下午盘中，随着霍尔木兹海峡是否解封的消息，油气股大幅波动。这里想说明一下，本次事件里，石油和天然气的逻辑是不一样的！如果海峡解封，那么原油供应马上可以缓解。但天然气不同，天然气是全球最大供应商（产能占20%）因为受袭直接停产了： 新闻来源：天然气飙涨近50%！全球最大LNG生产商卡塔尔能源

美以对伊朗军事冲突升级，大概率导致天青石供应链紧张、价格暴涨；A 股最受益的是金瑞矿业、红星发展两家资源自给率高的锶盐龙头；当前天青石 / 碳酸锶价格较去年上半年已翻倍；价格每涨 1000 元 / 吨，两家公司年净利分别增厚约1500 万、2000 万。一、伊朗冲突对天青石供应链的影响（确定性极高）

         【大势：在“新质生产力”的政策指引下，未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题，叠加近期密集的产业级催化，三大方向成为事件驱动的核心风口：1）脑机接口：临床商业化加速，聚焦侵入/微创底层硬件与

一、引言在电力行业蓬勃发展的当下，变压器作为关键电力设备，其性能的提升至关重要。而取向硅钢片作为变压器的核心原材料，对变压器的能效起着决定性作用。望变电气，已在取向硅钢片领域崭露头角，尤其是在高牌号取向硅钢片方面，正展现出强大的竞争力。二、取向硅钢片的作用取向硅钢片是一种具有特殊晶体结构的硅钢片，其

华工科技和光迅科技这两大光模块龙头，正被四重力量推着走——英伟达OCS、华为昇腾、字节跳动、国产算力替代，不是单点爆发，而是共振叠加，抗跌逻辑清晰。 华工深度绑定英伟达Compute Preferred，1.6T/3.2T/OCS光引擎全链条布局；同时是华为昇腾950核心供应商、字节火山引擎主力伙伴

【天风电子潘暕团队】Micro LED光模块传输方案，打破光铜取舍困境背景：当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限（新技术：Microsoft研究团队和Microsoft Azure推出未来新的光传输方案MOSAIC，

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济与十大"智能"股票全解析一、智能经济核心定义与特征智能经济是继农业经济、工业经济、数字经济之后的新经济形态，以数据为关键生产要素，以人工智能为核心驱动力，通过AI与实体经济（一、二、三产）和虚拟经济的深度融合，实现资源配置优化、生产效率倍增和商业模式创新。其核心特征包括：数据驱动、人机协同、

按权威口径（2025年初 → 2026年3月初），铪整体涨幅如下（单位：元/公斤、美元/公斤）： 一、国内（工业级海绵铪，99.9%） - 2025年初：8,000 - 2026年3月初：19,000–20,000（取中值19,500） - 累计涨幅：≈144% 二、国际（金属铪，海外现

【开源证券】通信行业点评报告： 英伟达拟投资两家光通信领军企业，重视光通信新技术发展机会        3月2日，英伟达宣布与光通信公司Lumentum建立战略合作关系，共同开发最先进的光学技术，这项非独家协议包括英伟达数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组

金富科技 (003018) 液冷收购标的质量与成功概率深度分析一、核心结论速览标的质量评级：优质（产业链互补 + 头部客户 + 明确业绩承诺 + 技术壁垒），液冷赛道刚需属性强，标的协同效应显著收购成功概率：75-80%（交易结构设计精妙 + 利益深度绑定 + 实控人强力背书 + 资金准备充分），主

发现一个美伊战争新的分支——氦气，老师们研究下，感觉预期差非常大。参考资料：美伊冲突！霍尔木兹海峡封锁，氦气、重水价格暴涨，中国将迎来哪些变化？ 氦气在我国的是绝对的“工业刚需”，芯片制造中的冷却超导磁体、医疗核磁共振（MRI）设备运行、光纤生产、航天发射，甚至高端焊接，都离不开氦气，且几

 合众思壮(002383)：对标海能达，美伊开战+官方实锤，无人机和导弹系统真龙历史总是惊人的相似：从海能达到合众思壮还记得那波让无数股民疯狂的海能达吗？该股曾在2024年9月19日至10月31日期间收获26天22个涨停板 ，股价从3.6元附近飙到最高31.02元，涨幅超700%！ 背后的

