·产业趋势洞察 | 2025.5.31-6.1 1.#小米多模态大模型MiMo-VL开源。小米多模态大模型 Xiaomi MiMo-VL 现已正式开源。官方表示,其在图片、视频、语言的通用问答和理解推理等多个任务上,大幅领先同尺寸标杆多模态模型 Qwen2.5-VL-7B,并且在 GUI Grounding 任务上比肩专用模型,为 Agent 时代而来。(IT之家) 2.#通义开源视觉感知多模态RAG推理框架VRAG-RL。通义实验室自然语言智能团队正式发布并开源了VR
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2025-06-02 09:59:23
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。 1)买方一句话观点:摩根大通CEO Jamie Dimon警告称,由于美国政府和联邦储备系统在财政支出和量化宽松方面“严重过度”,政府在 2020 年后“大规模地过度使用”了支出和量化宽松政策,美国在五年内增加了 10 万亿美元的债务,净债务对 GDP 的比例预计在未来十年内将增长到约 115%,债券市场出现问题是“迟早会发生”的。而且由于合规和监管等原因,债券交易商/做市商现在持有的库存变少了,当市场波动出现大量抛售需求时,
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2025-05-29 13:24:46
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口!
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口! 物流无人车行情已经充分演绎,物流无人机不容忽视,目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态! #物流无人机市场空间超2000e 2023年,全国快递总量1320亿件(美国210亿件),总收入约1.5万亿,其中,航空快递量不足2%,航空快递收入约2000亿,占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模,空间有望达2000亿。 #物流无人机很好降本增效 结构降本+模式降本, 1)飞机结构专为货运设计,枢纽模式
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2025-05-29 13:17:20
❗【天风电新】AIDC更新
❗【天风电新】AIDC更新:英伟达Q1业绩超预期NVL72稳步提升,美关税呈边际缓和趋势-0529 ——————————— 🌼英伟达GB200系列NVL72机柜出货持续恢复,GB300进展加速。 5月28日英伟达披露25Q1财报,其中收入(440.6亿美元,yoy+62%)、净利润(Non-GAAP净利润188亿美元,yoy+26%;GAPP净利润199亿美元,yoy+30%)均超市场预期。 25Q2预期: 1)收入指引450亿美元(±2%),其中考虑到因美国政府限制出口至中国的H20芯片而带
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2025-05-29 08:10:39
海博思创
海博思创:今日大涨,低估值优质储能标的,持续看好布局机会! 今日海博思创涨幅居前,判断主要系Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引,预期SNEC期间催化等。再次强调公司估值较低,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。此前板块分歧主要在国内取消强制配储,及美国关税及IRA波动下,终端需求存在不确定性;当前时点看,一是美国预期已至底部、市场对IRA退坡反应平淡,实际终端规划保持较好增长;二是国内中标保持高增,5
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2025-05-27 22:42:04
亚普股份收购
亚普股份收购事件点评:#赢双科技借壳上市(ipo前估值已达35e上市对标百亿市值) 事件概要:亚普股份拟以约6.4亿元分步收购赢双科技约60.4%股权,控股国内旋转变压器(旋变)龙头赢双科技,切入新能源车及人形机器人高成长赛道。 #科普 旋变:旋转变压器特点是通过电磁感应实现高精度角度、位置和速度测量,下游多应用于汽车、工业自动化、机器人、航天军事领域。 市场空间与国产替代: 1. 全球旋变市场:2021-2028年规模CAGR 15.9%至104.4亿美元,中国占40%份额。新能源车领域单车价
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2025-05-27 22:32:29
【华安金属】紫金矿业
【华安金属】紫金矿业分拆上市点评 [玫瑰]事件:据公告,紫金矿业拟将所属子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。 [太阳]紫金矿业黄金业务估值重估。紫金黄金国际是紫金矿业境外黄金资产整合平台,截至2024年底净资产达211亿元,2024年实现营业收入212.7亿元、净利润44.6亿元。本次分拆的核心资产包括海外8座世界级大型矿山,截至2024年合计资源量1799.79吨,24年产金量46.22吨,包括哥伦比亚武里蒂卡金矿(资源量333吨,24年产金10.03吨)、澳大利亚诺顿金田(资源量32
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2025-05-26 08:21:24
强推刀具新龙头【华锐精密】宇树机器人刀具一体化解决方案提供商
强推刀具新龙头【华锐精密】:宇树机器人刀具一体化解决方案提供商 1、 宇树订单爆单。G1产品热销,预期2025年全年销量5000台,处于全球销量第一阵营。 2、 订单爆单、产能骤增带来刀具+工艺的一体化优化需求。机器人订单爆单带来产能需求骤增,而产能爬升对刀具、工艺的一体化、一致性、稳定性等提出极高要求。华锐去年已推出刀具一体化解决方案,是国内高端刀具赛道从0到1。 3、 公司是宇树机器人刀具一体化解决方案提供商,是继长盛轴承之后宇树供应链的第二股,人形机器人(宇树+智元+T)业务迎来大爆发。
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2025-02-21 20:03:17
华创家电安孚科技携手象帝先剑指国产GPU新赛道 事件在国产GPU领先厂商象帝先
