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幸运锦鲤
2025-10-16 07:26:00
中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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中研股份
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幸运锦鲤
2025-10-15 14:40:52
恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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恒帅股份
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幸运锦鲤
2025-10-15 12:34:38
华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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华夏航空
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幸运锦鲤
2025-10-15 11:23:10
国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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中国南方航空股份有限公司
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幸运锦鲤
2025-10-15 11:03:30
电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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京泉华
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日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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日盈电子
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2025-10-14 14:31:57
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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德明利
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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2025-10-14 10:07:17
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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幸运锦鲤
2025-10-14 10:06:49
独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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亿纬锂能
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幸运锦鲤
2025-10-14 10:00:16
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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2025-10-14 08:56:46
继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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隆平高科
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2025-10-14 05:19:26
科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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2025-10-16 07:26:00
中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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2025-10-14 10:07:17
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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2025-10-14 10:07:17
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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2025-10-14 08:56:46
继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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2025-10-14 05:19:26
科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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2025-10-14 00:43:31
依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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2025-10-16 07:26:00
中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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2025-10-15 14:40:52
恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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2025-10-15 11:01:03
京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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2025-10-15 08:36:51
日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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2025-10-14 14:31:57
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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2025-10-14 10:07:17
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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2025-10-14 10:06:49
独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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2025-10-14 08:56:46
继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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2025-10-14 05:19:26
科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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2025-10-14 00:43:31
依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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2025-10-16 07:26:00
中研股份国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代
【中研股份】国产PEEK行业龙头,持续推动高端PEEK材料进口替代【光大石化化工交运团队】 🌟中研股份专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售,于2015年正式登陆新三板,23年9月20日在上海证券交易所科创板上市。公司是继英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创之后全球第四家PEEK年产能达到千吨级的企业,是继英国威格斯后全球第二家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。公司是目前PEEK年产量最大的中国企业,同时通过持续的进口替代,公司已超越英国威格斯成为中国市场PEEK销量最大的
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2025-10-15 14:40:52
恒帅股份推荐更新
【zx汽车】恒帅股份推荐更新 明天t客户将拜访公司泰国工厂 公司是汽车清洗系统和汽车微电机龙头,是t客户的车门、尾门、充电盖板电机和清洗系统供应商。 公司自研谐波磁场电机新型底层技术,并且配套自产磁性材料,电机功率密度提升、成本降低。今年已给t客户以及国内tier1公司送样。 ADAS清洗系统是未来看点之一。公司已拿到t客户robotaxi传感器清洗零部件定点,单车价值量800元左右,明年有望随客户robotaxi业务开始放量 公司是t客户的汽车零部件的核心供应商,看好明年ADAS清洗业务放量带
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2025-10-15 12:34:38
华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间
【华创交运】华夏航空:盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 #行业层面,供需关系回暖,成本持续减负 9月公商务需求已现回暖信号,国庆假期民航量价表现较好,节后延续9月以来的票价转正趋势;25冬春航班计划国内航司客运时刻同比下降1.8%,供给逻辑继续加强。 外部环境利好因素积累:布油跌至62美元/桶,利好航司成本端改善;中美贸易摩擦加剧背景下,飞机引进不确定性增加。 #公司层面,盈利有望持续兑现,估值有扩张空间 1)经营端不断改善,25H1公司ASK同比+21%,客座率同比+3.7pct,实现归母净利
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华夏航空
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2025-10-15 11:23:10
国内票价持续转正,飞机供给再起波澜
【长江交运|航空周日谈58期】国内票价持续转正,飞机供给再起波澜——重视航空板块机会 [红包]十一假期,民航客运需求同比仅增长3%,国内票价同比转正,国际票价大幅上涨,供给端的潜力正在逐步显现,飞机利用率和航班客座率始终维持高位,三季度商务需求缺位,盈利依然同比改善。2018年之后,外部环境进入波动期,航空供给中枢大幅下调,近期贸易环境的变化,将会进一步压制长期供给增速。重视航空行业的超额收益机会!
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中国南方航空股份有限公司
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电力设备持续推荐1015
【招商电新】电力设备持续推荐1015 1、思源电气:优秀公司长期看好,珍惜回调筹码 #需求景气+公司阿尔法、当前市值对应26年PE仅20x左右。 #超容进展顺利+潜在订单催化、对应增量市值空间百亿级别。 2、四方股份:主业稳健+SST成长性 #主业保持稳健增长、Q3业绩预计同比增长20%左右、目前市值对应26年PE在20x出头。 #SST有直流配网项目积累、发力AIDC领域、内部高度重视、未来1-2年产业化有望突破、公司成长性将明显提升。 3、广信科技:前期回调一直在call,景气度好,业绩预计
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京泉华基本面更新251015
📈【京泉华】基本面更新251015 ☀#伊顿SST高频变独供: 与伊顿合作20+年,收入结构中伊顿占10%。4-5年前就开始配合做SST的研发配套,目前为伊顿SST高频变压器独供。公司当前供应产品的价值量约0.3-0.4元/W,后续有望拓展至做功率模块整体集成,价值量或达到1-1.2元/W。 ☀#SST业务划定为战略重点: 公司管理层将SST业务视为后续业绩增长的重点,客户开拓较快。伊顿今年小批量采购,有望贡献3-4千万收入,明年年底量产;台达早在24年9月就有产品测试,预计明年底进入量产;维
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日盈电子更新1014
日盈电子更新1014: 1、电子皮肤:1)压阻式单手(含手掌)价格2000元以上,2)开发光电式,方案定了在等定制化芯片,快则10月慢则12月拿到芯片。不带摄像头,成本低于视触觉,约是压阻式成本的2倍+。3)和他山合作布局电容式。 2、注塑面罩:使用PUA材料、模具内上漆新工艺,常州产线近期打通后邀北美大客户审厂,价值量小几千。 3、手部新产品:北美大客户需求急迫,进度快于皮肤、面罩,价值量小几千。 4、线束:预计价值量100-200元。 北美工厂:9月底小批量试生产,10-11月邀请T、通用等
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存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐!
