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2025-09-17 05:52:08
Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金!
【申万机器人】Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金! 9月16日,Figure宣布完成C轮融资,融资10亿美金,投后估值390亿美金,本轮融资由百汇风险投资领投,NVIDIA、英特尔资本、LG Technology Ventures等多家公司参与投资。 ✔️本轮融资用于: 1)扩大生产制造和部署,让机器人拓展到家庭和商业场景; 2)构建下一代GPU基础设施,以加速模型训练和仿真; 3)加大数据采集,包括人类视频、多模态感官输入数据,以改善机器人复杂动态环境中的表现。 2024 年 2
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2025-09-16 12:48:09
腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!!
【中泰电子】腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!! 事件:9月16日,腾讯在2025全球数字生态大会表示,腾讯云已经全面适配主流的国产芯片,并积极参与和回馈开源社区。通过异构计算平台的软件能力,整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。 #国产替代空间大弹性高 继字节、阿里后,腾讯开启国产芯片采购,国产top3互联网厂商均加速导入国产算力芯片,自主可控趋势确定!参考此前外媒报道,字节+阿里+腾讯一年合计H20采购量超100万颗(产能受限下),总价值超120亿美元。若考虑产能释放叠加推理需
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海光信息
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2025-09-15 09:03:23
高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期
#高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期 1)营利性分类管理条件逐步成熟,高校办学质量接近达标,经营效率提升可期 2017年民办教育促进法提出对民办学校采用营利性或非营利性的分类管理办法。2020-2022年部分省份推进并完成分类登记。截止2025年全国32省市仍为完成分类管理。政策亟待破冰,给与民办高校稳定的政策环境保证其投资回报,扩大经营规模,满足增量高等教育需求。 2)经营效益触底回升,营利性分类管理的基本条件成熟。21-25年办学质量提升成为营利性分类管理的前提条件,民办学校进入
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中教控股
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2025-09-15 07:20:07
游戏观点周度更新9/14
游戏观点周度更新9/14 [玫瑰]观点延续上周:1)行业景气(AH/一二线均不错)。2)三季报将至—会比Q2更强,部分公司特别强。3)切26年临近,26年估值中枢15-20x,新起点。今年更像19-20年游戏大行情(19年涨EPS+估值修复10x到20x;20年EPS受益于线上时长爆发+估值进一步提升,20x到40x) [啤酒]标的:核心【华通】【巨人】+【恺英】传奇盒子潜力被低估、AI与新品周期年底共振。关注Q4产品端有变化的【心动】伊瑟国服、【泰岳】DL/LOA、【完美】异环付费测、【吉比特
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巨人网络
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2025-09-14 12:03:15
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货 长江证券电子 2025-09-12 CPC(近封装连接器)作为AI数据中心高速铜互连的前沿技术,近期迎来关键突破。立讯精密在该技术上实现进展,224G方案已小批量出货,448G样品处于行业前沿,其方案具备高密度、低损耗、自主铜缆工艺等优势,有望成为CPO(共封装光学)方案的有力竞争者,市场潜力巨大。 技术突破与产品进展:立讯精密在CPC技术上取得重要突破,224G方案已实现小批量出货,448G样品处于行业前沿。这一进展展现了公司在高速铜
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立讯精密
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2025-09-13 20:27:51
CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料
‼️CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料# 【菲利华】:性能最强、格局最优——【长江军工】 ️Rubin CPX发布证实性能为王:Low Dk 2代常态Df值千分之2,极限状态万分之12-14,而# 石英电子布Df在万分之5-7是确定性M9核心材料。 ⭕️客户覆盖:公司2017年与生益科技战略合作立项石英电子布,三四年前和松下建立合作,7月份台光验厂后开始采购,其他客户还包含斗山、南亚等; 性能领先:公司目前已构筑起# 砂-棒-纤维-布全产业链优势,全产业链优化目前Df值可达万分之5-5.5
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菲利华
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2025-09-13 06:23:34
