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2026-03-10 05:52:59
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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中烟香港
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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博通
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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苏州固锝
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2026-02-27 13:59:02
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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众鑫股份
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2026-02-25 21:22:15
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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三维通信
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2026-02-25 15:48:38
东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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乾照光电
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2026-02-24 14:20:33
宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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宏华数科
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2026-02-24 10:28:51
电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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国际复材
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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华懋科技
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【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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招商轮船
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【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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2026-03-09 11:39:03
【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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2026-02-23 18:51:43
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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2026-03-09 06:44:34
再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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博通
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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2026-02-27 13:59:02
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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三维通信
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东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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2026-02-24 14:20:33
宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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2026-02-24 10:28:51
电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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华懋科技
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【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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绿田机械
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【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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华懋科技
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【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长!
【浙商大制造】绿田机械:经营拐点在即,储能坚定投入加速成长! 事件:公司拟在重庆市南岸区 投资建设以“逆变器”和“电机、电控系统”为核心的智能制造基地及研发中心。项目聚焦于#便携式储能、家庭储能系统 的创新研发与全球化开拓。预计总投资不超过2.5亿,建设期拟24个月。 我们认为:便携式及家储业务的全球化开拓,将充分利用公司#现有技术优势、全球渠道,为公司打开新成长空间。 此外,#新产能投放可期: 公司于24年6月规划的140万台通机产能也有望于今年投产,预计投产后,可有效缓解公司目前产能紧俏的状
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2026-03-09 11:39:03
【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演
[太阳]【中信医药】英矽智能首次覆盖报告路演 已登记CRM [玫瑰]时间:3月9日-13日(周一至周五) [玫瑰]地点:上海/线上 [玫瑰]分析师:王凯旋、张恒楠 [玫瑰]公司亮点 ——英矽智能是一家业务遍及全球的生成式人工智能(AI)驱动的药物研发公司,致力于通过其专有的端到端平台 Pharma.AI,实现药物发现全流程的数字化与智能化。 ——短期来看,公司凭借在生成式 AI 领域的算法壁垒及阿布扎比-波士顿-上海的多中心联动优势,与 Exelixis、美纳里尼等国际药企达成高价值管线授权合作
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再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评
【浙商轻工 史凡可】中烟香港25A点评:烟叶&卷烟出口盈利能力显著增强,看好26年继续抬升,推荐评级 #公司公告 25年实现收入145.8亿港元(同比+11.5%,下同),归母净利润9.8亿港元(+14.8%);拆分看25H1/H2收入分别+18.5%/-2.5%,主要系烟叶进口业务上下半年发货节奏波动影响,全年盈利能力稳定提升。派发末期股息每股0.33港元,全年股息合计每股0.52港元(+13%)。 #分业务:烟叶进口业务环比提升,26年期待卷烟出口盈利增厚 1)烟叶进口:25A收入95.38