存储行业强贝塔、利好不断,持续重点推荐! [玫瑰]三星电子Q3利润大超预期,股价盘中一度涨3.1% 三星初步公布Q3销售额同比增长8.7%,达到86万亿韩元;营业利润增长31.8%,达到12.1万亿韩元,超出市场预期的10.1万亿韩元,表现强劲。 [玫瑰]AI需求旺盛,有望带动存储深度受益 1)BE签50亿美金大单:Bloom Energy与Brookfield达成50亿美金合作,为AI数据中心部署现场燃料电池发电技术,用以突破AI算力扩张过程中的电力瓶颈。 2)OpenAI合作博通推进ASIC
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山推股份已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速
浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】已回购股份近1亿元,公司季度业绩有望开始提速——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] # 已回购近1亿元: 截至9月30日,公司回购公司股份1076万股,占目前总股本的0.72%,成交总金额9999万元。4月22日晚,公司公告拟1.5亿~3亿元回购股份,在未来适宜时机将全部用于股权激励计划或实施员工持股计划。 # 核心逻辑: 1、挖掘机:打开空间。24年收购山重建机100%股权。 2、推土机:大推出口与国产替代,有望促进盈利能力提升。 3、矿山机械:未
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美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现
美图公司(1357.HK):AI驱动生产力逻辑持续兑现,全球化战略推进效果显著(公司近期海外地区表现优秀,聚焦垂类应用能力打磨,对用户痛点把握精确,与通用大模型厂商倾向合作互补而非竞争关系,建议持续关注) 1、美图秀秀欧洲地区表现优秀,核心产品收入增长持续加速。国庆假期期间,美图秀秀凭借 AI 合照功能,荣获欧洲 14 个国家 App Store 总榜第一,28 个国家分类榜第一。公司于7月上线图像AI AGENT产品RoboNeo,上线一个月左右即突破百万MAU,“emoji 小人”“AI手办
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独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长
⭕河北明年独立储能项目47GWh公示,较今年翻倍以上增长 ➡事件: 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单,97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式,主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好,河北已成为储能投资富矿: 河北储能电站经我们调研,可做到一天两充两放和接近0.5元/kWh的峰谷价差,IRR可达15%,还能享受100元/kW/年的容量电价。 本批47GWh项目预计将于明年建成,较年初公布的2025年项目清单6.4GW/20.86GWh#翻倍不止、
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南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期
南亚业绩改善,利基DRAM迎景气周期 [玫瑰]领导好!南亚发布25Q3业绩,整体业绩实现大幅改善,DRAM行业迎来持续高景气,信息更新如下: #受益DDR4减产,DRAM量价齐升 ➠25Q3公司营收实现188亿新台币,YoY+130.9%,QoQ+78.4%;25Q3公司毛利率为18.5%,环比转正(25Q2为-20.6%)。; ➠量价齐升:25Q3平均售价环比达到40%,同比增长约15%;销售量环比增长25%左右,同比增长超过100%。 #25Q4展望:持续看好未来几个季度前景 ➠DRAM整体
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继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上
【长江电新】继续重点推荐风电、电网!--无惧中美关税波动&景气向上 风电:基本无对美出口&十五五新周期起点 1)中长期,风电经济性较好,预计十五五国内海外景气共振上行周期; 2)下半年催化多:Q3业绩全面释放;十五五规划、深远海项目、英国订单、风机盈利拐点均是催化。 核心标的: 看好整个行业性Beta,优先“海风+出海”:海力、金风、明阳、大金、东缆、天顺等。 电网:内需招标催化在即&海外产能紧张助力出口 1)国内电网投资预计未来保持平稳增长;当前估值底部区间,Q4特高压密集核准招标、新电表全面
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科伦博泰2025 ESMO亮点数据
【兴证医药】科伦博泰2025 ESMO亮点数据 1️⃣Sac-TMT (TROP2 ADC)联合K药治疗mCRPC临床2期数据 [太阳]基线:46名患者,10名4 mg/kg,36名5 mg/kg。5 mg/kg组接受了≥3线治疗比例44%,接受多西他赛治疗比例44%;4 mg/kg组接受了≥3线治疗比例0%,接受多西他赛治疗比例30%。 [太阳]疗效:Sac-TMT 5 mg/kg +K药(PSA50响应率36%;rPFS 11.6 mo;ORR 40%);Sac-TMT (4 mg/kg +
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依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线
【信达消费-速评】依依股份:增发收购品牌,搭建第二成长曲线 [太阳]事件:公司发布公告,拟筹划发行股份&支付现金购买资产并募集配套资金,公司预计10个交易日内披露交易方案(10月28日)。根据公司公告,此次交易标的为’“杭州高爷家有好多猫宠物食品有限责任公司”,具体细节尚未最终确定。 [太阳]优质国产龙头品牌,食品/用品双轮成长。高爷家成立于2018年,旗下拥有1)宠物食品品牌高爷家、2)宠物用品品牌许翠花,以及3)功能性宠物食品品牌GLAB。公司凭借优异产品力以及极致性价比,已成为国内宠物食品
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