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即 #1.# AI 800V需求值得重视 2027年英伟达拟采用800V Sidercar,SiC将成为大规模主要的柜外功率产品(HVDC+PSU+BBU)。我们测算届时仅27年单柜800V 所需功率器件用量即有望达到100亿人民币市场,更高于GaN的市场空间。对应起步的衬底市场就达到30-40亿元。 此外SiC衬底也逐步在CoWoS中阶层上开始使用,在AI的应用领域越走越宽(初步乐观预估有望在50亿空间) #2META发
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2025-09-12 13:43:35
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大# 申万电新 # 9月以来主流电芯厂家开始对大客户长单涨价,有头部客户反馈涨价幅度2分钱,对应涨幅环比8%,同时,部分电芯厂反馈已停止接今年订单,并对明年q1订单提出涨价谈判; # 当前优质电芯供给稀缺,叠加年底并网旺季需求,电芯厂对于集成商的态度是价高者得,3毛以下想买到电芯越来越难,涨价有望进一步蔓延; # 本轮储能涨价底层逻辑是需求驱动+产品升级,独立储能需求爆发会延续到明年,同时独立站的电芯要求会显著高于风光强配,头部供给变的稀缺; ⚡
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欣旺达
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2025-09-12 13:22:25
当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升
固态速览 · 0911:当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升! #产业进展 1、当升科技成功开发出高离子电导率、微纳米粒径可控调节、对湿度相对稳定的硫化物电解质,具有良好界面浸润性的#氯碘复合硫化物固态电解质,上述材料均已实现稳定制备,具备规模化供应能力。全固态正极材料已开始10吨级别的批量出货。产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户,在无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)等低空飞行器以及人形机器人领域应用。 2、Nature发表论文,银(Ag)掺
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当升科技
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2025-09-12 13:21:01
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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2025-09-12 13:06:54
存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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2025-09-12 08:47:30
继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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2025-09-11 21:26:25
虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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中信证券
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2025-09-10 16:05:25
道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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南都电源
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Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金!
【申万机器人】Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金! 9月16日,Figure宣布完成C轮融资,融资10亿美金,投后估值390亿美金,本轮融资由百汇风险投资领投,NVIDIA、英特尔资本、LG Technology Ventures等多家公司参与投资。 ✔️本轮融资用于: 1)扩大生产制造和部署,让机器人拓展到家庭和商业场景; 2)构建下一代GPU基础设施,以加速模型训练和仿真; 3)加大数据采集,包括人类视频、多模态感官输入数据,以改善机器人复杂动态环境中的表现。 2024 年 2
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腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!!
【中泰电子】腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!! 事件:9月16日,腾讯在2025全球数字生态大会表示,腾讯云已经全面适配主流的国产芯片,并积极参与和回馈开源社区。通过异构计算平台的软件能力,整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。 #国产替代空间大弹性高 继字节、阿里后,腾讯开启国产芯片采购,国产top3互联网厂商均加速导入国产算力芯片,自主可控趋势确定!参考此前外媒报道,字节+阿里+腾讯一年合计H20采购量超100万颗(产能受限下),总价值超120亿美元。若考虑产能释放叠加推理需
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高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期
