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蹦恰恰~
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蹦恰恰~
2025-08-04 11:44:25
龙旗科技深度报告
【长江电子杨洋团队】龙旗科技深度报告:“1+2+X”持续推进,ODM龙头打开成长空间 业务布局:龙旗科技深耕智能终端ODM行业20余年,下游领域从智能手机不断横向拓宽至其他消费电子品牌。凭借消费电子精密加工工艺的积累以及客户的不断突破与深耕,公司稳步推进“1+2+X”战略,消费电子ODM平台型布局渐成。 1—智能手机:在行业激烈竞争的背景下,ODM渗透率逐步提升。AI手机趋势对续航、散热等环节的ODM设计能力提出更高的要求,公司作为行业龙头份额稳固。ODM行业毛利率受行业竞争与上游原材料价格影响
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龙旗科技
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蹦恰恰~
2025-08-03 22:05:58
AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:通胀&出海弹性如何-0803 ———————————— 🌼26年市场空间测算 二次侧(柜内)价值量占比冷板、CDU约各占1/3,快接头约占25%,Manifold约占10%。 GB300方案NVL72单柜液冷价值量预计将达70万元+,对比GB200最大变化为冷板、快接头用量提升2-3倍,价值量预计提升30-50%。 假设26年NVL72出货9万台,我们预计液冷市场空间将达630亿元,yoy+320%,其中预计冷板214亿元、CDU 178亿元、快接头145亿元
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川环科技
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蹦恰恰~
2025-08-03 11:40:13
本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评
【申万交运】本周重要事件点评之——印度停止购买俄罗斯原油事件点评 事件:7月28日特朗普宣布,缩短早前给俄乌停火的50天期限,只再等待俄罗斯10-12天的时间实现停火。7月31日表示停火必须在8月8日之前完成。此前,美国曾威胁不达成停火,则将对俄罗斯征收100%的关税,对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税。 8月1日,美国总统特朗普要求印度停止从俄罗斯进口石油。据媒体援引业内消息人士透露,印度各州的炼油企业在过去一周已停止从俄罗斯购买石油。 影响点评:印度采购占比高,影响大。事态发展或导致油运贸易
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中信证券
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蹦恰恰~
2025-08-02 06:09:40
再升科技拟收购公告点评
[庆祝]【天风建材】再升科技拟收购公告点评:拟收购关联公司迈科隆,冰箱能效政策加持下VIP板打开成长空间 [玫瑰]今日公司发布拟收购公告,拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司实控人持有的迈科隆49%股权,交易对价2.31亿元,实控人将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利委托公司行使,公司取得迈科隆董事会控制权,迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围。迈科隆24年实现净利润2706万元,25Q1实现160万元。双方签订业绩对赌承诺,迈科隆承诺25-27年收
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再升科技
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蹦恰恰~
2025-08-01 19:01:00
8月金股中国船舶拐点将至
🚢【8月金股#中国船舶】拐点将至,重视左侧布局期,低估值水位下附带强上行期权 ⭐#利润释放预期: 预告2025H1归母28-31e(+98%-119% yoy),扣非26-29e(+120%-145% yoy),其中2025Q2归母17-20e,超预期。 [福]#造船量价拐点或现: 船价端,6月末新造船价格指数187点,月环比上涨0.22%,月度层面出现企稳迹象。订单端,6月全球新签订单载重吨口径环比上升180%,金额口径环比上升39%。301带来的下单观望已开始修复。 [烟花]#利空出尽,市
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中国船舶
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蹦恰恰~
2025-08-01 18:37:02
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单
光伏异动原因:工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 [玫瑰]事件:工信部关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知,要求各地工信部按照《通知》抓紧组织实施,于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部(节能与综合利用司)。通知里涉及名单均为各地多晶硅生产企业,共41家企业。 [玫瑰]我们认为该通知或与此前多晶硅能耗标准修订相关,通过监察多晶硅企业当前能耗情况,从而探讨以能耗为抓手助力落后产能出清的可能性。 [太阳]主要受益标的:双良节能(还原炉设备更新逻辑
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协鑫科技
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蹦恰恰~
2025-08-01 18:34:37
“人工智能+”顶层设计落地
“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平,加快形成动态敏捷
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新致软件
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蹦恰恰~
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中国“人工智能+”顶层政策一览!
