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2025-08-05 20:04:34
绿能慧充国内外陆续斩获无人机大单
【绿能慧充】国内外陆续斩获无人机大单,应用场景持续拓宽0805 事件:①8月6日,公司与新疆商贸物流集团签署《战略合作协议》,围绕新能源与无人机业务开展深度合作。无人机方面,#中创航空将向其供应42架重载纵列式无人直升机,在南疆(喀什、和田、阿克苏、克州)与北疆(伊犁、塔城)六地组建无人机机队基地,协同构建覆盖新疆全域及跨境口岸的低空物流与应急运输网络; ②中创航空获批#中国商务部《两用物项和技术进出口许可证》,海外120台无人机订单预计有望于今年交付验收。该进展有望加速公司全球战略推进,巩固公
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绿能慧充
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2025-08-05 09:14:51
中国卫星天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展
推荐❗【中国卫星】天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展【中金军工】 #稀缺的天地一体化宇航龙头-国际业务提升盈利能力。公司是航天五院旗下卫星制造与应用业务上市平台,具备从卫星部组件-分系统-整星研制以及卫星地面应用系统设计建造,地面应用终端研制的全流程服务能力。公司积极推动军贸业务发展,国际营收占比约20%、净利润率达30%,国际业务有望带动公司盈利能力提升。 #深度参与卫星互联网建设-供应多类卫星互联网星载产品。公司卫星互联网星上产品涵盖太阳能电池片、通信信息处理、导航增强载荷、安全模
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中国卫星
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2025-08-04 22:19:44
天坛生物重大事项点评
🔥【天坛生物】重大事项点评:天坛放弃优先收购权,中生收购派林进入最后阶段 [太阳]事件:25/8/4,公司发布公告,宣布放弃收购派林生物商业机会。 ❓怎么理解 (1)此次实质为放弃派林生物的优先收购权,同时也标志着以母公司中国生物收购派林的事项进入最后阶段; (2)此次交易时限性较紧,竞争激烈,若由天坛收购,审批流程繁琐,容易导致丢标; (3)由中生先行收购,可留有充分的磨合空间和时间缓冲,更有利于双方未来整合。 [庆祝]我们认为,此次收购或是血制品行业进入巨头间整合阶段的标志,建议关注整合能
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天坛生物
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2025-08-04 11:44:25
龙旗科技深度报告
【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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龙旗科技
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2025-08-03 22:05:58
AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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川环科技
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2025-08-03 11:40:13
本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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中信证券
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2025-08-02 06:09:40
再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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再升科技
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2025-08-01 19:01:00
8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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中国船舶
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2025-08-01 18:37:02
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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协鑫科技
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2025-08-01 18:34:37
“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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新致软件
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2025-07-31 21:27:52
中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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中信证券
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2025-07-31 21:23:31
Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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万兴科技
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2025-07-31 21:02:50
宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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宏和科技
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2025-07-31 10:48:50
布鲁可推荐更新
布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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布鲁林克斯
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2025-07-31 10:26:12
多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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绿能慧充国内外陆续斩获无人机大单
【绿能慧充】国内外陆续斩获无人机大单,应用场景持续拓宽0805 事件:①8月6日,公司与新疆商贸物流集团签署《战略合作协议》,围绕新能源与无人机业务开展深度合作。无人机方面,#中创航空将向其供应42架重载纵列式无人直升机,在南疆(喀什、和田、阿克苏、克州)与北疆(伊犁、塔城)六地组建无人机机队基地,协同构建覆盖新疆全域及跨境口岸的低空物流与应急运输网络; ②中创航空获批#中国商务部《两用物项和技术进出口许可证》,海外120台无人机订单预计有望于今年交付验收。该进展有望加速公司全球战略推进,巩固公
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中国卫星天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展
