钨（APT / 钨精矿） 供需硬缺口：2026 年全球钨需求达 11 万吨，供给仅 8.99 万吨，缺口2.01 万吨（占总需求 18%）；国内开采指标同比下调 8%，主产区严打私挖滥采，现货流通量缩减约三分之一；社会库存仅1.2 个月用量，矿企惜售。 涨价初期：2026 年开年 1 个月上涨近

马年头一个交易日迎来了开门红，潜力板块中昨天挨个梳理了一下行业逻辑，通过今天盘面的表现，来聊聊这里面的一些变化。   先来聊聊GTC大会。   受益于GTC大会的PCB（电子布）和自动驾驶依旧在潜力板块中，他俩今天都是上涨的，尤其是PCB（电子布），在假期电子布涨价的预期

电子布板块连续大涨，短期爆发诱因：台耀停产部分产线转向高端电子布，核心逻辑：织布机紧缺是AI电子布最大供给硬约束 全球高端玻纤织机/捻线机供给刚性约束，AI电子布爆发催生设备“一布难求、一机更难求”，卓郎智能凭借福克曼全球垄断+超薄电子纱技术+大额长单锁定，成为织布机紧缺周期最受益标的，2026-2

#核心逻辑：Token是最纯粹的电力衍生品。当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理——电力从未出境，但价值通过Token完成跨境交付。#电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。AWS

①由于数据中心扩张带动需求暴增，西门子订单积压规模飙升至1460亿欧元（近12000亿元人民币），创下历史新高。 ②燃机三巨头供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能。 ③券商认为，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。  ----------

全球电子级织布机存量约 2-3 万台，核心供应商为日本丰田；国内厂商保有量集中（林 州光远 2000 台、红河 1500 台等）。国产织布机存在显著技术瓶颈，核心零部件（辅 喷嘴、气管、电磁阀）稳定性、使用寿命与丰田差距大，山东日发等企业产品未达电子 级布生产标准，无法有效补位。2026 年全球电子

一、核心结论 百川股份当前合理股价乐观区间为22.6-25.3元；按截至2026年2月12日最新股价14.10元，涨幅空间70%，当前股价处于显著低估状态。核心逻辑：短期受益于TMP产品供需极致错配、价格暴涨，盈利弹性显著；中期依托负极材料产能释放兑现成长；长期受益于化工周期反转与新能源赛道红利，

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年！算力扩张带动电力需求飙升，燃气轮机产业链全梳理！谷歌于2025年10月23日签署协议，计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,

昨晚看到天风一姐的研报，提到叠瓦技术，这个预期差[招商电新】昨晚也提到，相关的两个研报，我发一下，大家去研究一下。不过两篇研报里面提到的都是科创板的，我们买不了，我发现帝科股份也有叠瓦相关，同时他还有存储概念，东北计算机的研报提到：华邦电子 2026、2027 年的产能已经全部卖完，甚至有点超卖的风

当前时点，算力产业已从“0到1”的技术突破迈向“1到100”的规模化落地与业绩兑现。政策端的强力驱动、需求侧的爆炸性增长以及产业链各环节的协同共振，造成了算力极具紧迫感。算力已不仅是技术底座，更是国家战略竞争的核心要素和数字经济发展的第一引擎。算力即国力。在国资委推动央企扩大有效投资、云厂商加码资本

金时科技流通市值非常适合打造跨节龙，而基本面上几大亮点是有望在春节期间发酵出来的！！！一、投资太空光伏。据公开资料金时科技（002951.SZ）近期参与无锡众能光储科技有限公司（简称“众能光储”）的 A+轮融资。以下是双方合作及众能光储的核心动态：投资背景：金时科技通过旗下全资子公司四川金时恒鼎科技

核心观点：字节跳动于2月7日开启内测的Seedance 2.0视频生成模型，凭借其“导演级”的多模态控制能力，正引发AI视频内容生产的效率革命。其核心突破在于通过全方位多模态参考，解决了长期困扰行业的角色一致性、音画同步与多镜头叙事难题，使高质量、情节连贯的短剧/漫剧制作门槛大幅降低。这并非简单的工

24年初，正丹股份从1.8涨到35.65，涨幅接近20倍，开启一波化工大行情。如今，百川股份也隐隐有这个趋势，其核心产品TMP从年初的7500元/吨一路上涨到当前的1.5万元/吨且仍供不应求，股价快速翻倍。 机构认为，TMP与正丹股份的TMA行业非常相似，具备小行业、高弹性等特点，相关个股

