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2025-08-20 21:34:19
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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2025-08-20 21:32:34
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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2025-08-20 20:27:35
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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2025-08-20 20:25:57
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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2025-08-20 20:21:08
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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2025-08-20 20:18:31
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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2025-08-19 11:34:43
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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2025-08-19 20:43:02
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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2025-08-19 11:34:43
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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2025-08-20 21:34:19
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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2025-08-20 20:18:31
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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2025-08-19 21:21:08
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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2025-08-19 20:43:02
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份!
[华创机械]务必重视#旋变,重视#亚普股份! 推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份! 1、峰怊旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰昭率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少稀缺性极高。赢双24年营收 3.1e,利润0.55e,在
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宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升
宇树即将发布31自由度人形机器人,关注连接器环节量价齐升 #事件:宇树科技发布一张"芭董舞“人形机器人预告图,或为公司下一代机器人Agile Elegant,根据图示该机器人全身共31个自由度。 #人形机器人连接器单机价值量计算: 人形机器人连接器主要分为四类:动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个, 单机用量100-200个,对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升,#都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由
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【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定
【东吴北交所观点重申】万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! 业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! 1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能
【东吴电新】英伟达&富士康合作打造人形机器人,“物理人工智能”时代开始 #英伟达&富士康合作打造人形机器人、预计11月发布。8月18日消息,英伟达将很快进入人形机器人领域,其合作伙伴富士康正在为11月首秀准备生产线。鸿海将在 11 月的科技日上展示最新一代人形机器人解决方案,新产品将内置LLM和机器人控制大脑。同时,富士康将在美国工厂同时生产人形机器人和 Blackwell Ultra GB300 AI 服务器,目前这些机器人正接受工业场景训练。 #特斯拉新方案: 改款Gen3年底前推出、26年
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【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确
【华西电子】重视【炬光科技】:今天放量大涨突破,成长拐点明确,强烈看好! 124年并购整合smo及ams OSRAM资产,成为全球微纳光学及光子应用解决方案龙头。24年公司有效整合SMO并实现24Q4单季度扭kui,heptgon资产24Q4并入,25年有望放量扭kui。公司24年大幅收缩工业激光相关业务,目前占比已经较低。 2明确指引25年全年业绩扭kui,核心增长点:1、光模块/CPO用硅微透镜阵列,25年将导入国产光模块厂商;CPO配合全球头部CPO厂商开发,将显著受益全球CPO放量;2、
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【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差