#高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期 1)营利性分类管理条件逐步成熟,高校办学质量接近达标,经营效率提升可期 2017年民办教育促进法提出对民办学校采用营利性或非营利性的分类管理办法。2020-2022年部分省份推进并完成分类登记。截止2025年全国32省市仍为完成分类管理。政策亟待破冰,给与民办高校稳定的政策环境保证其投资回报,扩大经营规模,满足增量高等教育需求。 2)经营效益触底回升,营利性分类管理的基本条件成熟。21-25年办学质量提升成为营利性分类管理的前提条件,民办学校进入
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游戏观点周度更新9/14
游戏观点周度更新9/14 [玫瑰]观点延续上周:1)行业景气(AH/一二线均不错)。2)三季报将至—会比Q2更强,部分公司特别强。3)切26年临近,26年估值中枢15-20x,新起点。今年更像19-20年游戏大行情(19年涨EPS+估值修复10x到20x;20年EPS受益于线上时长爆发+估值进一步提升,20x到40x) [啤酒]标的:核心【华通】【巨人】+【恺英】传奇盒子潜力被低估、AI与新品周期年底共振。关注Q4产品端有变化的【心动】伊瑟国服、【泰岳】DL/LOA、【完美】异环付费测、【吉比特
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立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货 长江证券电子 2025-09-12 CPC(近封装连接器)作为AI数据中心高速铜互连的前沿技术,近期迎来关键突破。立讯精密在该技术上实现进展,224G方案已小批量出货,448G样品处于行业前沿,其方案具备高密度、低损耗、自主铜缆工艺等优势,有望成为CPO(共封装光学)方案的有力竞争者,市场潜力巨大。 技术突破与产品进展:立讯精密在CPC技术上取得重要突破,224G方案已实现小批量出货,448G样品处于行业前沿。这一进展展现了公司在高速铜
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CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料
‼️CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料# 【菲利华】:性能最强、格局最优——【长江军工】 ️Rubin CPX发布证实性能为王:Low Dk 2代常态Df值千分之2,极限状态万分之12-14,而# 石英电子布Df在万分之5-7是确定性M9核心材料。 ⭕️客户覆盖:公司2017年与生益科技战略合作立项石英电子布,三四年前和松下建立合作,7月份台光验厂后开始采购,其他客户还包含斗山、南亚等; 性能领先:公司目前已构筑起# 砂-棒-纤维-布全产业链优势,全产业链优化目前Df值可达万分之5-5.5
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天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即 #1.# AI 800V需求值得重视 2027年英伟达拟采用800V Sidercar,SiC将成为大规模主要的柜外功率产品(HVDC+PSU+BBU)。我们测算届时仅27年单柜800V 所需功率器件用量即有望达到100亿人民币市场,更高于GaN的市场空间。对应起步的衬底市场就达到30-40亿元。 此外SiC衬底也逐步在CoWoS中阶层上开始使用,在AI的应用领域越走越宽(初步乐观预估有望在50亿空间) #2META发
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储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大# 申万电新 # 9月以来主流电芯厂家开始对大客户长单涨价,有头部客户反馈涨价幅度2分钱,对应涨幅环比8%,同时,部分电芯厂反馈已停止接今年订单,并对明年q1订单提出涨价谈判; # 当前优质电芯供给稀缺,叠加年底并网旺季需求,电芯厂对于集成商的态度是价高者得,3毛以下想买到电芯越来越难,涨价有望进一步蔓延; # 本轮储能涨价底层逻辑是需求驱动+产品升级,独立储能需求爆发会延续到明年,同时独立站的电芯要求会显著高于风光强配,头部供给变的稀缺; ⚡
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当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升
固态速览 · 0911:当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升! #产业进展 1、当升科技成功开发出高离子电导率、微纳米粒径可控调节、对湿度相对稳定的硫化物电解质,具有良好界面浸润性的#氯碘复合硫化物固态电解质,上述材料均已实现稳定制备,具备规模化供应能力。全固态正极材料已开始10吨级别的批量出货。产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户,在无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)等低空飞行器以及人形机器人领域应用。 2、Nature发表论文,银(Ag)掺
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金!
【申万机器人】Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金! 9月16日,Figure宣布完成C轮融资,融资10亿美金,投后估值390亿美金,本轮融资由百汇风险投资领投,NVIDIA、英特尔资本、LG Technology Ventures等多家公司参与投资。 ✔️本轮融资用于: 1)扩大生产制造和部署,让机器人拓展到家庭和商业场景; 2)构建下一代GPU基础设施,以加速模型训练和仿真; 3)加大数据采集,包括人类视频、多模态感官输入数据,以改善机器人复杂动态环境中的表现。 2024 年 2
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腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!!
