王铁锤用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

王铁锤

分享挖掘我认为好的东西，与君共勉，都是散户，随时交流

个人资料

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-13 11:04:18

麦格米特：台达主升卖米低估，AI 电源黄金赛道的下一个主升浪

当台达电子市值奔袭万亿新台币、欧陆通连续主升引爆 A 股电源板块时，同处 AI 算力电源黄金赛道的麦格米特（002851），正以 “大陆唯一英伟达核心电源商” 的稀缺身份，站在业绩爆发与估值重塑的双重拐点上。这家以电力电子为根基的平台型龙头，正从传统制造隐形冠军，蜕变为 AI 时代算力基础设施的核心 “心脏” 供应商，成长空间堪比十年前的台达。一、全球 AI 电源三强，大陆独苗卡位英伟达黄金供应链在英伟达 GB200/GB300 构建的 AI 算力帝国中，电源是算力爆发的核心瓶颈，而全球供给

S
英维克
S
欧陆通

0

1

2

1.38
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-04-10 15:25:33

华西除了索尔思还有光，亟待价值重估

华西股份的光芯片布局转向纵慧芯光（VCSEL/InP 芯片）与熹联光芯（硅光芯片 / CPO），这两家目前仍是其核心参股标的纵慧芯光（VCSEL / 磷化铟 InP 光芯片）持股：华西通过一村资本等主体合计约 14.67%~26.67% 业务：VCSEL 芯片、磷化铟（InP）高速光芯片（400G/800G）产能：FabX 工厂年产 5000 万颗光芯片熹联光芯（硅光芯片）持股：一村资本持股 7.4%~8.7% → 华西间接 3%~3.6% 业务：硅光引擎、100G/400G

S
华西股份
S
东山精密
S
聚飞光电

20

12

12

10.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-27 13:48:30

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽

红宝丽-丙二醇人气龙头，石大，海科已板，人气看红宝丽红宝丽，丙二醇，环氧丙烷人气龙头,环氧丙烷开战以后也涨了快一倍丙二醇更狠红宝丽丙二醇产能与业务丙二醇产能红宝丽以PO（环氧丙烷）为核心，配套PO 水合法生产丙二醇。公开披露：丙二醇产能约 5–8 万吨 / 年，为 PO 产业链配套产品，非独立主打。受益逻辑：PO 涨价→丙二醇同步涨价，贡献额外利润重视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】玫瑰石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额

S
红宝丽
S
石大胜华
S
海科新源

9

8

11

8.86
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-25 10:20:52

跃岭股份，40小光磷化铟

跃岭股份通过控股中科光芯，深度布局磷化铟 IDM 全产业链，是国内光芯片领域稀缺的 InP 标的。短期看800G 量产、Q1 业绩、产能释放；中长期看AI 算力需求、国产替代、资本运作。其核心价值在于绑定国内第二梯队头部光芯片企业，分享高速光芯片与磷化铟的行业红利 1000亿源杰，40亿跃岭股份，参股10%也翻倍空间中科光芯国内少数具备从外延生长→芯片封装全流程能力**的光通信有源光芯片厂商主营：InP（磷化铟）基激光器芯片，包括DFB、FP等 25G DFB激光器芯片已实现量产，技术指标

S
源杰科技
S
云南锗业

1

2

4

4.63
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-13 15:23:27

蘅东光扩产受益

一、公告核心解读（藤仓 5803.T）这份公告是日本藤仓（Fujikura）在2026年3月13日发布的光纤及SWR®/WTC®光缆扩产计划，核心要点如下： 1. 投资规模：最高投入3000亿日元（约合145亿人民币），将日本和美国工厂产能提升至当前的3倍，配合千叶县佐仓新工厂建设。 2. 需求背景：为满足美国AI数据中心对高密度光缆的爆发需求，响应日美AI基础设施合作框架，服务微软、谷歌、Meta等北美云厂商。 3. 产品定位：SWR®/WTC®是藤仓独家高密度光缆技术，单缆最高6912芯，