字节跳动Seedance 2.0模型引爆全网，还在纠结哪家短剧公司能省点后期费？按照“10倍股”方法论：当一项技术让制作边际成本趋于零时，定价权将发生极致洗牌——从“劳动密集型”的制作方，转向“资源密集型”的IP版权方。一、 逻辑重构：为什么是“IP版权”？根据我们的投资模型，10倍股必须具备“大行

昨天中午简单吹了个字节算力小票：亚康股份：小盘CPO+字节AI算力 今天得到市场认可，下午20cm涨停。AI对算力的需求，愈发迫切。近期腾讯元宝的红包，以及阿里千问的奶茶，都因为算力不够而崩溃了： 另一个大模型Kimi，在网上公开求算力卡： 字节的AI视频Seedanc

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#核心逻辑：Token是最纯粹的电力衍生品。当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理——电力从未出境，但价值通过Token完成跨境交付。#电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。AWS

①由于数据中心扩张带动需求暴增，西门子订单积压规模飙升至1460亿欧元（近12000亿元人民币），创下历史新高。 ②燃机三巨头供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能。 ③券商认为，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。  ----------

全球电子级织布机存量约 2-3 万台，核心供应商为日本丰田；国内厂商保有量集中（林 州光远 2000 台、红河 1500 台等）。国产织布机存在显著技术瓶颈，核心零部件（辅 喷嘴、气管、电磁阀）稳定性、使用寿命与丰田差距大，山东日发等企业产品未达电子 级布生产标准，无法有效补位。2026 年全球电子

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当前时点，算力产业已从“0到1”的技术突破迈向“1到100”的规模化落地与业绩兑现。政策端的强力驱动、需求侧的爆炸性增长以及产业链各环节的协同共振，造成了算力极具紧迫感。算力已不仅是技术底座，更是国家战略竞争的核心要素和数字经济发展的第一引擎。算力即国力。在国资委推动央企扩大有效投资、云厂商加码资本

金时科技流通市值非常适合打造跨节龙，而基本面上几大亮点是有望在春节期间发酵出来的！！！一、投资太空光伏。据公开资料金时科技（002951.SZ）近期参与无锡众能光储科技有限公司（简称“众能光储”）的 A+轮融资。以下是双方合作及众能光储的核心动态：投资背景：金时科技通过旗下全资子公司四川金时恒鼎科技

核心观点：字节跳动于2月7日开启内测的Seedance 2.0视频生成模型，凭借其“导演级”的多模态控制能力，正引发AI视频内容生产的效率革命。其核心突破在于通过全方位多模态参考，解决了长期困扰行业的角色一致性、音画同步与多镜头叙事难题，使高质量、情节连贯的短剧/漫剧制作门槛大幅降低。这并非简单的工

24年初，正丹股份从1.8涨到35.65，涨幅接近20倍，开启一波化工大行情。如今，百川股份也隐隐有这个趋势，其核心产品TMP从年初的7500元/吨一路上涨到当前的1.5万元/吨且仍供不应求，股价快速翻倍。 机构认为，TMP与正丹股份的TMA行业非常相似，具备小行业、高弹性等特点，相关个股

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钨（APT / 钨精矿） 供需硬缺口：2026 年全球钨需求达 11 万吨，供给仅 8.99 万吨，缺口2.01 万吨（占总需求 18%）；国内开采指标同比下调 8%，主产区严打私挖滥采，现货流通量缩减约三分之一；社会库存仅1.2 个月用量，矿企惜售。 涨价初期：2026 年开年 1 个月上涨近

马年头一个交易日迎来了开门红，潜力板块中昨天挨个梳理了一下行业逻辑，通过今天盘面的表现，来聊聊这里面的一些变化。   先来聊聊GTC大会。   受益于GTC大会的PCB（电子布）和自动驾驶依旧在潜力板块中，他俩今天都是上涨的，尤其是PCB（电子布），在假期电子布涨价的预期

电子布板块连续大涨，短期爆发诱因：台耀停产部分产线转向高端电子布，核心逻辑：织布机紧缺是AI电子布最大供给硬约束 全球高端玻纤织机/捻线机供给刚性约束，AI电子布爆发催生设备“一布难求、一机更难求”，卓郎智能凭借福克曼全球垄断+超薄电子纱技术+大额长单锁定，成为织布机紧缺周期最受益标的，2026-2

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①由于数据中心扩张带动需求暴增，西门子订单积压规模飙升至1460亿欧元（近12000亿元人民币），创下历史新高。 ②燃机三巨头供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能。 ③券商认为，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。  ----------

全球电子级织布机存量约 2-3 万台，核心供应商为日本丰田；国内厂商保有量集中（林 州光远 2000 台、红河 1500 台等）。国产织布机存在显著技术瓶颈，核心零部件（辅 喷嘴、气管、电磁阀）稳定性、使用寿命与丰田差距大，山东日发等企业产品未达电子 级布生产标准，无法有效补位。2026 年全球电子

