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王铁锤
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-09 11:12:58
26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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捷邦科技
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中富电路
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-04 13:10:23
华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-02 13:46:26
华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-01 11:16:35
省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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中兴通讯
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-01 11:11:51
中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-26 11:19:43
威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-25 10:39:21
华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-25 10:25:59
捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-24 14:45:52
欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-20 11:20:48
宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-18 10:37:47
出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
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联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
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麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-12-09 11:12:58
26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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捷邦科技
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中富电路
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2025-12-04 13:10:23
华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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2025-12-02 13:46:26
华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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2025-12-01 11:16:35
省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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2025-12-01 11:11:51
中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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2025-11-26 11:19:43
威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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2025-11-25 10:39:21
华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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2025-11-20 11:20:48
宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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2025-11-18 10:37:47
出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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已经腰斩的吃面达人
2025-11-06 13:20:45
麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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2025-12-09 11:12:58
26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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2025-12-04 13:10:23
华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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2025-12-01 11:16:35
省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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2025-11-26 11:19:43
威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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26年,液冷元年,电源大放量
液冷元年,捷邦苹果的基本盘很牢固,液冷在推进,都已经跌的惜售了,盘子很小 # PSU电源: 电源本身有双重通胀逻辑,在接下来的2-3年内都可以看到比较清晰的通胀路径。一方面品类扩张(PSU+BBU+超容→power rack)带来价值量增长,另一方面电源要求提升带来价值量扩充(5.5kw→8kw→12kw),我们仍然建议重视电源环节核心公司【麦格米特】,产业链相关公司还有【台达、光宝、欧陆通(未覆盖)】 # HVDC/巴拿马/SST: 高压直流方案在海内外持续加速渗透率提升带来更强的弹性,高压直
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华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军
[玫瑰]华东重机—控股43%厦门锐信图芯的gpu生力军 [庆祝]厦门锐信图芯总经理许清河(别名许飞)09年起带领高校科研团队开展GPU芯片研发,曾担任芯瞳半导体(国产gpu芯片设计公司)总经理,有着丰富的产业经验。厦门锐信图芯近期也成功入选厦门市重点上市后备企业名单。 [庆祝]锐信图芯已经实现GPU芯片批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的信创市场及特种工业。锐信图芯中标并签署了南方电网电力专用主控芯片框架采购项目。本次合同预计采购量的含税金额约1,974万元,已逐步实现供货。 [庆祝]华东重机投
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华东重机-福建厦门gpu,漳州光刻机
华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕光刻机~收厦门锐信图芯gpu45股权,聚众科技传感器光刻机零部件开始出货,传感器对标赛微电子 华东重机,福建厦门gpu,漳州光刻机 光刻机真空规已出货,耗材单价200w 华东重机,福建gpu➕军工➕
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省广集团-字节情绪核心,万物营销
