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2025-09-12 13:21:01
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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中微公司
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2025-09-12 13:06:54
存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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普冉股份
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2025-09-12 08:47:30
继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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2025-09-11 21:26:25
虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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中信证券
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2025-09-10 16:05:25
道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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道氏技术
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2025-09-10 14:19:55
南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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南都电源
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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永茂泰
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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英联股份
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2025-09-10 04:55:04
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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中信证券
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2025-09-09 15:27:54
近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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敏华控股
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2025-09-09 13:25:08
小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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三花智控
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2025-09-09 08:43:20
锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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璞泰来
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2025-09-09 07:11:39
国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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阳光电源
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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隆盛科技
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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晶泰控股
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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道氏技术
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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永茂泰
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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中信证券
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2025-09-10 16:05:25
道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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道氏技术
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2025-09-10 14:19:55
南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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南都电源
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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永茂泰
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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英联股份
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中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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中信证券
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近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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璞泰来
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国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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阳光电源
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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隆盛科技
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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晶泰控股
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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普冉股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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永茂泰
【招商汽车&有色】永茂泰: 1、与拓普在T机器人领域的合作确定,拓普永茂泰的牌子已经挂在工厂,规划30万吨对应产值60e,目前投产6.5万吨,年底到18万吨,单吨盈利400-1000元,后续跟拓普海外配套泰国墨西哥都会持续跟进; 2、结构件与覆盖件产品为主,70-80%为镁合金,单个机器人价值量7-8千元,利润率不低于汽车零部件; 3、后续三年销售收入快速增长,25年预计50亿,27年不低于140亿。
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固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上
【东吴电新】固态电池:大众发布首款固态测试车,国内海外产业链共振加速向上 [太阳]事件:9月8日,大众汽车发布首款固态电池测试车,基于杜卡迪V21L MotoE赛车打造,采用QuantumScape的全固态技术,电芯可经小幅调整后直接用于动力领域,并计划于2030年前实现量产应用,“Unified Cell”计划应用于其未来80%的电动车型。 #海外固态开启装车测试、全球产业链加速向上。全球车企巨头加速布局固态电池,为下一代技术争夺战的抢占先机。25年2月,梅赛德斯-奔驰宣布,在纯电EQS车型开
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中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖?
中国 PCB(印制电路板)行业- A股交流会:AI 赋能全覆盖? 行业核心趋势:AI 需求仍是关键,中板(Midplane)最早 2025 年 Q4 落地可期 在所有交流会议中,AI 是下游最受关注的领域。高密度互联(HDI)与高层数(HLC)PCB 需求保持强劲,英伟达(Nvidia)与 ASIC(专用集成电路)相关订单均表现突出,且 2025 年 Q3 至 Q4 的订单可见性较高。 关于下一代产品的讨论,主要围绕 “未来 AI 系统中用中板(Midplane)设计替代铜线电缆” 展开;中板解
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近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等
【国金轻工】近期连发多篇深度+电话会交流,轻工顺周期推荐家居、造纸等 💫家居: 🌟近期底部发布欧派家居报告《龙头主动求变,期待王者归来》,并组织多场欧派家居、顾家家居,好太太,志邦等家居公司业绩交流电话会,我们坚定底部推荐家居板块。 [玫瑰] 近期市场有一定转向地产链的配置,我们站在当前位置仍然重点推荐,主因: 1)家居板块依然具备配置安全边际,龙头标的25年PE仅10-15倍,股息率多数超4%; 2)近期多地频发地产宽松政策,后续有望期待地产政策进一步出台,地产景气度有望平稳回升; 3)在
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小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909
🍒【DBDX】小鹏机器人灵巧冲咖啡,T链密集催化将至-0909 小鹏机器人IRON跟何小鹏一起来慕尼黑出差了!铁人手冲咖啡,铁人喝咖啡。小鹏将于今年四季度推出下一代超类人机器人。何小鹏预计2026年将实现人形机器人量产爆发。 T链9-12月密集催化在即。审厂、新订单、股东大会、V3定型等。马斯克此前表示,V3的整体方向已经非常成熟,不会出现颠覆性的改变,并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。V3定型量产爆发,机器人主升浪将至。 相关公司 T链tier1:三花/拓普/荣泰/新泉/震裕 T链六维
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锂电行业观点更新-20250908
锂电行业观点更新-20250908 继续看好锂电行业供需改善带来的价格和盈利弹性,主产业链优先推荐电池环节,新技术推荐最有锐度的固态方向! 1、电池:行业供需持续改善,看好稼动率提升、涨价落地推动电池盈利弹性,核心推荐 #亿纬锂能:大圆柱➕商用车推动动力稼动率和盈利改善,储能需求旺盛➕涨价落地➕明年配套北美大客户迎来量利齐升。看26年80-85e归母利润,给予25x PE,目标市值2000e➕,30%上涨空间 #瑞浦兰钧:q2单季度利润扭亏为盈,储能电芯开启涨价,叠加商用车需求高增,后续业绩弹性
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国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高
【浙商机械电新 | 邱世梁/陈明雨】国内储能:大储商业模式持续改善,8月储能招标创历史新高 [太阳]【8月储能招标持续旺盛,82.7GWh订单创新高】根据储能与电力市场,今年8月国内储能市场共计完成25.8GW/69.4GWh储能系统和含设备的EPC总承包招标工作,另外还有13.3GWh储能电芯和直流侧采招落地。主要得益于12个GWh级大型单体项目完成采招、以及中能建25GWh储能系统集采订单落地。从项目类型看,8月独立储能/集采/可再生能源储能项目/用户侧储能项目分别占总规模的55.5%/38
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隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了30多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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晶泰控股有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期
[太阳]【晶泰控股】有望充分受益于“人工智能+”政策,业绩进入高速成长期 [玫瑰]公司亮点 1. 模型优势:基于量子物理模型+机器人生产高质量数据,FIC药物发现优势显著。亦可从创新药物发现横向拓展众多领域,未来业务星辰大海。 2. 成长性:受益于创新药持续高景气度,潜在全球和国内顶尖客户数量有望快速增长。全球药物早期发现空间是1000亿人民币,理论上Ai都可以参与,竞争格局优良。 3. 商业模式:充分享受一次性药物发现付款、各期临床里程碑付款、未来销售分成以及部分股权(针对早期创新药公司),潜
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