【方盛制药】重大更新:新增潜在自免大单品,JAK3存在预期差 1 绩优中药估值底部,主业创新浓度不断提高。公司业绩连续5年正增长,中药创新药玄七健骨片、小儿荆杏止咳颗粒等均为过亿大单品,2025年新获批上市养血祛风止痛颗粒(1.1类创新中药),为业绩增长不断加码。预计 2025 年业绩2.5 亿元,未来 5 年复合增速超 30%。 2 创新转型焕发新生,积极布局自免领域。8 月 19 日公司公告 8000 万收购化药1类创新药IMM-H024原料药及制剂项目的专利权,后续将主导其开发。IMM-H
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艾为/南芯观点重申:
艾为/南芯观点重申: 今日艾为/南芯大涨,在手机国补效果有限的背景下两家公司经营层面持续上行,后续有端侧新品发布等催化(HW新机发布,艾为还有眼镜的带动),且新场景拓展顺利(如汽车)不断打开更大成长空间 1、业绩层面:艾为25Q2营收环比+14.02%,毛利率连续7个季度环比上行,南芯Q2收入预计环比+9%~19% 2、端侧新品:9月及Q4有众多端侧新产品发布,包括HW手机、Meta眼镜等。手机方面,艾为和南芯发布微泵液冷方案可有效解决手机芯片升级后带来的散热问题,已有客户导入验证,后续有望起量
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【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&
【国金电子】折叠屏持续推荐:液态金属确定,关注重大边际变化&高附加值标的 我们在6月初开始就提示苹果折叠屏的变化,建议领导下半年重视消电折叠屏机会,1)明年苹果产品大年核心变化主要在折叠屏新品,其他为微创新;2)新品导入阶段产业变化较快,密切关注发生边际变化&高附加值环节受益的标的;3)折叠屏方向下半年催化较多,份额价值量供应商确定&排产有望上修。 液态金属:【宜安科技】【统联精密】 统联26年空间如何拍: 1)主业安全垫:亚马逊卫星业务/眼镜+苹果mac确定性case,2026年合计贡献3-4
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[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向
机器人行业进展顺利,看好新图纸新方向 事件:今日机器人大涨,主要受益于t链小批量订单,拓普份额预期得到修复 点评:新图纸新机遇,gen3从电机体积减小开始,到减速器、丝杠等都有调整,带来新格局和投资方向。 musk此前公开明示变化点在于:(1)轻量化,(2)能源效率提升,(3)传感器融合。这些预计是T链的主要投资新方向。 各方向建议关注: 1、ODM:重点推荐【宁波华翔】,智元链核心卡位,25年pe仅12x,低估值广空间优质标的,关注8.21智元渠道伙伴大会。 2、轻量化:是GEN3重点突破方向
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华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械
持续强Call 华辰装备:机器人&GKJ核心铲子古,把握当前买点!【华西机械】 #1、从轧辊磨削拓展到亚μ级复合磨削,本质是公司超精密磨削技术在更小工件领域的复用与创新,这也是快速突破机器人磨床、GKJ光学磨床等底层逻辑,而且新业务均是典型的高成长、高壁垒赛道,公司掌握核心平台技术,不断拓展产品线,远期成长具备想象空间。 #2、丝杠磨床边际进展不断,最受益丝杠扩产浪潮? 1)客户端:近期公司与宁波T1完成技术交流,效果较好;FLW送样顺利打破市场质疑,其他多家客户打样,新订单能见度持续提高。此外
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轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会
轻稀土、钨精矿价格持续上涨,看好产业链投资机会 事件:近期,氧化镨钕价格突破59万元/吨,黑钨精矿价格突破21万元/吨,均突破关键点位。 #供给端,稀土和钨矿均为国家指标控制品种,上半年钨矿供给指标增速首次为负,稀土供给指标虽未公布,但进口矿纳入指标控制,整体供给预期明显收紧。 #需求端 稀土在国外补库周期下近期订单出现明显修复,可以预见在国内外价差没有明显收敛,国际关系仍存在不确定情况下,补库周期持续时间或贯穿全年。 钨精矿在军工周期复苏、可控核聚变、雅下水电站等带动下,需求同样维持景气,且下
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【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变
【中泰机械】机器人标的更新:临近量产定型,追求确定性与边际变化 核心逻辑:机器人产业链临近量产定型阶段,标的筛选趋于聚焦,核心供应商确定性成为关键。重点关注确定性在供应体系内或边际变化显著的标的。 【高测股份】:最新一代最大边际变化“谐波换行星”的截至目前的唯一供应商,行星预计短期内送样,mim资产落地(预计导入T、F)。目标市值200e。 【北特科技】:身体丝杠确定供应,手部微型丝杠获准进入供应体系,期待放量。公司是机器人单机asp最高的标的,前期滞涨,这将是机器人β起来后弹性最大的确定性标的
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[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半
[国信机械|重点推荐]伊之密速评:与DSG签订战协,镁合金半固态注射成型机国内领先,当前位置建议积极布局! 单事件:今日午间,公司公众号发布,伊之密与广州德志金属制品有限公司(以下简称”广州德志")签署战略合作协议,标志着双方在镁合金半固态注射成型领域开启了深度合作的新篇章。广州德志作为瑞士DGS集团设在中国的全资子公司,此次合作无疑是-次跨国企业与中国本土优势企业的强强联合。 病速评:公司在镁合金半固态注射成型积累深厚,此前和国内头部企业宝武镁业、星源 卓镁深度合作,获取大批量订单,国内遥遥领
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伊之密
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🐂题材挖掘机
买买买的老韭菜
2025-08-19 11:34:43
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[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-08
[天风电新]机器人推荐:供应链密集拜访T,反攻时刻开启-0819 今年主线看好AI,前期AI算力大放异彩,当前时间点建议重视低位的AI应用[机器人],本质是看好估值扩张,站在时间这边,看好未来发展。 l重点推荐符合产业趋势的优质(新) T链标的如下: [浙江荣泰] :新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 [安培龙] :重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我
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龙溪股份
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浙江荣泰
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