【中泰电子】腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!! 事件:9月16日,腾讯在2025全球数字生态大会表示,腾讯云已经全面适配主流的国产芯片,并积极参与和回馈开源社区。通过异构计算平台的软件能力,整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。 #国产替代空间大弹性高 继字节、阿里后,腾讯开启国产芯片采购,国产top3互联网厂商均加速导入国产算力芯片,自主可控趋势确定!参考此前外媒报道,字节+阿里+腾讯一年合计H20采购量超100万颗(产能受限下),总价值超120亿美元。若考虑产能释放叠加推理需
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高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期
#高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期 1)营利性分类管理条件逐步成熟,高校办学质量接近达标,经营效率提升可期 2017年民办教育促进法提出对民办学校采用营利性或非营利性的分类管理办法。2020-2022年部分省份推进并完成分类登记。截止2025年全国32省市仍为完成分类管理。政策亟待破冰,给与民办高校稳定的政策环境保证其投资回报,扩大经营规模,满足增量高等教育需求。 2)经营效益触底回升,营利性分类管理的基本条件成熟。21-25年办学质量提升成为营利性分类管理的前提条件,民办学校进入
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中教控股
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2025-09-15 07:20:07
游戏观点周度更新9/14
游戏观点周度更新9/14 [玫瑰]观点延续上周:1)行业景气(AH/一二线均不错)。2)三季报将至—会比Q2更强,部分公司特别强。3)切26年临近,26年估值中枢15-20x,新起点。今年更像19-20年游戏大行情(19年涨EPS+估值修复10x到20x;20年EPS受益于线上时长爆发+估值进一步提升,20x到40x) [啤酒]标的:核心【华通】【巨人】+【恺英】传奇盒子潜力被低估、AI与新品周期年底共振。关注Q4产品端有变化的【心动】伊瑟国服、【泰岳】DL/LOA、【完美】异环付费测、【吉比特
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巨人网络
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2025-09-14 12:03:15
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货 长江证券电子 2025-09-12 CPC(近封装连接器)作为AI数据中心高速铜互连的前沿技术,近期迎来关键突破。立讯精密在该技术上实现进展,224G方案已小批量出货,448G样品处于行业前沿,其方案具备高密度、低损耗、自主铜缆工艺等优势,有望成为CPO(共封装光学)方案的有力竞争者,市场潜力巨大。 技术突破与产品进展:立讯精密在CPC技术上取得重要突破,224G方案已实现小批量出货,448G样品处于行业前沿。这一进展展现了公司在高速铜
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立讯精密
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2025-09-13 20:27:51
CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料
‼️CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料# 【菲利华】:性能最强、格局最优——【长江军工】 ️Rubin CPX发布证实性能为王:Low Dk 2代常态Df值千分之2,极限状态万分之12-14,而# 石英电子布Df在万分之5-7是确定性M9核心材料。 ⭕️客户覆盖:公司2017年与生益科技战略合作立项石英电子布,三四年前和松下建立合作,7月份台光验厂后开始采购,其他客户还包含斗山、南亚等; 性能领先:公司目前已构筑起# 砂-棒-纤维-布全产业链优势,全产业链优化目前Df值可达万分之5-5.5
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菲利华
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2025-09-13 06:23:34
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即 #1.# AI 800V需求值得重视 2027年英伟达拟采用800V Sidercar,SiC将成为大规模主要的柜外功率产品(HVDC+PSU+BBU)。我们测算届时仅27年单柜800V 所需功率器件用量即有望达到100亿人民币市场,更高于GaN的市场空间。对应起步的衬底市场就达到30-40亿元。 此外SiC衬底也逐步在CoWoS中阶层上开始使用,在AI的应用领域越走越宽(初步乐观预估有望在50亿空间) #2META发
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储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大# 申万电新 # 9月以来主流电芯厂家开始对大客户长单涨价,有头部客户反馈涨价幅度2分钱,对应涨幅环比8%,同时,部分电芯厂反馈已停止接今年订单,并对明年q1订单提出涨价谈判; # 当前优质电芯供给稀缺,叠加年底并网旺季需求,电芯厂对于集成商的态度是价高者得,3毛以下想买到电芯越来越难,涨价有望进一步蔓延; # 本轮储能涨价底层逻辑是需求驱动+产品升级,独立储能需求爆发会延续到明年,同时独立站的电芯要求会显著高于风光强配,头部供给变的稀缺; ⚡
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当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升
固态速览 · 0911:当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升! #产业进展 1、当升科技成功开发出高离子电导率、微纳米粒径可控调节、对湿度相对稳定的硫化物电解质,具有良好界面浸润性的#氯碘复合硫化物固态电解质,上述材料均已实现稳定制备,具备规模化供应能力。全固态正极材料已开始10吨级别的批量出货。产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户,在无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)等低空飞行器以及人形机器人领域应用。 2、Nature发表论文,银(Ag)掺
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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2025-09-12 13:06:54
存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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中信证券
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2025-09-10 16:05:25
道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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道氏技术
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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南都电源
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2025-09-17 05:52:08
Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金!