【华创家电】安孚科技携手象帝先:剑指国产GPU新赛道 🌹事件:在国产GPU领先厂商象帝先新一轮融资中,与A股上市公司安孚科技达成深度战略合作。 🌟象帝先:国产GPU的“冉冉新星” 1⃣团队:创始人唐志敏先生是中国高端处理器芯片的开拓者和引领者,之前为龙芯1号和龙芯2号的项目负责人和首席科学家,担任过神州龙芯公司CEO、海光CEO兼首席科学家;其余团队成员均来自于Intel、IBM、AMD、NVIDIA、IMG、NXP、Broadcom、Marvel、展讯、海思等国内外领先的芯片企业。 2⃣产
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2025-02-16 14:19:04
小熊团队微信接入DeepSeek看好算力侧需求爆发 玫瑰高DAU和充足数据库拉
【小熊团队】微信接入DeepSeek,看好算力侧需求爆发 [玫瑰]高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿,远高于苹果保有量(2.5亿部),同时公众号相当于公开数据库,知识质量、可读性、内容丰富程度较高,用户体验较好,拉动腾讯链算力需求爆发。 [玫瑰]微信接入DeepSeek,千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿,假设单用户每日提问30个问题,单问题对应(输入+输出)文字数500字(思维链技术,输出包括思考过程),则预期需要推理算力46.25EFLPOS,以H20来计算
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2025-02-05 20:47:30
华西军工洪都航空 军民品大爆发 玫瑰 2025年面对不确定的国际环境我们
【华西军工】洪都航空 军民品大爆发 [玫瑰] 2025年,面对不确定的国际环境,我们认为,要重点关注产业链自主可控且行业β确定性向上的板块。我们前期已指出,2025年是军工行业新一轮订单周期年。全行业经过一轮产能出清和综合整改后,预计25年收入利润将逐季提升,部分前期下滑严重甚至亏损的公司全年有望实现100%以上的高速增长。 [玫瑰]全年预计收入翻番。此前受发动机供应影响,公司L15教练机在“十四五”期间没有大规模放量。近两年导弹产业链的调整也制约了公司导弹交付。洪都1月份披露2025年日常关联
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2025-02-03 21:32:28
天风食饮张潇倩春节乳品饮料渠道更新1月乳品需求平稳饮料表现分化2025020
春节乳品&饮料渠道更新:1月乳品需求平稳,饮料表现分化(20250203) [烟花]伊利渠道更新 25年1月数据:金典:持平;安慕希:小个位数下滑;基础白奶:-3%;儿童奶:小个位数增长;乳饮品:中个位数增长。 (节前发货集中在1月1日-20日,部分春节档表现情况将在2月数据体现) 25年春节档消费体感:受到消费环境影响,腊月初十之前,节日效应并不明显;临近十几天春节动销才起来(和以往不同),礼增需求逐步显现。 分城市看:1)一二线城市:受益于礼赠场景拉动,普通款金典及有机等高端产品表现较好;2
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有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化 核心催化逻辑:公司积极拥抱新渠道(量贩/山姆等)+低基数+上新 最新数据: ① 4-5月数据:4月不含山姆同比增加25%(主要是零食量贩带动,传统渠道仍有下滑),预计山姆4月实现4000万销售额,含山姆同增70%+;预计5月环比提速; ② 山姆新品上市:继脱骨鸭掌(24年7月)、素食礼包(25年4月)进山姆后,第三款SKU酸汤双脆(筋脆骨300g+掌中宝200g)于5月底已上线,定价69.9元,或复刻此前脱骨鸭掌热潮。2
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2025-06-03 07:06:31
【华创交运】航运周度数据一览
【华创交运】航运周度数据一览:SCFI环比+31%,VLCC运价环比-27%,BDI环比+5.8% 1、油运: (1)VLCC市场 克拉克森VLCC-TCE指数2.8万美元,周环比-27%;带脱硫塔VLCC-TCE指数值本周为3.0万美元/天,周环比-25%。 (2)阿芙拉、苏伊士油轮市场 苏伊士型油轮日收益TCE指数3.5万美元/天,周环比-3%、月环比-33%;阿芙拉型油轮日收益TCE指数3.3万美元/天,周环比+4%、月环比-32%。 (3)成品油轮市场 MR成品油轮TCE指数本周为2.0
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【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备 ——————————— ✍️俄乌冲突:FPV无人机袭击再取战果 当地时间6月1日,据《》报道称,乌方此次行动代号“蛛网”,击毁或损坏超过40架俄战略飞机,包括A-50预警机、图-95战略轰炸机以及图-22M3战略轰炸机等,据乌方估算,此次“蛛网”特别行动的实施使俄方战略航空兵遭受了高达70亿美元的损失。俄罗斯国防部声明证实本次袭击属实,但乌方所宣布战果并不属实。 ✈️无人机集群作战效费比高,在俄乌战场屡取战果。 无人机作战相比有
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国海·AIGC隔日重要新闻
国海·AIGC隔日重要新闻·产业趋势洞察 | 2025.5.31-6.1 1.#小米多模态大模型MiMo-VL开源。小米多模态大模型 Xiaomi MiMo-VL 现已正式开源。官方表示,其在图片、视频、语言的通用问答和理解推理等多个任务上,大幅领先同尺寸标杆多模态模型 Qwen2.5-VL-7B,并且在 GUI Grounding 任务上比肩专用模型,为 Agent 时代而来。(IT之家) 2.#通义开源视觉感知多模态RAG推理框架VRAG-RL。通义实验室自然语言智能团队正式发布并开源了VR
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【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。 1)买方一句话观点:摩根大通CEO Jamie Dimon警告称,由于美国政府和联邦储备系统在财政支出和量化宽松方面“严重过度”,政府在 2020 年后“大规模地过度使用”了支出和量化宽松政策,美国在五年内增加了 10 万亿美元的债务,净债务对 GDP 的比例预计在未来十年内将增长到约 115%,债券市场出现问题是“迟早会发生”的。而且由于合规和监管等原因,债券交易商/做市商现在持有的库存变少了,当市场波动出现大量抛售需求时,
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【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口!
