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2025-06-20 10:58:10
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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2025-06-20 10:56:21
中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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2025-06-20 09:16:50
应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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2025-06-20 05:56:02
安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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2025-06-19 13:49:00
可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份
诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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2025-06-20 09:16:50
应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份
诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份
诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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2025-06-19 13:49:00
可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份
诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大
东阳光推荐:稀缺性制冷剂资产业绩弹性大,液冷与具身智能共创未来 [玫瑰]坐拥主流三代制冷剂稀缺资产,业绩弹性大。25年公司三代制冷剂总配额为5.27万吨,且皆为主流品种,其中R32/R125/R134a配额分别为2.89/1.92/0.46万吨。公司与制冷剂同行的主要差异在于,产品结构好、产能利用率高、叠加所得税优惠政策,公司单吨盈利处于前列。当前价格下,公司制冷剂板块年化利润可达13亿元,且均价每提升1万元,利润弹性为4亿元。 [玫瑰]携手中际旭创,打造一体化液冷解决方案。公司与中际旭创合资设
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东阳光
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2025-06-20 10:56:21
中材科技:往高端品不停迭代
推荐中材科技:往高端品不停迭代 #迭代: 我们判断主要受益于终端需求不停升级,有望拉动材料环节不停迭代。其中二代、三代、low CTE电子布附加值更高,有望进一步放量、紧缺。(#周二已重点提示 ) #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。预计特种电子电子布今年2-3亿利润,26年乐观可展望8亿+利润。 #彩蛋: NEG英国玻纤厂将于6月底正式关闭,涉及粗纱产能约7万吨。海外产能已经开始慢慢退出。
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中材科技
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应流股份深度:高端铸造龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【应流股份】深度:高端铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业大趋势 #应流股份: 公司为高端零部件铸造龙头,受益AIDC+航空科技+核聚变产业东风。拟发行15亿可转债,产能+产品价值量有望大幅提升,应对需求增长。 #燃气轮机领域 1)市场端:AIDC驱动需求向上,全球燃气轮机龙头GEV订单已排至2028年。叶片在燃气轮机成本占比约35%,全球Howmet、PCC等外资垄断,进入门槛高。 2)应流股份:公司为国内叶片龙头、2024年燃气轮机产品接单同比增长102.8%
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固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断
【长江电新】固态速览 · 0619:行业峰会临近,产业催化不断 #产业进展 1、6月19日-20日,第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于合肥举办。 2、日产确认将在 2028 年推出首款采用固态电池技术的车型。电池能量密度提升约 30%,同时降低成本,并在冷热温差中提供更稳定的性能。 3、瑞固新材硫化物固体电解质工厂正式投产。项目一期百吨级产线已正式投产,二期千吨级产能建设正在加快推进。预计到2028年,公司整体产能将实现指数级增长。同时与星源材质签署战略合作
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安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
【财通家电孙谦团队】安孚科技:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事件:公司拟以发行股份及支付现金的方式购买九格众蓝、袁莉、华芳集团、张萍、钱树良和新能源二期基金持有的安孚能源31.00%的股权;同时,拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过20,403.68万元,主要用于支付本次交易现金对价及中介机构费用。本次发行数量为41,003,849股(按照发行价格23.46元/股计算),占发行后上市公司总股本的比例为16.26%(不考虑募集配套资金)。本次交易前,上市
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卫生巾-抖音大促排名对比