【申万机器人】Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金! 9月16日,Figure宣布完成C轮融资,融资10亿美金,投后估值390亿美金,本轮融资由百汇风险投资领投,NVIDIA、英特尔资本、LG Technology Ventures等多家公司参与投资。 ✔️本轮融资用于: 1)扩大生产制造和部署,让机器人拓展到家庭和商业场景; 2)构建下一代GPU基础设施,以加速模型训练和仿真; 3)加大数据采集,包括人类视频、多模态感官输入数据,以改善机器人复杂动态环境中的表现。 2024 年 2
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2025-09-16 12:48:09
腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!!
【中泰电子】腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!! 事件:9月16日,腾讯在2025全球数字生态大会表示,腾讯云已经全面适配主流的国产芯片,并积极参与和回馈开源社区。通过异构计算平台的软件能力,整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。 #国产替代空间大弹性高 继字节、阿里后,腾讯开启国产芯片采购,国产top3互联网厂商均加速导入国产算力芯片,自主可控趋势确定!参考此前外媒报道,字节+阿里+腾讯一年合计H20采购量超100万颗(产能受限下),总价值超120亿美元。若考虑产能释放叠加推理需
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高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期
#高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期 1)营利性分类管理条件逐步成熟,高校办学质量接近达标,经营效率提升可期 2017年民办教育促进法提出对民办学校采用营利性或非营利性的分类管理办法。2020-2022年部分省份推进并完成分类登记。截止2025年全国32省市仍为完成分类管理。政策亟待破冰,给与民办高校稳定的政策环境保证其投资回报,扩大经营规模,满足增量高等教育需求。 2)经营效益触底回升,营利性分类管理的基本条件成熟。21-25年办学质量提升成为营利性分类管理的前提条件,民办学校进入
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游戏观点周度更新9/14
游戏观点周度更新9/14 [玫瑰]观点延续上周:1)行业景气(AH/一二线均不错)。2)三季报将至—会比Q2更强,部分公司特别强。3)切26年临近,26年估值中枢15-20x,新起点。今年更像19-20年游戏大行情(19年涨EPS+估值修复10x到20x;20年EPS受益于线上时长爆发+估值进一步提升,20x到40x) [啤酒]标的:核心【华通】【巨人】+【恺英】传奇盒子潜力被低估、AI与新品周期年底共振。关注Q4产品端有变化的【心动】伊瑟国服、【泰岳】DL/LOA、【完美】异环付费测、【吉比特
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立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货 长江证券电子 2025-09-12 CPC(近封装连接器)作为AI数据中心高速铜互连的前沿技术,近期迎来关键突破。立讯精密在该技术上实现进展,224G方案已小批量出货,448G样品处于行业前沿,其方案具备高密度、低损耗、自主铜缆工艺等优势,有望成为CPO(共封装光学)方案的有力竞争者,市场潜力巨大。 技术突破与产品进展:立讯精密在CPC技术上取得重要突破,224G方案已实现小批量出货,448G样品处于行业前沿。这一进展展现了公司在高速铜
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CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料
