AI算力爆发的浪潮，从800G/1.6T光模块一路向上游传导，最近轮到了最不起眼的光纤上游原料——高纯四氯化硅、高纯四氯化锗。在光模块、CPO、光芯片被炒了大半年之后，市场终于发现：支撑长距离数据传输的光纤，其核心原料已经出现供需缺口，这两个冷

从原材料到终端应用，玻璃基板的投资机会全梳理        近日，京东方A与美国康宁签署三年合作备忘录，合作聚焦玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板与光互连等前沿方向。这一合作坐实了玻璃基板在先进封装与新型显示领域的产业确定性，让积蓄势能已久的赛道正式站

锂电池产业链2025年和2026Q1业绩综述         2025年：产业链业绩拐点确立。锂电池产业链2025年实现营收12029.78亿元，同比增长20.76%；归母净利润967.86亿元，同比增长57.99%，显著扭转过去两年净利润持续下滑的局面。业绩改善主要得益于下游需求高速增长、产业

1、锂电主链投资分析•锂电板块一季报表现：统计88家锂电板块上市公司合并数据显示，一季度整体营收同比增长42%左右、环比持平，利润同比增长约75%、环比大幅增长。通常受车端影响Q1锂电需求环比低于Q4，本次统计期内国内Q1新车销量同比下滑23%、环比近乎腰斩，在此背景下板块营收仍保持环比持平、同比高

【ZX🤖】再论机器人GaN驱动投资机会，不亚于上一轮PEEK材料！1204 #GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能，得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述，唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量