推荐❗【中国卫星】天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展【中金军工】 #稀缺的天地一体化宇航龙头-国际业务提升盈利能力。公司是航天五院旗下卫星制造与应用业务上市平台,具备从卫星部组件-分系统-整星研制以及卫星地面应用系统设计建造,地面应用终端研制的全流程服务能力。公司积极推动军贸业务发展,国际营收占比约20%、净利润率达30%,国际业务有望带动公司盈利能力提升。 #深度参与卫星互联网建设-供应多类卫星互联网星载产品。公司卫星互联网星上产品涵盖太阳能电池片、通信信息处理、导航增强载荷、安全模
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天坛生物重大事项点评
🔥【天坛生物】重大事项点评:天坛放弃优先收购权,中生收购派林进入最后阶段 [太阳]事件:25/8/4,公司发布公告,宣布放弃收购派林生物商业机会。 ❓怎么理解 (1)此次实质为放弃派林生物的优先收购权,同时也标志着以母公司中国生物收购派林的事项进入最后阶段; (2)此次交易时限性较紧,竞争激烈,若由天坛收购,审批流程繁琐,容易导致丢标; (3)由中生先行收购,可留有充分的磨合空间和时间缓冲,更有利于双方未来整合。 [庆祝]我们认为,此次收购或是血制品行业进入巨头间整合阶段的标志,建议关注整合能
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龙旗科技深度报告
【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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绿能慧充国内外陆续斩获无人机大单
【绿能慧充】国内外陆续斩获无人机大单,应用场景持续拓宽0805 事件:①8月6日,公司与新疆商贸物流集团签署《战略合作协议》,围绕新能源与无人机业务开展深度合作。无人机方面,#中创航空将向其供应42架重载纵列式无人直升机,在南疆(喀什、和田、阿克苏、克州)与北疆(伊犁、塔城)六地组建无人机机队基地,协同构建覆盖新疆全域及跨境口岸的低空物流与应急运输网络; ②中创航空获批#中国商务部《两用物项和技术进出口许可证》,海外120台无人机订单预计有望于今年交付验收。该进展有望加速公司全球战略推进,巩固公
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中国卫星天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展
推荐❗【中国卫星】天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展【中金军工】 #稀缺的天地一体化宇航龙头-国际业务提升盈利能力。公司是航天五院旗下卫星制造与应用业务上市平台,具备从卫星部组件-分系统-整星研制以及卫星地面应用系统设计建造,地面应用终端研制的全流程服务能力。公司积极推动军贸业务发展,国际营收占比约20%、净利润率达30%,国际业务有望带动公司盈利能力提升。 #深度参与卫星互联网建设-供应多类卫星互联网星载产品。公司卫星互联网星上产品涵盖太阳能电池片、通信信息处理、导航增强载荷、安全模
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天坛生物重大事项点评
🔥【天坛生物】重大事项点评:天坛放弃优先收购权,中生收购派林进入最后阶段 [太阳]事件:25/8/4,公司发布公告,宣布放弃收购派林生物商业机会。 ❓怎么理解 (1)此次实质为放弃派林生物的优先收购权,同时也标志着以母公司中国生物收购派林的事项进入最后阶段; (2)此次交易时限性较紧,竞争激烈,若由天坛收购,审批流程繁琐,容易导致丢标; (3)由中生先行收购,可留有充分的磨合空间和时间缓冲,更有利于双方未来整合。 [庆祝]我们认为,此次收购或是血制品行业进入巨头间整合阶段的标志,建议关注整合能
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2025-08-04 11:44:25
龙旗科技深度报告
【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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龙旗科技
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2025-08-03 22:05:58
AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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川环科技
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2025-08-03 11:40:13
本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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中信证券
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2025-08-02 06:09:40
再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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再升科技
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2025-08-01 19:01:00
8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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中国船舶
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2025-08-01 18:37:02
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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2025-07-31 21:27:52
中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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2025-07-31 21:23:31
Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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万兴科技
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2025-07-31 21:02:50
宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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宏和科技
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2025-07-31 10:48:50
布鲁可推荐更新
布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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2025-07-31 10:26:12
多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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2025-08-05 20:04:34
绿能慧充国内外陆续斩获无人机大单
【绿能慧充】国内外陆续斩获无人机大单,应用场景持续拓宽0805 事件:①8月6日,公司与新疆商贸物流集团签署《战略合作协议》,围绕新能源与无人机业务开展深度合作。无人机方面,#中创航空将向其供应42架重载纵列式无人直升机,在南疆(喀什、和田、阿克苏、克州)与北疆(伊犁、塔城)六地组建无人机机队基地,协同构建覆盖新疆全域及跨境口岸的低空物流与应急运输网络; ②中创航空获批#中国商务部《两用物项和技术进出口许可证》,海外120台无人机订单预计有望于今年交付验收。该进展有望加速公司全球战略推进,巩固公