S
长飞光纤

11

8

10

1.91
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-10 13:50:24

铭普光磁，光模块补涨龙即将启动

二线光模块爆了，汇率生态龙头，20CM联特科技铭普光磁，每年硬件光模块行情补涨龙都是他，后面直接加速买不进去看看今年有没有铭普光磁，二线光模块，唯一底部，每年都会跟cpo有一波大行情，今年进展也很好，快要收获业绩 3月5日铭普光磁接受调研发布纪要。1.公司800G光模块LPO和硅光路线先后稳步发展 2.新品铜铁共烧电感（主要适用数据中心、智能驾驶等场景，仅少数厂家做）已经出货 3.800V数据中心供电磁性元件有整体解决方案；另外4.公司子公司东莞安晟还是 4英寸磷化铟芯片封装国内翘楚。铭普

S
汇绿生态
S
联特科技
S
铭普光磁

7

9

9

9.53
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:59:01

光电股份-军工唯一光电-辨识度拉满

持续推荐光电股份！【军品在手订单15亿；25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元，25~27年恢复确定性高，已公告2025年经营计划营收25亿元，YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元，同比2024年实际发生增长241%。烟花【机器人感知系统；打造新增长点】公司年报披露产品线拓展，包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感知和导航能力。人形机器人头部模组产品装备于某型机器人系列平台，2024年完成

S
聚飞光电
S
雷曼光电

3

13

12

2.09
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-03-05 11:20:52

唯特偶 (301319)-MICRO LED CPO封装必备材料

唯特偶 (301319) 作为国内微电子焊接材料龙头，其超细粉锡膏、低温锡膏、高可靠无铅锡膏等产品是 Micro LED 封装环节的关键材料，主要用于芯片巨量转移后的焊接与互联唯特偶。公司通过直接合作和EMS 厂商间接供应两种模式，服务全球多家 Micro LED 核心厂商。核心技术适配超细粉锡膏 (T6/T7 级)：适配 Micro LED 芯片 (＜30μm) 焊接，空洞率控制在 0.35% 以下，优于外资品牌低温锡膏：熔点≤138℃，保护 Micro LED 芯片免受高温损伤，适配柔

S
聚飞光电
S
唯特偶
S
雷曼光电

3

4

1

2.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-26 14:35:44

威尔高，中富PCB电板子弹性龙

LPU拉动垂直供电，持续推荐PCB板块 🌹领导好，今日PCB板块大涨，不少领导关注除了龙一胜宏之外，还有没有其他弹性标的，我们认为当下可关注垂直供电PCB： ➠NV将在Faynman一代启用垂直供电，LPU打开垂直供电增量市场；垂直供电所需的三次电源PCB工艺难度极高，毛利率可达60%+，为核心增量方向。 ➠中富：谷歌、AWS三次电源PCB核心供应商，绑定三次电源龙头MPS、Flex等客户，NV产品有望通过MPS及台达实现突破 ➠威尔高：NV一次电源PCB核心供应商，绑定电源全球龙头台达，三次

S
威尔高
S
中富电路

2

3

2

2.44
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-12 11:33:04

聚飞光电-低位硅光CPO,高弹性启动在即

聚飞光电，低位新硅光CPO，启动在即聚飞光电通过参股熹联光芯 (6.26%) 切入硅光赛道，借助其德国子公司 Sicoya 的 CPO 芯片技术，结合自身 LED 封装积累的高精度工艺，形成 "硅光芯片 + 光模块封装 + CPO 协同" 的业务布局，已在 400G/800G 高速光模块领域取得实质性进展熹联光芯 2021 年成功全资收购 Sicoya，成为国内唯一同时掌握硅光芯片设计、流片与封装全栈技术的企业之一聚飞光电在投资者互动平台明确答复："熹联光芯的硅光芯片可以用作 CPO" 2