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口! 物流无人车行情已经充分演绎,物流无人机不容忽视,目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态! #物流无人机市场空间超2000e 2023年,全国快递总量1320亿件(美国210亿件),总收入约1.5万亿,其中,航空快递量不足2%,航空快递收入约2000亿,占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模,空间有望达2000亿。 #物流无人机很好降本增效 结构降本+模式降本, 1)飞机结构专为货运设计,枢纽模式
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❗【天风电新】AIDC更新
❗【天风电新】AIDC更新:英伟达Q1业绩超预期NVL72稳步提升,美关税呈边际缓和趋势-0529 ——————————— 🌼英伟达GB200系列NVL72机柜出货持续恢复,GB300进展加速。 5月28日英伟达披露25Q1财报,其中收入(440.6亿美元,yoy+62%)、净利润(Non-GAAP净利润188亿美元,yoy+26%;GAPP净利润199亿美元,yoy+30%)均超市场预期。 25Q2预期: 1)收入指引450亿美元(±2%),其中考虑到因美国政府限制出口至中国的H20芯片而带
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海博思创
海博思创:今日大涨,低估值优质储能标的,持续看好布局机会! 今日海博思创涨幅居前,判断主要系Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引,预期SNEC期间催化等。再次强调公司估值较低,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。此前板块分歧主要在国内取消强制配储,及美国关税及IRA波动下,终端需求存在不确定性;当前时点看,一是美国预期已至底部、市场对IRA退坡反应平淡,实际终端规划保持较好增长;二是国内中标保持高增,5
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亚普股份收购
亚普股份收购事件点评:#赢双科技借壳上市(ipo前估值已达35e上市对标百亿市值) 事件概要:亚普股份拟以约6.4亿元分步收购赢双科技约60.4%股权,控股国内旋转变压器(旋变)龙头赢双科技,切入新能源车及人形机器人高成长赛道。 #科普 旋变:旋转变压器特点是通过电磁感应实现高精度角度、位置和速度测量,下游多应用于汽车、工业自动化、机器人、航天军事领域。 市场空间与国产替代: 1. 全球旋变市场:2021-2028年规模CAGR 15.9%至104.4亿美元,中国占40%份额。新能源车领域单车价
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【华安金属】紫金矿业
【华安金属】紫金矿业分拆上市点评 [玫瑰]事件:据公告,紫金矿业拟将所属子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。 [太阳]紫金矿业黄金业务估值重估。紫金黄金国际是紫金矿业境外黄金资产整合平台,截至2024年底净资产达211亿元,2024年实现营业收入212.7亿元、净利润44.6亿元。本次分拆的核心资产包括海外8座世界级大型矿山,截至2024年合计资源量1799.79吨,24年产金量46.22吨,包括哥伦比亚武里蒂卡金矿(资源量333吨,24年产金10.03吨)、澳大利亚诺顿金田(资源量32
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强推刀具新龙头【华锐精密】宇树机器人刀具一体化解决方案提供商
强推刀具新龙头【华锐精密】:宇树机器人刀具一体化解决方案提供商 1、 宇树订单爆单。G1产品热销,预期2025年全年销量5000台,处于全球销量第一阵营。 2、 订单爆单、产能骤增带来刀具+工艺的一体化优化需求。机器人订单爆单带来产能需求骤增,而产能爬升对刀具、工艺的一体化、一致性、稳定性等提出极高要求。华锐去年已推出刀具一体化解决方案,是国内高端刀具赛道从0到1。 3、 公司是宇树机器人刀具一体化解决方案提供商,是继长盛轴承之后宇树供应链的第二股,人形机器人(宇树+智元+T)业务迎来大爆发。
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华创家电安孚科技携手象帝先剑指国产GPU新赛道 事件在国产GPU领先厂商象帝先
【华创家电】安孚科技携手象帝先:剑指国产GPU新赛道 🌹事件:在国产GPU领先厂商象帝先新一轮融资中,与A股上市公司安孚科技达成深度战略合作。 🌟象帝先:国产GPU的“冉冉新星” 1⃣团队:创始人唐志敏先生是中国高端处理器芯片的开拓者和引领者,之前为龙芯1号和龙芯2号的项目负责人和首席科学家,担任过神州龙芯公司CEO、海光CEO兼首席科学家;其余团队成员均来自于Intel、IBM、AMD、NVIDIA、IMG、NXP、Broadcom、Marvel、展讯、海思等国内外领先的芯片企业。 2⃣产
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小熊团队微信接入DeepSeek看好算力侧需求爆发 玫瑰高DAU和充足数据库拉
【小熊团队】微信接入DeepSeek,看好算力侧需求爆发 [玫瑰]高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿,远高于苹果保有量(2.5亿部),同时公众号相当于公开数据库,知识质量、可读性、内容丰富程度较高,用户体验较好,拉动腾讯链算力需求爆发。 [玫瑰]微信接入DeepSeek,千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿,假设单用户每日提问30个问题,单问题对应(输入+输出)文字数500字(思维链技术,输出包括思考过程),则预期需要推理算力46.25EFLPOS,以H20来计算
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华西军工洪都航空 军民品大爆发 玫瑰 2025年面对不确定的国际环境我们
【华西军工】洪都航空 军民品大爆发 [玫瑰] 2025年,面对不确定的国际环境,我们认为,要重点关注产业链自主可控且行业β确定性向上的板块。我们前期已指出,2025年是军工行业新一轮订单周期年。全行业经过一轮产能出清和综合整改后,预计25年收入利润将逐季提升,部分前期下滑严重甚至亏损的公司全年有望实现100%以上的高速增长。 [玫瑰]全年预计收入翻番。此前受发动机供应影响,公司L15教练机在“十四五”期间没有大规模放量。近两年导弹产业链的调整也制约了公司导弹交付。洪都1月份披露2025年日常关联
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天风食饮张潇倩春节乳品饮料渠道更新1月乳品需求平稳饮料表现分化2025020
春节乳品&饮料渠道更新:1月乳品需求平稳,饮料表现分化(20250203) [烟花]伊利渠道更新 25年1月数据:金典:持平;安慕希:小个位数下滑;基础白奶:-3%;儿童奶:小个位数增长;乳饮品:中个位数增长。 (节前发货集中在1月1日-20日,部分春节档表现情况将在2月数据体现) 25年春节档消费体感:受到消费环境影响,腊月初十之前,节日效应并不明显;临近十几天春节动销才起来(和以往不同),礼增需求逐步显现。 分城市看:1)一二线城市:受益于礼赠场景拉动,普通款金典及有机等高端产品表现较好;2