一、核心结论 百川股份当前合理股价乐观区间为22.6-25.3元；按截至2026年2月12日最新股价14.10元，涨幅空间70%，当前股价处于显著低估状态。核心逻辑：短期受益于TMP产品供需极致错配、价格暴涨，盈利弹性显著；中期依托负极材料产能释放兑现成长；长期受益于化工周期反转与新能源赛道红利，

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当前时点，算力产业已从“0到1”的技术突破迈向“1到100”的规模化落地与业绩兑现。政策端的强力驱动、需求侧的爆炸性增长以及产业链各环节的协同共振，造成了算力极具紧迫感。算力已不仅是技术底座，更是国家战略竞争的核心要素和数字经济发展的第一引擎。算力即国力。在国资委推动央企扩大有效投资、云厂商加码资本

金时科技流通市值非常适合打造跨节龙，而基本面上几大亮点是有望在春节期间发酵出来的！！！一、投资太空光伏。据公开资料金时科技（002951.SZ）近期参与无锡众能光储科技有限公司（简称“众能光储”）的 A+轮融资。以下是双方合作及众能光储的核心动态：投资背景：金时科技通过旗下全资子公司四川金时恒鼎科技

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24年初，正丹股份从1.8涨到35.65，涨幅接近20倍，开启一波化工大行情。如今，百川股份也隐隐有这个趋势，其核心产品TMP从年初的7500元/吨一路上涨到当前的1.5万元/吨且仍供不应求，股价快速翻倍。 机构认为，TMP与正丹股份的TMA行业非常相似，具备小行业、高弹性等特点，相关个股

字节跳动Seedance 2.0模型引爆全网，还在纠结哪家短剧公司能省点后期费？按照“10倍股”方法论：当一项技术让制作边际成本趋于零时，定价权将发生极致洗牌——从“劳动密集型”的制作方，转向“资源密集型”的IP版权方。一、 逻辑重构：为什么是“IP版权”？根据我们的投资模型，10倍股必须具备“大行

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①由于数据中心扩张带动需求暴增，西门子订单积压规模飙升至1460亿欧元（近12000亿元人民币），创下历史新高。 ②燃机三巨头供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能。 ③券商认为，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。  ----------

全球电子级织布机存量约 2-3 万台，核心供应商为日本丰田；国内厂商保有量集中（林 州光远 2000 台、红河 1500 台等）。国产织布机存在显著技术瓶颈，核心零部件（辅 喷嘴、气管、电磁阀）稳定性、使用寿命与丰田差距大，山东日发等企业产品未达电子 级布生产标准，无法有效补位。2026 年全球电子

一、核心结论 百川股份当前合理股价乐观区间为22.6-25.3元；按截至2026年2月12日最新股价14.10元，涨幅空间70%，当前股价处于显著低估状态。核心逻辑：短期受益于TMP产品供需极致错配、价格暴涨，盈利弹性显著；中期依托负极材料产能释放兑现成长；长期受益于化工周期反转与新能源赛道红利，

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24年初，正丹股份从1.8涨到35.65，涨幅接近20倍，开启一波化工大行情。如今，百川股份也隐隐有这个趋势，其核心产品TMP从年初的7500元/吨一路上涨到当前的1.5万元/吨且仍供不应求，股价快速翻倍。 机构认为，TMP与正丹股份的TMA行业非常相似，具备小行业、高弹性等特点，相关个股

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字节跳动Seedance 2.0模型引爆全网，还在纠结哪家短剧公司能省点后期费？按照“10倍股”方法论：当一项技术让制作边际成本趋于零时，定价权将发生极致洗牌——从“劳动密集型”的制作方，转向“资源密集型”的IP版权方。一、 逻辑重构：为什么是“IP版权”？根据我们的投资模型，10倍股必须具备“大行

昨天中午简单吹了个字节算力小票：亚康股份：小盘CPO+字节AI算力 今天得到市场认可，下午20cm涨停。AI对算力的需求，愈发迫切。近期腾讯元宝的红包，以及阿里千问的奶茶，都因为算力不够而崩溃了： 另一个大模型Kimi，在网上公开求算力卡： 字节的AI视频Seedanc

钨（APT / 钨精矿） 供需硬缺口：2026 年全球钨需求达 11 万吨，供给仅 8.99 万吨，缺口2.01 万吨（占总需求 18%）；国内开采指标同比下调 8%，主产区严打私挖滥采，现货流通量缩减约三分之一；社会库存仅1.2 个月用量，矿企惜售。 涨价初期：2026 年开年 1 个月上涨近