‼️CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料# 【菲利华】:性能最强、格局最优——【长江军工】 ️Rubin CPX发布证实性能为王:Low Dk 2代常态Df值千分之2,极限状态万分之12-14,而# 石英电子布Df在万分之5-7是确定性M9核心材料。 ⭕️客户覆盖:公司2017年与生益科技战略合作立项石英电子布,三四年前和松下建立合作,7月份台光验厂后开始采购,其他客户还包含斗山、南亚等; 性能领先:公司目前已构筑起# 砂-棒-纤维-布全产业链优势,全产业链优化目前Df值可达万分之5-5.5
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天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即 #1.# AI 800V需求值得重视 2027年英伟达拟采用800V Sidercar,SiC将成为大规模主要的柜外功率产品(HVDC+PSU+BBU)。我们测算届时仅27年单柜800V 所需功率器件用量即有望达到100亿人民币市场,更高于GaN的市场空间。对应起步的衬底市场就达到30-40亿元。 此外SiC衬底也逐步在CoWoS中阶层上开始使用,在AI的应用领域越走越宽(初步乐观预估有望在50亿空间) #2META发
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储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大# 申万电新 # 9月以来主流电芯厂家开始对大客户长单涨价,有头部客户反馈涨价幅度2分钱,对应涨幅环比8%,同时,部分电芯厂反馈已停止接今年订单,并对明年q1订单提出涨价谈判; # 当前优质电芯供给稀缺,叠加年底并网旺季需求,电芯厂对于集成商的态度是价高者得,3毛以下想买到电芯越来越难,涨价有望进一步蔓延; # 本轮储能涨价底层逻辑是需求驱动+产品升级,独立储能需求爆发会延续到明年,同时独立站的电芯要求会显著高于风光强配,头部供给变的稀缺; ⚡
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当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升
固态速览 · 0911:当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升! #产业进展 1、当升科技成功开发出高离子电导率、微纳米粒径可控调节、对湿度相对稳定的硫化物电解质,具有良好界面浸润性的#氯碘复合硫化物固态电解质,上述材料均已实现稳定制备,具备规模化供应能力。全固态正极材料已开始10吨级别的批量出货。产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户,在无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)等低空飞行器以及人形机器人领域应用。 2、Nature发表论文,银(Ag)掺
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国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金!
【申万机器人】Figure完成C轮融资,投后估值390亿美金! 9月16日,Figure宣布完成C轮融资,融资10亿美金,投后估值390亿美金,本轮融资由百汇风险投资领投,NVIDIA、英特尔资本、LG Technology Ventures等多家公司参与投资。 ✔️本轮融资用于: 1)扩大生产制造和部署,让机器人拓展到家庭和商业场景; 2)构建下一代GPU基础设施,以加速模型训练和仿真; 3)加大数据采集,包括人类视频、多模态感官输入数据,以改善机器人复杂动态环境中的表现。 2024 年 2
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腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!!
