蹦恰恰~用户主页-韭研公社

异动

登录注册

蹦恰恰~

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

蹦恰恰~

2026-01-09 08:47:34

UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技

#UTG玻璃：商业航天带飞的封装材料，关注蓝思原片供应商-凯盛科技 1、商业航天钙钛矿与地面有何异同： 1）核心指标，商业航天需要考察单位质量发电效率（W/kg），对组件质量高度敏感，UTG较普通玻璃具有更薄、质量低、可折叠的优势； 2）发电逻辑不同，钙钛矿本身发电层的导电性（横向集流差）不好，地面组件平均面积在0.5-2平米（面积要大，保障发电效率和经济性），因此发出来的电很能运输出来，因此需要加导电材料（有2个，TCO或者金属栅），空间电池的单元尺寸比地面小很多，通过金属栅线主导集流就能实现

S
RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-09 06:58:22

菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙

（）【中银电子苏凌瑶】菲利华：石英制品“去日化”先锋，大基金认证的GKJ材料龙头 [太阳]#石英制品“去日化”破局关键【国产半导体石英制品Top1】石英制品是半导体制造过程中核心耗材，2024→2031年全球市场规模32.3→73.2亿美元，日本信越化学、德国贺利氏占据主导地位。中国半导体石英制品国产化率不足10%，对日依存度较高。菲利华石英材料已为AMAT、Lam、TEL供货多年，石英部件亦是中芯、长存、华创、中微、拓荆的国产唯一供应商。 [太阳]#国产GKJ光学系统核心供应商【大基金认

S
众兴菌业

1

0

0

0.01
蹦恰恰~

2026-01-09 06:28:58

AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108

（）【广发机械】AI设备调研小结：景气持续确认，爆单+扩产共舞-20260108 # 鼎泰高科：扩产节奏再度超预期。公司原定每月扩产500万支，现计划经2-3个月的产线和供应链调整后要做到# 每个月超过1000万支的扩产量，且表示该扩产速度仍无法满足需求，我们认为后续仍有上修可能。公司12月出货给某大客户的需求中，AI占比已高达63%，且该客户最新的月度需求至少翻倍以上。 # 凯格精机：光模块自动化组装线新签10条、点锡+喷锡设备打开潜在新空间。公司本周与剑桥科技签订框架协议，共计10条光模块

S
鼎泰高科

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 19:02:34

长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评

[玫瑰]长江大化工：中石化集团与中航油集团重组点评 [红包]#中国石化集团与中国航油集团实施重组双方集团层面的重组，暂时对股份公司没有影响。 [烟花]#双方是什么企业？中石化集团和中国航油集团都是各自细分领域的巨头，前者是全球产能最大的炼油商，后者是亚洲最大的航油供应商。中航油是亚洲最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注于一体的航空运输服务保障企业。为国内258个运输机场和454个通用机场提供供油保障，为全球585家航空客户提供专业服务；在环渤海湾、长三角和西南等战略要地建有大型

S
中航成飞

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-08 14:50:36

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~

脑机接口未来催化多多，持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展，政策与技术发展共振，产业化进程加速推进。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费＆审批端均有所支持；产业端国内外均加速推进。 ✨展望未来，26年可预见市场催化多多，如两会后十五五规划正文发布；以及侵入式产品获批、脑机公司IPO报材料、头部公司临床数据发布等。我们进行了系统梳理，欢迎交流指导😊 [玫瑰]建议主要关注两条主线:(1)脑机产品商业化落地速度较快的标的；(2)主业稳健➕脑机概念的标的。相关标的包括爱朋医疗

S
可孚医疗

3

11

17

0.27
蹦恰恰~

2026-01-08 13:54:13

[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法

（诚达药业）[庆祝]GSK 乙肝新药 III 期成功，乙肝临床治愈增添小核酸疗法 [太阳]GSK（葛兰素史克）发布公告：其用于治疗慢性乙肝药物Bepirovirsen（GSK836）在两项关键III期临床试验（B-Well 1和B-Well 2）中取得了积极结果。这两项全球性、多中心、随机双盲对照试验在29个国家开展，涵盖1800多名患者，结果显示，B-Well 试验达到了主要终点，Bepirovirsen 显示出具有统计学意义和临床意义的功能性治愈率。Bepirovirsen 联合标准治疗的功

S
福元医药

3

2

2

0.13
蹦恰恰~

2026-01-07 22:05:19

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发

【中邮AI】大厂需求加速，字节AIDC和算力链有望迎来订单爆发 1、需求：国内CSP大厂资本开支滞后海外一年，26年或为国内Capex投入大年。字节跳动已做出初步规划，2026年资本开支拟达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入。报道还称，公司的AI芯片预算约为850亿元人民币，并已经下了2万颗H200的测试单。近期，字节预计将进一步加大AIDC和算力采购规模。 2、建议关注区域卡位与储备资源领先的IDC厂商：润建股份、东阳光、大位科技、润泽科技、世纪互联等。中邮AI

