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2025-08-04 18:01:07
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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2025-08-04 12:48:44
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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海康威视
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2025-08-04 12:46:07
超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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2025-08-04 12:45:05
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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芯原股份
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2025-08-04 12:43:53
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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2025-08-04 12:42:07
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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2025-08-04 09:05:43
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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2025-08-04 07:41:07
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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当虹科技
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2025-08-03 14:47:43
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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索辰科技
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2025-08-03 14:21:20
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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2025-08-03 14:17:48
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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日联科技
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2025-08-03 14:16:00
晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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海优新材
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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2025-08-03 14:21:20
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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2025-08-04 18:01:07
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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2025-08-03 14:17:48
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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机器人补贴落地,关注小米链变化:
速递: [红包]机器人补贴落地,关注小米链变化: [太阳]8月2日,北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券,个人消费者购买机器人产品最高可获得1500元补贴。 ———————————— [太阳]小米近期发包机器人,相关供应链: 直线执行器:震裕+舍弗勒(#夏厦+五洲代工) 旋转执行器:国华(预计金杨合资)+西菱动力 其他
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【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速
【海康威视】2025半年报:利润超预期,高质量增长,逐季加速!【GD计算机/电子】 高质量增长继续兑现: 25Q2营收232.9亿元(YoY -0.5%),归母净利润36.2亿元(YoY +14.9%),扣非净利润35.6亿元(YoY +2.3%);同时现金流大幅提升 25H1分结构看: PBG下滑幅度明显缩窄;EBG企稳向好;SMBG同比下滑30%是上半年最大拖累项,预计下半年显著好转。成长性较高的海外主业+创新业务已占收入的57% 太阳高质量发展在毛利率、费用、应收、现金流全面体现! 毛利率
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超容、BBU更新:进度加快
加速【天风电新】超容、BBU更新:进度加快-0804 ———————————— 与大电源类似,超容、BBU订单节奏在加快。超容环节,国内企业GB300订单预计在9月,而Meta已经给台达下订单,也需要配超容。 看好超容、BBU进展加快,以及随着电源从5.5kw未来向8.5kw、10kw迭代,产品升级ASP进一步提升。 超容: 1)EDLC:单机柜价值量5w,按5万个柜子计算,25亿市场空间;考虑ASIC,市场空间50亿。江海40%份额,对应收入20亿。35%净利率对应7亿利润; 2)LIC:单机
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此外,#7月
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250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转
250804硕贝德更新:NV链新晋标的+业绩反转 液冷送样NV。公司冷板&UQD核心产品3月起送样NV多家代工厂,近期验证加速,ASP或接近40w。其中冷板依托19年收购的东莞合众散热团队(富士康背景,具备冷板/VC等工艺积累),UQD产品来源公司的战略合作伙伴,协同推进量产供货。 编码器具备向机器人拓展潜力。公司通过合作伙伴研发此编码器,通过T1送样头部新能源车企,亦有望拓展至机器人领域。 主业扭亏兑现。24年剥离了持续亏损的指纹模组业务等(年亏损约1e);索尼PS5散热模组2025年5月开始
