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研报淘金工
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研报淘金工
2026-03-31 09:27:06
国产光刻胶正加速突破,CMP抛光垫也深度绑定了国内主流晶圆厂
市场需求旺盛,公司一季度业绩继续大幅增长】 公司预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.4亿元-2.6亿元,同比增长70.22%-84.41%,环比增长19.53%~29.49%;扣除非经常性损益的净利润为2.3亿元-2.5亿元,同比增长70.52%-85.35%。业绩大幅增长主要原因:一是公司业务发展态势持续向好,半导体材料业务营业收入实现稳步增长,核心产品市场需求旺盛,营收规模与盈利能力同步提升;二是公司持续深化精益运营管理,优化产品结构,经营效率进一步提高,整体盈利能力持续增
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鼎龙股份
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研报淘金工
2026-03-27 09:44:46
公司已拓展第二家北美卫星客户,芯片散热领域拥有一站式解决方案。
【公司已拓展第二家北美卫星客户】 公司自2021年起服务北美卫星客户,是其地面终端主要零部件供应商,同时也拓展了第二家北美卫星客户,产品已批量交付。此外,公司本次定增项目聚焦商业卫星地面终端的高频高速连接器、阵列天线及整机等方向,未来随着卫星星座建设加速,业务规模有望持续提升。 【芯片散热领域拥有一站式解决方案】 公司在芯片封装散热方面有一站式解决方案,聚焦高导热热界面TIM1材料与芯片封装散热片两大核心产品。公司已为北美头部消费电子客户批量供应芯片级导热散热材料及器件。本次定增向上游材料延伸,
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信维通信
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研报淘金工
2026-03-26 08:44:36
数据中心和储能收入大幅提升,人形机器人方面配合客户推进产品研发
[商用制冷表板块现亮眼】 2025年,商用板块仍实现了亮眼的经营表现,核心驱动在于持续推进对行业内国外供应商的国产化替代,整体仍具备广阔的替代空间与增长潜力。与此同时,商用板块业务布局不断延伸,已涵盖储能热管理、数据中心热管理等多项新兴战略产业,储能、数据中心的快速发展呈现出高度景气态势,公司因此能够充分依托技术优势与市场地位,深度受益于需求持续扩张所带来的发展红利。 (数据中心和储能收入大幅提升】 公司将数据中心、储能业务纳入战略新兴业务,该业务全年营收表现优异,同比2024年有较大幅度的提升
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三花智控
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研报淘金工
2026-03-25 08:21:16
公司积极拓展固态电池下游客户,子公司是特斯拉的稳定供应商。
【公司积极拓展固态电池下游客户】 公司当前在积极拓展固态电池在工商业和户用储能等下游领域的客户,并已与部分客户签署了开发协议或合作意向书。 为持续拓展公司固态电池下游应用市场,公司也于近期参加了澳大利亚昆士兰州太阳能与储能年度展会,以及第20届日本东京电池展览会,并在展会上展示了公司的固态电池。公司固态电池从材料上实现本征安全,在展会上获得了各领域客户的高度关注。 【子公司是特斯拉的稳定供应商】 公司的全资子公司卡酷思为特斯拉的ModelY(七座版)、NewModelY和Cybertruck等多
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德尔股份
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研报淘金工
2026-03-24 08:21:55
高铜浆料处于快速放量阶段,26年DRAM出货量目标翻倍。
【26年公司高铜浆料出货量有望达到百吨级】 2025年全年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,处于行业领先地位。其中,高铜浆料在2025年度光伏导电浆料的出货占比较小,未来随着市场开拓发展,预估2026年高铜浆料出货量有望达到百吨级左右。 【高铜浆料处于快速放量阶段】 公司高铜浆料解决方案去年底在战略客户处已经实现了GW级产能目标。目前战略客户相关产能持续运行,并有20GW左右产能已经在调试爬坡阶段,高铜浆料正处于快速放量阶段。其他电池组件一体化龙头及专业电池厂商在高银价的竞争逻辑下,导
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帝科股份