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绿能慧充
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2025-08-05 09:14:51
中国卫星天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展
推荐❗【中国卫星】天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展【中金军工】 #稀缺的天地一体化宇航龙头-国际业务提升盈利能力。公司是航天五院旗下卫星制造与应用业务上市平台,具备从卫星部组件-分系统-整星研制以及卫星地面应用系统设计建造,地面应用终端研制的全流程服务能力。公司积极推动军贸业务发展,国际营收占比约20%、净利润率达30%,国际业务有望带动公司盈利能力提升。 #深度参与卫星互联网建设-供应多类卫星互联网星载产品。公司卫星互联网星上产品涵盖太阳能电池片、通信信息处理、导航增强载荷、安全模
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中国卫星
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2025-08-04 22:19:44
天坛生物重大事项点评
🔥【天坛生物】重大事项点评:天坛放弃优先收购权,中生收购派林进入最后阶段 [太阳]事件:25/8/4,公司发布公告,宣布放弃收购派林生物商业机会。 ❓怎么理解 (1)此次实质为放弃派林生物的优先收购权,同时也标志着以母公司中国生物收购派林的事项进入最后阶段; (2)此次交易时限性较紧,竞争激烈,若由天坛收购,审批流程繁琐,容易导致丢标; (3)由中生先行收购,可留有充分的磨合空间和时间缓冲,更有利于双方未来整合。 [庆祝]我们认为,此次收购或是血制品行业进入巨头间整合阶段的标志,建议关注整合能
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2025-08-04 11:44:25
龙旗科技深度报告
【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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绿能慧充国内外陆续斩获无人机大单
【绿能慧充】国内外陆续斩获无人机大单,应用场景持续拓宽0805 事件:①8月6日,公司与新疆商贸物流集团签署《战略合作协议》,围绕新能源与无人机业务开展深度合作。无人机方面,#中创航空将向其供应42架重载纵列式无人直升机,在南疆(喀什、和田、阿克苏、克州)与北疆(伊犁、塔城)六地组建无人机机队基地,协同构建覆盖新疆全域及跨境口岸的低空物流与应急运输网络; ②中创航空获批#中国商务部《两用物项和技术进出口许可证》,海外120台无人机订单预计有望于今年交付验收。该进展有望加速公司全球战略推进,巩固公
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中国卫星天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展
推荐❗【中国卫星】天地一体化宇航龙头,全方位受益卫星互联网发展【中金军工】 #稀缺的天地一体化宇航龙头-国际业务提升盈利能力。公司是航天五院旗下卫星制造与应用业务上市平台,具备从卫星部组件-分系统-整星研制以及卫星地面应用系统设计建造,地面应用终端研制的全流程服务能力。公司积极推动军贸业务发展,国际营收占比约20%、净利润率达30%,国际业务有望带动公司盈利能力提升。 #深度参与卫星互联网建设-供应多类卫星互联网星载产品。公司卫星互联网星上产品涵盖太阳能电池片、通信信息处理、导航增强载荷、安全模
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天坛生物重大事项点评
🔥【天坛生物】重大事项点评:天坛放弃优先收购权,中生收购派林进入最后阶段 [太阳]事件:25/8/4,公司发布公告,宣布放弃收购派林生物商业机会。 ❓怎么理解 (1)此次实质为放弃派林生物的优先收购权,同时也标志着以母公司中国生物收购派林的事项进入最后阶段; (2)此次交易时限性较紧,竞争激烈,若由天坛收购,审批流程繁琐,容易导致丢标; (3)由中生先行收购,可留有充分的磨合空间和时间缓冲,更有利于双方未来整合。 [庆祝]我们认为,此次收购或是血制品行业进入巨头间整合阶段的标志,建议关注整合能
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【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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2025-08-02 06:09:40
再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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再升科技
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蹦恰恰~
2025-08-01 19:01:00
8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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中国船舶
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蹦恰恰~
2025-08-01 18:37:02
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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协鑫科技
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2025-08-01 18:34:37
“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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新致软件
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2025-07-31 21:27:52
中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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中信证券
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2025-07-31 21:23:31
Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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万兴科技
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2025-07-31 21:02:50
宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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宏和科技
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2025-07-31 10:48:50
布鲁可推荐更新
布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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2025-07-31 10:26:12
多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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中信证券
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