今天光伏7分、商业航天6分，马斯克映射这条线索再次成为领涨的主线热点。   昨天提到商业航天若想增加持续性，得有新分支、新龙头出现才行，否则就只能把商业航天上涨当做反弹来看。   今天早盘光伏股就已经有了7分的迹象，在光伏大涨之后，也就看到资金又再次流入到商业航天中，增加

今天，指数虽然涨了，但题材股情绪一般，AI应用继续A杀，商业航天个股分化，很多跌停开板，但多数冲高回落。倒是上周到周末，有政策消息催化的智能电网和机器人板块，今天成了最强风口。 智能电网：      国家电网十五五4万亿投资 媒体继续发酵解读 涉及特

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅,知识星球实时更新最新研报)  【广发机械】半导体设备跟踪：台积电capex大超预期，设备新周期大幕拉开#台积电capex超预期。台积电宣布2026年capex在520-560亿美金（25年

消息面，工信部等五部门发布关于开展零碳工厂建设工作的指导意见。实施分阶段梯度培育，提出自2026年起，遴选一批零碳工厂，做好标杆引领；到2027年，在汽车、锂电池、光伏、电子电器、轻工、机械、算力设施等行业领域，培育建设一批零碳工厂；到2030年，逐步拓展至钢铁、有色金属、石化化工、建材、纺织等行业

背景：台积电2025Q4财报以62%的毛利率刷新行业认知，更以520-560亿美元的2026年资本开支指引（同比暴增37%）点燃全球半导体产业链。这一创纪录的投入背后，是AI时代对先进制程的极致渴求，也标志着中国半导体设备材料产业迎来"技术突破+国产替代"双轮驱动的黄金发展期一、设备端：国产替代进入

一、板块热议：大飞机：欧洲航空安全局（EASA）试飞员已开始在上海对中国自主研发的C919客机进行试飞。（航发动力、中航机载、航发控制、航发科技、北摩高科等）电网：“十五五”国网公司固定资产投资预计4万亿元，较“十四五”投资增长40%。（三变科技、汉缆股份、森源电气、广电电气、积成电子等）机器人：全

半导体今天确认了7分，昨天提到半导体元旦后多次预热，今天算是加速了，加速后还有哪些预期差？   我觉得在找热点的预期差之前，要先找到这次半导体启动的原因、找到这次半导体领涨的分支，然后就可以找到哪些分支、哪些股票有预期差了。   这波半导体上涨的原因还是之前提到的，半导体

1、半导体：台积电Q4净利润大幅增长35%，季度营收首次突破1万亿新台币大关。台积电预计2026年销售额(以美元计)增长近30%。（金太阳、天岳先进、合肥建城、宇晶股份、三安光电、赛腾股份、永吉股份、梦天家居、兆易创新、露笑科技）金太阳：2025年12月26日盘后纪要，公司参股公司领航电子已建立年产

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产半导体】图表2026年1月15日，消息面上，台积电表示未来三年资本支出将更高，预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元。美股盘前台积电+6%，ASML+5%【有色金属】图表2026年

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