S
聚飞光电
S
天孚通信
S
罗博特科
S
炬光科技

4

4

4

3.90
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-02-11 10:24:45

孚日股份 2026-2027 年估值分析：双轮驱动下的价值重估，天际海科华盛

基于分部估值与情景分析，2026 年合理市值区间 220-350 亿元（对应股价 23.3-36.9 元，PE 20-25 倍），2027 年合理市值区间 320-500 亿元（对应股价 33.7-52.6 元，PE 22-28 倍）。核心驱动来自VC 业务爆发 + 硅碳负极投产，双轮驱动下业绩与估值有望持续提升。一、估值核心框架：分部估值 + 情景分析采用分部估值法，结合不同业务的增长阶段与行业特性，匹配差异化估值倍数；同时设置保守 / 基准 / 乐观三种情景，覆盖关键变量（VC 价格、硅

S
孚日股份
S
天际股份
S
海科新源
S
华盛锂电

2

3

2

2.33
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-15 18:01:47

先导基电，先进陶瓷➕离子注入➕铋王

老师们，这个先导基电该补涨呀，先进陶瓷➕离子注入➕铋王，先进陶瓷科马科技都三倍新高，先导就感觉有点信息不太透明万业企业（先导基电）：改名有助主升行情开启，设备+关键零部件/材料布局打通成长逻辑【华西机械】事件：9月29日，公司公告拟变更名称为“先导基电”，经营范围拟变更为：集成电路芯片及销售、光电子器件、半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售及研发等。 #1、新名称明确半导体资产属性，被动/主动增量资金可观？万业企业以房地产起家，近年来向半导体转型，陆续收购凯世通、Comparts，成立

S
先导基电
S
珂玛科技

10

0

13

2.77
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 11:05:41

RUBIN机柜功率持续走高，威尔高成长空间百亿产值

Rubin机柜功率持续走高，怎么看威尔高电源PCB成长空间？ 🥇VR200 NVL 144及CPX版本机柜一次电源PCB价值量有望达到8/13万元 📍根据Semi analysis最新报告，英伟达VR200 NVL 144，VR200 NVL 144 CPX版本机柜功率预算将达到225/370千瓦，相比GB200 NVL 72 140千瓦分别增长60%/164%。标准GB200 NVL 72配备198千瓦一次电源，按等比例测算，VR200 NVL 144及CPX版本机柜PSU电源配置量将达到

S
威尔高
S
胜宏科技

1

1

3

0.35
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2026-01-06 10:13:28

先导基电，半导体全平台设备材料EUV,看300E起步

先导基电，半导体全平台设备➕材料，已经开始弄euv光源，目前才170亿，底部空间很大铋业务明显改善报表，有力支撑股价基本面？先导集团优先选择将铋业务注入，出发点在于这块业务成熟+盈利好，快速改善报表。由于地产和离子注入机投入，2023-2024年公司利润下滑明显，叠加转型较慢，成为长期压制股价的因素。铋业务显著增厚利润，一方面对股价基本面形成支撑，另外提升形象，利于后续资本运作，具体来看：1）体量：25Q2铋收入4.6亿元，环比+450%，预计全年收入15亿元，对应净利润约3亿元，24年公司收

S
中微公司
S
珂玛科技
S
先导基电

2

0

0

1.18
王铁锤

已经腰斩的吃面达人

2025-12-30 10:50:02

光被航天吃了

# “光入柜内”是未来3-5年光通信市场高速增长的核心逻辑，且市场刚刚开始认知到，未来的变化很可能超预期，现在是买入的好时机 🪶“光入柜内”有望首先出现在云厂商的自研机柜内。“光入柜内”分为云厂商和英伟达两条线：云厂商线，# 预计柜内首次出现“光”是26年底，27年下半年开始加速渗透，需跟踪谷歌/META/AWS/微软的变化；英伟达线，最早预计在27年下半年的Rubin Ultra，28年的Feynman进一步渗透，具体需跟踪26年3月GTC的变化 🪶# 可插拔光模块和AoC打头阵、NPO和

S
中际旭创
S
新易盛

1

0

0

0.87

前往

页

89

关注

3387

粉丝

8777.31

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41