省广,字节情绪核心,没有之一 省广集团-巨量引擎最大综合代理商,字节跳动情绪核心,中国电影传媒顶一字,省广带起板块 省广集团是字节跳动国内广告平台 (巨量引擎) 的全国最大综合代理商,负责抖音、今日头条等平台的广告代理业务。 2024 年,来自字节系 (含 TikTok 海外) 的代理流水超过 20 亿元,成为省广集团重要营收来源。 2️⃣ 虚拟人营销实验室:创新内容合作 双方联合启动 "虚拟人营销实验室",省广提供虚拟形象与内容生产,TikTok 开放流量与数据接口。 已实现: 在 TikTo
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中科创达-字节核心端侧模组,与中兴通讯双龙
中科创达已 "all-in 字节",双方开展全方位 IoT 合作,覆盖智能硬件全品类 火山引擎获客后,中科创达负责针对客户数据与系统做火山模型的实施交付 合作已从软件服务延伸至硬件模组配套,为字节提供 "模型 + 硬件" 一体化解决方案 已在北大医院落地基于豆包的 AI 问诊机器人 参与字节智能耳机 Ola Friend 的硬件适配,为 AI 眼镜等设备提供系统支持 智能汽车 AI 座舱解决方案(高增长领域) 双方联合开发端云结合的AI 智能座舱系统,已完成车规级验证 技术整合: 中科创达提供滴
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威尔高-中富电路170亿,威尔高60亿,这就是空间
威尔高70亿,中富电路170亿,这就是空间 谷歌也是台达一供,欧陆通二供 TPU更便宜了,需要建设的就更多 电源,板子,光模块,中继续创新高就是表态 机构马上回补国产谷歌英伟达通吃 台达,欧陆通、中恒电气和麦格米特电源哪个公司获得达子和谷歌的电源的订单,都是威尔高受益。 威尔高是电源企业的 PCB(印制电路板)核心供应商,而 PCB 是电源产品不可或缺的关键组件。不管这三家谁拿到电源订单,都会扩大电源产品的生产规模,进而增加对上游 PCB 的采购需求 电源PCB核心供应商,深度绑定台达成长路径清
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华东重机-福建GPU,品高高度打样,华东重拳出击
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 2024年7月28日,华东重机公告称,拟以不超过3亿元的投前估值收购厦门锐信图芯科技有限公司(下称“锐信图芯”)43.18%股权并增资,后者主营业务为GPU芯片及解决方案。本次交易完成后,华东重机将成为锐信图芯的单一最大股东,并将其纳入公司合并报表范围。 华东重机对此次跨界颇具信心。据该公司介绍,随着信创产品渗透至更多核心业务领域,作为国产化替代的核心器件的GPU市场规模前景乐观。另据Verified Market Research预测,20
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捷邦科技-苹果基本盘液冷,谷歌供应商
捷邦科技,有苹果基本盘的液冷,也是谷歌供应商,都跌到这位置了 目标市值:仅考虑果链业务,2年维度看150亿,对应183%空间。 投资逻辑:iPhone17铜VC散热核心零部件(增量),苹果折叠屏新品类新玩家,宁德潜在订单及英伟达液冷期权。 1)iPhone17铜VC散热已确定,奇宏科技和瑞声科技供应,捷邦收购的子公司赛诺高德供应VC蚀刻件,ASP8-10元,25年7000万部预测,针对Pro和Pro Max,权益利润0.9亿,综合利润1.2亿。26年四款手机有望均采用铜VC,iPad也开始导入(
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欧陆通威尔高中富电路麦格米特
【天风电新】欧陆通:谷歌链AI电源2供,国内市场明年优势强化-1124 —————————— 我们认为,AI 电源作为算力基建核心环节,#在谷歌ASIC算力放量与国内龙头替代双重驱动下、欧陆通赔率与胜率持续强化,建议重点布局。 🌼 海外绑定谷歌核心订单,2026年增量空间打开。 谷歌AI算力基建全面提速,2025Q4将启动400万卡TPU-v6集群建设(采用1.6T与800G混合架构),较此前预期提前且规模超预期。 #欧陆通作为TPU电源二供候选(仅台达及欧陆通两家供应商)、深度绑定谷歌供应链
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宁波富达 合富中国,富字辈房地产+国改借壳预期
合服中国-宁波富达-房地产-国改 年底时间节点 荣芯半导体总部位于浙江省宁波市,在淮安、北京、上海等地均设有子公司,荣芯半导体主要布局90-40nm工艺的CIS(图像传感器)、电源管理芯片、触控与显示芯片(TDDI)、功率器件、NOR FLASH、OLED DDIC(显示驱动芯片)等数模混合和模拟类集成电路产品,是中国第一个成熟制程特色工艺的12英寸集成电路制造企业。 集成电路前沿显示,宁波荣芯半导体当前估值超过160亿。 此前,胡润研究院发布《2024全球独角兽榜》,列出了全球成立于2000年
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出海电源液冷重拾趋势-卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技
卖米欧陆通英维克思泉捷邦科技 【天风电新】AIDC液冷&电源更新:英伟达或将在Rubin系列机柜直采液冷、电源,头部核心企业壁垒强化-1118————————— 事件 近期纬创交流中提到,从26年Vera Rubin平台开始,英伟达可能会直接向合作伙伴供应Level-10系统,以规范机架设计并显著缩短产品上市时间。 如果英伟达转变出货方式,从卖零件到卖整机,可能会将服务器组件(如液冷、电源,线缆)的采购从 CSP 及其指定的服务器 ODM 转移到 NVIDIA 本身,后续服务器设计更加标准化,限
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华东重机-福建GPU+光刻机,启动就是连版
华东重机:福建GPU+光刻机 ,这个位置启动就是连板 获得电网批量订单,后续独立上市 华东重机通过收购厦门锐信图芯科技有限公司(简称锐信图芯)43.18%的股权,进入了GPU芯片设计领域。 * 核心技术产品:锐信图芯的BF2000系列GPU芯片采用16nm制程工艺。其宣称的主要特点是满载功耗仅4W左右,瞄准的是国内的国产化信创市场,应用于党政办公、交通、教育、税务、电力和轨道交通等行业的台式机、一体机、笔记本和平板电脑。该芯片已与国内主流CPU、操作系统完成适配。 华东重机子公司官宣与X客户合作
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泰和科技-硫化锂新贵,客户端卡位,对标海科新源华盛
长江电新】泰和科技调研更新1104:硫化锂新贵,客户端卡位 1、低成本碳热还原为基、产品参数达到客户要求。公司固态布局收敛至硫化锂材料,采取固相法(硫酸锂还原➡萃取➡纯化),产品质量和性能指标处于行业前列。当前公司通过调整工艺参数、遴选容器材质(当前高纯石英更优,氧化锆备用)有能力实现吨级上量。当前表观成本在50万元/吨以内,百吨级投资在1千万,费用影响较小。 2、下游送样持续推进、全力推进研发卡位和产业合作。下游头部客户明年百吨级电解质产能放量且对于硫化锂及电解质有独特的技术理解,公司技术来源
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泰和科技
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海科新源
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华盛锂电
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-07 13:18:03
联泓新科,泰和科技-VC锂电添加剂低位新兵
Vc电解液,添加剂暴涨 孚日板,富祥大阳线 泰和科技,联泓新科即将在最好的时候投产,两家新能源都没咋涨,亟待补涨 泰和科技(300801.SZ)—— 试生产阶段的高弹性标的 产能规划:碳酸亚乙烯酯项目一期(年产 1 万吨)于 2025 年半年报披露处于试生产阶段,预计 2025 年底前正式投产。 技术路线:采用 “酯交换 - 环化” 工艺,原料利用率较传统方法提升 20%,且生产过程绿色环保,符合欧盟 REACH 认证要求。 市场预期:若试生产顺利,2026 年 VC 业务收入有望达 5 亿元,
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孚日股份
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富祥股份
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联泓新科
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泰和科技
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王铁锤
已经腰斩的吃面达人
2025-11-06 13:20:45
麦格米特欧陆通威尔高
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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麦格米特
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