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有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化 核心催化逻辑:公司积极拥抱新渠道(量贩/山姆等)+低基数+上新 最新数据: ① 4-5月数据:4月不含山姆同比增加25%(主要是零食量贩带动,传统渠道仍有下滑),预计山姆4月实现4000万销售额,含山姆同增70%+;预计5月环比提速; ② 山姆新品上市:继脱骨鸭掌(24年7月)、素食礼包(25年4月)进山姆后,第三款SKU酸汤双脆(筋脆骨300g+掌中宝200g)于5月底已上线,定价69.9元,或复刻此前脱骨鸭掌热潮。2
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2025-06-03 07:06:31
【华创交运】航运周度数据一览
【华创交运】航运周度数据一览:SCFI环比+31%,VLCC运价环比-27%,BDI环比+5.8% 1、油运: (1)VLCC市场 克拉克森VLCC-TCE指数2.8万美元,周环比-27%;带脱硫塔VLCC-TCE指数值本周为3.0万美元/天,周环比-25%。 (2)阿芙拉、苏伊士油轮市场 苏伊士型油轮日收益TCE指数3.5万美元/天,周环比-3%、月环比-33%;阿芙拉型油轮日收益TCE指数3.3万美元/天,周环比+4%、月环比-32%。 (3)成品油轮市场 MR成品油轮TCE指数本周为2.0
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2025-06-02 21:50:40
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备 ——————————— ✍️俄乌冲突:FPV无人机袭击再取战果 当地时间6月1日,据《》报道称,乌方此次行动代号“蛛网”,击毁或损坏超过40架俄战略飞机,包括A-50预警机、图-95战略轰炸机以及图-22M3战略轰炸机等,据乌方估算,此次“蛛网”特别行动的实施使俄方战略航空兵遭受了高达70亿美元的损失。俄罗斯国防部声明证实本次袭击属实,但乌方所宣布战果并不属实。 ✈️无人机集群作战效费比高,在俄乌战场屡取战果。 无人机作战相比有
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2025-06-02 15:59:19
国海·AIGC隔日重要新闻
国海·AIGC隔日重要新闻·产业趋势洞察 | 2025.5.31-6.1 1.#小米多模态大模型MiMo-VL开源。小米多模态大模型 Xiaomi MiMo-VL 现已正式开源。官方表示,其在图片、视频、语言的通用问答和理解推理等多个任务上,大幅领先同尺寸标杆多模态模型 Qwen2.5-VL-7B,并且在 GUI Grounding 任务上比肩专用模型,为 Agent 时代而来。(IT之家) 2.#通义开源视觉感知多模态RAG推理框架VRAG-RL。通义实验室自然语言智能团队正式发布并开源了VR
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2025-06-02 09:59:23
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。 1)买方一句话观点:摩根大通CEO Jamie Dimon警告称,由于美国政府和联邦储备系统在财政支出和量化宽松方面“严重过度”,政府在 2020 年后“大规模地过度使用”了支出和量化宽松政策,美国在五年内增加了 10 万亿美元的债务,净债务对 GDP 的比例预计在未来十年内将增长到约 115%,债券市场出现问题是“迟早会发生”的。而且由于合规和监管等原因,债券交易商/做市商现在持有的库存变少了,当市场波动出现大量抛售需求时,
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2025-05-29 13:24:46
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口!
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口! 物流无人车行情已经充分演绎,物流无人机不容忽视,目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态! #物流无人机市场空间超2000e 2023年,全国快递总量1320亿件(美国210亿件),总收入约1.5万亿,其中,航空快递量不足2%,航空快递收入约2000亿,占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模,空间有望达2000亿。 #物流无人机很好降本增效 结构降本+模式降本, 1)飞机结构专为货运设计,枢纽模式
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2025-05-29 13:17:20
❗【天风电新】AIDC更新
❗【天风电新】AIDC更新:英伟达Q1业绩超预期NVL72稳步提升,美关税呈边际缓和趋势-0529 ——————————— 🌼英伟达GB200系列NVL72机柜出货持续恢复,GB300进展加速。 5月28日英伟达披露25Q1财报,其中收入(440.6亿美元,yoy+62%)、净利润(Non-GAAP净利润188亿美元,yoy+26%;GAPP净利润199亿美元,yoy+30%)均超市场预期。 25Q2预期: 1)收入指引450亿美元(±2%),其中考虑到因美国政府限制出口至中国的H20芯片而带
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2025-05-29 08:10:39
海博思创
海博思创:今日大涨,低估值优质储能标的,持续看好布局机会! 今日海博思创涨幅居前,判断主要系Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引,预期SNEC期间催化等。再次强调公司估值较低,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。此前板块分歧主要在国内取消强制配储,及美国关税及IRA波动下,终端需求存在不确定性;当前时点看,一是美国预期已至底部、市场对IRA退坡反应平淡,实际终端规划保持较好增长;二是国内中标保持高增,5
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2025-05-27 22:42:04
亚普股份收购
亚普股份收购事件点评:#赢双科技借壳上市(ipo前估值已达35e上市对标百亿市值) 事件概要:亚普股份拟以约6.4亿元分步收购赢双科技约60.4%股权,控股国内旋转变压器(旋变)龙头赢双科技,切入新能源车及人形机器人高成长赛道。 #科普 旋变:旋转变压器特点是通过电磁感应实现高精度角度、位置和速度测量,下游多应用于汽车、工业自动化、机器人、航天军事领域。 市场空间与国产替代: 1. 全球旋变市场:2021-2028年规模CAGR 15.9%至104.4亿美元,中国占40%份额。新能源车领域单车价
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2025-05-27 22:32:29
【华安金属】紫金矿业
【华安金属】紫金矿业分拆上市点评 [玫瑰]事件:据公告,紫金矿业拟将所属子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。 [太阳]紫金矿业黄金业务估值重估。紫金黄金国际是紫金矿业境外黄金资产整合平台,截至2024年底净资产达211亿元,2024年实现营业收入212.7亿元、净利润44.6亿元。本次分拆的核心资产包括海外8座世界级大型矿山,截至2024年合计资源量1799.79吨,24年产金量46.22吨,包括哥伦比亚武里蒂卡金矿(资源量333吨,24年产金10.03吨)、澳大利亚诺顿金田(资源量32
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2025-05-26 08:21:24
强推刀具新龙头【华锐精密】宇树机器人刀具一体化解决方案提供商