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研报淘金工
2026-03-23 08:49:25
公司客户涵盖知名光纤生产,太空太阳能锗晶片项目正在按计划推进。
【公司客户涵盖知名光纤生产商】 公司光纤级锗产品为光纤用四氯化错,目前产能为60吨/年。公司光纤级锗产品已批量稳定生产多年,客户涵盖国内下游知名光纤生产厂商。目前公司光纤级锗产品产能能够满足市场需求。 【目前公司光伏级锗产品价格保持稳定】 公司光伏级锗产品为太阳能电池用锗晶片,主要用于生产太阳能锗电池。公司产品价格均是根据市场供需情况确定,目前公司光伏级锗产品价格整体保持平稳。 【太空太阳能锗晶片项目正在按计划推进】 公司于2025年3月开始实施“空间太阳能电池用锗晶片建设项目”,该项目计划建设
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云南锗业
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研报淘金工
2026-03-20 08:19:33
电力能源板块是公司业务中弹性最大的板块,储能业务迅速发展
【汽车业务预计保持稳健增速] 汽车业务作为公司基本盘,预期今年整体保持稳健增速。其中,乘用车业务预计保持同比增长,核心驱动因素包括:海外多家头部客户的配套份额持续提升,配套品类进一步拓展;热管理集成模块等高价值量品类在重点客户中实现规模化量产,贡献增量收益。商用车与非道路机械业务方面,行业景气度较高,全年预计实现同比稳健增长。 【电力能源板块是公司业务中弹性最大的板块】 电力能源板块是公司业务结构中弹性最大的板块之一,未来几年将迅速发展成为公司重要的营收与利润增长点,成长空间广阔。产品方面,公司
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银轮股份
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研报淘金工
2026-03-19 08:30:46
这只锂电铜箔龙头量价齐升逻辑强化,同时PCB用超薄铜箔已批量生产
公司是全球锂电铜箔领先企业,行业出清已持续3年,26年在需求驱动下供给偏紧,行业新一轮加工费涨价落地预期高,同时公司向高阶RTF、HVLP等高端电子电路铜箔转型升级,产品 结构持续优化,盈利能力有望进一步修复。 1、公司锂电铜箔产品矩阵丰富,覆盖极薄、中高强、超高强、特高强等全系列产品,高端锂电铜箔产品市占率高达50%;日前公司在固态电池领域取得商业化进展,已向多家企业批量供货;此外,公司推动高端电子电路铜箔国产进程,取得高阶RTF(反转铜箔)、HTE(高温高延伸铜箔)、HVLP(极低轮廓铜箔)
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嘉元科技
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研报淘金工
2026-03-18 08:29:08
风电高景气成为公司利润增长核心,半导体材料目标4月底前向客户送样;
【[风电高景气成为公司利润增长核心】 公司2025年度业绩预计实现扭亏为盈,主要得益于胶粘剂与特种树脂新材料板块产品销售大幅增长,其中风电行业景气度提升带动风电叶片相关产品需求旺盛、销量显著增加,成为推动利润增长的核心因素。同时,公司通过优化产业布局、提升资产质量,进一步增强了整体盈利能力。 【公司的电子级树脂可覆盖高速覆铜板等领域】 公司控股公司康成达创(上海)新材料有限公司主要规划产品为电子级双(多)马来酰亚胺 树脂,可应用于高速覆铜板、BT载板等领域。目前已通过部分客户的技术验证,并形成小
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康达新材
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研报淘金工
2026-03-17 08:44:16
从在手订单来看后续市场供不应求,AIISP芯片今年预计大幅增长。
公司判断去年年中为这一轮周期的底部,自25年二季度起销售逐步向上。从目前在手订单及客户预期来看,后续总体呈现供不应求状态。公司今年给销售部下达任务也比较高,期待实现销售的大幅增长。 [公司对于未来一两年业绩保持乐观】 公司对未来一两年业绩持非常乐观的态势,底层逻辑包括:一是存储器涨价会带动产品售价向下传递;二是公司近年持续投入新产品,2026年将有多个有竞争力的新产品上市并形成量 产,对今年业绩做出贡献。 【AIISP芯片今年预计大幅增长】 AIISP芯片:去年推出,经半年研发后客户已发布,市场
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富瀚微
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研报淘金工
2026-03-16 08:26:33