【中泰电子】腾讯全面适配主流国产芯片,重视核心龙头!! 事件:9月16日,腾讯在2025全球数字生态大会表示,腾讯云已经全面适配主流的国产芯片,并积极参与和回馈开源社区。通过异构计算平台的软件能力,整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。 #国产替代空间大弹性高 继字节、阿里后,腾讯开启国产芯片采购,国产top3互联网厂商均加速导入国产算力芯片,自主可控趋势确定!参考此前外媒报道,字节+阿里+腾讯一年合计H20采购量超100万颗(产能受限下),总价值超120亿美元。若考虑产能释放叠加推理需
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高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期
#高教 基本面触底叠加政策推进,高教困境反转可期 1)营利性分类管理条件逐步成熟,高校办学质量接近达标,经营效率提升可期 2017年民办教育促进法提出对民办学校采用营利性或非营利性的分类管理办法。2020-2022年部分省份推进并完成分类登记。截止2025年全国32省市仍为完成分类管理。政策亟待破冰,给与民办高校稳定的政策环境保证其投资回报,扩大经营规模,满足增量高等教育需求。 2)经营效益触底回升,营利性分类管理的基本条件成熟。21-25年办学质量提升成为营利性分类管理的前提条件,民办学校进入
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立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货
立讯精密:CPC高速铜互连技术突破,224G方案小批量出货 长江证券电子 2025-09-12 CPC(近封装连接器)作为AI数据中心高速铜互连的前沿技术,近期迎来关键突破。立讯精密在该技术上实现进展,224G方案已小批量出货,448G样品处于行业前沿,其方案具备高密度、低损耗、自主铜缆工艺等优势,有望成为CPO(共封装光学)方案的有力竞争者,市场潜力巨大。 技术突破与产品进展:立讯精密在CPC技术上取得重要突破,224G方案已实现小批量出货,448G样品处于行业前沿。这一进展展现了公司在高速铜
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2025-09-13 20:27:51
CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料
‼️CCL性能为第一指标,Q布为M9核心材料# 【菲利华】:性能最强、格局最优——【长江军工】 ️Rubin CPX发布证实性能为王:Low Dk 2代常态Df值千分之2,极限状态万分之12-14,而# 石英电子布Df在万分之5-7是确定性M9核心材料。 ⭕️客户覆盖:公司2017年与生益科技战略合作立项石英电子布,三四年前和松下建立合作,7月份台光验厂后开始采购,其他客户还包含斗山、南亚等; 性能领先:公司目前已构筑起# 砂-棒-纤维-布全产业链优势,全产业链优化目前Df值可达万分之5-5.5
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菲利华
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2025-09-13 06:23:34
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即
天岳先进(2631.HK):AI算力高密度推动碳化硅SiC需求,港股入通在即 #1.# AI 800V需求值得重视 2027年英伟达拟采用800V Sidercar,SiC将成为大规模主要的柜外功率产品(HVDC+PSU+BBU)。我们测算届时仅27年单柜800V 所需功率器件用量即有望达到100亿人民币市场,更高于GaN的市场空间。对应起步的衬底市场就达到30-40亿元。 此外SiC衬底也逐步在CoWoS中阶层上开始使用,在AI的应用领域越走越宽(初步乐观预估有望在50亿空间) #2META发
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天岳先进
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2025-09-12 13:43:35
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大
储能涨价更新:从散单到长单,涨价幅度和范围进一步扩大# 申万电新 # 9月以来主流电芯厂家开始对大客户长单涨价,有头部客户反馈涨价幅度2分钱,对应涨幅环比8%,同时,部分电芯厂反馈已停止接今年订单,并对明年q1订单提出涨价谈判; # 当前优质电芯供给稀缺,叠加年底并网旺季需求,电芯厂对于集成商的态度是价高者得,3毛以下想买到电芯越来越难,涨价有望进一步蔓延; # 本轮储能涨价底层逻辑是需求驱动+产品升级,独立储能需求爆发会延续到明年,同时独立站的电芯要求会显著高于风光强配,头部供给变的稀缺; ⚡
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欣旺达
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2025-09-12 13:22:25
当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升
固态速览 · 0911:当升科技披露氯碘复合硫化物固态电解质,循环寿命大幅提升! #产业进展 1、当升科技成功开发出高离子电导率、微纳米粒径可控调节、对湿度相对稳定的硫化物电解质,具有良好界面浸润性的#氯碘复合硫化物固态电解质,上述材料均已实现稳定制备,具备规模化供应能力。全固态正极材料已开始10吨级别的批量出货。产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户,在无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)等低空飞行器以及人形机器人领域应用。 2、Nature发表论文,银(Ag)掺
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当升科技
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2025-09-12 13:21:01
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型
国产算力芯片点评:外媒报道阿里/百度采用自研芯片训练模型,国产算力链自主可控逻辑持续强化 [红包]9月4日晚间,根据路透社等媒体报道,阿里巴巴和百度开始使用内部设计的芯片来训练AI模型,部分取代英伟达制造的芯片,其中阿里自年初以来一直使用自研芯片开发小型AI模型,百度尝试使用昆仑P800芯片训练新版本Ernie AI模型。 [红包]另据报道,前OpenAI研究员姚顺宇将加入腾讯,将负责大语言模型研发,姚顺宇曾在思维树、SWE-bench、SWE-agent等模型研究上做出突出贡献,侧面体现了腾讯
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中微公司
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2025-09-12 13:06:54
存储涨价超预期,建议重点关注!