强推刀具新龙头【华锐精密】:宇树机器人刀具一体化解决方案提供商 1、 宇树订单爆单。G1产品热销,预期2025年全年销量5000台,处于全球销量第一阵营。 2、 订单爆单、产能骤增带来刀具+工艺的一体化优化需求。机器人订单爆单带来产能需求骤增,而产能爬升对刀具、工艺的一体化、一致性、稳定性等提出极高要求。华锐去年已推出刀具一体化解决方案,是国内高端刀具赛道从0到1。 3、 公司是宇树机器人刀具一体化解决方案提供商,是继长盛轴承之后宇树供应链的第二股,人形机器人(宇树+智元+T)业务迎来大爆发。
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2025-02-21 20:03:17
华创家电安孚科技携手象帝先剑指国产GPU新赛道 事件在国产GPU领先厂商象帝先
【华创家电】安孚科技携手象帝先:剑指国产GPU新赛道 🌹事件:在国产GPU领先厂商象帝先新一轮融资中,与A股上市公司安孚科技达成深度战略合作。 🌟象帝先:国产GPU的“冉冉新星” 1⃣团队:创始人唐志敏先生是中国高端处理器芯片的开拓者和引领者,之前为龙芯1号和龙芯2号的项目负责人和首席科学家,担任过神州龙芯公司CEO、海光CEO兼首席科学家;其余团队成员均来自于Intel、IBM、AMD、NVIDIA、IMG、NXP、Broadcom、Marvel、展讯、海思等国内外领先的芯片企业。 2⃣产
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2025-02-16 14:19:04
小熊团队微信接入DeepSeek看好算力侧需求爆发 玫瑰高DAU和充足数据库拉
【小熊团队】微信接入DeepSeek,看好算力侧需求爆发 [玫瑰]高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿,远高于苹果保有量(2.5亿部),同时公众号相当于公开数据库,知识质量、可读性、内容丰富程度较高,用户体验较好,拉动腾讯链算力需求爆发。 [玫瑰]微信接入DeepSeek,千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿,假设单用户每日提问30个问题,单问题对应(输入+输出)文字数500字(思维链技术,输出包括思考过程),则预期需要推理算力46.25EFLPOS,以H20来计算
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2025-02-05 20:47:30
华西军工洪都航空 军民品大爆发 玫瑰 2025年面对不确定的国际环境我们
【华西军工】洪都航空 军民品大爆发 [玫瑰] 2025年,面对不确定的国际环境,我们认为,要重点关注产业链自主可控且行业β确定性向上的板块。我们前期已指出,2025年是军工行业新一轮订单周期年。全行业经过一轮产能出清和综合整改后,预计25年收入利润将逐季提升,部分前期下滑严重甚至亏损的公司全年有望实现100%以上的高速增长。 [玫瑰]全年预计收入翻番。此前受发动机供应影响,公司L15教练机在“十四五”期间没有大规模放量。近两年导弹产业链的调整也制约了公司导弹交付。洪都1月份披露2025年日常关联
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2025-02-03 21:32:28
天风食饮张潇倩春节乳品饮料渠道更新1月乳品需求平稳饮料表现分化2025020
春节乳品&饮料渠道更新:1月乳品需求平稳,饮料表现分化(20250203) [烟花]伊利渠道更新 25年1月数据:金典:持平;安慕希:小个位数下滑;基础白奶:-3%;儿童奶:小个位数增长;乳饮品:中个位数增长。 (节前发货集中在1月1日-20日,部分春节档表现情况将在2月数据体现) 25年春节档消费体感:受到消费环境影响,腊月初十之前,节日效应并不明显;临近十几天春节动销才起来(和以往不同),礼增需求逐步显现。 分城市看:1)一二线城市:受益于礼赠场景拉动,普通款金典及有机等高端产品表现较好;2
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2025-06-03 17:18:53
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化 核心催化逻辑:公司积极拥抱新渠道(量贩/山姆等)+低基数+上新 最新数据: ① 4-5月数据:4月不含山姆同比增加25%(主要是零食量贩带动,传统渠道仍有下滑),预计山姆4月实现4000万销售额,含山姆同增70%+;预计5月环比提速; ② 山姆新品上市:继脱骨鸭掌(24年7月)、素食礼包(25年4月)进山姆后,第三款SKU酸汤双脆(筋脆骨300g+掌中宝200g)于5月底已上线,定价69.9元,或复刻此前脱骨鸭掌热潮。2
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【华创交运】航运周度数据一览
【华创交运】航运周度数据一览:SCFI环比+31%,VLCC运价环比-27%,BDI环比+5.8% 1、油运: (1)VLCC市场 克拉克森VLCC-TCE指数2.8万美元,周环比-27%;带脱硫塔VLCC-TCE指数值本周为3.0万美元/天,周环比-25%。 (2)阿芙拉、苏伊士油轮市场 苏伊士型油轮日收益TCE指数3.5万美元/天,周环比-3%、月环比-33%;阿芙拉型油轮日收益TCE指数3.3万美元/天,周环比+4%、月环比-32%。 (3)成品油轮市场 MR成品油轮TCE指数本周为2.0
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【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备 ——————————— ✍️俄乌冲突:FPV无人机袭击再取战果 当地时间6月1日,据《》报道称,乌方此次行动代号“蛛网”,击毁或损坏超过40架俄战略飞机,包括A-50预警机、图-95战略轰炸机以及图-22M3战略轰炸机等,据乌方估算,此次“蛛网”特别行动的实施使俄方战略航空兵遭受了高达70亿美元的损失。俄罗斯国防部声明证实本次袭击属实,但乌方所宣布战果并不属实。 ✈️无人机集群作战效费比高,在俄乌战场屡取战果。 无人机作战相比有
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2025-06-02 15:59:19
国海·AIGC隔日重要新闻
国海·AIGC隔日重要新闻·产业趋势洞察 | 2025.5.31-6.1 1.#小米多模态大模型MiMo-VL开源。小米多模态大模型 Xiaomi MiMo-VL 现已正式开源。官方表示,其在图片、视频、语言的通用问答和理解推理等多个任务上,大幅领先同尺寸标杆多模态模型 Qwen2.5-VL-7B,并且在 GUI Grounding 任务上比肩专用模型,为 Agent 时代而来。(IT之家) 2.#通义开源视觉感知多模态RAG推理框架VRAG-RL。通义实验室自然语言智能团队正式发布并开源了VR
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【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。 1)买方一句话观点:摩根大通CEO Jamie Dimon警告称,由于美国政府和联邦储备系统在财政支出和量化宽松方面“严重过度”,政府在 2020 年后“大规模地过度使用”了支出和量化宽松政策,美国在五年内增加了 10 万亿美元的债务,净债务对 GDP 的比例预计在未来十年内将增长到约 115%,债券市场出现问题是“迟早会发生”的。而且由于合规和监管等原因,债券交易商/做市商现在持有的库存变少了,当市场波动出现大量抛售需求时,
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【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口!