  通鼎互联（002491）不是单纯炒题材，是技术壁垒+基本面反转+资金趋势三重共振，核心优势全是别家没有的独特性，逻辑很硬。 一、独家基本面优势（独特性） 1. 光棒-光纤-光缆-光模块全产业链，国内稀缺 光棒自给率高，成本比同行低一截，运营商集采竞争力极强，不受上游卡脖子。 2. 空

军工今天这块涨最好的就是无人机合众思壮：伊朗无人机实锤供应商，上一次冲突涨停过，美国商务部亲自认证，极大预期差！2022 年 12 月，美国商务部将合众思壮列入实体清单，理由是：协助将受管制的美国原产电子产品非法出口至伊朗，用于生产军用无人机与导弹系统。 合众思壮与伊朗无人机的核心关系是：

下午盘中，随着霍尔木兹海峡是否解封的消息，油气股大幅波动。这里想说明一下，本次事件里，石油和天然气的逻辑是不一样的！如果海峡解封，那么原油供应马上可以缓解。但天然气不同，天然气是全球最大供应商（产能占20%）因为受袭直接停产了： 新闻来源：天然气飙涨近50%！全球最大LNG生产商卡塔尔能源

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按权威口径（2025年初 → 2026年3月初），铪整体涨幅如下（单位：元/公斤、美元/公斤）： 一、国内（工业级海绵铪，99.9%） - 2025年初：8,000 - 2026年3月初：19,000–20,000（取中值19,500） - 累计涨幅：≈144% 二、国际（金属铪，海外现

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         【大势：在“新质生产力”的政策指引下，未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题，叠加近期密集的产业级催化，三大方向成为事件驱动的核心风口：1）脑机接口：临床商业化加速，聚焦侵入/微创底层硬件与

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按权威口径（2025年初 → 2026年3月初），铪整体涨幅如下（单位：元/公斤、美元/公斤）： 一、国内（工业级海绵铪，99.9%） - 2025年初：8,000 - 2026年3月初：19,000–20,000（取中值19,500） - 累计涨幅：≈144% 二、国际（金属铪，海外现

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金富科技 (003018) 液冷收购标的质量与成功概率深度分析一、核心结论速览标的质量评级：优质（产业链互补 + 头部客户 + 明确业绩承诺 + 技术壁垒），液冷赛道刚需属性强，标的协同效应显著收购成功概率：75-80%（交易结构设计精妙 + 利益深度绑定 + 实控人强力背书 + 资金准备充分），主

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军工今天这块涨最好的就是无人机合众思壮：伊朗无人机实锤供应商，上一次冲突涨停过，美国商务部亲自认证，极大预期差！2022 年 12 月，美国商务部将合众思壮列入实体清单，理由是：协助将受管制的美国原产电子产品非法出口至伊朗，用于生产军用无人机与导弹系统。 合众思壮与伊朗无人机的核心关系是：

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美以对伊朗军事冲突升级，大概率导致天青石供应链紧张、价格暴涨；A 股最受益的是金瑞矿业、红星发展两家资源自给率高的锶盐龙头；当前天青石 / 碳酸锶价格较去年上半年已翻倍；价格每涨 1000 元 / 吨，两家公司年净利分别增厚约1500 万、2000 万。一、伊朗冲突对天青石供应链的影响（确定性极高）

         【大势：在“新质生产力”的政策指引下，未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题，叠加近期密集的产业级催化，三大方向成为事件驱动的核心风口：1）脑机接口：临床商业化加速，聚焦侵入/微创底层硬件与

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军工今天这块涨最好的就是无人机合众思壮：伊朗无人机实锤供应商，上一次冲突涨停过，美国商务部亲自认证，极大预期差！2022 年 12 月，美国商务部将合众思壮列入实体清单，理由是：协助将受管制的美国原产电子产品非法出口至伊朗，用于生产军用无人机与导弹系统。 合众思壮与伊朗无人机的核心关系是：

下午盘中，随着霍尔木兹海峡是否解封的消息，油气股大幅波动。这里想说明一下，本次事件里，石油和天然气的逻辑是不一样的！如果海峡解封，那么原油供应马上可以缓解。但天然气不同，天然气是全球最大供应商（产能占20%）因为受袭直接停产了： 新闻来源：天然气飙涨近50%！全球最大LNG生产商卡塔尔能源