公司源网荷储一体化项目建设进度顺利,智能电气产品海外市场订单旺盛
[公司源网荷储一体化项目建设进度顺利】 目前项目整体进展顺利,项目建成后将形成55.2万吨高碳铬铁合金产能,风电装机容量40万千瓦,配建储能规模6万千瓦/24万千瓦时(15%/4小时)。该项目地处内蒙风资源优势区域,新能源侧发电可满足高碳铬铁项目约50%的用电需求,所产绿电能够完全消纳,其余用电通过市场化交易绿电进行补足,综合使用绿电占比85%以上。内部收益率及投资回收周期均在较为理想的区间内。 [公司智能电气产品海外市场订单旺盛】 欧盟电气设备超期服役,设备更新需求持续存在。公司产品自2012
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双杰电气
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研报淘金工
2026-03-13 08:16:22
公司迅速完成丝杠等产品的全链技术攻关,已与多家国内外头部机器 人客户建立合作关系
【公司迅速完成丝杠等产品的全链技术攻关】 基于在精密制造领域的长期积累,雷迪克前瞻性切入人形机器人核心部件赛道,快速完成行星滚柱丝杠、微型丝杠、线性执行器、机器人用精密轴承以及汽车丝杠等关键执行部件从设计、材料到制造的全链技术攻关。 【公司已与多家国内外头部机器人客户建立合作关系】 在客户拓展方面,公司已与国内外多家头部机器人企业建立合作关系。根据项目所处的不同阶段,正稳步推进产品验证、定制开发及小批量交付等工作。部分重点客户项目已进入关键 验证阶段,后续将根据进展及时披露。 [公司已为人形机器
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雷迪克
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研报淘金工
2026-03-12 08:38:41
公司正加码资本开支和产能建设,泰国工厂经营拐点已经来临
[公司正加码资本开支和产能建设] 公司在2024年Q4规划投资约43亿新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目于2025年6月下旬开工建设,目前也正有序推进,预期将在2026年下半年开始试产并逐步提升产能。该项目的实施能进一步扩大公司的高端产品产能,并更好的配合满足客户对高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对高端印制电路板的中长期需求。 除此以外,公司在春节前发布了关于新建高端印制电路板生产项目的公告,项目建设期为2年;公司全资子公司昆山沪利微电有限公司也计划向独立第三方购买土地使用权和建筑
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沪电股份
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研报淘金工
2026-03-11 08:21:02
公司技术壁垒领先行业2-3年,扩产速度行业领先。
[公司技术壁垒领先行业2-3年】 公司凭借研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势,深度参与核心客户项目合作研发,提前迈入专有技术积累关键期,建立技术壁垒,领先市场量产技术2-3年。公司在AI算力、AI服务器领域技术全球领先。 [公司扩产速度行业领先】 为巩固公司在全球PCB行业的领先地位,强化在AI算力、AI服务器等领域的优势,提升全球化交付服务能力,公司持续扩充高阶HDI、高多层PCB及FPC等产品产能,包括惠州、泰国、越南及马来西亚工厂扩产项目等,扩产速度行业领先。 【公司新建厂房速度较快
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胜宏科技
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研报淘金工
2026-03-10 08:24:02
公司作为耗材供应商显著受益3D打印市场增长,泰国产能已经进入 稳定生产阶段
【公司作为耗材供应商显著受益3D打印市场增长】 中国消费级3D打印机行业的产销量近年来呈现出稳步增长的态势。公司作为3D打印线材供应商,预计未来,随着技术的进一步普及和应用领域的扩展,产销量将持续增长,推动整个行业的发展。 【泰国产能已经进入稳定生产阶段】 当前3D打印市场热度依旧高涨,未来仍具备较大的潜在发展空间。公司在泰国布局的一期3D线材产线已进入稳定生产阶段,目前正在进行二期产线的布局及投放,产能也将逐步释放。 【[后续3D打印渗透率还有很大提升空间】 目前公司主业聚焦塑料制品、生物全降
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家联科技
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