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【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏
【华西电子】美联新材0804更新:EX供货进入百吨级节奏 0803公司发布公众号介绍EX材料(M8及以上树脂材料)情况,预计实现年度百吨级批量供货。 1产品放量在即,头部客户进展顺利 日:头部客户S高度认可,在已有产品中大量使用,#并且锁定明年数百吨级产能。 中台:头部客户T快速推进中,有望年内确定,加速放量节奏;头部客户S在积极推进,目前看进度顺利。 2产能结合需求将快速提升 26年预计产能达千吨级,27年近万吨级。 随着客户需求的不断确定,#明年开始有望进入放量增长阶段。 如客户需求快速放量
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【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会
【中泰传媒】出版配置性价比较高,坚定看好板块投资机会 出版具有显著安全边际。行业内公司商业模式稳定并具有壁垒,目前已有中原传媒、南方传媒等披露半年度业绩正向增长预告,25H1归母净利润预计同增幅度在40-60%左右,验证25年业绩确定性强逻辑。考虑到国有出版教材教辅业务运转稳健,需求较刚性,国有出版Q2归母净利润预期较乐观。同时,地方国有出版行业平均分红比例50-60%具有可观的提升空间和能力,我们预测头部公司25年股息率在5%左右,红利优势在低无风险利率背景下进一步强化。 我们持续看好出版公司
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【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露
【国盛军工】新质战斗力再升级,无人装备集群作战首次披露 事件:央视新闻官宣视频,无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战,陆军无人化作战模式首次披露。视频中:空中无人机、FPV,地面军用机器人、机器狗实现协同作战。 无人装备集群作战时代已来,万亿级赛道正在开启。 1、看美国:美硅谷科技防务联盟,Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆,创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美
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当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者
当虹科技更新:机器人远程控制的视频压缩技术提供者 卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等,可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输,确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时,公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量,提高传输效率,实现真正意义上的远程实时控制。机器人业务迎来破冰。公司机器人超视距远程控制解决方案,针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等,提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。公司
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【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛
【国金计算机】索辰科技WAIC物理AI分论坛 [太阳] 事件:7月28日,索辰科技于WAIC物理AI分论坛线下#发布“机器人虚拟训练平台”,与杭州低空经济平台杭实集团达成战略签约。“让智能体理解世界,不只是看见它,而是亲身经历它”。 索辰开物平台:基于典型的物理场、运动场,模拟真实世界中的物体之间的交互、快速搭建的物理AI虚拟训练系统。 空间智能 VS 物理AI:空间智能是数据驱动、多模态的AI;物理AI是计算物理学驱动、多物理场的AI。基于物理AI的虚拟训练中,物理规律是通过数值拟合和神经网络
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【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好
【贵州百灵】参股子公司布局创新药研发,主业持续向好 [太阳]公司参股子公司成都赜灵生物(参股比例17.7%)布局创新药研发,聚焦恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病等疾病领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床 II 期、1个 I期、1个IND、2个临床前。核心研发产品为肿瘤药物甲磺酸普依司他、马来酸弗诺替尼等。 1甲磺酸普依司他: 1、适应症1——弥漫大B细胞淋巴瘤,Ⅲ期。对标微芯生物治疗弥漫大 B 细胞淋巴瘤适应症品种西达本胺,销售峰值有望达12亿元。 2、适应症2——多
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英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心
英伟达800V直流电源架构合作落地!中国芯企深度参与数据中心能源革命 事件:8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构(800V DC)合作商名录,国内GaN芯片龙头英诺赛科成唯一入选中国厂商,双方将共推该架构在数据中心规模化应用。800V高压平台可降传输损耗超50%,是AI算力中心提效关键,英伟达技术路线影响全球标准,标志中国功率芯片深度融入AI基建核心供应链。 重点推荐: 【英诺赛科】:国内第三代半导体(GaN)领军者,80V-100V增强型HEMT器件适配800V架构高频需求,成英伟达唯
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日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力
日联科技:订单翻倍,微焦点射线源进口替代显著提升竞争力【天风机械|专用设备跟踪】 近期日联科技董事长调研核心要点: 1、半年度订单翻倍,截止7月上旬新签订单达到了7亿元:锂电翻倍不止,集成电路50%增速(其中PCB 70%+增速),汽车及其他增速达到25%;# 公司预计全年订单均能达到翻倍; 2、# 公司对2025-2026收入复合增速展望超过40%,利润复合增速有望超过收入,原因系费用中的股权激励费用及海外新加坡总部、马来工厂、匈牙利工厂建设皆为阶段性费用,合计影响2025年利润4500-50
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晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破
【广发机械】晶华新材继续重磅推荐:从粘合万物到感知世界,电子皮肤迎来突破 1.#聚焦灵巧手全掌触觉方案、全掌触觉是产业趋势。仅做指尖触觉的手只能通过捏获取信息,而全掌方案应用场景更广、信息更丰富,目前主机厂在走向全掌触觉方向,单手指3个触觉点+掌心,共16个触觉点。晶智感聚焦全掌方案,采用可快速量产落地的压阻方案。 2.#晶智感团队背景深厚、触觉基材与母公司高度协同。晶智感CEO&CTO Bruce Chen主导4款大型服务类机器人研发到量产过程,有多款机器人相关传感器模组研发到落地经验,机器人
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【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗
【长江电新】海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相
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