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【华创计算机】海量数据推荐
【华创计算机】#海量数据推荐:AI Infra,发力AI原生数据库,业绩修复提速 20260305 -------------- “民参军”+AI 向量数据库 1️⃣ 清华大学与海量数据联合申报的数据智能北京市重点实验室获批,聚焦AI原生数据库、自主数据科学系统、可信数据空间三大方向,依托高校科研与厂商产业落地能力,共建国产安全可信数据底座。 2️⃣ 业绩修复提速,成长性凸显。产业趋势与公司经营形成正向循环,盈利端迎来关键突破。公司2025Q4单季度已实现盈利,年度亏损大幅收缩,2026年有望达
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博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态
🔥【国盛通信】博通asic与ai网络成绝对增长引擎,高度重视博通代表的开放解耦计算网络生态 🌟博通发布了强劲的26q1财报,ai半导体收入达到84亿美金,同比激增106%,远超预期,并预计下季度将达到107亿美金,同比继续飙升约140%,主要受益于csp客户定制化xpu,以及ai网络的加速落地放量。 🧧博通在财报交流中表示,asic业务过去客户较为单一,但目前已拓展至6家拥有高度战略定力的核心大客户,并给出了gw级别的详细披露。 🧧ai网络是博通另外一大核心业务,公司战斧6交换机、200
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【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备
[太阳]【CPO/Micro-LED 】海目星卡位巨量转移核心设备 [庆祝]驱动事件:TrendForce 集邦咨询发布最新报告,生成式 AI 推动数据中心高速低耗传输需求爆发,Micro-LED CPO 方案能耗仅为传统铜缆 5%,有望成为下一代光互连核心替代方案,直接引爆全板块行情。板块表现:Micro-LED 概念全线爆发,板块涨幅超 8%,华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电等多股 20CM 涨停,三安光电、兆驰股份、沃格光电等十余股涨停,前排标的集体一字 / 秒板,资金抢筹
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【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐
【苏州固锝】太空光伏+半导体+人形机器人布局全面,期待多领域进展提速,持续推荐 浙商机械 邱世梁|王华君 #光伏银浆:HJT银浆龙头、期待太空光伏领域进展加速 1)公司为光伏HJT银浆龙头:公司从2017年开始研发,是国内最早研发及量产异质结浆料的公司。2021年公司开始推出银包铜技术,为国际第一个量产银包铜异质结浆料产品的公司。#公司在HJT银浆领域市占率领先。 #2)太空光伏银浆加速布局:公司持续扩展HJT浆料在其他领域的应用,例如在太空光伏上的浆料技术,对于太空地点、环境、辐射等难题都有针
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【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高
【信达消费】众鑫股份:持续推荐、业绩置信度高 #近日出口受人民币升值影响普跌,众鑫股价逆势上扬,我们认为核心在于公司基本面稳健、业绩预期较明确,且调价机制灵活(汇率波动2%触发)、历史上汇兑受益&损失均有限。此外,公司筹码结构优异,无惧短期主题负面影响。 还是想和大家重申下,众鑫的稀缺性在于:全球经济环境不明确的背景下,#公司充分受益于短期无法被超越的成本优势+贸易链重构下的先发优势+扩地区&产品带来的明确成长性。尽管市场会对泰国竞争加剧有所担忧,#但泰国终局竞争态势仍要优于24年国内格局。此外
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【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会
【首席策略·两会前瞻】商业航天:三重共振开启,珍惜窗口期布局机会 #核心判断:2026年两会窗口期、商业航天或将成为政策博弈绝对主线。与前两年纯政策驱动不同,本轮具备政策落地+技术奇点+资本共振三重加持,板块系统性机会已至。 1️⃣ 政策全面升维:北京、海南、山东地方两会已从"概念表述"转向"全产业链集群+规模化应用","十五五"执行年的确定性远超往年。 2️⃣ 技术奇点已现:长征十号可复用火箭试验成功,星际荣耀完成50.37亿元融资,火箭回收商业化在即,发射成本将指数级下降;"三体计算星座"完
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东吴计算机:商业航天产业深度解析
东吴计算机:商业航天产业深度解析 政策催化:央地协同发力,红利持续释放 截至2月23日,全国超20个省份已陆续召开地方两会,多数省份明确提及布局商业航天相关产业。3月初全国两会即将开幕,商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。 资本涌动:融资IPO双爆发,估值重估空间广阔 资本对商业航天赛道的认可度持续提升,2026年2月9日,星际荣耀成功完成50.37亿元D++轮融资,一举刷新国内民营火箭领域最大单笔融资纪录;此外,中科宇航已于2月通过上市辅导验收,为科创板IPO做好准备。 春节动态:行业热度不
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宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升
[烟花]【东财机械】宏华数科-分散染料持续涨价,数码印花转化率有望提升 🔹事件:年初至今,分散染料价格持续走高,相关标的龙盛、闰土股价持续走高,行业涨价趋势较为延续。 🔹分散染料主要用于传统印染,同时在传统印染中分散染料成本占比较高,传动印染行业近年来两大主要难题就是订单缩减以及成本提升,目前分散染料继续涨价,将会进一步加大传统印染的运营压力,因此以活性墨水为主的数码印花渗透率提升有望加速。 🔹2025年数码印花趋势已经抬头、2026年宏华“海外+singlepass+数码印刷”组合拳齐出
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电子布专家要点更新-02.24
🍉【DBDX】JT电子布专家要点更新-02.24 (1)电子布近几天还会提价一次,预计普通布(7628)涨幅10%,价格来的6元+。今年7628布的价格会创历史新高。 (2)电子级织布机供需缺口:建滔准备买700台电子级织布机,1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台,按照织布机每年2000台+产能,预计缺口在2年左右。 (3)一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米,效率只有普通电子布的1/4,相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织
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华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐!
天风通信丨1月&2月金股🥇华懋科技:3大预期差,上修到600亿以上目标市值持续坚定推荐! 🔥#预期差一(高速光模块): 光模块26-27年景气度供不应求。公司高速光模块PCBA卡位早,草案披露26年客户forecast订单1400万多万只800g,590多万只1.6t。市场普遍认知该环节很low,实际该环节全球格局非常好,除了旭创新易盛自供,其他全球光模块主流客户公司几乎全覆盖,#为cohr和lumentum主供,且随着flipchip、硅光、先进封装工艺持续迭代,价值量和格局是持续向好的。
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【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力
【海运】格局改善或抬升VLCC船东议价能力 春节当周,克拉克森VLCC-TCE录得142k美金/天,周环比+24.5%;克拉克森VLCC一年期期租租金录得93k美金/天,周环比+28.5%,创2000年以来新高。 韩国长锦商船(Sinokor)大举控制VLCC运力,是产业对景气的乐观预期,更是格局改善和议价能力的抬升。展望未来,基本面也能提供有效支撑,地缘波动贯穿全年,油运需求合规化进程将加快,行业边际供需缺口拉大,继续推荐中远海能、招商轮船。 详细观点请联系长江交运!
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