美以对伊朗军事冲突升级，大概率导致天青石供应链紧张、价格暴涨；A 股最受益的是金瑞矿业、红星发展两家资源自给率高的锶盐龙头；当前天青石 / 碳酸锶价格较去年上半年已翻倍；价格每涨 1000 元 / 吨，两家公司年净利分别增厚约1500 万、2000 万。一、伊朗冲突对天青石供应链的影响（确定性极高）

         【大势：在“新质生产力”的政策指引下，未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题，叠加近期密集的产业级催化，三大方向成为事件驱动的核心风口：1）脑机接口：临床商业化加速，聚焦侵入/微创底层硬件与

一、引言在电力行业蓬勃发展的当下，变压器作为关键电力设备，其性能的提升至关重要。而取向硅钢片作为变压器的核心原材料，对变压器的能效起着决定性作用。望变电气，已在取向硅钢片领域崭露头角，尤其是在高牌号取向硅钢片方面，正展现出强大的竞争力。二、取向硅钢片的作用取向硅钢片是一种具有特殊晶体结构的硅钢片，其

华工科技和光迅科技这两大光模块龙头，正被四重力量推着走——英伟达OCS、华为昇腾、字节跳动、国产算力替代，不是单点爆发，而是共振叠加，抗跌逻辑清晰。 华工深度绑定英伟达Compute Preferred，1.6T/3.2T/OCS光引擎全链条布局；同时是华为昇腾950核心供应商、字节火山引擎主力伙伴

【天风电子潘暕团队】Micro LED光模块传输方案，打破光铜取舍困境背景：当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限（新技术：Microsoft研究团队和Microsoft Azure推出未来新的光传输方案MOSAIC，

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济与十大"智能"股票全解析一、智能经济核心定义与特征智能经济是继农业经济、工业经济、数字经济之后的新经济形态，以数据为关键生产要素，以人工智能为核心驱动力，通过AI与实体经济（一、二、三产）和虚拟经济的深度融合，实现资源配置优化、生产效率倍增和商业模式创新。其核心特征包括：数据驱动、人机协同、

按权威口径（2025年初 → 2026年3月初），铪整体涨幅如下（单位：元/公斤、美元/公斤）： 一、国内（工业级海绵铪，99.9%） - 2025年初：8,000 - 2026年3月初：19,000–20,000（取中值19,500） - 累计涨幅：≈144% 二、国际（金属铪，海外现

【开源证券】通信行业点评报告： 英伟达拟投资两家光通信领军企业，重视光通信新技术发展机会        3月2日，英伟达宣布与光通信公司Lumentum建立战略合作关系，共同开发最先进的光学技术，这项非独家协议包括英伟达数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组

金富科技 (003018) 液冷收购标的质量与成功概率深度分析一、核心结论速览标的质量评级：优质（产业链互补 + 头部客户 + 明确业绩承诺 + 技术壁垒），液冷赛道刚需属性强，标的协同效应显著收购成功概率：75-80%（交易结构设计精妙 + 利益深度绑定 + 实控人强力背书 + 资金准备充分），主

发现一个美伊战争新的分支——氦气，老师们研究下，感觉预期差非常大。参考资料：美伊冲突！霍尔木兹海峡封锁，氦气、重水价格暴涨，中国将迎来哪些变化？ 氦气在我国的是绝对的“工业刚需”，芯片制造中的冷却超导磁体、医疗核磁共振（MRI）设备运行、光纤生产、航天发射，甚至高端焊接，都离不开氦气，且几

 合众思壮(002383)：对标海能达，美伊开战+官方实锤，无人机和导弹系统真龙历史总是惊人的相似：从海能达到合众思壮还记得那波让无数股民疯狂的海能达吗？该股曾在2024年9月19日至10月31日期间收获26天22个涨停板 ，股价从3.6元附近飙到最高31.02元，涨幅超700%！ 背后的

  通鼎互联（002491）不是单纯炒题材，是技术壁垒+基本面反转+资金趋势三重共振，核心优势全是别家没有的独特性，逻辑很硬。 一、独家基本面优势（独特性） 1. 光棒-光纤-光缆-光模块全产业链，国内稀缺 光棒自给率高，成本比同行低一截，运营商集采竞争力极强，不受上游卡脖子。 2. 空

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