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研报淘金工
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研报淘金工
2025-12-24 08:33:43
这个“能源金属”仍处近五年底部,20明年供给端或迎明显收缩,该公司已实现资源全链条布局。
1、华友钴业(603799):①印尼拟定2026年镍矿RKAB为2.5亿吨,相较于今年的3.79亿吨大幅下降约34%,若最终配额按此计划落地,则对镍端2026年平衡有较大影响,过剩预期将明显下滑;②西部证券刘博指出,镍价目前处于近五年底部区域,上海期镍平均价格已较2022年高点下跌超46%,公司通过规模效应进一步降低成本,中性预测其2025-2027年镍产品业务毛利率有望维持在21.08%的高位;③市场此前多将公司视为跟随钴价波动的品种,但其核心看点在于镍,镍项目具备极高的资金与规模壁垒,公司已
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华友钴业
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研报淘金工
2025-12-23 08:21:03
光模块陶瓷产品在手订单充足,SiC芯片产线已开始批量供货
【光模块陶瓷产品在手订单充足】 中瓷电子作为国内外光模块公司的核心陶瓷产品(陶瓷外壳&基板)供应商,目前在手订单充足,产能利用率一直维持在较高水平,通过成品率提升,产能也在持续释放。预计相关产品明年将处于持续放量阶段,公司已根据市场需求积极扩产,以满足市场需求全力保障订单交 付。 【CPO陶瓷基板预计三年内量产】 目前CPO用陶瓷基板处于研发阶段,预计三年内量产,电子陶瓷价值量预计在亿元以上规模。 【SiC芯片产线已开始批量供货】 对于Si℃C电力电子器件市场持续增长的情况,国联万众公司已经做了
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中瓷电子
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研报淘金工
2025-12-22 08:56:20
公司人形机器人结构件产品全方位布局,今明业绩有望迎来高增长;
新能源业务:业务步入产能释放期,盈利能力持续提升;作为特斯拉汽车零组件的重要供应商(产品包括高压母排、内饰件、电池端盖等)。 戴姆勒奔驰、后将客户群拓展至宁德时代、PSA、上海汽车等(主要产品为结构件),公司配合客户在上海临港、四川宜宾、江苏常州等地建设生产基地,随产能释放及产能利用率提升,新能源结构件业务盈利能力有望持续提升。 机器人:公司人形机器人产品以灵巧手和身体关节传动部件(关节齿轮、蜗轮蜗杆、关节铰链等)为主、高强度结构件为辅,料号多达400个以上,涉及多种材料(钢、铝、钛合金、镁合金
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长盈精密
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研报淘金工
2025-12-19 08:32:17
国内磷复肥行业龙头!多款产品涨价,前三季度 业绩高增,积极往上游布局磷矿资产
国内磷复肥行业龙头,前三季度业绩高增,多款产品涨价,往上游布局磷矿资产 1、国内磷复肥行业龙头企业。构建起“磷复肥+新能源材料”双主业格局,目前在全国已建成12个生产基地,具有各类高浓度磷复肥产能1028万吨/年,磷矿石产能90万吨年,磷酸铁产能5万吨/年。核心产品三元复合肥与磷酸一铵产销量连续多年居首。 2、2025年前三季度公司业绩高增态势,营收134.75亿元,同比增长8.96%;净利润13.74亿元,同比增23.43%。今年5月,新疆阿克苏基地年产15万吨粉状水溶肥生产线建成投产,10月
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新洋丰
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研报淘金工
2025-12-18 08:30:16
高毛利半导体业务放量!这家公司业绩拐点确立!
1、2025年12月15日,公司控股子公司上海精测半导体计划在上海市投资约3.5亿元建设二期实验室,涵盖科研实验楼等设施,有望强化公司在半导体检测领域的研发能力。2、公司Q3营收8.90亿元,同比增25.37%;净利润0.72亿元,同比增123.44%。单季度毛利率48.55%,同比提升4.58pcts。截至10月底,在手订单约34.46亿元,其中半导体订单占比超50%。公司利润端增速大幅跑赢营收端,主要受益于高毛利半导体业务放是。3、目前半导体在手订单达17.91亿元,已成为公司增速最高的业务
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精测电子
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研报淘金工
2025-12-17 08:42:42
多领域AI场景化落地,这家公司基于华为昇腾算力集群,全面布局智慧指挥调度产业链
①在国家大力推动“人工智能+“行动及交通运输设备大规模更新的背景下,公司与华为合作,基于昇腾FusionCubeA3000算力集群,成功完成了干亿参数大模型DeepSeek多版本的全栈本地化部署;②随着铁路5G-R建设周期的启动,公司自主研发的MDS6800多媒体调度通信系统及MCS6800无线宽带集群通信系统,已完全满足5G-R技术条件,有望在未来的铁路通信设备更新换代潮中抢占先机;③公司凭借雅万高铁、中老铁路等标杆项目积累了丰富经验,解决方案已应用于非洲、东南亚等地区的400多个站点,未来有
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佳讯飞鸿
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研报淘金工
2025-12-16 08:42:53
湿法设备已覆盖国产HBM厂商!2026年有望向“1 到N”的重复订单跨越!