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口! 物流无人车行情已经充分演绎,物流无人机不容忽视,目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态! #物流无人机市场空间超2000e 2023年,全国快递总量1320亿件(美国210亿件),总收入约1.5万亿,其中,航空快递量不足2%,航空快递收入约2000亿,占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模,空间有望达2000亿。 #物流无人机很好降本增效 结构降本+模式降本, 1)飞机结构专为货运设计,枢纽模式
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❗【天风电新】AIDC更新
❗【天风电新】AIDC更新:英伟达Q1业绩超预期NVL72稳步提升,美关税呈边际缓和趋势-0529 ——————————— 🌼英伟达GB200系列NVL72机柜出货持续恢复,GB300进展加速。 5月28日英伟达披露25Q1财报,其中收入(440.6亿美元,yoy+62%)、净利润(Non-GAAP净利润188亿美元,yoy+26%;GAPP净利润199亿美元,yoy+30%)均超市场预期。 25Q2预期: 1)收入指引450亿美元(±2%),其中考虑到因美国政府限制出口至中国的H20芯片而带
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海博思创
海博思创:今日大涨,低估值优质储能标的,持续看好布局机会! 今日海博思创涨幅居前,判断主要系Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引,预期SNEC期间催化等。再次强调公司估值较低,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。此前板块分歧主要在国内取消强制配储,及美国关税及IRA波动下,终端需求存在不确定性;当前时点看,一是美国预期已至底部、市场对IRA退坡反应平淡,实际终端规划保持较好增长;二是国内中标保持高增,5
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亚普股份收购
亚普股份收购事件点评:#赢双科技借壳上市(ipo前估值已达35e上市对标百亿市值) 事件概要:亚普股份拟以约6.4亿元分步收购赢双科技约60.4%股权,控股国内旋转变压器(旋变)龙头赢双科技,切入新能源车及人形机器人高成长赛道。 #科普 旋变:旋转变压器特点是通过电磁感应实现高精度角度、位置和速度测量,下游多应用于汽车、工业自动化、机器人、航天军事领域。 市场空间与国产替代: 1. 全球旋变市场:2021-2028年规模CAGR 15.9%至104.4亿美元,中国占40%份额。新能源车领域单车价
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【华安金属】紫金矿业
【华安金属】紫金矿业分拆上市点评 [玫瑰]事件:据公告,紫金矿业拟将所属子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。 [太阳]紫金矿业黄金业务估值重估。紫金黄金国际是紫金矿业境外黄金资产整合平台,截至2024年底净资产达211亿元,2024年实现营业收入212.7亿元、净利润44.6亿元。本次分拆的核心资产包括海外8座世界级大型矿山,截至2024年合计资源量1799.79吨,24年产金量46.22吨,包括哥伦比亚武里蒂卡金矿(资源量333吨,24年产金10.03吨)、澳大利亚诺顿金田(资源量32
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2025-05-26 08:21:24
强推刀具新龙头【华锐精密】宇树机器人刀具一体化解决方案提供商
强推刀具新龙头【华锐精密】:宇树机器人刀具一体化解决方案提供商 1、 宇树订单爆单。G1产品热销,预期2025年全年销量5000台,处于全球销量第一阵营。 2、 订单爆单、产能骤增带来刀具+工艺的一体化优化需求。机器人订单爆单带来产能需求骤增,而产能爬升对刀具、工艺的一体化、一致性、稳定性等提出极高要求。华锐去年已推出刀具一体化解决方案,是国内高端刀具赛道从0到1。 3、 公司是宇树机器人刀具一体化解决方案提供商,是继长盛轴承之后宇树供应链的第二股,人形机器人(宇树+智元+T)业务迎来大爆发。
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华创家电安孚科技携手象帝先剑指国产GPU新赛道 事件在国产GPU领先厂商象帝先
【华创家电】安孚科技携手象帝先:剑指国产GPU新赛道 🌹事件:在国产GPU领先厂商象帝先新一轮融资中,与A股上市公司安孚科技达成深度战略合作。 🌟象帝先:国产GPU的“冉冉新星” 1⃣团队:创始人唐志敏先生是中国高端处理器芯片的开拓者和引领者,之前为龙芯1号和龙芯2号的项目负责人和首席科学家,担任过神州龙芯公司CEO、海光CEO兼首席科学家;其余团队成员均来自于Intel、IBM、AMD、NVIDIA、IMG、NXP、Broadcom、Marvel、展讯、海思等国内外领先的芯片企业。 2⃣产
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小熊团队微信接入DeepSeek看好算力侧需求爆发 玫瑰高DAU和充足数据库拉
【小熊团队】微信接入DeepSeek,看好算力侧需求爆发 [玫瑰]高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿,远高于苹果保有量(2.5亿部),同时公众号相当于公开数据库,知识质量、可读性、内容丰富程度较高,用户体验较好,拉动腾讯链算力需求爆发。 [玫瑰]微信接入DeepSeek,千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿,假设单用户每日提问30个问题,单问题对应(输入+输出)文字数500字(思维链技术,输出包括思考过程),则预期需要推理算力46.25EFLPOS,以H20来计算