【中泰电子】存储涨价超预期,建议重点关注! [玫瑰]上周闪迪宣布将NAND产品价格上调10%以上。 [玫瑰]今日美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报价,预计所有产品停止报价一周。 [玫瑰]Q3 NOR、SLC NAND均开启涨价。 [太阳]存储涨价超预期,建议关注: 存储模组及主控:开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、联芸科技 存储设计:兆易创新、普冉股份、聚辰股份
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普冉股份
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2025-09-12 08:47:30
继续推荐算力租赁板块
【东吴计算机王紫敬】继续推荐算力租赁板块 1️⃣算力租赁是国内AI算力体系的核心支撑,大型科技公司对其存在持续且迫切的刚需。 2️⃣阿里是目前算力需求最大、意向最明确的大厂,阿里云连续多季度保持高增长,并持续加码算力租赁布局,旨在为自身及国内其他大厂与AI企业提供先进算力,以增强与海外大模型厂商的竞争力。 3️⃣阿里海外值得重视。今年以来,阿里云已经新增启用8个数据中心,分布在北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜和墨西哥,以满足全球客户对云和AI持续增长的强劲需求。 4️⃣算力租赁是国内
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寒武纪
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2025-09-11 21:26:25
虚拟资产系列新闻点评
【虚拟资产系列新闻点评】国金计算机 事件1:今天上午,中共中央党校主管主办的报纸《学习时报》公众号刊发《稳定币的技术原理与信任逻辑》。 事件2::财新网报道,互联网巨头和央国企、国有金融机构在港的分支机构从事稳定币、加密货币业务,或将受到约束。 事件3:《科创板日报》报道,外滩大会上,蚂蚁集团CEO、蚂蚁数科董事长韩歆毅首次公开谈论通证经济话题,强调通证经济的未来,必须深深植根于实体经济;“资产通证化”与“通证支付”是Web3领域的关键增长引擎;坚决不发虚拟币,注技术基建。 点评: 1、财新网的
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中信证券
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2025-09-10 16:05:25
道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型
🔋【国盛化工】道氏技术:AI for Science算力破局,固态电池材料矩阵成型,九月金股 ➠ 固态电池逻辑强化,渗透加速 9月固态电池行业催化频出,包括工信部《行动方案》、固态补贴项目等。 伴随各头部电芯厂大力推进中试线研发,25H1国内头部固态电池设备商新签及在手订单总额超过300亿元(YOY+70-80%),材料(以硫化物为代表)、设备标的迎来板块性上涨。 ➠ 公司具有完善的固态电池材料矩阵 公司深耕导电剂、正极前躯体,通过外延内生,以及AI算力布局(已实现单壁碳纳米管产业化突破),已
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道氏技术
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2025-09-10 14:19:55
南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大
#南都电源:低位储能+北美算力连标的,预期差大 #备电(高压锂电): 收入:2019年起步,23年2000w收入,24年7000w收入,25年预计10亿收入(都是北美),26年预计30亿收入,开始爆量。行业预计今年19gwh需求对应约400亿体量,当下主要是三元(lg、三星),现在铁锂加速渗透(高安全、低成本、长循环),未来有望成为主流(如80%) 格局:公司目前几乎是北美铁锂高压锂电独供,市场格局非常好,新进入者需要2-3年验证周期,公司最受益三元切铁锂路线 盈利:平均单价2元左右,35%毛利
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南都电源
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