🔥🔥【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览! 🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+
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中信证券
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2025-07-31 21:23:31
Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会
【华福计算机】Figma今晚上市,重视AI多模态三重共振下的确定性机会 Figma IPO定价区间30-32美元,按5.85亿股计算,公司估值约为188亿美元。公司24A、25Q1收入分别为7.5亿、2.3亿美元,同比增长48%,46%。 #Figma IPO的多模态估值锚+美图AI产品确定性增长+全球C端AI头部货币化应用中多模态占据半壁江山,AI多模态的成长空间已然打开。 #万兴科技: 公司旗下Pixso产品定位企业级协同设计平台,功能上可全面对标Figma产品。Filmora等主力应用上半
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万兴科技
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蹦恰恰~
2025-07-31 21:02:50
宏和科技调研要点更新
【宏和科技】调研要点更新:Q布进一步打开成长空间 #Q布产能及出货指引超预期 公司去年开始做Q布的认证,华为牵头打通产业链认证并与公司签了四方协议,同时台光、生益、斗山等也均通过认证,已开始批量出货。目前公司Q布通过外采石英纤维进行织布,去年已联合华为锁定上游保证供应,织布环节不同产品可根据下游需求调配,目前公司拥有1000+台织布机,月产能1700万米,且今年已提前备货增加数十台织布机,依托丰田深厚客户关系公司交货周期明显短于竞争对手,因此公司Q布理论扩产上限远超竞争对手。26年预计单H一家客
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宏和科技
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蹦恰恰~
2025-07-31 10:48:50
布鲁可推荐更新
布鲁可推荐更新 [太阳]布鲁可三大核心IP占比略有下降,其中变形金刚/英雄无限表现优于奥特曼,EVA/初音/假面骑士/宝可梦/小黄人等IP景气度较高,IP矩阵多元化效果显著。目前产品策略中推新节奏显著加快,预计今年推新SKU大幅增加,此外明盒、成人像产品表现突出、占比快速提升,主要包括EVA、初音、奥特名鉴传奇版;女性像产品表现稳定,宝可梦、小黄人动销健康,全新嗒豆系列仍在铺货周期、目前动销一般。值得关注的是,海外渠道扩张加速,上半年节奏稳健,预计下半年有望加速,目前东南亚占比较高,欧美市场产品
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2025-07-31 10:26:12
多维度梳理化工反内卷背景下投资机会
反内卷深度报告【第三篇】-多维度梳理化工反内卷背景下投资机会: #供给、需求、政府协同多维度整治“内卷式竞争” 国家发改委、各行业联合会针对“内卷式”竞争发表观点,我们总结认为:“反内卷”的目标在于失衡的产品定价实现修复;“反内卷”的政策抓手是多维度的:政府端建立全国统一大市场,实现要素市场化;需求端打通内外双循环;行业端加强自律;供给端“成本要素”再定价实现结构优化。 #“反内卷”政策先行、窥探政策抓手 我们梳理了近期国务院、国家发改委、国家工信部、国家应急管理部,以及各地方相关部委在“反内卷
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中信证券
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蹦恰恰~
2025-07-31 10:24:46
工业富联: 7月首场公开会议推荐至今涨幅57.28%
工业富联: #7月首场公开会议推荐至今涨幅57.28%,昨天开会后今天继续上涨6.7%,市值新高至6609亿元! 我们于7月3日举办了全市场首场【工业富联】强推进门会议,明确全年业绩上修至300亿元,第一阶段目标市值6000亿元。7月29日,公司市值达到第一阶段目标,我们随即召开全市场唯一的电话会议,再次上修业绩预期,将目标市值上调至8250亿元! 国海计算机是全市场唯一家在7月内连续举办公开会议强Call【工业富联】的卖方!本轮Rack的上修在我们的预期之中,未来Rubin、ASIC的看点或许
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工业富联
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2025-07-30 20:03:28
长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程,凯龙股份最受益
🔥最新重大利好,长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程,凯龙股份最受益,翻倍空间,湖北超千亿三大水运工程(长江三峡,葛洲坝,汉江)开工在即,叠加注入优质资产预期,投资价值叠现,给予强烈推荐评级。 2025年07月30日 长江电力(600900.SH)公告称,公司于2025年7月30日召开第六届董事会第四十四次会议,审议通过出资建设葛洲坝航运扩能工程的议案,出资金额约为266亿元(可研估算),出资范围为葛洲坝航运扩能工程及与其相关的其他费用,资金来源为自有资金,最终具体出资金额以国家核
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长江电力
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2025-07-30 18:53:47
佳驰科技更新:国内隐身技术应用缺口大
佳驰科技更新:国内隐身技术应用缺口大,具备其他装备拓展空间 根据《WorldAirForces2023》统计数据,目前美军两种隐身战机的现役数量达到649架,加上未来订单数则达到2596架,这一数量高于我国隐身战机数量,缺口巨大,未来列装空间广阔。 维修后市场:隐身材料应用环境较差,具备耗材属性,维修后市场空间广阔。根据海外网报道,每更换一次隐身涂层需要近百万美元。 其他装备拓展:隐身功能材料在导弹、无人机、舰艇等方面具备更多的拓展空间。 公司隐身材料具备强核心竞争力,竞争格局稳定。公司在产业链
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佳驰科技
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