S
东阳光

1

1

4

0.10
蹦恰恰~

2026-01-07 21:10:18

【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、

（）❗️【天风电新】H200解禁在即，关注Q1大厂AIDC建设需求回暖、国内叙事反转-260107 ——————————— 🌼事件：随着H200卡解禁渐行渐近，下游意向采购额超预期。同时，根据产业链排摸，近期大厂AIDC建设已经陆续有订单落地。 🌼点评：国内大厂2025年Capex规划4000e，但由于缺卡25Q1-3合计仅兑现2000e。2025-2027年，仅ZJ、T、A三家合计规划Capex总额约1.4万亿元，H200放开叠加国产卡放量，#国产AIDC建设叙事将反转。标的：我们建议优

S
中恒电气

1

1

0

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 21:03:00

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点

【中信建投机械】恒立液压更新：优质公司永远有新成长点 1️⃣今天大家讨论比较多的the boring company（马斯克创立的美国基建与隧道基建公司），有望成为商业航天的下一站，恒立在盾构方面的液压件一直有供应。 2️⃣主业方面，最新挖机相关产品排产我们预计仍有较高同比增速，工程机械内外资客户需求旺盛。 3️⃣人形机器人方面，26Q1催化不断（预计1月业绩会、3月份Gen3新品发布），公司目前是份额与asp双重提升，未来有望成为直线关节、手部丝杠等的核心份额供应商。 🧧中信建投机械许光坦/

S
恒立液压

0

0

1

0.03
蹦恰恰~

2026-01-07 18:56:02

东方日升近况更新

#东方日升近况更新 [庆祝]公司商业航天具有先发优势。公司P型HJT电池2023年开始对外出售，目前在轨验证已经基本完成，具有较为明显的先发优势，预计2026年将会大批量出货。 [庆祝]P型超薄硅片适合太空场景。P型超薄异质结（HJT）电池通过一系列技术设计，克服了太空应用的核心障碍——高辐射、极端温差、严苛的发射重量限制和高昂成本。这使其成为商业航天，尤其是大规模低轨星座中，兼顾性能与成本的关键技术路线。公司目前供货是70um电池；26年目标是50μm，27年目标30-40μm。中短期预计P

S
东方日升

0

0

1

0.02
蹦恰恰~

2026-01-07 18:53:12

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会

液冷：英伟达Rubin 100%全液冷，强化出海核心标的投资机会 CES大会上黄仁勋宣布，英伟达新一代Rubin将于今年面市。Rubin架构散热系统升级，主要变化： 1)实现了从80%液冷到100%全液冷的转变，底盘内部彻底取消风扇； 2)进水温度为45°C，无需冷水机组chiller，节省能耗。我们认为， 1）Rubin 100%全液冷方案意味着#液冷渗透率将加速提升，逻辑进一步增强； 2）#“无需冷水机组”实际为液冷化程度提升，采用更高效简单的温水直接液冷方案； 3）Rubin功耗提升预计

S
科创新源

0

0

1

0.01
蹦恰恰~

2026-01-07 18:51:31

富创精密

富创精密 1、26年是公司利润弹性释放的一年，板块景气度极高，下游客户需求爆发叠加产能建设完毕，有望迎来收入利润双重爆发。 2、当下位置公司领导回购1.7e，彰显对当下股价信心。 3、新产品客户验证进展良好，光刻配套产品，静电卡盘，加热盘等产品通过客户验证。 4、26年仅20x PE，当下位置建议重视，看400e市值，近翻倍空间。

S
富创精密

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 16:54:21

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！

【中信汽车】银轮股份调研更新20260107-液冷、机器人蓄势待发！ [庆祝]近期公司的液冷CDU整机产品，获得一家台系客户认证通过，单机价值量十几万元。 [玫瑰]此前换热器产品间接送样台商HH，产品处于测试中，单机价值量4-5万元。美国M、G等终端客户对接中，已获得M客户技术认可，目前在对接M客户两家台系总成商；G客户目前在对接液冷CDU、板式换热器需求，技术交流中。本月底老板将亲自带队拜访台系客户，敲定订单细节。 [玫瑰]机器人新获热管理零部件：北美机器人客户12月拜访公司，给到公司热管理相

S
银轮股份

0

0

0

0.00
蹦恰恰~

2026-01-07 16:08:36

小米SU7改款发布

（） [红包]【中信科技】小米SU7改款发布 [庆祝]根据小米公司官网，小米SU7改款于1月7日开始小订，计划于2026年4月正式上市。此次改款在多个方面进行了显著升级。价格方面，SU7改款相对SU7有所上调。今晚八点，雷军将直播聊聊关于SU7改款 [礼物]智驾系统方面，SU7改款全系标配激光雷达、700TOPS辅助驾驶算力以及4D毫米波雷达，并搭载了Xiaomi HAD端到端辅助驾驶，我们预计这一配置的提升使得智驾体验更加出色，也体现了小米在智能驾驶领域的技术进步和对用户体验的重视。 [福]三

S
小米集团－WR

0

0

0

0
蹦恰恰~

2026-01-07 14:34:07

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间

三峡旅游：战略蓝图清晰，省际游轮打开成长空间投资建议。我们认为，三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源，客流基础稳健，叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目，有望实现从单纯观光向度假升级，抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看，存量业务修复叠加游轮项目放量，有望带来盈利与估值中枢的上移。量价齐升验证经营韧性：2025年上半年公司旅游综合业务营收2.86亿元（同比+20.20%），游船接待125.25万人（同比+10.96%）创新高。2025年前三季度，公司游客接待量增

S
三峡旅游

0

0

0

0.00

前往

页

5

关注

1886

粉丝

131.96

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58