合同负债验证景气,业绩反转蓄势待发。公司通过高纯工艺系统切入头部客户(Top10客户占比约60%),单体项目规模已由千万级跃升至亿元级。叠加电子材料大宗气站业务,预计2025年气站贡献收入3-5亿元,且随着第二座气站满产,明年有望贡献4-5亿元稳定现金流 1、2025年12月2日,公司回应其半导体湿法设备已覆盖国产HBM制造关键工艺。半导体湿法设备可应用于扩散、光刻、刻蚀、离子注入及薄膜沉积等核心环节,服务逻辑电路、高密度存储及化合物半导体等领域,明确覆盖国产HBM厂商的生产需求。 2、合同负债
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至纯科技
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研报淘金工
2025-12-15 09:31:13
汽零和油气开采核心配套商!母公司航天七院有多管火箭武器系统设计和制造的技术.
公司汽车内外饰件产品多样,油气装备业务出海20多个国家和地区。同时,具备军品科研生产资质,积极调整产能布局,将资源聚焦于新获取的大药量药柱批量生产与火工品协作生产任务。 1、公司汽车内外饰件产品多样,在成都、武汉等16个地方设有子公司,客户包括主流整车厂,包括长安、奇瑞、吉利、广汽等。2023年,航天模塑合计为1095万辆整车提供零部件,占全国乘用车总销量的42%。此外,汽车业务还包括动力总成部件、特色工艺件和相关注塑模具。 2、公司的信息防伪材料产品主要包括热敏磁票、磁条产品,INS汽车内饰膜
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航天智造
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研报淘金工
2025-12-12 08:45:32
AI服务器液冷+服务器机柜业务+汽车玻璃有望再造一个LS
①蓝思科技拟收购裴美高国际有限公司100%股权,裴美高国际有限公司持股元拾科技95.1%股权,1)元拾科技是英伟达AI服务器机柜与结构件供应商,主要提供MGX机柜(Rack)滑轨(SlideRail)、托盘、结构件、Busbar等,元拾科技是国内少数持有英伟达RVL(推荐供应商名单)认证的企业,已经是英伟达GB200服务器供应商;2)品达科技和元拾科技同裴美高国际有限公司旗下(运营一体化),是英伟达AI服务器液冷散热供应商,主要提供液冷板、Manifold液冷总管、液冷循环部件等关键组件,主要应
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蓝思科技
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研报淘金工
2025-12-11 09:33:30
受限
机器人丝杠量产难点在于螺纹加工工艺和设备!
1、主营金属切削工具、智能数控装备、滚动功能部件三大类业务。公司金属切削工具主要包括模切工具和锯切工具,主要应用于轻工、包装、装备制造、电子信息等行业。2017-2024年公司模切工具业务收入从1.93亿元增长至2.68亿元。锯切工具业务收入从1.02亿元增长至2.26亿元,保持较快增速。 2、公司基于多年对材料与热处理、自动化装备制造方面的技术积累,为客户提供可与工具配套的智能数控装备,相继推出CNC全自动圆锯机、带锯床、智能裁切机、CNC加工中心等装备,发挥与主业的协同效应。2025年5月公
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恒而达
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2025-11-28 09:15:43
液冷的心脏——压缩机
联德股份:①无论是风冷还是液冷技术路径,压缩机均为制冷系统的“心脏”。经测算,仅美国AIDC制冷端铸件市场空间到2028年便有望突破100亿元,公司深度绑定江森自控、特灵科技等全球压缩机龙头盈利能力显著领先同行;②公司利用在工程机械领域与卡特彼勒的合作基础顺利切入其数据中心柴发供应链,供应发动机缸体等核心部件,单套价值15-20万元,预计2025年实现小批量供货;③燃气轮机供需错配严重,巨头在手订单已排至3-5年后,公司客户索拉在10MW以下小型燃气轮机市场占据全球超60%份额,公司预计燃气轮机
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联德股份
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