1. 出口管制：氧化钇列入两用物项管制，2026年对日直接出口同比下滑90%，海外几乎无新增中国原生氧化钇货源；2. 产能垄断：全球93%以上高纯钇冶炼产能在中国，海外无成熟替代分离产能；3. 刚需缺口：MLCC、半导体陶瓷、齿科氧化锆、热障涂层同步需求爆发，海外企业库存仅30–45天，恐慌性推高现

1. 导言：被市场低估的“五年之约”与估值锚点迁移 近期，信维通信在二级市场的宽幅震荡让不少投资者感到迷茫。在单日近百亿成交额与高换手率的背后，市场似乎陷入了一个典型的逻辑陷阱：过分纠结于商业航天短期消息面的边际变化，却忽视了一个正在发生的根本性迁徙——信维通信的估值锚点正在从“射频组件”向“底层基

【财通电子&新科技】#重视ABF膜四大天王：供给趋紧、国产替代加速1️⃣ABF载板紧缺受制于ABF膜供应，膜材扩产缓慢拉长载板紧缺周期2026M5，据经济日报报道，ABF载板龙头欣兴电子的法人指出，为确保供货稳定，已有客户签署长约合约，采取“保量不保价”模式，价格将随市场滚动调整，我们认为当

江丰电子：靶材的“血管”革命，从破冰高端存储芯片，到卡位全球供应链！ 引言6月13日，江丰电子在投资者互动平台一连抛出数条重磅消息：公司为先端存储芯片量身定制的高纯300mm硅靶材已实现批量供货，超高纯钨靶、铜锰合金靶等高端品类也成功应用到先进存储芯片制造中。 在靶材这个极易被“卡脖子”的底层材

英伟达 M9/H200 服务器用的顶级阻焊油墨，确实已经从 2025 年的 5-8 万 / 吨涨到了现在的 20-30 万 / 吨，涨幅达到 3-4 倍，而且交期已经拉长到 12-16 周，有钱也拿不到货！！太阳油墨的顶级 AI 油墨最新报价已经达到30-35 万 / 吨，且只接受英伟达的订单，不接

AI产业革命驱动算力基础设施投资爆发，铜、锡、铟、锗、镓、钨、钼、锑等有色金属从传统工业原材料跃升为支撑AI服务器、数据中心、高速光通信与先进芯片制造的"战略金属"，定价逻辑正经历根本性重估。核心判断：（1）供给端"硬约束"——铜矿投产周期7-10年、锡矿主产区（缅甸、印尼）政策扰动、稀散金属伴生矿

泰晶科技：AI算力晶振“国产独苗”，价值量暴增100倍1. 唯一性壁垒：国内唯一，打破日本垄断泰晶科技是国内唯一实现真基频超高频差分晶振量产的企业，全球也只有3-4家可比公司，彻底打破了日本厂商的长期垄断。• 高端晶振（1.6T/3.2T光模块用）国内仅此一家；• 全球仅日本爱普生、京瓷等少数企业能

劳费尔机械技术（合肥）最新动态 + PCB层压机国产化全进展一、合资公司基础概况劳费尔机械技术（合肥）有限公司，2024年2月22日注册成立，注册资本140万欧元，是德国LAUFFER（劳费尔）总部+合锻智能合资落地的在华唯一PCB层压机本土化生产主体，注册地合肥经开区紫云路，定位就是把德国原厂百年

白毛大神的文章引爆市场，核心观点是：中国对磷化铟的掌控正威胁着AI数据中心建设。全球60-70%以上的InP衬底产能集中在AXTI和Sumitomo两家企业，而磷化铟是800G/1.6T光模块、硅光子激光器、CPO共封装光学等AI基础设施不可或缺的核心材料。更关键的是，制造磷化铟所需的高纯铟，80%

上周四写了个帖子：钨断供小日本，引爆六氟化钨概念  结果六氟化钨概念股连续飚了一周！其实断供钨，不止影响六氟化钨，还会影响高端pcb钻针棒材： 国内能做PCB钻针棒材的很少，连鼎泰高科也要买别人的： 注意上图的博云新材，其控股子公司博云东方是国内钻针棒材的顶级

- 富信科技：最像“下一个中船特气”，弹性最大、确定性高（★★★★★） - 中瓷电子：更像“平台型龙头”，确定性最高、弹性略弱（★★★★☆） - 两者都具备中船特气“供给垄断+海外断供+国产唯一替代+量价齐升”的核心逻辑，但富信更纯粹、中瓷更综合。 下面从“中船特气模板→富信/中瓷对标→未来空间与风

核心观点： 对日替代，除了六氟化钨外，还有一个预期差方向，就是氧化钇！氧化钇是重稀土元素，中国垄断全球95%以上产能。由于属于两用物项管制物资，氧化钇本身无法直接出口日本。但作为陶瓷牙核心材料——钇稳定氧化锆（Y-TZP）中的稳定剂，由于嵌在氧化锆晶格中无法重新提取出钇元素，以氧化锆瓷块形式出口却不

高端材料“国家队”深度投资分析报告：天时、地利、人和的战略共振 报告日期： 2026年6月10日 分析对象： 有研粉材、有研新材、中船特气 核心框架： 天时（全球供应链重构）、地利（资源禀赋护城河）、人和（三家企业的战略选择） --- 报告导语：以更高的维度审视这场材料革命 当我们将目光从单一个股的

🔥【国盛电子】炬光科技：与全球头部半导体代工厂AH公司签署技术许可协议，CPO产业卡位显著领先⚡️#事件：炬光科技全资子公司瑞士炬光拟与全球头部半导体代工厂AH公司签署技术许可协议，对外授权自研存量境外基础工艺技术（微棱镜透镜阵列、垂直光学耦合器），授予对方全球范围内非排他性技术使用权限并配套全套

一. 集成电路分类（1）数字芯片：专门处理0/1数字信号，执行逻辑运算、数据存储等功能，包括逻辑芯片、存储芯片、MCU等种类。（2）模拟芯片：专门处理现实世界连续变化的模拟信号（如温度、声音、光线、压力等），包括电源管理、信号链、射频芯片等种类。 二. 模拟芯片分类2.1 电源管理芯片（P