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华西军工洪都航空 军民品大爆发 玫瑰 2025年面对不确定的国际环境我们
【华西军工】洪都航空 军民品大爆发 [玫瑰] 2025年,面对不确定的国际环境,我们认为,要重点关注产业链自主可控且行业β确定性向上的板块。我们前期已指出,2025年是军工行业新一轮订单周期年。全行业经过一轮产能出清和综合整改后,预计25年收入利润将逐季提升,部分前期下滑严重甚至亏损的公司全年有望实现100%以上的高速增长。 [玫瑰]全年预计收入翻番。此前受发动机供应影响,公司L15教练机在“十四五”期间没有大规模放量。近两年导弹产业链的调整也制约了公司导弹交付。洪都1月份披露2025年日常关联
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天风食饮张潇倩春节乳品饮料渠道更新1月乳品需求平稳饮料表现分化2025020
春节乳品&饮料渠道更新:1月乳品需求平稳,饮料表现分化(20250203) [烟花]伊利渠道更新 25年1月数据:金典:持平;安慕希:小个位数下滑;基础白奶:-3%;儿童奶:小个位数增长;乳饮品:中个位数增长。 (节前发货集中在1月1日-20日,部分春节档表现情况将在2月数据体现) 25年春节档消费体感:受到消费环境影响,腊月初十之前,节日效应并不明显;临近十几天春节动销才起来(和以往不同),礼增需求逐步显现。 分城市看:1)一二线城市:受益于礼赠场景拉动,普通款金典及有机等高端产品表现较好;2
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2025-06-03 17:18:53
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化
有友食品更新:山姆第三款新品已上市,25Q2低基数下业绩或弹性增长持续催化 核心催化逻辑:公司积极拥抱新渠道(量贩/山姆等)+低基数+上新 最新数据: ① 4-5月数据:4月不含山姆同比增加25%(主要是零食量贩带动,传统渠道仍有下滑),预计山姆4月实现4000万销售额,含山姆同增70%+;预计5月环比提速; ② 山姆新品上市:继脱骨鸭掌(24年7月)、素食礼包(25年4月)进山姆后,第三款SKU酸汤双脆(筋脆骨300g+掌中宝200g)于5月底已上线,定价69.9元,或复刻此前脱骨鸭掌热潮。2
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【华创交运】航运周度数据一览
【华创交运】航运周度数据一览:SCFI环比+31%,VLCC运价环比-27%,BDI环比+5.8% 1、油运: (1)VLCC市场 克拉克森VLCC-TCE指数2.8万美元,周环比-27%;带脱硫塔VLCC-TCE指数值本周为3.0万美元/天,周环比-25%。 (2)阿芙拉、苏伊士油轮市场 苏伊士型油轮日收益TCE指数3.5万美元/天,周环比-3%、月环比-33%;阿芙拉型油轮日收益TCE指数3.3万美元/天,周环比+4%、月环比-32%。 (3)成品油轮市场 MR成品油轮TCE指数本周为2.0
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2025-06-02 21:50:40
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备
【招商军工】俄乌冲突:无人机集群作战再取战果,关注无人机与反无装备 ——————————— ✍️俄乌冲突:FPV无人机袭击再取战果 当地时间6月1日,据《》报道称,乌方此次行动代号“蛛网”,击毁或损坏超过40架俄战略飞机,包括A-50预警机、图-95战略轰炸机以及图-22M3战略轰炸机等,据乌方估算,此次“蛛网”特别行动的实施使俄方战略航空兵遭受了高达70亿美元的损失。俄罗斯国防部声明证实本次袭击属实,但乌方所宣布战果并不属实。 ✈️无人机集群作战效费比高,在俄乌战场屡取战果。 无人机作战相比有
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航天电子
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2025-06-02 15:59:19
国海·AIGC隔日重要新闻
国海·AIGC隔日重要新闻·产业趋势洞察 | 2025.5.31-6.1 1.#小米多模态大模型MiMo-VL开源。小米多模态大模型 Xiaomi MiMo-VL 现已正式开源。官方表示,其在图片、视频、语言的通用问答和理解推理等多个任务上,大幅领先同尺寸标杆多模态模型 Qwen2.5-VL-7B,并且在 GUI Grounding 任务上比肩专用模型,为 Agent 时代而来。(IT之家) 2.#通义开源视觉感知多模态RAG推理框架VRAG-RL。通义实验室自然语言智能团队正式发布并开源了VR
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ZAPATACOMPUTINGHOLDINGS,INC.
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2025-06-02 09:59:23
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。
【浙商宏观李超团队】上周海外买方观点荐读 部分买方认为美债仍存风险。 1)买方一句话观点:摩根大通CEO Jamie Dimon警告称,由于美国政府和联邦储备系统在财政支出和量化宽松方面“严重过度”,政府在 2020 年后“大规模地过度使用”了支出和量化宽松政策,美国在五年内增加了 10 万亿美元的债务,净债务对 GDP 的比例预计在未来十年内将增长到约 115%,债券市场出现问题是“迟早会发生”的。而且由于合规和监管等原因,债券交易商/做市商现在持有的库存变少了,当市场波动出现大量抛售需求时,
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中信证券
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2025-05-29 13:24:46
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口!