卫生巾-抖音大促排名对比:2024双11VS2025618大促【国金可选-轻工】 卫生巾重点品牌排名变化:国货排名上行品牌增多,但同时竞争有加剧趋势 上行期品牌: 一、洁婷↑:第14名提升至TOP4(GMV5000-7500W),边际提升最快,产品推新、渠道运营端快速迭代更新,结构来看过去30天达人号占比41%,可以看到品牌在推新品、拉新起势期 二、淘淘氧棉↑:TOP3→TOP2,且618期间量级和双11期间相当 三、朵薇(黄子韬):新进第3名 四、绵绵的羊(网红品牌):100名→TOP10 排
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可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业调整点评——短期波折不改行业长期成长趋势,调整亦为关键布局时点 ‼今日(6月19日)板块受市场谣传、地缘局势紧张导致的风偏下降及交易层面等因素影响,板块出现较大回调,但我们仍非常看好行业短、中、长期的成长趋势,建议在调整期进行坚定布局。 ‼政策方面,欧盟、日本及美国的聚变战略文件将2025年底前陆续发布,国内生态环境部、原子能法案二审均彰显了对行业长期发展的支持,我们判断国内后续潜在的行业顶层设计及支持资金等市场预期外的利好事件或即将有序落地。 ‼资金方面,仅六
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爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代
爱科赛博今年新能源订单稳定有迭代,军工翻倍增长,半导体千万向亿级二供迈进未来目标第二梯队市场空间近10亿,可控核聚变下半年订单放量,多个体系已经是核心供应商,矫正线圈精细化磁体电源擅长,后面逐步拓展至TF、PF、CS线圈拓展,价值量占主机装置至少3%以上,对应市场空间也至少是15亿以上,公司目前处在头部位置,继续坚定看多公司成长性,刚刚对应主业回归到估值合理位置,核聚变弹性还没显现出来,把握回调机会
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MiniMax概念股
MiniMax概念股: 金山办公:minimax被小米系投资,旗下的智能办公助手WPS AI 提供多种大模型能力。结合办公场景的业务需求,大模型可以帮助用户完成文本生成、要点总结、任务分发、表格和演示生成等任务,以让办公更流畅、高效、智能。并为小爱同学提供赋能。 鸿博股份:子公司英博数科与MiniMax达成近3亿人民币GPU算力租赁协议,为MiniMax提供算力和资源等技术服务。 值得买科技:与MiniMax达成官方合作伙伴关系,MiniMax的海螺AI接入了值得买的“消费大模型增强工具集”,提
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理想汽车大跌点评
❗️【天风汽车】理想汽车大跌点评-0618 ———————————— 预期管理不足带来的调整:五月底给的Q2交付指引为12.3-12.8w辆,则对应6月交付指引为4.8-5.3w,目前看完成下限有难度。 6月突发的状况: 第一,行业层面由于比亚迪暗降变明降、几个头部口水战、60天账期等等,使得消费者观望情绪严重。 这点在经销商的调研和我们自己分析数据也发现了。#油车降价+二手车残值率高,而新能源车迭代过快,反而在短期造成了掣肘。 第二,理想自己的问题,在门店整改返佣,权益收回了一些 。#中期是好
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ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!
【AI每日跟踪】ASIC逻辑持续强化!重视光模块和PCB!-20250618 MARVELL最新预测乐观看待2028年AI行业资本开支和未来ASIC成长趋势。ASIC较英伟达GPU,单芯片对应光模块数量、单芯片对应PCB价值量均大幅提升! 我们看好光模块成长趋势,看好一线公司(中际旭创/新易盛/天孚通信)和二线公司(剑桥科技/东山精密/联特科技)等公司的投资机会!!!看好PCB成长趋势,看好胜宏科技/沪电股份/深南电路/生益科技!!! Oracle资本开支和业绩超预期,股价历史新高:重视【剑桥科
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诺邦股份
诺邦股份(603238)@浙江德清纳奇科工厂调研更新📈📈 🌟今日董秘陪同调研德清纳奇科工厂,为杭州国光旗下主力工厂,湿巾生产规模亚洲第一、全球第四。GMP10万级净化车间高规格,涵盖裁切、配液、包装、仓储等全流程,多环节应用激光定位、机器臂、AGV自动搬运等先进设备,自动化水平极高!此外,在隔壁租用了储备扩产的工厂,计划有序扩产现有规模的150%。 1⃣国光独供或几乎独供山姆中国(100%)、胖东来(95%)干湿巾,预计25年对山姆中国/胖东来销售额2.5+/2亿元,vs 24年2+/0.
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海外热点追踪(0617)
【海外热点追踪(0617)#东方财富策略 陈果团队】 🌍核心观点: (1)美债拍卖回暖,得益于国内机构认购提升,海外减持趋势未改,美债需求未实质改善 (2)港币汇率触发弱方保证,但政府干预力度或弱于历史水平,容忍港币弱势以支持经济复苏、港股吸引力提升和人民币资产重估 (3)参议院6.17公布的《美丽大法案》将债务上限推升至5万亿美元,长期削减医疗补助与清洁能源抵免,针对外企的“第899条”惩罚性税收,或引发金融摩擦升级,叠加美元信用受损,加速全球去美元化进程 (4)如果越美初步协议框架按照目前
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纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户
【天风电新】纳科诺尔推荐4:干法电极设备用技术优势绑定头部客户 ---------------------- 🌼产品从湿法辊压机到干法一体机,公司设备价值量翻5-10X 在多个干法电极设备厂商中,我们更看好纳科诺尔是基于干法工艺的核心在于辊压环节,纳科一直是国内辊压设备的龙头,且纳科通过提供干法一体机设备,可以将自身单GWh价值量提升5-10X,具体如下: 1)基本盘:公司现有湿法产线提供的辊压机价值量约700万/GWh; 2)液体电池干法工艺:公司所提供的干法一体机设备价值量提升至3000万
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awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术
awdz:端侧AI微泵液冷驱动产品重磅发布,颠覆传统被动散热技术 1、AI 技术迭代驱动下,算力芯片与超薄终端散热需求激增,紧凑型及可折叠设备因空间限制面临散热方案瓶颈。公司自主研发的 180Vpp 压电微泵液冷驱动方案,基于压电陶瓷逆效应,通过高压 180Vpp 与 10~5000HZ 中低频振动驱动微通道冷却介质,实现超低功耗、超小体积、高背压流量及超静音散热。该方案相比石墨 / 热管 / VC 散热,热换系数、耐弯折性及绝缘性更优;较风冷方案功耗降低 90%,并支持智能流速控制。可广泛应用
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