马年头一个交易日迎来了开门红，潜力板块中昨天挨个梳理了一下行业逻辑，通过今天盘面的表现，来聊聊这里面的一些变化。   先来聊聊GTC大会。   受益于GTC大会的PCB（电子布）和自动驾驶依旧在潜力板块中，他俩今天都是上涨的，尤其是PCB（电子布），在假期电子布涨价的预期

电子布板块连续大涨，短期爆发诱因：台耀停产部分产线转向高端电子布，核心逻辑：织布机紧缺是AI电子布最大供给硬约束 全球高端玻纤织机/捻线机供给刚性约束，AI电子布爆发催生设备“一布难求、一机更难求”，卓郎智能凭借福克曼全球垄断+超薄电子纱技术+大额长单锁定，成为织布机紧缺周期最受益标的，2026-2

#核心逻辑：Token是最纯粹的电力衍生品。当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理——电力从未出境，但价值通过Token完成跨境交付。#电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。AWS

①由于数据中心扩张带动需求暴增，西门子订单积压规模飙升至1460亿欧元（近12000亿元人民币），创下历史新高。 ②燃机三巨头供应商高度重叠，即使有扩产需求，也因供应商产能限制无法实现，因此无富余产能。 ③券商认为，国内产能有望成为美国缺电链条的有效补充。  ----------

全球电子级织布机存量约 2-3 万台，核心供应商为日本丰田；国内厂商保有量集中（林 州光远 2000 台、红河 1500 台等）。国产织布机存在显著技术瓶颈，核心零部件（辅 喷嘴、气管、电磁阀）稳定性、使用寿命与丰田差距大，山东日发等企业产品未达电子 级布生产标准，无法有效补位。2026 年全球电子

一、核心结论 百川股份当前合理股价乐观区间为22.6-25.3元；按截至2026年2月12日最新股价14.10元，涨幅空间70%，当前股价处于显著低估状态。核心逻辑：短期受益于TMP产品供需极致错配、价格暴涨，盈利弹性显著；中期依托负极材料产能释放兑现成长；长期受益于化工周期反转与新能源赛道红利，

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 订单排到2029年！算力扩张带动电力需求飙升，燃气轮机产业链全梳理！谷歌于2025年10月23日签署协议，计划在其新建数据中心采用燃气轮机+CCS技术。搜狐、The Verge等多家权威媒体转载,

昨晚看到天风一姐的研报，提到叠瓦技术，这个预期差[招商电新】昨晚也提到，相关的两个研报，我发一下，大家去研究一下。不过两篇研报里面提到的都是科创板的，我们买不了，我发现帝科股份也有叠瓦相关，同时他还有存储概念，东北计算机的研报提到：华邦电子 2026、2027 年的产能已经全部卖完，甚至有点超卖的风

当前时点，算力产业已从“0到1”的技术突破迈向“1到100”的规模化落地与业绩兑现。政策端的强力驱动、需求侧的爆炸性增长以及产业链各环节的协同共振，造成了算力极具紧迫感。算力已不仅是技术底座，更是国家战略竞争的核心要素和数字经济发展的第一引擎。算力即国力。在国资委推动央企扩大有效投资、云厂商加码资本

金时科技流通市值非常适合打造跨节龙，而基本面上几大亮点是有望在春节期间发酵出来的！！！一、投资太空光伏。据公开资料金时科技（002951.SZ）近期参与无锡众能光储科技有限公司（简称“众能光储”）的 A+轮融资。以下是双方合作及众能光储的核心动态：投资背景：金时科技通过旗下全资子公司四川金时恒鼎科技

核心观点：字节跳动于2月7日开启内测的Seedance 2.0视频生成模型，凭借其“导演级”的多模态控制能力，正引发AI视频内容生产的效率革命。其核心突破在于通过全方位多模态参考，解决了长期困扰行业的角色一致性、音画同步与多镜头叙事难题，使高质量、情节连贯的短剧/漫剧制作门槛大幅降低。这并非简单的工

24年初，正丹股份从1.8涨到35.65，涨幅接近20倍，开启一波化工大行情。如今，百川股份也隐隐有这个趋势，其核心产品TMP从年初的7500元/吨一路上涨到当前的1.5万元/吨且仍供不应求，股价快速翻倍。 机构认为，TMP与正丹股份的TMA行业非常相似，具备小行业、高弹性等特点，相关个股

字节跳动Seedance 2.0模型引爆全网，还在纠结哪家短剧公司能省点后期费？按照“10倍股”方法论：当一项技术让制作边际成本趋于零时，定价权将发生极致洗牌——从“劳动密集型”的制作方，转向“资源密集型”的IP版权方。一、 逻辑重构：为什么是“IP版权”？根据我们的投资模型，10倍股必须具备“大行

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