【华福计算机】2000亿空中物流无人机市场,下一个投资风口! 物流无人车行情已经充分演绎,物流无人机不容忽视,目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态! #物流无人机市场空间超2000e 2023年,全国快递总量1320亿件(美国210亿件),总收入约1.5万亿,其中,航空快递量不足2%,航空快递收入约2000亿,占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模,空间有望达2000亿。 #物流无人机很好降本增效 结构降本+模式降本, 1)飞机结构专为货运设计,枢纽模式
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广联航空
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2025-05-29 13:17:20
❗【天风电新】AIDC更新
❗【天风电新】AIDC更新:英伟达Q1业绩超预期NVL72稳步提升,美关税呈边际缓和趋势-0529 ——————————— 🌼英伟达GB200系列NVL72机柜出货持续恢复,GB300进展加速。 5月28日英伟达披露25Q1财报,其中收入(440.6亿美元,yoy+62%)、净利润(Non-GAAP净利润188亿美元,yoy+26%;GAPP净利润199亿美元,yoy+30%)均超市场预期。 25Q2预期: 1)收入指引450亿美元(±2%),其中考虑到因美国政府限制出口至中国的H20芯片而带
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麦格米特
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2025-05-29 08:10:39
海博思创
海博思创:今日大涨,低估值优质储能标的,持续看好布局机会! 今日海博思创涨幅居前,判断主要系Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引,预期SNEC期间催化等。再次强调公司估值较低,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。此前板块分歧主要在国内取消强制配储,及美国关税及IRA波动下,终端需求存在不确定性;当前时点看,一是美国预期已至底部、市场对IRA退坡反应平淡,实际终端规划保持较好增长;二是国内中标保持高增,5
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海博思创
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2025-05-27 22:42:04
亚普股份收购
亚普股份收购事件点评:#赢双科技借壳上市(ipo前估值已达35e上市对标百亿市值) 事件概要:亚普股份拟以约6.4亿元分步收购赢双科技约60.4%股权,控股国内旋转变压器(旋变)龙头赢双科技,切入新能源车及人形机器人高成长赛道。 #科普 旋变:旋转变压器特点是通过电磁感应实现高精度角度、位置和速度测量,下游多应用于汽车、工业自动化、机器人、航天军事领域。 市场空间与国产替代: 1. 全球旋变市场:2021-2028年规模CAGR 15.9%至104.4亿美元,中国占40%份额。新能源车领域单车价
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亚普股份
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2025-05-27 22:32:29
【华安金属】紫金矿业
【华安金属】紫金矿业分拆上市点评 [玫瑰]事件:据公告,紫金矿业拟将所属子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。 [太阳]紫金矿业黄金业务估值重估。紫金黄金国际是紫金矿业境外黄金资产整合平台,截至2024年底净资产达211亿元,2024年实现营业收入212.7亿元、净利润44.6亿元。本次分拆的核心资产包括海外8座世界级大型矿山,截至2024年合计资源量1799.79吨,24年产金量46.22吨,包括哥伦比亚武里蒂卡金矿(资源量333吨,24年产金10.03吨)、澳大利亚诺顿金田(资源量32
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紫金矿业
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2025-05-26 08:21:24
强推刀具新龙头【华锐精密】宇树机器人刀具一体化解决方案提供商
强推刀具新龙头【华锐精密】:宇树机器人刀具一体化解决方案提供商 1、 宇树订单爆单。G1产品热销,预期2025年全年销量5000台,处于全球销量第一阵营。 2、 订单爆单、产能骤增带来刀具+工艺的一体化优化需求。机器人订单爆单带来产能需求骤增,而产能爬升对刀具、工艺的一体化、一致性、稳定性等提出极高要求。华锐去年已推出刀具一体化解决方案,是国内高端刀具赛道从0到1。 3、 公司是宇树机器人刀具一体化解决方案提供商,是继长盛轴承之后宇树供应链的第二股,人形机器人(宇树+智元+T)业务迎来大爆发。
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2025-02-21 20:03:17
华创家电安孚科技携手象帝先剑指国产GPU新赛道 事件在国产GPU领先厂商象帝先
【华创家电】安孚科技携手象帝先:剑指国产GPU新赛道 🌹事件:在国产GPU领先厂商象帝先新一轮融资中,与A股上市公司安孚科技达成深度战略合作。 🌟象帝先:国产GPU的“冉冉新星” 1⃣团队:创始人唐志敏先生是中国高端处理器芯片的开拓者和引领者,之前为龙芯1号和龙芯2号的项目负责人和首席科学家,担任过神州龙芯公司CEO、海光CEO兼首席科学家;其余团队成员均来自于Intel、IBM、AMD、NVIDIA、IMG、NXP、Broadcom、Marvel、展讯、海思等国内外领先的芯片企业。 2⃣产
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2025-02-16 14:19:04
小熊团队微信接入DeepSeek看好算力侧需求爆发 玫瑰高DAU和充足数据库拉
【小熊团队】微信接入DeepSeek,看好算力侧需求爆发 [玫瑰]高DAU和充足数据库拉动算力增长。微信平均DAU达10亿,远高于苹果保有量(2.5亿部),同时公众号相当于公开数据库,知识质量、可读性、内容丰富程度较高,用户体验较好,拉动腾讯链算力需求爆发。 [玫瑰]微信接入DeepSeek,千亿级推理市场有望爆发。微信平均DAU达10亿,假设单用户每日提问30个问题,单问题对应(输入+输出)文字数500字(思维链技术,输出包括思考过程),则预期需要推理算力46.25EFLPOS,以H20来计算
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2025-02-05 20:47:30
华西军工洪都航空 军民品大爆发 玫瑰 2025年面对不确定的国际环境我们
【华西军工】洪都航空 军民品大爆发 [玫瑰] 2025年,面对不确定的国际环境,我们认为,要重点关注产业链自主可控且行业β确定性向上的板块。我们前期已指出,2025年是军工行业新一轮订单周期年。全行业经过一轮产能出清和综合整改后,预计25年收入利润将逐季提升,部分前期下滑严重甚至亏损的公司全年有望实现100%以上的高速增长。 [玫瑰]全年预计收入翻番。此前受发动机供应影响,公司L15教练机在“十四五”期间没有大规模放量。近两年导弹产业链的调整也制约了公司导弹交付。洪都1月份披露2025年日常关联
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2025-02-03 21:32:28
天风食饮张潇倩春节乳品饮料渠道更新1月乳品需求平稳饮料表现分化2025020
春节乳品&饮料渠道更新:1月乳品需求平稳,饮料表现分化(20250203) [烟花]伊利渠道更新 25年1月数据:金典:持平;安慕希:小个位数下滑;基础白奶:-3%;儿童奶:小个位数增长;乳饮品:中个位数增长。 (节前发货集中在1月1日-20日,部分春节档表现情况将在2月数据体现) 25年春节档消费体感:受到消费环境影响,腊月初十之前,节日效应并不明显;临近十几天春节动销才起来(和以往不同),礼增需求逐步显现。 分城市看:1)一二线城市:受益于礼赠场景拉动,普通款金典及有机等高端产品表现较好;2
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